پلن معاملاتی و سبد سهام

پلن معاملاتی Trading Plan

اگر از ۱۰۰ معامله گر درخواست کنید که پلن معاملاتی خودشان را برایتان ارسال کنند ; به شما تضمین می دهم که بیشترین جواب نه را در عمرتان خواهید شنید! برخلاف صاحبان کسب وکارهای مختلف که همواره برای کار خود پلن یا طرح جامع عملیاتی دارند ; اکثر معامله گران هیچ زمانی را برای طراحی و دنبال کردن پلن معاملاتی در نظر نمیگیرند .

تا به حال شاید میلیونها مقاله مختلف در اینترنت راجع به نحوه نوشتن پلن معاملاتی یا آموزش پلن معاملاتی منتشر شده شده است اما چیزی که این مقاله را با دیگران متمایز می کند این است که من با استفاده از چند سوال کلیدی و حیاتی به شما در طراحی پلن معاملاتی شخصی خودتان کمک خواهم کرد ; با ما همراه باشید .

#۱ به کمک چند معامله به بررسی عملکرد معاملاتی خود می پردازید؟

در همه ی کسب و پلن معاملاتی و سبد سهام کارها سررسیدهای زمانی معینی برای بررسی عملکرد مشخص شده است مثلا شرکتهای بورسی در وال استریت هر سه ماه یکبار صورت وضعیت های خود را ارائه می کنند و سپس فاندامنتال کارها به بررسی روی آن ها می پردازند و شرکتها را ارزشگذاری می کنند .

به نظر شما یه معامله گر چه مدت زمان باید صبر کند تا عملکرد خود را مورد بررسی قراردهد … سالانه ; ماهانه یا روزانه؟

جواب این سوال بسیار ساده است ; سررسید بررسی عملکرد خود را باتوجه به تعداد معاملاتی که انجام می دهید تعیین کنید نه با زمانی که سپری شده است ; زمان در شغل معامله گری واقعا نامربوط است ; معامله گری یکی از اندک مباحثی است که در آن قانون نسبیت زمان – مکان در آن رعایت نمی شود ; آنهایی که مدت هاست در حال معامله گری هستند به خوبی متوجه این موضوع هستند که عملکرد نجومی یکساله تریدر پلن معاملاتی و سبد سهام تنها در دوماه می تواند از بین برود ; به عبارتی در دوماه ممکن است اتفاقاتی بیافتد که هرآنچه در آن یک سال بدست آورده اید به باد فنا برود .

شما می بایست کمیت مناسبی از معاملات خود را مدنظر قراردهید ; این تعداد می بایست آنقدر زیاد باشد که یک نمونه آماری معقول در دست بررسی داشته باشید و در عین حال آن قدر کم باشد که بتوانید رویشان بررسی دقیق انجام دهید و خسته کننده نشود .

برای من این عدد هر ۲۰ معامله می باشد ; به طور میانگین یک هفته طول می کشد تا من این ۲۰ معامله را برروی زوج ارزهای مختلف پیاده سازی کنم ; این مقدار صرفا جهت این بیان کردم که یک معیاری جهت مقایسه داشته باشید .

#۲ پارامترهای کلیدی عملکرد خود را مشخص کنید

من از متد KISS یا همان Keep It Stupid Simple یا همه چیز را به صورت احمقانه ساده نگه دار ; استفاده می کنم ; برای من دو پارامتر زیر از همه چیز مهم تر است .

۱ – نسبت سودها به ضررها

این نسبت تقسیم مقدار سودهای شما به ضررهای شماست ; مثلا پس از ۲۰ معامله من ۱۵۰۰۰$ دلار سود در مجموع کسب کرده ام و ۵۰۰۰ دلار نیز در مجموع از دست داده ام که نسبت سود به ضررمن را به عدد ۳ می رساند ; به عبارت دیگر می توان این نسبت را اینطور ترجمه کرد که من سه برابر آن مقداری که ضررمی کنم ; سود کسب می کنم ; خوب است که همواره این نسبت را در معاملات خود دنبال کنید .

۲ – حداکثر افت سرمایه

این حداکثر مقدار ضرری که حساب شما در طول دوره معامله گری تجربه کرده است را بیان می کند ; دقیقا مثل نسبت قبلی هیچ قانونی برای مقادیر مناسب این پارامتر وجود ندارد ولی شما می بایست در طول زمان سعی کنید این مقدار را کاهش دهید .

#۳ چه زمانی از روز معامله می کنید؟

من همیشه به معامله گران میان روزی توصیه می کنم مقدار فعالیت معاملاتی خود را محدود کنند ; مشخص کنید که چه زمانی از روز معامله می کنید و خارج از آن زمان ها پای بازار نباشید

#۴ برتری خود را نسبت به بازار مشخص کنید

همانطور که می بایست زمان معامله گری خود را محدود کنید ; بهتر است برتری خود نسبت به بازار را نیز تعریف کنید و ستاپ های معاملاتی محدودی را در بازار مدنظر قراردهید ; هرچقدر ستاپ های معاملاتیتان بیشتر باشد پول در آوردن مستمر از بازار نیز دشوار تر می شود .

#۵ حتما حدضرر تعیین کنید

حدضرر یا استاپ لاس چیز منفی و بدی نیست ; استاپ لاس چیزی است که در بلند مدت شما را زنده نگاه می دارد ; استاپ لاس من حداکثر ۱ درصد از سرمایه ام می باشد ; اما ممکن است این مقدار برای متد معاملاتی شما مناسب نباشد بنابراین بررسی کنید و بهترین مقدار حدضرر را متناسب با خود پیدا کنید .

#۶ زمان خروج از معامله

تا به حال حتما از تریدرهای موفق این مورد را شنیده اید که اجازه دهید سودهایتان رشد کنند ; هر وقت متوجه شدید منظورشان از این جمله چیست من را هم در جریان بگذارید!

ماجرا از این قرار است که طمع در معامله گر اجازه نمی دهد انسان به موقع موقعیت معاملاتی خود را ببندد ; بنابراین یک استراتژی مشخص و شفاف برای خروج از معامله لازم است ; این استراتژی حتما می بایست منطبق بر متد معاملاتی شخصی هر معامله گر باشد تا بتواند با آن به راحتی ارتباط برقرارکند .

مثالی از پلن معاملاتی Trading plan

اکنون که چند نکته اساسی در مورد پلن معاملاتی Trading plan را با هم مرور کردیم زمان آن رسیده که با یک مثال فرضی تمامی مباحث را برایتان روشن کنیم ; به مثال زیر توجه کنید :

پلن معاملاتی من

چند موقعیت معاملاتی لازم است تا من عملکرد خودم را بررسی کنم؟ ۲۰ تا

چه زمانی از روز موقعیت های معاملاتی جدید اخذ می کنم؟ ۸ صبح تا ۱۲ شب

چه زمانی می بایست تمام موقعیت های معاملاتی من بسته شوند؟ ۱۲ شب

در هر معامله چه مقدار ریسک می کنم؟ ۱ درصد

حداکثر چه مقدار از سرمایه ام را به طور همزمان درگیر معامله می کنم؟ ۱۰ %

چه زمانی از پوزیشن معاملاتی ام خارج می شوم؟ زمانی که قیمت مووینگ ۵ خود را بشکند ;

عملکرد معاملاتی خود را چگونه بررسی می کنم؟ به کمک نسبت سود به ضرر عملی و حداکثر افت سرمایه

کی‌روش: از اسکوچیچ برای صعود به جام جهانی ممنونم

به گزارش پول و تجارت، کارلوس کی‌روش، سرمربی تیم ملی فوتبال پیش از آغاز تمرین امروز پاسخگوی سوالات خبرنگاران و اصحاب رسانه شد و اولین نشست خبری خودش را پس از حضور دوباره در ایران برگزار کرد.

کی‌روش در ابتدا گفت؛ همانطور که می دانید در روز دوم اردوی کوتاه مدت هستیم و امیدوارم اسامی را پس از تمرین امروز اعلام کنم. عملکرد تمامی بازیکنان داخل و خارج بسیار از نزدیک دنبال می‌کنیم و فردا بعد از ظهر لیست نهایی بازیکنانی که در اردوی اتریش همراه ما خواهند بود را اعلام می‌کنیم. این قدم اولیه ما برای برنامه پیش روی جام جهانی است. داریم تلاش می‌کنیم هر چه از دستمان برمی آید را انجام بدهیم. در تمامی دپارتمان ها در داخل و خارج از زمین ولی امروز نمی توانم این صحبت های اولیه را بدون اشاره به دو مطلب به اتمام برسانم.

وی افزود: مطلب اول اینکه مراتب تشکر و تقدیرم را شما خودم و کادرم برای فرصت مجدد که در کنار تیم ملی باشم تشکر کنم که با همدیگر به رویای طرفداران فوتبال ایران برسم. به هیچ عنوان نگاه را ندارم که پاداشی از سمت گذشته با مطلبی باشد که ساده به دست آمده باشد. نگاهم این است که این یک مسئ..

به گزارش پول و تجارت، کارلوس کی‌روش، سرمربی تیم ملی فوتبال پیش از آغاز تمرین امروز پاسخگوی سوالات خبرنگاران و اصحاب رسانه شد و اولین نشست خبری خودش را پس از حضور دوباره در ایران برگزار کرد.

کی‌روش در ابتدا گفت؛ همانطور که می دانید در روز دوم اردوی کوتاه مدت هستیم و امیدوارم اسامی را پس از تمرین امروز اعلام کنم. عملکرد تمامی بازیکنان داخل و خارج بسیار از نزدیک دنبال می‌کنیم و فردا بعد از ظهر لیست نهایی بازیکنانی که در اردوی اتریش همراه ما خواهند بود را اعلام می‌کنیم. این قدم اولیه ما برای برنامه پیش روی جام جهانی است. داریم تلاش می‌کنیم هر چه از دستمان برمی آید را انجام بدهیم. در تمامی دپارتمان ها در داخل و خارج از زمین ولی امروز نمی توانم این صحبت های اولیه را بدون اشاره به دو مطلب به اتمام برسانم.

وی افزود: مطلب اول اینکه مراتب تشکر و تقدیرم را شما خودم و کادرم برای فرصت مجدد که در کنار تیم ملی باشم تشکر کنم که با همدیگر به رویای طرفداران فوتبال ایران برسم. به هیچ عنوان نگاه را ندارم که پاداشی از سمت گذشته با مطلبی باشد که ساده به دست آمده باشد. نگاهم این است که این یک مسئولیت بزرگ روی دوشم است. با نگاهی سراسر از خضوع این مطلب را عرض میکنم که باید به اهدافتان متعهد باشیم. مخصوصا با یک دیدگاه بسیار مهم به این مسأله نگاه می‌کنیم که در خدمت طرفداران فوتبال ایران باشیم و مایه خوشحالی آن ها باشیم.

سرمربی تیم ملی در ادامه گفت: مطلب آخر اینکه مراتب احترام و تشکرم را به بازیکنانی که به ما کمک کردند که الان چ مسیر جام جهانی قطر هستیم ابراز کنم. مراتب تشکر خودم را به سرمربی آقای دراگان اسکوچیچ و کادر فنی شان به خاطر حضور در جام جهانی قطر داشته باشم. الان مسئولیت ما این هست که شرایط را تغییر بدهیم و پیشرفت کنیم.

کی‌روش در مورد برنامه‌هایش برای جام جهانی پیش رو گفت: در حال تدوین یک برنامه کامل هستیم و وقتی به تایید فدراسیون رسید در اختیار رسانه ها خواهیم گذاشت.

وی در مورد میزان شناختش از انگلیس و ولز گفت: مطمئناً به عنوان یک مربی حرفه ای از پیشرفت همه تیم ها اطلاع دارم. همه تیم ها در حال رشد هستند. مخصوصا لیگ برتر انگلیس تماما در کیفیت بسیار بالا و پیشرفت مداوم خلاصه شده است. ما تلاش می‌کنیم تا با آمادگی کامل در جام جهانی شرکت کنیم.

سرمربی تیم ملی در رابطه با منابع رسانه‌های انگلیسی به حضورش در ایران خاطرنشان کرد: این را باید بگویم که صحبتی که انجام دادند همان صحبتی است که من میگویم خدارا شکر که برابر انگلیس بازی می‌کنیم. انگلیس یکی از بهترین تیم‌های حال حاضر اروپا است و ایران هم یکی از بهترین تیم‌های آسیا. ما برای همین اینجا هستیم. می‌خواهیم بهترین بازی را به نمایش بگذاریم.

کی‌روش در مورد انتخاب دستیار ایرانی هم گفت: مسائل زیادی است که همچنان روی آن کار می‌کنیم. به غیر از دستیاران روی امکانات هم برنامه ریزی می‌کنیم. من انتخاب اول دوم سوم ندارم. انتخاب دارم. همانطور که مطرح شد انتخابم جواد نکونام است و هیچ انتخاب دیگری ندارم. به صورت شفاف می‌گویم که جواد نکونام در حال حاضر سرمربی یک باشگاه هستند و مسئولیت های سنگینی دارند در آخر باید اتفاقی بیفتد که به نفع همه باشد. چطور می‌توانم بگویم. روی این مسأله کار می‌کنیم. هیچ چیزی هنوز قطعی نشده است. ولی من اعتماد بالایی دارم که ما بهترین راهکار را برای هر دو طرف پیدا خواهیم کرد.

وی در مورد بازی مقابل سنگال، اروگوئه و روسیه هم توضیح داد: همانطور که گفتید اروگوئه و سنگال برنامه ریزی شده و در اتریش به مصاف آنها می رویم. دو تیمی که بیشترین بازی خوب آن ها را می‌شناسم و با آنها بازی کرده ام. این ها قطعی شده و صحبتی نمی‌توان کرد. درباره پیشنهاد روسیه داریم برنامه های خودمان را مرور و بررسی می‌کنیم. تا زمانی که برنامه را کامل بررسی نکنیم نمی توانم صحبت قطعی در این باره کنم. باید اینگونه نگاه کنیم نمی‌شود یک بازی را قطعی کنیم و بعد برای آن برنامه ریزی کنیم. اول باید یک پلن کامل داشته باشیم و سپس کارمان را انجام بدهیم.

پلن معاملاتی و سبد سهام

در صورت تمایل و احراز هر یک از شرایط سرمایه گذاران حرفه ای، می‌توانید درخواست خود را از طریق لینک زیر ثبت کنید.

تنها با یک بار ثبت نام در سامانه سجام به تمامی سرویس های بازار سرمایه دسترسی داشته باشید و در هیچ یک از مراجعات خود به نهادهای مالی اعم از کارگزاری، صندوقهای سرمایه گذاری،شرکتهای تامین سرمایه و . نیاز به احراز هویت مجدد نخواهید داشت | کارگزاری بانک ملت

بعد از تشخیص اینکه بهترین و جذاب ترین سرمایه گذاری بلند مدت در بازارها، بازار سرمایه است این سوال پیش می آید که یک سرمایه گذار برای ورود به این بازار چه مراحلی را باید انجام دهد ؟نخستین گام در فرآیند ورود به بازار سرمایه ، دریافت کد بورسی است

آزادسازی سهام عدالت به این معناست که سهامداران امکان نقل و انتقال سهام خود را در بازار بورس پیدا می کنند و به نوعی مدیریت سهام خود را در دست می گیرند

خدمات کارگزاری بانک ملت

ما در کارگزاری بانک ملت، در تلاشیم تا با استفاده از تکنولوژی‌های نو و سیستم‌های کارآمد جهانی، در خدمت شماباشیم.

سامانه معاملات آنلاین

سامانه معاملات آفلاین

ثبت نام غیرحضوری

احراز هویت سرمایه گذاران حرفه‌ای

آموزش و پشتیبانی

استعلام سهام عدالت

آموزش و پشتیبانی کارگزاری بانک ملت

آخرین تحلیل‌ها و گزارشات کارگزاری بانک ملت

گزارش روزانه 23 شهریور

گزارش روزانه 22 شهریور

گزارش بازارهای جهانی

• تحلیل بازارهای جهانی

گزارش روزانه 20شهریور

• فهرست کامل گزارشات و تحلیل‌ها

اخبار بورسی کارگزاری بانک ملت

معامله در بورس مشمول حساب‌های تجاری نیست

تولید روزانه نفت ایران به بیش از ٢.۵ میلیون بشکه رسید

ابلاغیه سازمان بورس برای کنترل خروج نقدینگی از هلدینگ ها

• فهرست کامل اخبار

لینک‌های مرتبط با کارگزاری بانک ملت

شرکت کارگزاری بانک ملت (سهامی خاص) با شناسه ملی 10101443196 و شماره ثبت 100339 ، با هدف فعالیت و ارائه خدمات در حوزه بازار سرمایه در تاریخ 1372/07/26 تاسیس شد و با شماره 10629 نزد سازمان بورس و اوراق بهادار به ثبت رسید. فعالیت اصلی شرکت در زمینه ارائه خدمات کارگزاری و مشاوره مالی می باشد. کارگزاری بانک ملت کارگزار رسمی بورس اوراق بهادار تهران – فرابورس – بورس کالا و بورس انرژی می باشد و خدمات آن عبارت است از خرید و فروش سهام، انواع اوراق صکوک، اوراق خزانه و محصولات بورس کالا و بورس انرژی. مشاور پذیرش و مشاور عرضه، انجام معاملات برخط(آنلاین) و آفلاین

۷۰ اصل ساده برای فعالیت در بازار بورس

روانشناسی بازار سرمایه مهم تر از تحلیل تکنیکال و فاندمنتال

فعالیت در بازار بورس از دیدگاه طیف وسیعی از جامعه، خطر پذیر، پر ریسک و اتلاف زمان و سرمایه است. بر اساس این دیدگاه، خرید و فروش سهام در بازار سرمایه به خصوص در ایران که ثبات قیمتی و شفافیت مالی در سطح پایینی قرار دارد، فرآیندی اشتباه و پر خطا خواهد بود که دود شدن سرمایه را به دنبال می آورد. با این حال، آمارها نشان می دهد که ۱۰ درصد جمعیت ایران دارای کد بورس فعال بوده و روزانه بین ۲۰۰ تا ۵۰۰ میلیارد تومان سهام صدها شرکت بازار بورس توسط صدها هزار بورس باز و از طریق بیش از ۱۰۰ کارگزار رسمی، داد و ستد می شود.

سابقه ۵۰ ساله بازار بورس ایران نشان داده است که همواره ثبات سرمایه گذاری و سود دهی آن، به طور متوسط از بازارهای موازی مثل: ارز، سکه، طلا، زمین و ملک بیشتر بوده و بازدهی های غیر قابل تصور بعضا هزار درصدی را بر روی برخی از سهام در بازه بلند مدت به ارمغان آورده است که شبندر (پتروشیمی بندرعباس) و خصدرا (صنایع دریایی ایران)، تنها مشتی نمونه خروار است.

ما قبلا در سلسله گزارشاتی، به معرفی موضوعات مهم در سرمایه گذاری بازار بورس و ورود به این بازار اشاره کردیم. با توجه به استقبال عزیزان از این مطالب و روند رو به رشد جذب نقدینگی در بازار سرمایه ایران که در سالهای اخیر روند پر فراز و نشیبی را طی کرده است، بر آن شدیم تا ۷۰ اصل ساده اما کلیدی برای موفقیت پلن معاملاتی و سبد سهام در بازار سرمایه را به صورت نکته وار مطرح کنیم تا اگر علاقمند به سرمایه گذاری در بازار بورس در ماه های آینده هستید، به این موضوعات توجه کنید.

کتاب ۱۲۵ اصل موفقیت وارن بافت، برترین بورس باز تاریخ وال استریت آمریکا یکی از کتاب های مفید برای بورس بازهای جوان است.

فعالیت در بازار سرمایه مثل هر بازار دیگر، نیازمند دانش، روانشناسی بازار، صبوری، توجه به فاکتور سود آتی و تقدم بخشی به تدبر به جای تعلل است که زمینه موفقیت و بازدهی های فوق العاده و باور نکردنی را برای سرمایه گذاران به خصوص نسل جوان فراهم میکند.

• مدیریت سرمایه را رعایت نمی کنیم.
• درگیر هیجانات و احساسات در خرید و فروش سهام می شویم.
• با شایعه خرید میکنیم و با شایعه سهم می فروشیم.
• نمی توانیم قیمت مناسب خرید یا فروش را تشخیص دهیم.
• صف های خرید و فروش در بورس برایمان مبنای تصمیم گیری می شود.
• به حجم معاملات و فعالان سهم توجه نمی کنیم.
• به ترکیب سهامداری شرکت ها توجه نمی کنیم.
• در صف خرید می خریم و در صف فروش می فروشیم.
• نمی دانیم هر سهمی را پلن معاملاتی و سبد سهام به چه تعداد باید خریداری کرد.
• نمی دانیم هر سهم چند درصد سبد باید باشید.
• نمی دانیم سبد بر اساس چه طیف صنعتی باید چیده شود.
• درگیر روزمرگی در بازار بورس می شویم.
• معتاد صفحه TSETMC می شویم بطوریکه هر روز باید چک کنیم.
• گاهی وقتها طمع باعث می شود فروش خوبی نکنیم.
• گاهی وقت ها ترس باعث می شود فروش بدی بکنیم.
• گاهی وقت ها از ترس در یک قیمت مناسب نمی خریم.
• گاهی وقت ها بخاطر طمعی که میکنیم در قیمت مناسب خرید انجام نمی دهیم.
• دوره سرمایه گذاری خود را نمی دانیم.
• سهم با دید کوتاه مدت میخریم تحت شرایط بلند مدتی نگهداری میکنیم.
• سهم را بلند مدتی میخریم تحت شرایطی کوتاه مدتی خروج میکنیم.
• پولی که برایمان حیاتی است را وارد بورس بازی کرده ایم.
• پول بهره ای را وارد بازار کرده ایم.
• پولی که از طریق وام بدست آورده ایم را وارد بازار بورس میکنیم.
• بیشتر از توان پول درگیر در بازار اعتبار گرفته ایم.
• آلوده فروم بازی و موبایل بازی در خرید و فروش سهام شده ایم.
• به کسی اعتماد شدید داشتیم و بر اساس آن سهام خریده ایم.
• نمی دانیم سهمی که خریده ایم را چه زمانی بفروشیم
• نمی دانیم چه زمانی یک سهم را بخریم.
• نمی دانیم چه زمانی p/e پایین خوب هست.
• نمی دانیم چه زمانی p/e بالا بد هست.
• نمی پلن معاملاتی و سبد سهام دانیم چرا بعضی مواقع تکنیکی حرکت می کنند و برخی بنیادی.
• نمی دانیم چقدر شایعات در بازار تاثیر گذار هست.
• نمی دانیم چه زمانی بازار تحلیل محور هست و چه زمانی شایعه محور.
• به مسائل متفرقه غیر اقتصادی وزن زیادی می دهیم.
• ارتباط بین نوسان های قیمت بورس را با بازارهای رقیب نمی دانیم.
• گاهی آنقدر کوتاه مدتی می شویم که صرفاً برای کارمزد سازی کارگزار کار میکنیم.
• گاهی آنقدر بلند مدت می شویم که از نوسان میان مدتی محروم می شویم.
• از سیستم های غلطی که طراحی شده و در بازار موجود هست استفاده میکنیم.
• حد خوشی و موفقیت در معامله برای خود تعریف نمی کنیم.
• زندگی شخصی خود را با بازار بورس گره می زنیم.
• زندگی شخصی خود و تنش های احتمالی را در معاملات خود وارد می کنیم.

اندیشه های روزانه گرگ وال استریت را در توییتر ایشان دنبال کنید: http://www.twitter.com/warrenbuffett

• برای اطرافیان بخصوص فامیل خرید و فروش می کنیم.
• بدون تبحر لازم سبد دیگران را مدیریت می کنیم.
• فشارهای احتمالی بیرون بازاری را در معاملاتمان دخیل می کنیم.
• با اطلاعات غلط کسب شده دست به معامله می زنیم.
• تصور می کنیم باید معاملاتمان با سود بسته شود.
• با یک زیان و افت قیمت سهام، معاملات بعدی مان تحت تاثیر قرار می گیرد.
• به این باور نرسیدیم هر سهم مسئول سود خود هست و مسئول جبران زیان معاملات دیگر را ندارد.
• نمی توانیم در شرایطی وجه نقد را در سبد بالا نگه داریم.
• همیشه دوست داریم به هیجان سهامدار باشیم.
• وقتی سهامدار هستیم خوشبینیم و وقتی نقد می کنیم دیدگاه مان صد درصد تخریبی می شود.
• همبستگی صنایع با شاخص کل را نمی دانیم.

قانون اول: هرگز پول را از دست ندهید / قانون دوم: قانون اول را فراموش نکنید

• با مفهوم بتا آشنا نیستیم.
• نمی توانیم ارتباط بین تحلیل تکنیکی و بنیادی را برقرار کنیم.
• قدرت اخبار منتشره و تاثیرش برای صنایع مرتبط را نمی دانیم.
• در منایع آموزشی نمی توانیم مبنایی بر صحت و سقمش در نظر بگیریم.
• با یک دیدگاه غلط تحلیلی دست به خرید و فروش می زنیم.
• گاهی وقت ها با سهام ازدواج می کنیم.
• در منفی های بازار دنبال مقصر افت می گردیم.
• در مثبت های بازار دچار غرور کذایی می شویم.
• گاهی مسئولیت خرید و فروش خود را به گردن دیگران می اندازیم.
• یک برنامه ریزی مشخص برای آینده سود سازی مان نداریم.
• دیدگاه ها بیشتر امید به آینده هست و گاهی از وضعیت بازار حس نگرانی پیدا نمی کنیم.
• معیار غلط بودن و درست بودن تحلیل را نمی دانیم.
• یک پلن معاملاتی منظم برای معامله کردن نداریم.
• هر بار یک چیز را مبنای ورود به معامله میکنیم.
• پلن معاملاتی اگر مکتوب نشود کارا نیست.
• پلن معاملاتی تمام ریز موارد را مشخص نکنید کارایی ندارد.
• فرق ترید با تحلیل را نمی دانیم.

فعالیت در بازار بورس برای کسانی که نگاه بلند مدت و نگرش تحلیلی جامعه به بازار دارند، گزینه خوبی برای سرمایه گذاری دراز مدت است و امیدواریم شمار بورس بازهای ایران تا عصر ۱۴۰۰، چندین برابر تعداد موجود باشد.

پلن معاملاتی و سبد سهام

اگر به دنبال این هستید که از سرمایه‌گذاری در سهام، صندوق‌های مشترک یا اوراق بدهی در سبد سهام فراتر برویدف معاملات آپشن یا اختیار معامله یک پیشنهاد جذاب برای کسب سود و معامله با قواعدی جذاب را فراهم میکند.

اگر به دنبال این هستید که از سرمایه‌گذاری در سهام، صندوق‌های مشترک یا اوراق بدهی در سبد سهام فراتر بروید، معاملات آپشن یا همان اختیار معامله می‌توانند گزینه مناسبی برای شما باشد.

معاملات آپشن گزینه‌های متنوعی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند این در حالی است که سرمایه‌گذاری در اختیار معامله، ریسک بالایی دارد اما در عین حال هم می‌تواند سودآور باشد.

شاید شنیده باشید که می‌گویند، شروع سرمایه‌گذاری با اختیار معامله کاری دشوار است یا فقط برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای است. اما واقعیت این است که معاملات آپشن نوعی سرمایه‌گذاری است که تقریبا هر سرمایه‌گذار با کسب دانش مناسب می‌تواند آن پلن معاملاتی و سبد سهام را امتحان کند.

آیا علاقه‌مند هستید که در معاملات خرید و فروش آپشن شرکت کنید؟ در این مقاله از کارگزاری حافظ مروری بر معاملات آپشن خواهیم داشت و به اصل این روش چند منظوره برای سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.

تاریخچه معاملات آپشن یا اختیار معامله در دنیا

گفته می‌شود قرارداد معاملات آپشن از قرن‌ها پیش در یونان بوستان بوده و حتی تاریخ حکایت از این دارد که اولین کسی که از آپشن استفاده کرده، فیلسوف یونانی تالس بوده است.

بورس اختیار معامله شیکاگو که یکی از مهمترین بورس‌های اختیار معامله دنیاست هم در سال ۱۹۷۳ تاسیس شده است.

معاملات آپشن چیست؟

معاملات آپشن می‌تواند پیچیده‌تر از آن‌چه که هست به نظر برسد. اگر به دنبال تعریف معاملات آپشن به زبان ساده هستید، شاید بتوان تعریف ساده معاملات آپشن را چیزی شبیه به این دانست:

معاملات آپشن یا معاملات اختیار معامله ابزاری است که به شما حق خرید یا فروش اوراق بهادار خاص را در یک تاریخ خاص و با قیمت مشخص می‌دهد.

به عبارتی، اختیار معامله قراردادی است که به دارایی زیربنایی دیگری مثل سهام یا اوراق بهادار دیگر وابسته است. قراردادهای اختیار معامله برای یک بازه زمانی مشخص که می‌تواند به اندازه یک روز یا چند ماه باشد، مناسب است.

هنگام خرید یک اختیار معامله، شما حق دارید دارایی پایه را معامله کنید، اما موظف به انجام آن نیستید.

اگر شما سرمایه‌گذاری هستید که خودتان به صورت شخصی در معاملات آپشن دقیق می‌شوید و بر تصمیمات و معاملات تجاری خود کاملا کنترل دارید، دقت داشته باشید در معاملات آپشن این بدان معنا نیست که شما تنها هستید.

در بسیاری از جوامع معامله‌گران را گرد هم می‌آورند تا درباره موضوعاتی مانند چشم‌انداز فعلی بازار و استراتژی‌های معاملات آپشن بحث کنند.

انواع مختلف معاملات آپشن

برای تشکیل پایگاه دانش خود در اختیار معامله، ابتدا باید با انواع مختلف آپشن‌هایی که می‌توانید معامله کنید آشنا شوید. دو دسته اساسی از معاملات آپشن برای انتخاب عبارتند از اختیار خرید و اختیار فروش.

اختیار خرید (Call) چیست؟

اختیار خرید یا Call Option این حق را به شما می‌دهد که در مدت زمان معینی یک اوراق بهادار اساسی را با قیمت تعیین شده خریداری کنید. به قیمتی که پرداخت می‌کنید قیمت اعمال یا Strike Price می‌گویند. در این معاملات، تاریخ پایان اعمال اختیار خرید هم تاریخ انقضا نامیده می‌شود.

اختیار خرید می‌تواند به سبک آمریکایی یا اروپایی باشد. با گزینه‌های سبک آمریکایی می‌توانید دارایی اصلی را در هر زمان تا تاریخ انقضا خریداری کنید. اما گزینه‌های سبک اروپایی فقط به شما امکان می‌دهد دارایی را در تاریخ انقضا خریداری کنید.

اختیار فروش (put) چیست؟

اختیار فروش یا Put Option نقطه مقابل اختیار خرید است. در این معامله به جای داشتن حق خرید اوراق بهادار، یک حق فروش به شما تعقلق می‌گیرید که بتوانید آن را با قیمت اعمال تعیین شده بفروشید.

قراردادهای اختیار فروش نیز تاریخ انقضا دارند. همان قواعد سبک (یعنی آمریکایی یا اروپایی) برای زمانی که می‌توانید آنها را اعمال کنید، در این قراردادها هم اعمال می‌شود.

معاملات آپشن چگونه کار می‌کند؟

معاملات آپشن کاری است که می‌توانید از طریق یک حساب کارگزاری آنلاین انجام دهید. در نحوه معاملات اختیار معامله، در ادامه چند نکته مهم که باید بدانید بیان می‌شود.

قبل از معامله، چند نکته را باید در نظر بگیرید که عبارتند از:

• چقدر می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید؟
• برای چه بازه زمانی می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید؟
• تغییرات قیمت پیش‌بینی شده برای دارایی پایه چقدر است؟

اگر فکر می‌کنید قیمت دارایی اصلی قبل از تاریخ انقضا کاهش می‌یابد، فروش اختیار خرید می‌تواند منطقی باشد و برعکس. گزینه‌های مبتنی بر سهام، که بیشتر به عنوان «اختیار سهام» شناخته می‌شوند، معمولا یک پیشرو طبیعی برای معامله‌گران تازه وارد در معاملات اختیار است.

نحوه تعیین قیمت آپشن‌ها

قیمت آپشن را می‌توان با استفاده از مدل‌های مختلف محاسبه کرد. اما در اصل، قیمت معاملات آپشن بر دو چیز استوار است: ارزش ذاتی و ارزش زمانی.

ارزش ذاتی یک آپشن نشان‌دهنده پتانسیل سود آن بر اساس تفاوت بین قیمت اعمال و قیمت فعلی دارایی است، از ارزش زمانی برای سنجش چگونگی تاثیر نوسانات بر قیمت دارایی اساسی تا تاریخ انقضا استفاده می‌شود.

قیمت سهام، قیمت اعمال و تاریخ انقضا همه می‌توانند در قیمت‌گذاری آپشن‌ها موثر باشند. قیمت سهام و قیمت اعمال بر ارزش ذاتی تاثیر می‌گذارد، این در حالی است که تاریخ انقضا می‌تواند بر ارزش زمانی تاثیر بگذارد.

مزایا و خطرات معاملات آپشن

مانند سایر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری، معاملات آپشن دارای مزایا و معایبی است و درک این مزایا و خطرات احتمالی برای جلوگیری از اشتباهات پرهزینه بسیار مهم است.

از نظر مزایا، معاملات آپشن می‌تواند انعطاف‌پذیری و نقدشوندگی داشته باشند. در مقایسه با سایر گزینه‌های سرمایه‌گذاری، در اختیار معامله ممکن است بتوانید با مقادیر کمتری هم سرمایه‌گذاری کنید.

از اختیار معامله می‌توان برای ایجاد حفاظت در برابر خطرات منفی و ایجاد تنوع در مجموعه سرمایه‌گذاری خود هم استفاده کنید و یک معامله‌گر گزینه‌های هوشمند می‌تواند بازده قابل توجهی را برای خود ایجاد کند.

از سوی دیگر، اختیار معامله می‌تواند بسیار خطرناک‌تر از خرید سهام، ETF یا اوراق قرضه باشد. پیش‌بینی تغییرات قیمت سهام می‌تواند مشکل باشد و اگر تحلیل شما درباره یک اوراق بهادار خاص اشتباه باشد، معاملات اختیار معامله می‌تواند شما را در معرض ضررهای جدی قرار دهد. به همین دلیل، مهم است که در نظر بگیرید که چگونه اختیار معامله را با اهداف کلی خود و تحمل ریسکتان مطابقت دهید.

نماد اختیار معامله در بورس

نماد اختیار معامله خرید در بورس حرف «ض» و نماد اختیار معامله فروش حرف «ط» می‌باشد که به ابتدای بخشی از نماد شرکت‌هایی که امکان اختیار خرید معامله دارند اضافه می‌شود.

از دی ماه ۱۳۹۵، اختیار معامله خرید صرفا برای شرکت‌های فولاد مبارکه اصفهان، ایران خودرو و شرکت صنایع مس ایران در نظر گرفته شد و اکنون امکان خرید اختیار معامله این سه شرکت وجود دارد.

اگر به نماد اختیار معامله خرید این سه شرکت دقت کنید در کنار نام نماد قیمت اعمال و تاریخ اعمال هم قرار دارد. از جمله نکات مهم در معاملات اختیار خرید این است که دامنه نوسان ندارند و اکنون اختیار خرید هر سهام شامل ۱۰ هزار سهم در تاریخ اعمال می‌شود.

امکان انجام معاملات آپشن در کارگزاری حافظ

کارگزاری حافظ در طی سالیان فعالیتش همواره تلاش کرده، سبد خدمات کاملی در اختیار علاقه‌مندان به بازار سرمایه قرار دهد. در حال حاضر امکان انجام معاملات اختیار معامله سهام، شاخص سهام، اختیار معامله کالایی و قراردادهای آتی در کارگزاری حافظ فراهم شده است. برای آغاز معامله‌گری کافی است به یادداشت آموزش دریافت کد معاملات آپشن مراجعه کنید.

نتیجه گیری

معاملات آپشن یا اختیار معامله به صاحبان آنها اجازه می‌دهد تا تعداد مشخصی از سهام یک شرکت اصلی را با قیمت خاصی در تاریخ معینی بخرند یا بفروشند.

همان‌طور که گفته شده مزیت اصلی معاملات آپشن این است که به معامله‌گران حق خرید یا فروش سهام را برای کسری از قیمت بازار خود می‌دهد و این واقعیت که یک اختیار معامله شما را ملزم به معامله دارایی اصلی پلن معاملاتی و سبد سهام نمی‌کند بدین معناست که شما می‌توانید تنها در شرایط مطلوب بازار خرید یا فروش داشته باشید.

البته، معاملات آپشن بدون خطر و ریسک نیست به همین دلیل است که صرفا برای شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران باتجربه‌تر مناسب هستند چون اساسا انجام اختیار معامله معمولا به تحقیق و استفاده دقیق از استراتژی ریسک احتیاج دارند.

با این حال، اگر ملاحظات لازم صورت گیرد، قراردادهای آپشن می‌توانند وسیله‌ای بسیار موثر برای سودآوری از افزایش یا کاهش قیمت دارایی باشند. فقط همیشه آماده باشید تا حرکات سهام اختیاری خود را زیر نظر داشته باشید و در استفاده از آنها منضبط باشید.