تئوری داو Dow چیست؟ (ویدیوی آشنایی با نظریه Dow Theory)
شما برای اینکه بتونین از نوسانات بازار یا انواع سیگنال ارز دیجیتال سود زیادی به دست بیارین، باید تحلیل تکنیکال بلد باشین و بتونین قیمت ارزهای دیجیتال رو پیش بینی کنین. تحلیل تکینکال روش های مختلفی داره که یکی از این روش ها، استفاده از تئوری داو هست در ویدیوی نظریه Dow Theory چیست؟ اطلاعاتی در مورد تئوری داو برای شما ارائه می کنیم تا بتونین از اون در تحلیل تکنیکال های خودتون استفاده کنین. Dow Theory نوعی نظریه مالی هست که در بازارهای مالی به خصوص بازار ارزهای دیجیتال مورد استفاده تحلیلگران و معامله گران قرار می گیره و محبوبیت زیادی داره
https://arzsanj.com/packagesما سعی می کنیم در ویدیوی تئوری داو چیست ؟ اطلاعاتی در مورد نظریه Dow Theory برای شما ارائه کنیم تا بتونین با نظریه داو اشنایی داشته باشین و در تحلیل تکنیکال های خودتون استفاده کنین. بازار ارزهای دیجیتال به دلیل رشدهای قیمتی زیادی که در سال های گذشته داشت، به یکی از محبوب ترین بازارهای مالی تبدیل شد که خیلی از سرمایه گذاران و معامله گران وارد این بازار شدن و اقدام به سرمایه گذاری کردن.
همچنین شما نیز می تونین وارد این بازار بشین و با سرمایه گذاری و خرید و فروش در این بازار، سودهای زیادی به دست بیارین. البته قبل از اینکه وارد این بازار بشین و اقدام به سرمایه کنین، بهتره اطلاعاتی در مورد ارزهای دیجیتال و بلاک چین به دست بیارین تا در معامله و خرید و فروش ارزهای دیجیتال مشکلی نداشته باشین.
بازار ارزهای دیجیتال نیز مثل بقیه بازارهای مالی نوسانات قیمتی زیادی داره و به همین دلیل هیجان و ریسک های این بازار بیشتر شده. بهتره بدونین شما می تونین از همین نوسانات بازار ارزهای دیجیتال سودهای زیادی به دست بیارین و کسب درآمد کنین. البته باید برای اینکه بتونین از نوسانات بازار ارزهای دیجیتال سودهای زیادی به دست بیارین و ضررهای زیادی نکنین، باید تحلیل تکنیکال بلد باشین تا بتونین قیمت و روند حرکت قیمت ارزهای دیجیتال مورد نظر خودتون رو پیش بینی کنین. همچنین در معامله های خودتون باید برای خودتون حد سود و حد ضرر مشخص کنین تا بیشترین سود و کمترین ضرر رو داشته باشین. برای داشتن اطلاعات بیشتر می تونین مقاله مفهوم چارلز داو و بورس تحلیل تکنیکال چیست رو مطالعه کنین.
همانطور که گفتیم، برای اینکه بتونین از نوسانات بازار ارزهای دیجیتال سودهای زیادی به دست بیارین، باید تحلیل تکنیکال بلد باشین و بتونین قیمت ارزهای دیجیتال رو پیش بینی کنین. تحلیل تکینکال روش های مختلفی داره که یکی از این روش ها، استفاده از تئوری داو هست. به همین منظور ما در ویدیوی تئوری داو چیست؟ اطلاعاتی در مورد نظریه Dow Theory برای شما ارائه می کنیم تا بتونین با نظریه داو اشنایی داشته باشین.
تئوری داو چیست؟
ما می تونیم در پاسخ به سوال تئوری داو چیست؟ این جواب رو بدیم که یکی از قدیمی ترین و بهترین نظریه ها در تحلیل تکنیکال، نظریه داو هست. همچنین طبق گفته خیلی از تحلیلگران و معامله گران بازارهای مالی و به خصوص بازار ارزهای دیجیتال، نظریه داو روش اصلی و روندی هست که امروزه با اسم تحلیل تکینکال می شناسیم.
همچنین این نظریه بر اساس مقاله های شخصی به اسم چارلز داو راه اندازی شده و از اون زمان تاکنون مورد استقبال خیلی از تحلیلگران و معامله گران بازارهای مالی قرار گرفته. به عبارت دیگه نظریه Dow Theory یه سری مفاهیم در تحلیل تکنیکال هست که از نوشته های چارلز داو در مورد تئوری های بازارهای مالی گرفته شده.در این قسمت توصیه می کینم مقاله بهترین تحلیل گر ارز دیجیتال کیست رو مطالعه کنین تا با نحوه کار اونها هم آشنا بشین.
همانطور که در ویدیوی تئوری داو چیست؟ نیز گفتیم، نظریه داو به بررسی و پیش بینی قیمت دارایی ها تمرکز داره و شکلی از تحلیل تکنیکال هست که شامل چرخش های بازارهای مالی میشه. همچنین این مقاله از 255 مقاله در چارلز داو و بورس وال استریت ژورنال نوشته شده که کاربرد زیادی در تحلیل تکنیکال داره.
بهتره بدونین نظریه Dow Theory نوعی نظریه مالی هست که در بازارهای مالی به خصوص بازار ارزهای دیجیتال مورد استفاده تحلیلگران و معامله گران بازارهای مالی قرار می گیره و محبوبیت زیادی داره. همچنین طبق نظریه داو اگه یکی از میانگین ها بالاتر از یه اوج قبلی باشه و با رشد چشمگیری همراه باشه، بازار در روند صعودی قرار می گیره.
جالب اینجاست که بدونین اگه میانگین صنعتی داوجونز به یه حد متوسط صعود کنه، انتظار میره که میانگین حمل و نقل داوجونز در یه بازه زمانی از اون پیروی بکنه. همچنین تئوری داو یکی از اساسی ترین موارد در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی هست و هسته این نظریه بر این اساس هست که همه عوامل و اطلاعات تاثیرگذار بر قیمت دارایی ها و یا شاخص بر روی نمودار قیمت لحاظ شده.
تاریخچه نظریه Dow Theory:
نوبت این رسیده تا در این قسمت از مقاله تئوری داو چیست؟ اطلاعاتی در مورد تاریخچه نظریه Dow Theory برای شما ارائه کنیم تا با بنیانگذاران و تاریخ پیدایش این نظریه اشنایی داشته باشین. بهتره بدونین تئوری داو برای اولین بار توسط یه روزنامه نگار آمریکایی به اسم چارلز هنری داو معرفی شده و از اون زمان تاکنون مورد توجه خیلی از تحلیلگران و معامله گران بازارهای مالی قرار گرفته و کاربرد زیادی در تحلیل تکنیکال داره.
همچنین چارلز هنری داو در سال های 1851 تا 1902 زندگی می کرد و به همراه شخصی به اسم ادوارد جونز و چارلز برگسترسر که بنیانگذار کمپانی بزرگ انتشاراتی بود همکاری های زیادی کرده. همونطور که در ویدیوی نظریه Dow Theory چیست؟ نیز گفتیم، نظریه داو در حرکت قیمت دارایی ها تمرکز داره و شکلی از تحلیل تکنیکال هست که مورد استفاده تحلیلگران قرار می گیره.
همچنین این نظریه بر اساس 255 مقاله در وال استریت ژورنال نوشته و راه اندازی شده. بهتره بدونین چارلز هنری داو که بنیانگذار نظریه داو هست، روزنامه نگار، بنیانگذار و اولین سردبیر وال استریت ژورنال بود. او همچنین یکی از بنیانگذاران نظریه داو جونز و شرکت های مشتق نیز بوده که همین سابقه ها نشون میده که این شخص مهارت زیادی در نظریه نویسی داره.
بعد از مرگ چارلز هنری داو نیز افرادی به اسم های ویلیام پیتر همیلتون، رابرت ریا و جورج شفر نظریه داو رو بر اساس مقاله های اون جمع بندی کردن. به عبارت دیگه تئوری داو از انواع چارچوب های تحلیل تکنیکال هست که بر اساس آموخته های شخصی به اسم چارلز هنری داو در مورد عملکرد بازارهای مالی به دست اومده.
همچنین این شخص یکی از بنیانگذاران و ویراستارهای روزنامه وال استریت و بنیانگذار شرکت بورس آمریکا و Dow Jones نیز بوده. بهتره بدونین این شخص در زمان حیات خودش مجموعه ای از مقالات رو از دهه 1900 نوشت که نتیجه این مقالات، نظریه داو شد.
نظریه داو در بازارهای مالی چگونه است؟
همونطور که در ویدیوی نظریه Dow Theory نیز گفتیم، نظریه داو نوعی نظریه مالی هست که در آموزش تحلیل تکنیکال و زیربنای همبستگی شاخص ها در تحلیل تکنیکال محسوب میشه. همچنین تئوری داو این اطلاع رو میده که اگه یکی از میانگین های بازار از سقف مهم قبلی خودش بالاتر بره، بازار در یک روند صعودی قرار می گیره و در این صورت میانگین شاخص های دیگه نیز مثل همین صعود رو تجربه می کنند. یادآوری می کنیم که شما کاربر عزیز می تونین آموزش پرایس اکشن آکادمی ارز سنج رو مشاهده کنین و به صورت حرفه ای به تحلیل بازار بپردازین و به سود های خوبی برسین.
برای مثال اگه میانگین تئوری داو از سقف میانی خودش بالاتر بره، انتظار میره میانگین حمل و نقل داو جونز نیز در یه بازه زمانی مشخص از این حرکت پیروی می کنه. همچنین شما می تونین با استفاده از تئوری داو روند حرکت بازار رو پیش بینی کنین.
همونطور که در بخش قبلی هم گفتیم، نظریه داو توسط شخصی به اسم چارلز هنری داو راه اندازی و معرفی شد. بهتره بدونین این شخص اعتقاد داشت که بازارهای مالی به عنوان کلی معیاری قابل اعتماد برای سنجش شرایط تجارت در اقتصاد هست و افراد این امکان رو دارن تا با تحلیل کلی بازار این شرایط رو به دقت بررسی و جهت اصلی روندهای بازار و همچنین مسیر احتمالی پیش روی هر دارایی رو پیدا کنند. البته توجه داشته باشین که این نظریه در طول تاریخ بیش از 100 ساله ی خودش تغییرات زیادی پیدا کرده.
سیگنال ها و شناسایی روندها:
همانطور که در ویدیوی نظریه Dow Theory چیست؟ نیز گفتیم، یکی از مشکلات تئوری داو تشخیص دقیق تغییر روند هست. همچنین فراموش نکنین که معامله گرانی که با نظریه داو فعالیت می کنند در جهت روند اصلی بازار معامله می کنند. به این ترتیب باید بتونن به صورت دقیق نقطه تغییر جهت بازار رو تشخیص بدن. یکی از روش های اصلی مورد استفاده برای تشخیص تغییر روندها در نظریه داو، تحلیل سقف و کف های بازار هست.
اجزای اصلی تئوری داو کدامند؟
همونطور که گفتیم، نظریه داو به بررسی و پیش بینی قیمت دارایی ها تمرکز داره و شکلی از تحلیل تکنیکال هست که شامل چرخش های بازارهای مالی میشه. همچنین این نظریه شش جزء اصلی داره که به همین منظور ما در این قسمت از مقاله نظریه Dow Theory چیست؟ به بررسی برخی از اجزای اصلی تئوری داو می پردازیم.
• یکی از اجزای اصلی تئوری داو این هست که قیمت تنها چیزیه که بهش احتیاج داریم. بهتره بدونین نظریه داو بر اساس فرضیه بازارهای کارآمد فعالیت می کنه که طبق اون قیمت دارایی ها همه اطلاعات موجود رو شامل میشه. به عبارت دیگه رویکرد نقطه مقابل اقتصاد رفتاری هست.
• یکی دیگه از اجزای اصلی تئوری داو این هست که روندهای بازار از نظر زمانی سه نوع هستن. بازارها روندهای اصلی رو تجربه می کنند که یه سال یا بیشتر طول می کشه، مثل بازار گاوی یا خرسی. همچنین در این روندهای اصلی، روندهای ثانویه وجود داره که در اکثر مواقع برخلاف روند اصلی فعالیت می کنند.
• یکی دیگه از اجزای اصلی تئوری داو این هست که روندهای اصلی شامل سه فاز هستن. در یه بازار صعودی این ها مرحله انباشت، مرحله مشارکت عمومی و مرحله مازاد هستن و در یه بازار نزولی نیز به اون ها فاز توزیع، چارلز داو و بورس مرحله مشارکت عمومی و فاز وحشت گفته میشه.
• یکی دیگه از اجزای اصلی تئوری داو این هست که حجم باید روند رو تایید کنه. بهتره بدونین اگه قیمت در جهت روند اصلی حرکت بکنه، حجم باید افزایش پیدا بکنه و اگه خلاف اون حرکت بکنه، کاهش پیدا می کنه. همچنین حجم کم نشونه ضعف در روند هست.
• یکی دیگه از اجزای اصلی تئوری داو این هست که در روندها تا زمانی که یه بازگشت واضح رخ نده، ادامه دارن. همچنین معکوس شدن در روندهای اصلی رو میشه با روندهای ثانویه اشتباه گرفت.
مراحل روند اصلی:
همونطور که در ویدیوی نظریه Dow Theory نیز گفتیم، با چارلز داو و بورس توجه به اطلاعات به دست اومده توسط تئوری داو، هر روند اصلی شامل 3 مرحله هست که به همین منظور در این قسمت از معرفی نظریه داو، به معرفی و بررسی مراحل روند اصلی می پردازیم.
• مرحله جمع آوری
یکی از مراحل روند اصلی، مرحله جمع آوری هست. بهتره بدونین نخستین مرحله یه روند اصلی در بازارهای مالی و به خصوص بازار ارزهای دجیتال همیشه با مرحله جمع آوری شروع میشه. به عبارت دیگه سرمایه گذاران بزرگ در یه قیمت مشخصی تصمیم به خرید یا فروش یه دارایی مشخص می گیرن. همچنین این حرکت همیشه در خلاف جهت پیش بینی فعالان و معامله گران بازارها اتفاق می افته
• مرحله مشارکت عمومی
یکی دیگه از مراحل روند اصلی، مرحله مشارکت عمومی هست بهتره بدونین بعد از شروع حرکت قیمت در جهت روند جدید، احساسات مثبتی در بازارهای مالی به وجود میاد که باعث میشه افراد زیادی در جهت روند وارد بازار بشن. این کار باعث میشه تا حرکت قیمت به سمت بالا یا پایین سریع تر اتفاق بیفته.
• مرحله زیاده روی یا ترس
یکی دیگه از مراحل روند اصلی، مرحله زیاده روی یا ترس هست. بهتره بدونین این همون مرحله ای هست که افرادی که احساس می کنند از بازار جا موندن، وارد بازی شده و در محدوده ای که قیمت بیش از حد بالا یا پایین هست وارد معامله میشن، بی خبر از اینکه اینجا همون جایی هست که حرفه ای ها به فکر سیو سود هستن.
بازگشت ها:
بهتره بدونین وقتی که بازار نتونه سقف و قله دیگه ای رو در جهت روند اصلی بازار به وجود بیاره، یه نشونه بازگشت در روند اصلی نشون داده میشه. همچنین برای یه روند صعودی یه بازگشت با ناتوانی در رسیدن به یه قله جدید و به دنبال ناتوانی در ثبت یه قله بالاتر نشون داده میشه.
همچنین در این شرایط بازار از یه دوره کف ها و سقف های پشت سر هم بالاتر به کف ها و سقف های متوالی پایین تر تبدیل چارلز داو و بورس شده که ویژگی یه روند اصلی نزولی هست. نکته قابل توجه این هست که در مورد تبدیل روند نزولی به صعودی نیز به همین شکل هست.
جمع بندی و نتیجه:
در ویدیوی نظریه Dow Theory چیست؟ سعی کردیم اطلاعاتی در مورد تئوری داو برای شما ارائه کنیم تا بتونین با نظریه Dow Theory آشنایی چارلز داو و بورس داشته باشین و بتونین از این نظریه در تحلیل تکنیکال های خودتون استفاده کنین. همانطور که گفتیم، نظریه Dow Theory نوعی نظریه مالی هست که در بازارهای مالی به خصوص بازار ارزهای دیجیتال مورد استفاده تحلیلگران و معامله گران می گیره و محبوبیت زیادی داره. همچنین اگه دوست دارین تا اطلاعات بیشتری در مورد نظریه داو به دست بیارین، توصیه می کنیم تا ویدیوی آموزشی رو مشاهده کنین
چارلز داو و بورس
دنیای اقتصاد : این روزها در فضای مجازی با جست وجوی واژه بورس، به صفحات بسیاری برمی خوریم که به پیش بینی بازار براساس الگوهای مختلف پرداخته اند. در این میان افرادی به صراحت از فال و طالع بینی و ستاره شناسی مالی حرف زدند و عده ای دیگر تحت عنوان تحلیلگر بازار سرمایه و فارغ التحصیل دانشگاه، روند بازار سهام را پیش گویی می کنند.
برخی از خدمات سایت، از جمله مشاهده متن مطالب سال‌های گذشته روزنامه‌های عضو، تنها به مشترکان سایت ارایه می‌شود.
شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:
در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 700,000ريال را پرداخت کنید.
همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب از مجلات عضو و دسترسی نامحدود به مطالب روزنامه‌ها نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت از طریق درگاه بانکی معتبر با هریک از کارت‌های بانکی ایرانی انجام خواهد شد.
پرداخت با کارت‌های اعتباری بین‌المللی از طریق PayPal نیز برای کاربران خارج از کشور امکان‌پذیر است.
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!
تحلیل تکنیکال بازارهای مالی بین المللی فرا بورس
برای خرید و فروش سهام و ورود به بازارهای معاملاتی لازم است با دو مفهوم تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) و تحلیل بنیادی(Fundamental Analysis) آشنا باشید. هرکدام از آنها باعث افزایش شناخت ما از وضعیت بازارها خواهد شد. این دو تحلیل از زاویه و دیدگاهی متفاوت به بررسی وضعیت بازارها می‌پردازند؛ بنابراین ترکیب آنها به همراه در نظر گرفتن روان‌شناسی معاملات، می‌تواند ما را در این مسیر دشوار کمک کند و به‌صورت مؤثر ما را در شناخت و تسلط بر بازار پیش ببرد.
برای خیلی‌ها این سوال مطرح می‌شود كه تحلیل تكنیكال چیست و چه کاربردی دارد؟ پیش از هر چیز لازم است بدانید تحلیل تکنیكال یا تحلیل فنی(Technical Analysis) حدود ۳۰۰ سال عمر دارد. شاید بتوان گفت که نخستین استفاده مستقیم اقتصادی مشهور از تحلیل تکنیکال را چارلز داو انجام داده است.(چارلز داو متولد سال ۱۸۵۱ در شهر استرلینگ در ایالات‌متحده بوده و شاخص صنعتی داو جونز و وال‌استریت ژورنال توسط وی به ثبت رسیده است.) گفتارها و دیدگاه‌های داو در مورد رفتار بازار و مباحث روند به نظریه داو شهرت یافته است.
تحلیل تکنیکال در بازار های مالی روشی برای پیش بینی رفتار احتمالی نمودار از طریق داده های گذشته همچون قیمت و تغییرات آن، حجم معاملات و … است. این روش در تمام بازار هایی که بر اساس عرضه و تقاضا فعالیت می کنند کاربرد دارد، بازار هایی همچون ارزهای خارجی، بورس اوراق بهادار و بازار طلا، فلزات گران بها و مسکن را با استفاده از این روش می توان تحلیل کرد. تحلیلگران تکنیکال بر خلاف تحلیلگران بنیادی ارزش ذاتی اوراق بهادار را اندازه‌گیری نمی‌کنند، آنها از روی تحلیل و بررسی نمودارها رفتار آتی قیمت را پیش بینی می کند.
فهرست
ارز
کارگزار
ویژگیهای یک کارگزار خوب
مزایای تجارت الکترونیک
اصطلاحات کلیدی فارکس
انواع نمودارها - چارت ها
تایم فریم
نمودارهای میله ای - بارچات
نمودارهای خطی - لاین چارت
نمودارهای شمعی - کندل استیک چارت
خطوط حمایت و مقاومت
و .
آشنایی با تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی
پول نیوز - برای خرید و فروش سهام و ورود به بازارهای معاملاتی لازم است با دو مفهوم تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) و تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) آشنا باشید.
به گزارش واحد آموزش پول نیوز، هرکدام از آنها باعث افزایش شناخت ما از وضعیت بازارها خواهد شد. این دو تحلیل از زاویه و دیدگاهی متفاوت به بررسی وضعیت بازارها می‌پردازند؛ بنابراین ترکیب آنها به همراه در نظر گرفتن روان‌شناسی معاملات، می‌تواند ما را در این مسیر دشوار کمک کند و به‌صورت مؤثر ما را در شناخت و تسلط بر بازار پیش ببرد.
برای خیلی‌ها این سوال مطرح می‌شود که تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی دارد؟ پیش از هر چیز لازم است بدانید تحلیل تکنیکال یا تحلیل فنی (Technical Analysis) حدود ۳۰۰ سال عمر دارد. شاید بتوان گفت که نخستین استفاده مستقیم اقتصادی مشهور از تحلیل تکنیکال را چارلز داو انجام داده است. (چارلز داو متولد سال ۱۸۵۱ در شهر استرلینگ در ایالات‌متحده بوده و شاخص صنعتی داو جونز و وال‌استریت ژورنال توسط وی به ثبت رسیده است.) گفتارها و دیدگاه‌های داو در مورد رفتار بازار و مباحث روند به نظریه داو شهرت یافته است.
قیمت تنها چیزی است که باید مورد تحلیل قرار گیرد، چراکه تمام عوامل عرضه و تقاضا بر روی قیمت اثرات خود را گذاشته است
نظریه داو چه می‌گوید؟
قیمت همه‌چیز است! در واقع قیمت تنها چیزی است که باید مورد تحلیل قرار گیرد، چراکه تمام عوامل عرضه و تقاضا بر روی قیمت اثرات خود را گذاشته است.
بازار دارای روندهای مشخصی است. براساس نظریه داو بازار از روندهای صعودی و نزولی مشخصی تبعیت می‌کند؛ در واقع روند صعودی پیوسته افزایش یافته و چارلز داو و بورس قله‌ها را می‌سازد و روندهای نزولی دره‌های قیمتی را تشکیل می‌دهد. داو معتقد بود که قانون سوم نیوتن (همان قانون عمل و عکس‌العمل) در بازارهای مالی نیز کار می‌کند؛ به این معنی که پشت هر صعود (عمل) نزولی (عکس‌العمل) نهفته است.
در ادامه به بررسی تعاریف دیگری از تحلیل تکنیکال می‌پردازیم:
تحلیل تکنیکال روشی است برای پیش‌بینی قیمت اوراق، کالا و سایر عوامل قیمت‌پذیر بر پایه‌ی الگوی تغییرات قیمت، حجم و بدون در نظر گرفتن عوامل بنیادین بازار
تحلیل تکنیکال، تحلیلی است که براساس بررسی حرکات قیمت در گذشته، به بررسی و پیش‌بینی آینده می‌پردازد.
تحلیل تکنیکال، تحلیلی است بر پایه رفتار‌های بازار به‌واسطه‌ی بررسی نمودار قیمت، حجم معاملات، شکل‌گیری الگوها و سایر شاخص‌های تکنیکال
همچنین آقای جی‌پرینگ در کتاب Technical Analysis Explained اشاره می‌کند که اصلی‌ترین هنر تحلیل تکنیکال این است که در مراحل نخست تغییرات قیمتی با ورود به سهم برای کسب بازدهی به موج‌سواری بپردازید.
علم تحلیل تکنیکال در حالت کلی به دو دسته زیر تقسیم می‌شود:
تحلیل تکنیکال ذهنی Subjective Technical Analysis
در این نوع تحلیل مفاهیم براساس یکسری مشاهدات است که پس از مشاهده، هر فردی برداشت خود را از آن الگو خواهد داشت. یعنی اگر فردی یک الگو را در نموداری ببیند، ممکن است فرد دیگر آن الگو را بنا به دلایلی شناسایی نکند و به‌عبارت‌دیگر برداشت‌ها متفاوت خواهند بود، مثلا در الگوهای کلاسیک این نکته وجود دارد.
تحلیل تکنیکال عینی Objective Technical Analysis
در این نوع تحلیل همانطور که از نامش پیداست، مفاهیم براساس محاسبات است و بنابراین وقتی گفته می‌شود که قیمت بالای پارامتر معینی قرارگرفته است، تا حدودی این حرف دقیق است و تفسیر همه تحلیلگران از این گزاره یکسان است.
با توجه به این تعاریف، تعریفی که از تحلیل تکنیکال می‌توان داشت به این صورت است:
تحلیل تکنیکال در واقع یک هنر است که به شما این امکان را می‌دهد تا با استفاده از روش‌ها و تکنیک‌هایی که شامل یکسری ابزار، نمودار، اندیکاتور و. است، به‌پیش‌بینی قیمت‌ها بپردازید و مهم‌تر از آن این است که در این نوع تحلیل به این مرحله می‌رسید که اگر این اتفاقی برای سهم یا شاخصی رخ بدهد، انتظار بازار برای آن سهم یا شاخص چه خواهد بود.
نکته‌ای که اینجا مطرح می‌شود این است که تحلیل تکنیکال و تحلیل نموداری نه‌تن‌ها در بازارهای مالی همچون بازار سرمایه به کار می‌رود، بلکه در چارلز داو و بورس سایر بازارها از جمله بازار مسکن، بازار ارز و بازارهای کالایی همچون فلزات رنگی و محصولات کشاورزی و. نیز استفاده می‌شود؛ بنابراین شما با تحلیل تکنیکال می‌توانید تنها با تکیه‌بر دانش تکنیکی و نموداری خود و بدون توجه به اخبار، شایعات و عوامل بنیادی به بررسی رفتار بازار و خریدوفروش در آن بپردازید. یادآوری می‌شود که براساس آموزه‌های تحلیل تکنیکال همه اطلاعات مهم بازار در قیمت‌ها و حجم معاملات منعکس شده است.
تئوری داو (قسمت 1)
نظریه داو همیشه بخشی جدایی ناپذیر از تحلیل تکنیکال بوده است. نظریه داو حتی قبل از کشف شمعدان توسط جهان غرب به طور گسترده مورد استفاده قرار گرفت. در واقع امروزه نیز از مفاهیم نظریه داو استفاده می شود. در واقع، معامله گران بهترین شیوه ها را از Candlesticks و Dow Theory ترکیب می کنند.
تئوری داو توسط چارلز اچ داو، که سرویس اخبار مالی داو جونز (وال استریت ژورنال) را نیز تأسیس کرد، به جهان معرفی شد. در زمان خود، او مجموعه‌ای از مقالات را از دهه 1900 نوشت که در سال‌های بعد با عنوان «نظریه داو» شناخته می‌شد. اعتبار زیادی به ویلیام پی همیلتون تعلق دارد که این مقالات را با نمونه های مرتبط در یک دوره 27 ساله گردآوری کرد. از زمان چارلز داو خیلی چیزها تغییر کرده است و از این رو طرفداران و منتقدان نظریه داو وجود دارند.
تئوری داو – Dow Theory
17.1 – اصول نظریه داو
نظریه داو بر اساس چند باور ساخته شده است. به این اصول نظریه داو می گویند. چارلز اچ داو این اصول را در طول سال‌های مشاهده‌اش در بازارها توسعه داد. 9 اصل به عنوان نیروی هدایت کننده نظریه داو چارلز داو و بورس در نظر گرفته می شوند. آنها به شرح زیر است:
01 شاخص همه چیز را تخفیف می دهد شاخص های بورس هر چیزی را که در حوزه عمومی شناخته شده و ناشناخته است تخفیف می دهد. اگر یک رویداد ناگهانی و غیرمنتظره رخ دهد، شاخص های بورس به سرعت خود را مجدداً تنظیم می کنند تا ارزش دقیق را منعکس کنند.
02 به طور کلی 3 روند بازار گسترده وجود دارد. روند اولیه، روند ثانویه و روندهای جزئی
03 روند اولیه این روند اصلی بازار است که از یک سال تا چندین سال ادامه دارد. این نشان دهنده جهت گسترده تر چند ساله بازار است. در حالی که سرمایه گذار بلند مدت به روند اولیه علاقه مند است، یک معامله گر فعال به همه روندها علاقه مند است. روند اولیه می تواند یک روند صعودی اولیه یا یک روند نزولی اولیه باشد
04 روند ثانویه اینها اصلاحاتی برای روند اولیه هستند. به این به عنوان یک واکنش متقابل جزئی به حرکت بزرگتر چارلز داو و بورس در بازار فکر کنید. مثال – اصلاحات در بازار صعودی، رالی و بهبود در بازار نزولی. روند متضاد می تواند بین چند هفته تا چند ماه ادامه یابد
05 روندهای جزئی/نوسانات روزانه اینها نوسانات روزانه در بازار هستند. برخی از معامله گران ترجیح می دهند آنها را نویز بازار بنامند
06 همه شاخص ها باید با یکدیگر تأیید شوند. ما نمی توانیم یک روند را فقط بر اساس یک شاخص تأیید کنیم. به عنوان مثال، بازار تنها در صورتی صعودی است که CNX Nifty، CNX Nifty Midcap، CNX Nifty Smallcap و غیره همه در یک جهت صعودی حرکت کنند. تنها با عمل CNX Nifty نمی توان بازارها را به چارلز داو و بورس عنوان صعودی طبقه بندی کرد
07 حجم ها باید تایید شوند حجم ها باید همراه با قیمت تایید شوند. روند باید با حجم پشتیبانی شود. حجم باید با افزایش قیمت افزایش یابد و با کاهش قیمت در یک روند صعودی باید کاهش یابد. در یک روند نزولی، حجم باید با کاهش قیمت افزایش یابد و با افزایش قیمت کاهش یابد. برای جزئیات بیشتر در مورد حجم می توانید به فصل 12 مراجعه کنید
08 بازارهای جانبی می توانند جایگزین بازارهای ثانویه شوند. ممکن است بازارها برای مدت طولانی در کنار هم باقی بمانند (معامله بین یک محدوده). مثال: – Reliance Industries بین سال های 2010 و 2013 بین 860 و 990 معامله می شد. بازارهای جانبی می توانند جایگزینی برای روند ثانویه باشند.
09 قیمت پایانی مقدس ترین است. بین قیمت های باز، بالا، پایین و بسته، بسته شدن مهمترین سطح قیمت است زیرا نشان دهنده ارزیابی نهایی سهام در طول روز است.
تئوری داو – Dow Theory
17.2 – مراحل مختلف بازار
تئوری داو پیشنهاد می کند که بازارها از سه مرحله مجزا تشکیل شده اند که خود به خود تکرار می شوند. اینها فاز انباشتگی، مرحله نشانه گذاری و فاز توزیع نامیده می شوند.
مرحله انباشت معمولاً درست پس از فروش شدید در بازار اتفاق می افتد. فروش شدید در بازارها، بسیاری از فعالان بازار را ناامید می کرد و امید به هر گونه روند صعودی قیمت ها را از دست می داد. قیمت سهام به شدت کاهش می یافت و به پایین ترین سطح ارزش گذاری می رسید، اما خریداران همچنان برای خرید از ترس فروش مجدد مردد بودند. از این رو قیمت سهام در سطوح پایین چارلز داو و بورس سقوط می کند. این زمانی است که «پول هوشمند» وارد بازار می شود.
پول هوشمند معمولاً سرمایه گذاران نهادی هستند که در یک چشم انداز بلند مدت سرمایه گذاری می کنند. آنها همواره به دنبال سرمایه گذاری های ارزشی هستند که پس از فروش شدید در دسترس هستند. سرمایه گذاران نهادی شروع به خرید سهام به طور منظم، در مقادیر زیاد در یک دوره زمانی طولانی می کنند. این همان چیزی است که فاز انباشتگی را تشکیل می دهد. این همچنین به این معنی است که فروشندگانی که در مرحله انباشتگی سعی در فروش دارند به راحتی خریدار پیدا می کنند و بنابراین قیمت ها کاهش بیشتری پیدا نمی کند. از این رو، همواره مرحله انباشت پایین بازارها را مشخص می کند. اغلب اوقات، سطوح پشتیبانی به این صورت ایجاد می شود. مرحله انباشتگی می تواند تا چند ماه طول بکشد.
هنگامی که سرمایه گذاران نهادی (پول هوشمند) تمام سهام موجود را جذب کردند، معامله گران کوتاه مدت از زمان حمایت. این معمولاً با بهبود احساسات تجاری همزمان است. این عوامل باعث افزایش قیمت سهام می شوند. به این مرحله نشانه گذاری می گویند. در مرحله مارکوپ، قیمت سهام به سرعت و به شدت افزایش می یابد. مهمترین ویژگی مرحله نشانه گذاری سرعت است. از آنجا که تجمع سریع است، عموم مردم از تجمع خارج می شوند. سرمایه گذاران جدید مسحور بازده هستند و همه از تحلیلگران گرفته تا مردم سطوح بالاتری را پیش رو می بینند.
در نهایت، زمانی که قیمت سهام به بالاترین حد جدید (بالاترین 52 هفته، بالاترین تاریخ)، همه اطرافیان در مورد بازار سهام صحبت می کنند. گزارش های خبری خوش بینانه می شوند، محیط کسب و کار ناگهان پر جنب و جوش به نظر می رسد و همه (عمومی) می خواهند در بازارها سرمایه گذاری کنند. به طور کلی، عموم مردم می‌خواهند در بازارها مشارکت کنند زیرا احساسات مثبتی وجود دارد. این زمانی است که مرحله توزیع اتفاق می افتد.
تئوری داو – Dow Theory
سرمایه گذاران عاقل (سرمایه گذاران باهوش) که زودتر (در مرحله انباشت) وارد شدند، به آرامی شروع به تخلیه سهام خود می کنند. عموم مردم تمام حجم های تخلیه شده توسط سرمایه گذاران نهادی (پول هوشمند) را با ارائه حمایت قیمتی مورد نیاز به آنها جذب خواهند کرد. فاز توزیع دارای خواص قیمتی مشابه فاز انباشتگی است. هر زمان که قیمت ها در مرحله توزیع تلاش می کنند بالاتر بروند، پول هوشمند دارایی آنها را تخلیه می کند. در یک بازه زمانی، این عمل چندین بار تکرار می شود و بدین ترتیب سطح مقاومت ایجاد می شود.
در نهایت، زمانی که سرمایه گذاران نهادی (پول هوشمند) به طور کامل دارایی های خود را بفروشند، دیگر حمایتی از قیمت ها وجود نخواهد داشت. از این رو، آنچه پس از مرحله توزیع دنبال می‌شود، فروش کامل در بازارها است که به عنوان کاهش قیمت نیز شناخته می‌شود. فروش در بازار عموم را در وضعیتی کاملاً ناامید قرار می دهد.
با تکمیل دایره، آنچه پس از مرحله فروش می آید، دور جدیدی از مرحله انباشتگی است و کل چرخه تکرار می شود. اعتقاد بر این است که کل این چرخه از مرحله انباشتگی تا فروش طی چند سال طول می کشد.
توجه به این نکته ضروری است که هیچ دو چرخه بازار یکسان نیستند. به عنوان مثال، در زمینه هند، بازار گاوی 2006 تا 07 با بازار صعودی 2013-14 تفاوت زیادی دارد. گاهی اوقات بازار از مرحله انباشت به مرحله توزیع در یک دوره طولانی چند ساله حرکت می کند. از طرف دیگر، همان حرکت از انباشتگی به توزیع می تواند طی چند ماه اتفاق بیفتد. شرکت‌کننده در بازار باید خود را با ارزیابی بازارها در چارچوب مراحل مختلف هماهنگ کند، زیرا این مرحله‌ای را برای توسعه دیدگاه نسبت به بازار فراهم می‌کند.
17.3 – الگوهای داو
مانند کندل‌ها، در تئوری داو نیز الگوهای مهم کمی وجود دارد. معامله گر می تواند از این الگوها برای شناسایی فرصت های معاملاتی استفاده کند. برخی از الگوهایی که ما مطالعه خواهیم کرد عبارتند از:
- تشکیل Double bottom & Double top
- سه تاپ پایین و سه تاپ
- تشکیل محدوده، و
- تشکیل پرچم
حمایت و مقاومت نیز یک مفهوم اصلی برای تئوری داو است، اما ما در فصلی که به آن اختصاص داده شده است، به دلیل اهمیت آن (از نظر قرار دادن اهداف و توقف ضرر) درباره آن بحث کرده ایم.
17.4 – دو شکل پایین و بالا
بالا و پایین دوتایی یک الگوی معکوس در نظر گرفته می شود. دو کفی زمانی اتفاق می افتد که قیمت سهام به سطح قیمتی کم عمق می رسد و با بهبودی سریع باز می گردد. پس از بهبود قیمت، سهام در یک سطح بالاتر (نسبت به قیمت پایین) برای حداقل 2 هفته (با فاصله زمانی مناسب) معامله می شود. پس از آن، سهام تلاش می کند تا به قیمت پایین قبلی خود بازگردد. اگر سهام یک بار دیگر حفظ شود و دوباره رشد کند، یک کف دو برابر تشکیل می شود.
شکل گیری دو کفی صعودی در نظر گرفته می شود و از این رو باید به فرصت های خرید نگاه کرد. در اینجا نموداری وجود دارد که شکل گیری دو کف را در Cipla Limited نشان می دهد:
به فاصله زمانی بین دو سازند پایین توجه کنید. سطح قیمت به خوبی در زمان فاصله داشت.
به همین ترتیب، در شکل گیری دو برابری، سهام تلاش می کند دو بار به همان قیمت بالا برسد اما در نهایت فروخته می شود. البته فاصله زمانی بین دو تلاش برای عبور از ارتفاع باید حداقل 2 هفته باشد. در نمودار زیر (Cairn India Ltd)، ما می‌توانیم دو قله را در 336 سطح مشاهده کنیم. با مشاهده دقیق، متوجه خواهید شد که قله اول حدود 336 روپیه و دومین قله حدود 332 روپیه بود. با مقداری انعطاف پذیری، یک تفاوت کوچک مانند این باید خوب در نظر گرفته شود.
تئوری داو – Dow Theory
با توجه به تجربه معاملاتی خودم، در حین معامله، هر دو قسمت بالا و پایین دوتایی مفید هستند. من همیشه به دنبال فرصت‌هایی می‌گردم که در آن ترکیب دوگانه با یک شمعدان قابل تشخیص همزمان باشد.
به عنوان مثال، موقعیتی را تصور کنید که در آن شکل دوتایی، بالا دوم یک الگوی نزولی مانند یک ستاره تیرانداز را تشکیل می‌دهد. این بدان معناست که هم از نظر تئوری داو و هم از منظر کندل استیک اجماع برای فروش وجود دارد. بنابراین اعتقاد به انجام معامله بیشتر است.
17.5 – بالا و پایین سه گانه
همانطور که ممکن است حدس زده باشید، یک تشکیل سه گانه شبیه به یک ساختار دوگانه است، با این تفاوت که سطح قیمت سه بار در مقابل دو بار در یک کف دوگانه آزمایش می شود. تعبیر تشکیل سه گانه مشابه تشکیل دوگانه است.
به عنوان یک قاعده کلی، هر چه تعداد دفعات آزمایش قیمت و واکنش به یک سطح قیمت مشخص بیشتر باشد، سطح قیمت مقدس تری در نظر گرفته می شود. بنابراین به این ترتیب، سازند سه گانه قدرتمندتر از آرایش دوگانه در نظر گرفته می شود.
نمودار زیر یک تشکیل سه گانه برای DLF Limited را نشان می دهد. به فروش شدید پس از آزمایش سطح قیمت برای سومین بار توجه کنید و در نتیجه سطح سه گانه را تکمیل کنید.
تئوری داو – Dow Theory
دیدگاه شما