اندیکارتور MACD


بیت کوین به داده‌های مربوط به تورم ماه اوت (مرداد) آمریکا که هفته قبل منتشر شد، واکنشی منفی نشان داد و موفق به عبور از مقاومت ابر ایچیموکو (۲۲٬۰۰۰ دلار) در نمای یک‌روزه نشد.

تحلیل قیمت بیت کوین: نشانه‌های نزولی روی نمودار

روی نمودار قیمت بیت کوین نشانه‌های نزولی تکنیکال زیادی در بازه‌های زمانی مختلف دیده می‌شود. تحلیلگران می‌گویند بسته‌شدن کندل هفتگی بیت کوین زیر سطح ۱۸٬۳۰۰ دلار برای دو هفته متوالی، می‌تواند سقوط قیمت تا حمایت ۱۳٬۹۰۰ دلاری را به دنبال داشته باشد.

به گزارش کوین دسک، کمتر از ۱۲ ساعت مانده به اعلام تصمیم نهایی بانک اندیکارتور MACD مرکزی آمریکا برای افزایش مجدد نرخ بهره بانکی در این کشور، بازار بیت کوین حالتی تدافعی به خود گرفته است و به‌عقیده کتی استاکتون (Katie Stockton)، مدیر مجموعه فیرلید استراتجیز (Fairlead Strategies)، به نظر می‌رسد قیمت در مسیر آزمایش دوباره حمایت ۱۸٬۳۰۰ دلاری قرار دارد؛ سطحی که اگر شکسته شود وضعیت بازار نزولی فعلی وخیم‌تر خواهد شد.

بیت کوین در حال حاضر در محدوده ۱۹٬۰۰۰ دلار در نوسان است و قیمت در ۲۴ ساعت گذشته نزدیک به ۲درصد افت داشته است. این ارز دیجیتال هفته گذشته در عبور از خط روند ۱۰ ماهه خود و مقاومت اندیکاتور ابر ایچیموکو که با هم تلاقی پیدا کرده بودند، ناموفق ظاهر شد. همین اتفاق، فروشندگان را بار دیگر بر بازار مسلط کرد.

استاکتون دراین‌باره می‌گوید:

بیت کوین به داده‌های مربوط به تورم ماه اوت (مرداد) آمریکا که هفته قبل منتشر شد، واکنشی منفی نشان داد و موفق به عبور از مقاومت ابر ایچیموکو (۲۲٬۰۰۰ دلار) در نمای یک‌روزه نشد.

آن‌طور که از نمای یک‌روزه بازار بیت کوین پیداست، هیستوگرام شاخص مکدی (MACD) به زیر سطح صفر رسیده است که می‌تواند نشان‌دهنده شروع یک جریان نزولی جدید باشد.

مدیر مجموعه فیرلید استراتجیز در این رابطه گفته است:

مطابق با سیگنال فروشی که در مکدی یک‌روزه دیده می‌شود، می‌توان گفت شتاب کوتاه‌مدت قیمت از مثبت به منفی تغییر شکل داده است. رسیدن دوباره قیمت به حمایت بلند‌مدت ۱۸٬۳۰۰ دلاری نیز خطر سقوط بیت کوین [به سطوح پایین‌تر] را افزایش می‌دهد.

سیگنال فروشی که استاکتون به آن اشاره کرده است، پس از آن نمایان شد که خریداران در عبور از خط روند نزولی روی نمودار، مقاومت ابر ایچیموکو و میانگین‌های متحرک ۵۰ و ۱۰۰ روزه ناموفق ظاهر شدند.

اندیکاتور ابر ایچیموکو که گوئیچی هوسادا (Goichi Hosoda)، روزنامه‌نگار ژاپنی، آن را در دهه ۶۰ میلادی اختراع کرده است، شامل دو خط مجزاست؛ یکی خط پیشرو A و دیگری خط پیشرو B. هردو این خطوط ۲۶ روز جلوتر از آخرین کندل روی نمودار ترسیم می‌شوند و از این طریق حمایت‌ها و مقاومت‌های احتمالی آینده را به نمایش می‌گذارند.

همچنین بخوانید: ابر ایچیموکو (Ichimoku Cloud) چیست؛ آموزش استفاده در تحلیل تکنیکال

عبور از بالا یا پایین ابر ایچیموکو عمدتاً به‌عنوان اولین نشانه‌های تغییر روند (صعودی یا نزولی) در بازار در نظر گرفته می‌شوند. ضمن اینکه ناتوانی قیمت در عبور از مقاومت این شاخص، مانند وضعیت کنونی بیت کوین، می‌تواند نشانه‌ای برای تقویت روند نزولی حاکم بر بازار باشد.اندیکارتور MACD

تمرکز معامله‌گران اکنون بر یکی از سطوح اصلاحی فیبوناچی است که حمایتی را در نزدیکی ۱۸٬۳۰۰ دلار تشکیل داده و در نمودار زیر مشهود است.

نمودار هفتگی قیمت بیت کوین به همراه ابر ایچیموکو، مکدی و شاخص استوکاستیک.

بسته‌شدن کندل هفتگی بیت کوین زیر سطح ۱۸٬۳۰۰ دلار برای دو هفته متوالی، نشان‌دهنده گسترش روند نزولی است و خطر سقوط به حمایت کلیدی بعدی در ۱۳٬۹۰۰ دلار را نیز افزایش خواهد داد.

استاکتون هشدار داده است که شتاب نزولی بلندمدت قیمت در حال افزایش بوده و این مسئله به‌وضوح از هیستوگرام مکدی یک‌ماهه پیداست. داده‌های پلتفرم دلفی دیجیتال (Delphi Digital) نشان می‌دهد بیشتر معاملات بیت کوین (از نظر حجم) طی ۳ ماه گذشته، در قیمت‌هایی بالاتر از قیمت فعلی بیت کوین انجام شده است. در نتیجه سقوط به زیر ۱۸٬۳۰۰ دلار می‌تواند با از بین بردن موقعیت‌های معاملاتی لانگ (خرید)، یک فشار فروش جدی در بازار ایجاد کند.

اندرو کران (Andrew Krohn)، محقق و تحلیلگر مجموعه دلفی دیجیتال، گفته است:

تقریباً تمام کسانی که طی ۳ ماه گذشته بیت کوین خریده و آن را نگه داشته‌اند (و همین طور کسانی که طی ۲ سال گذشته دست به این کار زده‌اند)، اکنون یا در ضرر هستند یا اینکه فاصله بسیار کمی با واردشدن به وضعیت زیان‌دهی دارند. اگر قیمت به کاهش خود ادامه دهد، بخشی از سرمایه‌گذاران دست به فروش خواهند زد.

اندیکاتور MACD یا مکدی چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

اندیکاتور واگرایی/ همگرایی میانگین متحرک

اندیکاتور واگرایی/ همگرایی میانگین متحرک (Moving Average Convergence Divergence یا MACD) یک اندیکاتور دنبال کننده روند است که رابطه بین دو میانگین متحرک در قیمت یک دارایی را نشان می‌دهد. MACD با کسر EMA (میانگین متحرک نمایی Exponential Moving Average) ۲۶ دوره‌ای از ۱۲ دوره‌ای محاسبه می‌شود.

نتیجه این محاسبه خط MACD را به ما می‌دهد. سپس یک EMA نه روزه به عنوان «خط سیگنال» (Signal Line) در بالای آن رسم می‌شود، از این خط می‌توان به عنوان سیگنال خرید و فروش استفاده کرد. هنگامی که MACD به بالای خط سیگنال خود می‌رود، معامله‌گران دارایی را می‌خرند و هنگامی که به زیر آن می‌رود دارایی را می‌فروشند. اندیکاتور MACD را به روش‌های متفاوت دیگری نیز تفسیر می‌کنند. متداول‌تر روش‌ها، تقاطع خطوط (Crossover)، واگرایی (Divergence) و صعود/سقوط شدید هستند.

فرمول MACD

میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره‌ای – میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره‌ای = MACD

MACD با کسر EMA بلندمدت (۲۶ دوره) از EMA کوتاه‌مدت (۱۲ دوره) محاسبه می‌شود. EMA یا میانگین متحرک نمایی نوعی میانگین متحرک است که وزن و اهمیت بیشتری برای داده های جدیدتر قائل است.

همچنین میانگین متحرک نمایی به عنوان میانگین متحرک نمایی وزنی (Exponentially Weighted Moving Average) شناخته می‌شود. این میانگین متحرک، نسبت به میانگین متحرک ساده (Simple Moving Average یا SMA) به تغییرات اخیر قیمت واکنش بیشتری نشان می‌دهد اما میانگین متحرک ساده به تمام دوره‌های قیمتی وزن یکسانی می‌دهد.

یادگیری MACD

در اندیکاتور MACD (که پایین نمودار قیمتی قرار می‌گیرد) هر زمان که اندیکارتور MACD میانگین متحرک ۱۲ دوره‌ای (خط قرمز در نمودار قیمتی) از میانگین متحرک ۲۶ دوره‌ای بالاتر باشد (خط آبی در نمودار قیمتی)، مقدار آن مثبت است و هنگامی که میانگین متحرک ۱۲ دوره‌ای کمتر از میانگین متحرک ۲۶ دوره‌ای باشد، مقدار آن منفی است. همچنین هرچه فاصله MACD نسبت به خط پایه (Baseline) بالاتر یا پایین‌تر باشد نشان می‌دهد که فاصله بین دو میانگین متحرک در حال افزایش است.

در نمودار زیر می‌بینید چگونه حرکت دو میانگین متحرک نمایی اندیکارتور MACD که در نمودار قیمت اعمال شده‌اند با حرکات اندیکاتور MACD یکسان بوده‌اند.

اندیکاتور واگرایی/ همگرایی میانگین متحرک

MACD اغلب به صورت هیستوگرام (Histogram) نشان داده می‌شود. (نمودار زیر را ببینید) در این شیوه فاصله بین MACD و خط سیگنال به صورت نمودار میله‌ای نمایش داده می‌شود. اگر MACD از خط سیگنال بالاتر باشد، هیستوگرام بالاتر از خط پایه MACD خواهد بود و اگر MACD زیر خط سیگنال باشد، هیستوگرام زیر خط پایه خواهد بود. معامله‌گران برای شناسایی زمان حرکت صعودی یا نزولی از هیستوگرام MACD استفاده می‌کنند.

اندیکاتور واگرایی/ همگرایی میانگین متحرک

MACD در مقابل شاخص قدرت نسبی

شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می‌دهد که آیا یک بازار نسبت به سطوح قیمتی اخیر خودش در وضعیت اشباع خرید (Overbought) یا اشباع فروش (Oversold) قرار گرفته است. اندیکاتور RSI، اوسیلاتوری (Oscillator) است که میانگین کاهش و افزایش قیمت را در یک بازه زمانی مشخص محاسبه می‌کند. دوره زمانی پیش فرض ۱۴ دوره است و مقادیر آن بین ۰ تا ۱۰۰ متغیر است.

MACD رابطه بین دو EMA را اندازه‌گیری اندیکارتور MACD می‌کند، درحالی که RSI تغییرات قیمت در رابطه با کف‌ها و سقف‌های قیمتی اخیر را اندازه‌گیری می‌کند. این دو شاخص اغلب با هم استفاده می‌شوند تا تصویر تکنیکال کامل‌تری به تحلیلگران ارائه دهند.

این اندیکاتورها هر دو حرکت بازار (مومنتوم Momentum) را اندازه‌گیری می‌کنند، اما از آنجا که در محاسبه از فاکتورهای متفاوتی استفاده می‌کنند ممکن است گاهی اوقات سیگنال‌های متضاد ارائه کنند. به عنوان مثال ممکن است در یک بازه زمانی RSI بالای ۷۰ باقی بماند که نشان می‌دهد بازار نسبت به قیمت‌های اخیر به سطح اشباع خرید رسیده است، درحالی که MACD نشان دهد که مونتوم صعودی بازار همچنان در حال افزایش است. مشاهده واگرایی (Divergence) در هر یک از اندیکاتورها می‌تواند نشان از تغییر روند آتی در قیمت باشد. (واگرایی زمانی رخ می‌دهد که اندیکاتور افت می‌کند اما قیمت بالا می‌رود و یا برعکس).

محدودیت‌های MACD

یکی از مشکلات اصلی MACD این است که غالبا سیگنال تغییر (بازگشت) روند می‌دهد اما هیچ تغییر روندی رخ نمی‌دهد. مشکل دیگر این است که تمام تغییر روندها را پیش‌بینی نمی‌کند. به عبارت دیگر این اندیکاتور نه تنها تمام تغییر روندها را پیش‌بینی نمی‌کند، بلکه آنهایی را که پیش‌بینی می‌کند نیز ممکن است اشتباه باشند.

واگرایی کاذب اغلب زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک دارایی روند ساید (Side) دارد مثل زمانی که قیمت در یک محدوده کوچک نوسان می‌کند و یا در حال تشکیل الگوی مثلث (Triangle) است. کاهش مومنتوم قیمت (به عنوان مثال در یک روند ساید قیمتی) منجر می‌شود که MACD از محدوده‌های حدی خود فاصله بگیرد و به سمت محدوده صفر حرکت کند و در نهایت سیگنال اشتباهی برای ما صادر کند.

  • بیشتر بخوانید: معرفی الگوهای قیمتی تحلیل تکنیکال
نمونه‌ای از کراس اور در MACD

همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است، هنگامی که MACD زیر خط سیگنال قرار می‌گیرد، یک سیگنال نزولی صادر می‌شود که یعنی زمان فروش فرا رسیده است. برعکس، هنگامی که MACD از خط سیگنال بالاتر می‌رود، اندیکاتور سیگنال صعودی می‌دهد که یعنی احتمال دارد قیمت به سمت بالا حرکت کند. برخی از معامله‌گران قبل از ورود به معامله منتظر تکمیل تقاطع (Crossover یا کراس‌اور) بالای خط سیگنال می‌شوند تا احتمال سیگنال کاذب کاهش یابد.

کراس اورها (Crossover) وقتی مطابق با روند غالب باشند، قابل اطمینان‌تر هستند. اگر در روند صعودی بلند مدت MACD پس از اصلاحی مختصر سیگنال صعودی صادر کند،‌ می‌توان با اطمینان بالایی گفت که روند صعودی خواهد بود.

اندیکاتور واگرایی/ همگرایی میانگین متحرک

اگر MACD به دنبال یک روند بلندمدت نزولی، کمی افزایش یافته و سپس MACD به زیر خط سیگنال برود، معامله‌گران این حرکت را یک سیگنال نزولی قابل اطمینان در نظر می‌گیرند.

اندیکاتور واگرایی/ همگرایی میانگین متحرک
نمونه‌ای از واگرایی

وقتی MACD کف و سقف‌هایی تشکیل می‌دهد که متناظر با سقف و کف سطوح قیمتی نیستند، گفته می‌شود واگرایی (Divergence) ایجاد شده است. واگرایی صعودی (Bullish Divergence) زمانی رخ می‌دهد که MACD دو کف ایجاد می‌کند که دومین کف از اولی بالاتر باشد، اما در نمودار قیمت، کف دوم پایین‌تر از کف اول قرار دارد. در صورتی که روند بلند مدت نیز صعودی باشد،‌ شاهد یک سیگنال صعودی معتبر هستیم.

برخی از معامله‌گران حتی در صورت نزولی بودن روند بلند مدت باز هم به دنبال واگرایی‌های صعودی در MACD هستند چرا که می‌تواند نشانه‌ای از تغییر روند باشد. اگرچه این تکنیک از اطمینان کمتری برخوردار است.

اندیکاتور واگرایی/ همگرایی میانگین متحرک

به طور مشابه هنگامی که MACD دو سقف ایجاد می‌کند و سقف دومی پایین‌تر از سقف اولی است و در نمودار قیمت، سقف‌های متناظر به گونه ای هستند که سقف دومی بالاتر از سقف اولی است، گفته می‌شود که یک واگرایی نزولی (Bearish Divergence) ایجاد شده است. اگر واگرایی نزولی در طی یک روند نزولی بلند مدت ظاهر شود، به عنوان تاییدی بر روند نزولی در نظر گرفته می‌شود.

مانند واگرایی صعودی، برای برخی معامله‌گران واگرایی نزولی در طی یک روند صعودی نیز از اهمیت برخوردار است چرا که می‌تواند ضعف روند بلندمدت را نشان دهد. با این حال این سیگنال نیز اندیکارتور MACD ضریب اطمینان پایینی دارد.

اندیکاتور واگرایی/ همگرایی میانگین متحرک

نمونه‌ای از صعود/سقوط شدید

وقتی MACD به سرعت بالا می‌رود یا پایین می‌آید (میانگین‌های متحرک از یکدیگر فاصله می‌گیرند). سیگنالی مبنی بر اشباع خرید یا اشباع فروش صادر می‌کند که قیمت باید به زودی به حالت نرمال بازگردد. معامله‌گران این تحلیل را اغلب با اندیکاتور RSI انجام می‌دهند اما می‌توان برای اطمینان از ترکیب MACD و RSI نیز استفاده کرد.

اندیکاتور واگرایی/ همگرایی میانگین متحرک

گاهی معامله‌گران از هیستوگرام MACD به همان روشی که از خود MACD استفاده می‌کنند، بهره می‌برند. کراس اورهای مثبت و منفی، واگرایی‌ها و افزایش یا کاهش سریع قیمت در هیستوگرام نیز قابل شناسایی است اما باید قبل از استفاده از هیستوگرام تجربه لازم را کسب کنید چرا که بین سیگنال‌های MACD و هیستوگرام آن تفاوت‌های زمانی وجود دارد.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.