میزان نقد شوندگی چیست؟

لیکوئیدشدن (LIQUIDITY) به چه معناست؟

در لغت به معنای سیالیت یا حالت میعان یا شناوری و تسویه پذیری و قابلیت تبدیل شدن به پول را میگویند.

در اصطلاح نقد‌شوندگی یا شناوری، معیاری است برای سنجش میزان در دسترس بودن یک دارایی که بتوان آن را تبدیل به دارایی دیگری، یا تبدیل به وجه نقد یا هر نوع ارز (فیات یا ارز دیجیتال یا …) کرد.

↵ برای کسب اطلاعات بیشتر می‌توانید به مقاله “مقایسه پول فیات و ارز دیجیتال” مراجعه کنید.

به عبارتی در هر جامعه‌ای میتوان کالاهایی را یافت که نسبت به کالا های دیگر از ارزش نقدشوندگی بالاتری برخوردارند و در هر بازاری بعضی دارایی ها از دارایی های مشابه از نقد شوندگی بالاتری برخوردار هستند.

میزان جذابیت یک کالا بر اساس نیاز های افراد آن جامعه نسبت به آن تغییر پذیر است و شما میتوانید یک کالا را بر اساس نیاز نگهداری و یا بر اساس میزان نقد شوندگی آن سریعتر تبدیل به ارز نمایید.

به طور مثال در دوران بیماری کرونا دارو های این بیماری برای داروخانه ها شدیدا نقد شونده هستند، در واقع نقد شوندی، سهولت تبدیل شدن یک دارایی یا کالا یا ارز دیجیتال به پول نقد می‌باشد.

به طور کلی وقتی حرف از نقد شوندگی می‌زنیم دو نوع نقدشوندگی داریم که یک مورد مربوط به بازار‌ها و دیگری دارایی های مربوطه است که در ادامه به آن می‌پردازیم

لیکوئیدیتی در بازار

بازارها هم مانند دارایی ها دارای نقدشوندگی می‌باشند و هرچقدر میزان نقد شوندگی در بازار بالاتر باشد یا به اصطلاح بازار لیکوئیدتر باشد، میزان خطر پذیری در آن بازار کمتر است.

زمانی که در یک بازار تعداد خریداران و فروشندگان زیادی وجود دارد، میزان شناوری بازار بالاتر است و به اصطلاح بازار نقد شوندگی بالاتری دارد. به طور مثال در بازار املاک وقتی نقد شوندگی پایین است که خریدار کافی برای ملک مورد نظر شما نباشد و به اصطلاح بازار دچار رکود شده و به عبارتی توانایی لازم برای تامین نقدینگی مورد نیاز معاملات در حوزه املاک وجود ندارد.

در بازار ارزهای دیجیتال هم وقتی بازار دارای نقد شوندگی مناسب است که خریدار کافی برای هر یک از ارزهای خریداری شده توسط شما وجود دارد.

هر چقدر یک بازار دارای نقد شوندگی بالاتر باشد و به اصطلاح لیکوئیدتر باشد، میزان خطر پذیری آن بازار کمتر است.

نقد شوندگی دارایی

دارایی نقد شونده به دارایی گفته می‌شود که به سرعت قابلیت تبدیل شدن به پول نقد و هر نوع ارز قابل معامله را داشته باشد.

نقد شوندگی در بازار ارز های دیجیتال

اگر ارز دیجیتال مد نظر شما میزان نقد شوندگی چیست؟ نقد شوندگی مناسبی داشته باشد به راحتی تبدیل به یک استیبل کوین می‌شود یا شما میتوانید به سرعت آن را به فروش رسانده یا تبدیل به یکی از ارزهای فیات کنید و اگر ارز مورد نظر شما به اندازه کافی لیکوئید باشد ، معامله شما هر چند بزرگ نمیتواند تاثیرزیادی روی نوسانات بازار بگذارد.

بازار رمز ارزها از ارز های با نقد شوندگی بالا و بعضا پایین تشکیل شده اند شت کوین ها( Shitcoins) معمولا دارای نقد شوندگی کم یا حتی بدون نقد شوندگی می‌باشند.لیکوئیدیتی بازار یا همان میزان شناوری بازار ارز های دیجیتال را میتوان میزان سرعت مورد نیاز برای یک ارز تا تبدیل شدن آن به یک دارایی یا ارز دیگر نیز بیان کرد.

میزان نقد شوندگی هر یک از ارزهای دیجیتال به عواملی بستگی دارد که از جمله آنها می‌توان به حجم 24 ساعت گذشته آن ارز و میزان مارکت کپ و فاصله قیمتی بین عرضه و تقاضا بیان کرد که هر چقدر این فاصله عرضه و تقاضا کمتر باشد آن ارز دارای نقدشوندگی بالاتری میباشد.

اطلاعات هر یک از ارز‌های بازار را می‌توان در سایت coinmarketcap پیدا کرد.

میزان بالا بودن نقد‌شوندگی یک دارایی در یک بازار می‌توان موجب موارد ذیل گردد:

1.بالا بودن لیکوئیدیتی می‌تواند امنیت بالاتر یک بازار را تضمین کند.

2.هر چقدر یک بازار لیکوئیدتر باشد، نوسانات آن کنترل‌شده‌تر و منطقی‌تر است.

3.لیکوئید بودن بالاتر نشان از گسترده بودن تعداد کسانی است که در یک بازار مشارکت دارند می‌باشد.

عوامل موثر بر نقد‌شوندگی

1. حجم معاملات 24 ساعته ( Valume 24hr )
2. 2. بالاتر بودن تعداد صرافی ها که در لیست سایت نامبرده شده وجود داره و امن ترین آنها معمولا نقد شوندگی بالاتری نسبت به بقیه دارند
3. 3. میزان مارکت کپ یا ارزش بازار ارزهای دیجیتال و ارز یا دارایی مد نظر ( هر دو از عوامل مهم می‌باشند)
4. 4.نزدیک بودن فاصله بین عرضه و تقاضا نشان میدهد به ازای هر فروشنده یک خریدار در قیمت های بسیار نزدیک به سفارشات فروش وجود دارد که نشان از لیکوئید بودن بازار دارد.

اصطلاح لیکوئید شدن در ارز های دیجیتال چیست؟

در صرافی ارزهای دیجیتال در بازار فیوچرز میتوان هم از صعود قیمت‌ها و هم از ریزش قیمت‌ها کسب سود نمود ، در واقع در هنگام ریزش می‌توان با باز کردن معاملات فروش ( short ) و در روند های صعودی با باز کردن معاملات خرید( Long ) در بازار معاملاتی هم جهت روند باز کرد و از هر دو جهت بازار بهره برد.

زمانی که در مورد بازار فیوچرز صحبت میکنیم در واقع در معاملات فروش ارزی در اختیار معامله‌گر‌ها نیست و صرافی ها به صورت استقراضی ارز فروش رفته را در اختیار معامله‌گران قرار میدهند ، حال اگر پوزیشن باز شده بر خلاف جهت حرکت و روند بازار حرکت کند طبیعی است که معامله گر دچار ضرر می‌شود و چون باید قرض گرفته شده از صرافی را صاف کند لذا صرافی قبل از انجام معامله وجهی را به عنوان وجه تضمین از معامله گر ها اخذ میکند.

اگر میزان ضرر معامله گر از میزان وجه تضمین بیشتر شود صرافی نمیتواند ضرر های معامله گران را بر عهده بگیرد لذا قبل از آن که مقدار ضرر بیشتراز وجه تضمین در اختیار صرافی شود ، صرافی معامله را بسته و وجه را به عنوان وجه تضمین خود برمی‌دارد که در اصطلاح می‌گویند معامله لیکوئید شده است.

سایت cryptometer یک مرجع برای آن است که ببینید در 24 ساعت گذشته چقدر از سرمایه معامله گران به تفکیک صرافی های مختلف لیکوئید شده است.

بازار ارزهای دیجیتال به نوسانات بسیار زیاد شهرت دارد که این نوسانات هم به عنوان فرصت برای گرفتن سود های دائمی است هم به منزله ی تهدید برای معامله گران تلقی میشود و ممکن است باعث لیکوئید شدن سرمایه سرمایه گذاران فاقد دانش در بازار های مالی منجر شود

لذا بهترین کاری که میتوان کرد آموزش صحیح است که به وسیله آن بتوان به سود های مستمر دست پیدا کرد و جلوی ضرر های خود را گرفت.اگر به دنبال آموزش ارزهای دیجیتال در فضای مجازی یا آموزش حضوری در مشهد هستید ما به شما آکادمی آینده را پیشنهاد می‌کنیم.

معاملات مشتقه ، معاملات آتی ( Future ) و معاملات همیشگی ( Perpetual ) و معاملات مارجین ( Margin) باعث بالا رفتن نقدینگی بازار شده و نوسانات در ارزهای دیجیتال را بسیار بیشتر کرده است.

این نوع سرمایه گذاری ها به صورت استقراضی انجام میشود و در واقع شما از صرافی خود مقدار ارزی که می‌خواهید به فروش برسانید را قرض کرده و این باعث میشود مقدار دارایی درگیر شما نیز بیشتر باشددر قبال قرضی که از صرافی خود میگیرید ، مقداری وثیقه در اختیار صرافی به عنوان وجه تضمین قرار می‌دهید و این وجه تضمین به عنوان بیمه برای صرافی عمل می‌کند.

چنانچه معامله بسته شده بر خلاف جهت انتظار شما حرکت کرد صرافی به عنوان خسارت وارد شده وثیقه شما را برداشت و معاملات شما را می‌بندد.

شما می‌توانید با معاملات اهرم دار(با مفهوم اهرم آشنا شوید) وارد معامله شوید و اهرمی که صرافی در اختیار شما می‌گذارد می‌تواند سود و زیان شما را چند برابر کند.

به طور مثال اگر شما 100$ وارد یک معامله کنید و با اهرم X5 معامله را باز کنید ، در واقع سود و زیان شما روی 5*100 یعنی بر اساس 500 دلار محاسبه و پرداخت میشود همچنین اگر فقط 10% در یک معامله ضرر کنید ، با ضریب اهرم 5 در واقع 50 درصد دچار ضرر شده اید.

فرمول محاسبه سود و ضرر

سود و ضرر = سرمایه وارد شده * درصد حرکت قیمت * اهرم وارد شده

حال اگر بازار در خلاف جهت معامله شما حرکت کند وقتی به طور مثال با اهرم 4 وارد معامله شده اید کافی است که 25 % ضرر کنید و کل پول شما از بین میرود و به اصطلاح لیکوئید می‌شوید. 25*4 = 100%

حد ضرر( Stoploss) چیست؟

معامله‌گران حرفه‌ای برای اینکه دچار ضررهای غیر منطقی نشوند و سرمایه آنها لیکوئید نشود از حد‌ضرر استفاده می‌کنند . در واقع حد ضرر یک حد روانی است که هر معامله گر توان از دست دادن مقدار خاصی از سرمایه خود را دارد ، بهتر است همیشه بر اساس استراتژی معاملاتی خاص خود حرکت کنید و حد ضرر معقولی برای خود انتخاب کنید تا معامله شما اگر براساس انتظار شما حرکت نکرد معامله با خوردن حد ضرر به صورت اتومات بسته شود .هدف از گذاشتن حد ضرر پایین آوردن مقدار ضرر‌های معامله‌گر است.به شما پیشنهاد میکنیم مقاله روشهای کنترل ریسک در سرمایه‌گذاری را برای درک بهتر این مفهوم مطالعه کنید.

اگر به دنبال یک استراتژی مطمعن معاملاتی هستید ما آموزش ارز دیجیتال آکادمی آینده را به شما نشان خواهیم داد.

نتیجه‌گیری

به طور کلی در هر بازاری که سرمایه گذاری می‌کنیم و در هر نوع دارایی میزان نقد شوندگی چیست؟ خاصی ، بهتر آن است که در ابتدا میزان ریسک‌های سرمایه‌گذاری آن بازار و همچنین دارایی را برآورد کنیم .

هر دارایی دارای یک ضریب نقد شوندگی است که می‌تواند معیار مناسبی برای آن باشد که شما تصمیم به خرید ، نگهداری و فروش آن بگیرید.

لیکوئیدیتی ( Liquidity ) میزانی درستی است برای آنکه بتوان فهمید یک دارایی را تا چه زمانی میشود نگه داشت هر چقدر میزان نقد شوندگی دارایی بالاتر باشد امنیت سرمایه‌گذاری ما بالاتر خواهد رفت.

در حوزه ارزهای دیجیتال حتما معیارهای صحبت شده در این مقاله را در سایت coinmarketcap بررسی کنید و در صورت بالا بودن نقد شوندگی وارد پوزیشن خرید یا فروش خود شوید( برای کسب اطلاعات بیشتر، می‌توانید به مقاله “مارکت کپ(Market Cap) یا ارزش بازار چیست؟” مراجعه کنید.

برای خودتان حدضرر(stoploss) تعیین کنید و با استراتژی درست وارد معاملات خود شوید. یادمان باشد یک استراتژی خوب هم به تحلیل بنیادی می‌پردازد و هم از نظر تکنیکالی یک سهم یا ارز را بررسی می‌کند. حتما با کادر آموزشی آکادمی آینده در ارتباط باشید تا راه درست را به شما نشان دهند.

نقد شوندگی چیست؟

نقد شوندگی یعنی میزان سرعت تبدیل شدن یک دارایی به پول نقد ، این دارایی می تواند هر چیزی باشد زمین٬ طلا٬ سهام و یا حتی یک تابلو فرش ، میزان نقد شوندگی هر چقدر بالاتر باشد نگرانی برای تبدیل کردن آن دارایی به پول نقد کمتر می شود.

برای درک بهتر این موضوع ادامه مطلب را با یک مثال برایتان توضیح میدهیم:

فرض کنید ۵۰ میلیون تومان پول دارید و می خواهید آن را به یک دارایی دیگر تبدیل کنید. دو گزینه پیش روی شما می باشد٬ گزینه اول یک قطعه زمین در ناحیه ای از شهری که در آن زندگی میکنید و گزینه دوم خرید ۱۲ عدد سکه بهار آزادی.! همانطور که میدانید بین دو گزینه بالا سکه بهار آزادی راحت تر به پول نقد تبدیل می شود. فروشنده می تواند با مراجعه به یک طلا فروش به راحتی سکه های خود را با قیمت روز به پول نقد تبدیل کند در حالی که برای تبدیل زمین به پول نقد کار سختی در پیش خواهد داشت.پس در نتیجه نقد شوندگی سکه بیشتر از زمین مسکونی می باشد.

نقد شونده ترین بازار مالی کدام است؟

بورس را می توان به عنوان نقد شونده ترین بازار مالی نام برد زیرا سرمایه گذار برای فروش سهام خود و تبدیل آن به پول نقد فقط به چند کلیک نیاز دارد.

لیکوئید شدن چیست؟ بررسی مفهوم لیکوئیدیتی یا نقدینگی ارز دیجیتال

لیکوئید چیست؟ به زبان ساده، یک شاخص برای میزان سرعت نقدشوندگی یک نوع دارایی است. برای مثال شما ممکن است یک عتیقه بسیار ارزشمند در کیف خود داشته باشید، اما چقدر احتمال دارد به سرعت بتوانید آن را به قیمت واقعی‌اش بفروشید؟

لیکوئید بودن (liquidity) یک دارایی به معنای نقدپذیری بالای آن است. فرض کنید شما ۰.۱ بیت کوین دارید. قصد میزان نقد شوندگی چیست؟ فروش آن را دارید و می‌توانید خیلی سریع در پلتفرم والکس یا بایننس آن را تبدیل به پول نقد کنید؛ معامله‌ای که تاثیر خاصی بر روند کلی بازار ندارد و حجم بازار با یک معامله ۶ هزار دلاری تغییر نمی‌کند.

اصطلاح لیکوئید در بازار ارزهای دیجیتال، سه معنای مختلف دارد: ۱. لیکوئید بودن یک رمزارز ۲. لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال و ۳. لیکوئید شدن کاربر در صرافی. در این مقاله از والکس به هر سه معنی لیکوئید به صورت مختصر خواهیم پرداخت.

لیکوئید شدن به زبان ساده

لیکوئیدیتی یک معیار برای اندازه‌گیری سهولت تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر (مانند پول نقد) بدون تاثیر بر قیمت است. به زبان ساده، نقدینگی سرعت امکان خرید و فروش را مشخص می‌کند.

با این اوصاف، نقدینگی بالا به این معناست که فرد می‌تواند بدون نگرانی بابت کاهش یا افزایش قیمت هنگام عرضۀ دارایی خود، آن را تبدیل به پول نقد کند. نقدینگی پایین بر خلاف آنچه گفته شد، به این معنی است که دارایی یا نمی‌تواند به سرعت تبدیل شود یا اگر تبدیل شد، اثر قابل توجهی بر قیمت اصلی آن خواهد گذاشت.

ارزهای دیجیتال از جمله دارایی‌هایی هستند که نقدینگی در آن‌ها اهمیت دارد. یک ارز دیجیتال با عمق بازار زیاد و نقدینگی فراوان محل بهتری برای سرمایه‌گذاری، خرید و فروش یا پرداخت است. در حال حاضل استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر و کوین‌هایی مانند بیت کوین و اتریوم بسیار لیکوئید هستند.

نقدینگی و سلامت بازار

برای این که سلامت و مطمئن بودن بازار را بسنجید، شاخص‌های زیادی را می‌توانید بررسی کنید: مثل حجم کل بازار یا حجم معاملات روزانه. یکی از شاخص‌های مهم برای اطمینان از سلامت بازار، میزان نقدپذیری آن است. بازارهایی که معاملات کوچک تاثیری در قیمت نهایی و حجم بازار نداشته و این معاملات نمی‌توانند سرنوشت بازار را تغییر دهند، لیکوئیدیتی یا نقدپذیری بالایی دارند و قابل اطمینان هستند.

لیکوئید بودن بازار تضمین می‌کند که قیمت‌ها پایدار بوده و مستعد نوسانات بزرگ ناشی از معاملات بزرگ نیست. بنابراین یک فرد یا گروه خاص قدرت کمی برای تغییر قیمت‌ها در بازار دارند. برای مثال در بازار بیت کوین به عنوان بزرگترین ارز دیجیتال رمزنگاری شده، قیمت‌ها به اندازۀ کافی ثبات دارند که در برابر سفارشات بزرگ مقاومت کنند. به علاوه در این بازار امکان تجزیه و تحلیل فنی بیشتر فراهم است. چرا که امکان شکل‌گیری نمودارهای قیمتی معنادار را فراهم می‌کند.

اندازه گیری لیکوئید تی بر اساس دو شاخص حجم معاملات روزانه و به وجود آمدن شکاف قیمت خرید و فروش محاسبه می‌شود.

تجارت در بازار غیر لیکوئید چه ضرری دارد؟

بازار بعضی رمزارزها مانند بیت کوین و اتریوم بسیار نقدپذیر یا همان لیکوئید است. لیکوئید بودن یک رمزارز یعنی امکان این که بتوانید در قیمت دلخواه رمزارز خود را نقد کرده و از بازار خارج شوید، فراهم است. رمزارزهای مانند بیت کوین و اتریوم روزانه چندمیلیارد دلار معامله می‌شوند و همین لیکوئید بودن بازار را تضمین می‌کند.

اما در رمزارزهایی که مارکت کپ کوچک و با حجم معاملات روزانۀ محدود مانند Orbs با حجم معاملاتی حدود ۷۶۰ هزار دلار در روز، یک معامله ۱۰۰ هزاردلاری می‌تواند تعادل بازار را به هم بریزد.

لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال

عمق بازار یک صرافی ارز دیجیتال، بالا بودن تعداد سفارشات خرید و فروش در قیمت‌های مختلف، اعتبار صرافی و توانایی آن در تامین سریع نقدینگی مورد نیاز کاربر، از جمله ویژگی‌هایی است که میزان لیکوئید بودن یک صرافی را مشخص می‌کند.

صرافی‌های لیکوئید معمولاً در بین کاربران اعتبار بیشتری داشته و سرعت خرید و فروش ارز دیجیتال در آن بسیار بیشتر است. برای این که میزان میزان نقد شوندگی چیست؟ لیکوئید بودن یک صرافی را ببینید، می‌توانید به صفحه معاملات صرافی رفته و تقاضاهای خرید و فروش و تعداد آن‌ها را با هم مقایسه کنید.

اصطلاح لیکوئید شدن کاربر در صرافی

لیکوئید شدن در بازار در بین تریدرهای ارز دیجیتال معنای متفاوتی با نقدینگی موجود در بازار دارد. لیکوئید شدن یک کاربر در صرافی بر خلاف معنای مثبت رایج این اصطلاح، خبر خوبی نیست. در واقع یک کاربر با لیکوئید شدن، همه یا بخشی از دارایی خود را از دست داده است و صرافی دارایی او را به حساب خود منتقل کرده است.

اما لیکویید شدن چگونه اتفاق می‌افتد؟ استفاده از معاملات مارجین (Margin Cantract) و قراردادهای آتی (futures contract) و پیش‌بینی‌های غلط روند بازار باعث لیکوئید شدن کاربر می‌شوند.

کال مارجین و معاملات مارجین

معامله مارجین، یک روش برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال است که کاربر نقدینگی مورد نیاز خود در این معاملات را از شخص سوم وام می‌گیرد. در این معامله، کاربر موجودی فعلی خود را تبدیل به یک اهرم کرده و از صرافی مبلغی را برای معاملات با سرمایه بالاتر وام می‌گیرد. معاملات مارجین علاوه بر بازار ارزهای دیجیتال، در چندین بازار بورس مطرح دنیا نیز استفاده می‌شود.

بروکرهای حرفه‌ای برای برای سطح مارجین خود محدودیت‌های خاص تعریف می‌کنند. البته در اغلب موارد بروکرها برای سطح مارجین، سطح صد در صد را در نظر می گیرند. این محدودیت سطح کال مارجین نامیده می‌شود.

یک مثال برای معاملات مارجین

شما با استفاده از اهرم هم شانس کسب سود زیاد و هم ریسک از دست دادن سرمایه‌ی خود را افزایش می‌دهید.

فرض کنید که ۱۰۰۰ دلار سرمایه دارید و تصمیم می‌گیرید از اهرم یک:ده استفاده کنید. این به آن معناست که شما از سرمایه‌ی کارگزار استفاده می‌کنید و با وجود این که فقط هزار دلار دارید ،با سرمایۀ ده هزار دلاری دست به خرید و فروش می‌زنید.

حال اگر خرید شما موفق باشد و محصولی که خریده‌اید یک دلار افزایش قیمت داشته باشد، شما ده دلار سود می‌کنید.

اما مشکل آنجا رخ می‌دهد که محصولی که خریده‌اید یک دلار قیمتش کاهش پیدا کند. در این حالت نیز شما به جای یک دلار ضرر، ده دلار ضرر می‌کنید.

خطر اصلی آنجاست که سرمایۀ شما صفر شود. در مثال بالا فقط کافی است رمزارزی که خریده‌اید صد دلار کاهش قیمت داشته باشد. چون شما از اهرم یک: ده استفاده کرده اید، ضرر شما ۱۰۰۰ دلار یعنی معادل کل سرمایه‌ی شما می‌شود و کارگزار کل موجودی شما را صفر می‌کند و شما با موجودی صفر از معامله خارج می‌شوید. در این حالت صرافی به اصطلاح “مارجین کال” (Margin Call) انجام داده است.

جلوگیری از لیکوئید شدن

لیکوئید شدن در بازار ارزهای دیجیتال به طور خلاصه به معنای ضرر در قرارداد‌های آتی با صرافی است. در این حالت صرافی به عنوان جبران خسارت، اصل دارایی شما را نقد کرده و آن را به حساب خود منتقل می‌کند. انجام معاملات آتی یکی از روش‌هایی است که تریدرهای حرفه‌ای برای کسب سود انتخاب می‌کنند. روشی که با داشتن ریسک بسیار زیاد، امکان کسب سود زیاد را هم فراهم می‌کند.

با این حال استفاده از اهرم قراردادهای آتی، ابزاری نیست که به تریدرهای تازه کار یا حتی حرفه‌ای پیشنهاد شود. کوچکترین اشتباه در این کار ممکن است باعث از دست دادن رمزارزها شود و تمام سرمایه شما در صرافی را به خطر بیندازد. به علاوه، هیچ راهی برای جبران این خسارت یا مذاکره با صرافی برای لغو قرارداد وجود ندارد.

بنابراین فقط زمانی از معاملات مارجین استفاده کنید که کاملاً به پیش‌بینی خود ایمان دارید. همچنین میزانی از سرمایه را وارد این معامله کنید که از دست دادن آن آسیب جدی به شما و زندگی‌تان وارد نخواهد کرد.

خطر سرمایه‌گذاری در ارزهایی با لیکوئیدی پایین

سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال باید با در نظر گرفتن فاکتورهای زیادی صورت بگیرد. لیکوئید بودن یک رمزارز تنها یکی از فاکتورهایی است که باید بررسی شود. اما تحلیل‌گران حوزه ارزهای دیجیتال توصیه می‌کنند که در ارتباط با سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال با قابلیت لیکوئید پایین باید محتاطانه عمل کرد و از سرمایه‌گذاری با میزان دارایی زیاد اجتناب کرد.

اگر فرد ریسک پذیری نیستنید بهتر است در حالت کلی روی ارزهای دیجیتال با قابلیت لیکوئید شدن سرمایه‌گذاری کنید. البته در نظر داشته باشید که باید سایر فاکتورها مانند ارزش بازار ارز دیجیتال، حجم در گردش ارز دیجیتال، حداکثر عرضه یا تعداد کل ارز دیجیتال، حجم معاملات ارز دیجیتال و … را نیز در نظر گرفت.

اهمیت آشنایی با اصطلاحات بازار ارزهای دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال بازاری پر از فرصت‌ها و ریسک‌های مختلف است.متاسفانه برخی افراد ناآشنا به این حوزه به اشتباه فکر می‌کنند که فقط با خرید بیت کوین یا سرمایه‌گذاری روی بعضی از ارزهای دیجیتال می‌توانند به سودهای کلان برسند. این در حالی است که به دلیل نداشتن دانش کافی در ارتباط با بازار ارزهای دیجیتال، متحمل خسارات مالی سنگین می‌شوند.

آشنایی با اصطلاحات رایج بازار ارزهای دیجیتال، ابزارهای موجود در آن و همچنین این فرصت‌ها و خطرات می‌تواند باعث بهبود عملکرد شما در این بازار شده و در مسیر کسب سود به شما کمک کند.

سعی کنید در این بازار با چشمان بسته هیچ معامله‌ای انجام ندهید تا سرمایه خود را در معرض آسیب‌ها و ریسک‌های مختلف قرار نداده باشید. قراردادهای آتی و معاملات مارجین بیش از آن که یک فرصت برای کسب سود کاربران باشند، فرصتی برای درآمدزایی صرافی است و افراد بسیار کمی در این معاملات موفق می‌شوند.

سوالات متداول

یک شاخص برای میزان سرعت نقدشوندگی یک نوع دارایی است. به زبان ساده، نقدینگی سرعت امکان خرید و فروش را مشخص می‌کند. لیکوئید بودن بازار تضمین می‌کند که قیمت‌ها پایدار بوده و مستعد نوسانات بزرگ ناشی از معاملات بزرگ نیست.

استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر و کوین‌هایی مانند بیت کوین و اتریوم بسیار لیکوئید هستند.

به این معنی که همه یا بخشی از دارایی خود را از دست داده و صرافی دارایی او را به حساب خود منتقل کرده است.

ریسک نقدشوندگی چیست؟

منظور از ریسک نقدینگی یا نقدشوندگی، قابلیت تبدیل‌شدن سرمایه به پول نقد است. زمانی که تقاضای خرید کم باشد و مالک نتواند سهام خود را در زمان مد نظر و با قیمت مناسب به فروش برساند، با ریسک نقدشوندگی مواجه شده است.

اختصاصی آگاه پرس – در ادامه سلسله یادداشت های «سواد بورسی»، در این یادداشت به معرفی «ریسک نقدشوندگی چیست؟» می پردازیم.

زمانی که قصد داشته باشید در بازار سرمایه فعالیت کنید و پروسه معاملات خود در بازار بورس را شروع کنید، با مفهوم جدید و مهمی تحت عنوان ریسک سرمایه‌گذاری آشنا خواهید شد. سرمایه‌گذاری در هر بازاری با ریسک‌های متنوعی همراه است. یکی از ریسک‌های سرمایه‌گذاری در بازار بورس، ریسک نقدشوندگی است. این ریسک از درجه اهمیت بالایی برخوردار است. لازم است تمامی سرمایه‌گذاران با این مفهوم آشنا باشند و آن را در تصمیم‌گیری‌های خود لحاظ کنند.

شما تصور کنید که سهامدار یک شرکت هستید و بنا به هر دلیلی الان به وجه نقد نیاز دارید در این راستا تصمیم به فروش دارایی سهام خود می‌گیرد. حال در بازار روی این سهام سفارش خریدی وجود ندارد و خریداری برای این سهم پیدا نمی‌شود، درست همین جا است که ریسک نقدشوندگی سهام دارای اهمیت زیادی می‌شود.

پس به زبان ساده اگر دارایی سهام شما در بازار از نظر سرعت خریدوفروش و نقدشوندگی کند باشد، به اصطلاح ریسک نقدشوندگی شما بالا است و در نقطه مقابل اگر سرعت خریدوفروش دارایی سهام شما بالا باشد، در اصل ریسک نقدشوندگی سرمایه‌گذاری شما پایین است و این حالت دوم برای فرایند سرمایه‌گذاری بسیار مناسب و خوب است.

ریسک نقدشوندگی به صورت کلی به دو دسته تقسیم‌بندی می‌شود:

1. ریسک نقدینگی در بودجه: این نوع از ریسک نقدینگی در اصل به خود شرکت مربوط است. یعنی زمانی که شرکت با توجه به دارایی و بودجه خود توان تسویه بدهی‌هایش را نداشته باشد ریسک نقدینگی در بودجه به وجود خواهد آمد.
2. ریسک نقدینگی در بازار: زمان‌هایی در بازار هست که شما هنگام فروش یک محصول حس می‌کنید ارزش آن کاسته خواهد شد و درست همین موقع است که ریسک نقدینگی در بازار رخ می‌دهد. این مشکل زمانی شکل می‌گیرد که شرکت با توجه به برنامه‌ریزی‌های که کرده توان خروج از این بحران و شرایط را ندارد.

در فرآیند ایجاد ریسک نقدشوندگی در بازارهای مالی و امور شرکت‌ها عوامل متعددی تاثیرگذارند. در این بخشی به برخی از این عوامل اشاره می‌کنیم:

عمق بازار: وقتی تعداد خریداران وفروشندگان در بازار زیاد باشد، صف خریدوفروش تشکیل نشده در نهایت ریسک نقدشوندگی پایین است.

افق زمانی فروشندگان: اگر شما به عنوان سهامدار برای فروش سهام خود عجله‌ای نداشته باشید، به نوعی ریسک نقدشوندگی سهام خود را کاهش می‌دهید.

حجم معاملات: حجم معاملات در بازار نیز به صورت کلی به عنوان یکی از فاکتورهای تاثیرگذار روی ریسک نقدشوندگی است.

تصمیمات احساسی: تصمیمات احساسی از آن دسته مواردی هستند که به صورت مستقیم در بازار بورس یک سهم را از نظر ریسک نقدشوندگی مورد تاثیر قرار می‌دهد.

به عنوان یک جمع‌بندی می‌توان گفت ریسک نقدشوندگی یکی از مهمترین انواع ریسک سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه محسوب می‌شود. توجه کنید زمانی که شما قصد فروش دارایی سهام خود را داشته باشید اما در بازار تقاضایی وجود نداشته باشد ریسک نقدشوندگی دارایی شما بسیار بالا است و در نقطه مقابل اگر سرعت خریدوفروش در بازار برای سهام شما بالا باشد یا به اصطلاح میزان تقاضا زیاد باشد، ریسک نقدشوندگی سهام شما پایین است

دارایی های نقدی (Liquid Assets) چیست؟ مبانی اولیه برای مشاغل کوچک

دارایی های نقدی به عنوان دارایی هایی تعریف می شوند که می توانند به راحتی به پول نقد تبدیل شوند. پول بدهی به شرکت شما و موجودی آن نمونه هایی از دارایی های نقدینگی در تجارت است. دارایی های خریداری شده برای استفاده طولانی مدت، دارایی نقدی محسوب نمی شوند زیرا تبدیل آنها به پول نقد بسیار دشوارتر از دارایی هایی مانند موجودی کالا است.

دارایی های نقدی چیست؟

تعریف دارایی های نقدی در حسابداری ، دارایی هایی است که به راحتی و به سرعت به پول نقد تبدیل می شوند. دارایی در طی فرآیند نباید هیچ (یا مقدار زیادی) از ارزش خود را از دست بدهد. با توجه به اکثرا مقالات دارایی های نقدی ذارایی های سریع نیز نامیده میشوند.

دارایی های نقدی شامل موارد زیر است:

حساب های دریافتی (پول بابت کار شما)
پول نقد (در دست یا در حساب حساب کسب و کار شما)
سپرده تقاضا (نوعی سرمایه گذاری)
بیمه پیش پرداخت (در صورت انصراف، پول خود را پس می گیرید)
سرمایه گذاری هایی که در کمتر از 90 روز به بلوغ می رسند (به عنوان مثال سهام، اوراق قرضه، صندوق های سرمایه گذاری، صندوق های بازار پول)
دارایی ها هر چیزی با ارزش مالی برای یک کسب و کار (یا شخص) در نظر گرفته می شوند. یک تجارت از دارایی های خود برای تولید کالاهای خود یا ارائه خدمات خود استفاده می کند.

دارایی های فعلی دارایی های نقدی هستند
دارایی های جاری معمولاً دارایی های نقدی هستند. دارایی های جاری به معنای دارایی هایی است که طی میزان نقد شوندگی چیست؟ یک سال توسط مشاغل مصرف می شود یا به پول نقد تبدیل می شود.
در صورت وجود شرایط اضطراری که به پول نقد نیاز دارد، مانند از دست دادن مشتری اصلی و نداشتن جریان نقدی کافی برای پرداخت قبض های خود، داشتن دارایی های نقدی برای یک کسب و کار مهم میزان نقد شوندگی چیست؟ است.
نقدی ترین دارایی فعلی، پول نقد است که به هیچ تبدیلی نیاز ندارد. دارایی های ثابت خریداری شده برای استفاده طولانی مدت، مانند ابزار یا سخت افزار کامپیوتر، تبدیل کردنشان به پول نقد بسیار دشوارتر است.
به عنوان مثال، یک طراح گرافیک مشتری اصلی خود را از دست می دهد. او باید قبض های خود را پرداخت کند. وی می تواند از پس انداز خود (دارایی فعلی) استفاده کند یا هارد اکسترنال خود (دارایی ثابت) را بفروشد. از آنجا که دسترسی به پس انداز آسان تر است و جایگزینی آن راحت تر است و همچنین باعث ایجاد مشکل در کارش نمیشود او از پس از انداز خود هزینه میکند.

دارایی های نقدی در حسابداری

تمام دارایی ها، از جمله دارایی های نقدی، در ترازنامه مشاغل یافت می شود، گزارش مالی که می توانید از نرم افزار حسابداری خود تهیه کنید.
دارایی های نقدی ممکن است آیتم خط خود را در ترازنامه شما داشته باشند که روی آن عبارت "دارایی های نقدی" باشد. یا ممکن به شیوه های گوناگون قابل دریافت باشد.

فرمول دارایی های نقدی

مشاغل کوچک باید ارزش خالص مایع خود را بدانند تا مطمئن شوند می توانند هزینه های غیر منتظره را تأمین کنند.
وام دهندگان همچنین ارزش خالص نقدی شما را بررسی می کنند تا تصمیم بگیرند که آیا باید به شما پول بدهند. ارزش خالص نقدی بالاتر به این معنی است که شما بعنوان یک تجارت کوچک بیشتر قادر به بازپرداخت آنها هستید.

برای محاسبه ارزش خالص نقدی خود، باید از فرمول زیر استفاده کنید:

کل دارایی های نقدی - کل بدهی ها (بدهی ها) = ارزش خالص نقدینگی
کل دارایی های نقدی به معنی تمام دارایی های شما مانند پول نقد در حساب چک و حساب های دریافتی شما است. کل بدهی ها به معنای بدهی هایی مانند بدهی کارت اعتباری، رهن یا وام های بدون وثیقه شما است (که توسط ضامن تضمین نمی شود).

نمونه دارایی های نقدی چیست؟

دارایی های نقدی به هر دارایی در یک تجارت گفته می شود که می تواند بدون از دست دادن ارزش آن به پول نقد تبدیل شود.

در مثال زیر، دارایی های نقدی مشترک در مشاغل کوچک را پوشش خواهیم داد:

یک سایت تجارت الکترونیکی که جواهرات می فروشد با شکایت یک رقیب مورد حمله قرار می گیرد. مالک تقریباً پول کافی برای پرداخت قبض های قانونی خود را ندارد. مالک موجودی کالا و هر وسیله ای را که برای خلق جواهرات خود استفاده می کند به فروش می رساند. او مشتریانی دارد که بایید مابلغی به او بپردازند بنابراین با آنها تماس می گیرد تا هرگونه بدهی را جمع کند. او همچنین حساب جاری خود را تخلیه می کند.

دارایی های غیر نقدی چیست؟

دارایی های غیر نقدینگی به هر دارایی گفته می شود که به سرعت به پول نقد تبدیل نشود.

دارایی های غیر نقدینگی شامل موارد زیر است:

طبق Investopedia، دارایی های غیر نقدینگی به هر دارایی گفته می شود که به سرعت به پول نقد تبدیل نشود.

دارایی های غیر نقدینگی شامل موارد زیر است:

املاک و مستغلات
زمین
تجهیزات
مبلمان
وسایل اداری و.
دارایی های غیر نقدینگی ممکن است ماه ها طول بکشد تا پول نقد خود را از فروش پس بگیرند. زمین و ساختمان کمترین میزان نقدینگی را در بین دارایی های غیر نقدینگی دارند.

به عنوان مثال، یک جواهرفروشی دچار مشکل اقتصادی است. او تصمیم دارد فروشگاه فیزیکی خود را بفروشد تا قبض های خود را پرداخت کند و فقط به صورت آنلاین بفروشد. اما، او باید ملک را در بازار قرار دهد و یک خریدار پیدا کند و تمام مدارک مربوط به این روند را انجام دهد. تا آن زمان، موعد صورتحساب او سر رسیده است.
دارایی های غیر نقدینگی معمولاً دارایی های ثابت هستند. در مورد اینکه دارایی های ثابت چیست و چه دارایی ثابت محسوب می شود در مقاله های بعدی توضیح خواهیم داد.

چرا نقدینگی در تجارت مهم است؟

نقدینگی در تجارت مهم است زیرا به شما کمک می کند تا بودجه و اعتبار خود را بدست آورید و در مواقع اضطراری مالی شما را حمل می کند.
نقدینگی توانایی یک تجارت است که دارایی های خود را به سرعت و به راحتی و بدون از دست دادن ارزش آنها به پول نقد تبدیل می کند.
مشاغل با نقدینگی بیشتر اهداف خوبی برای طلبکاران بالقوه (یک بانک) و سرمایه گذاران تلقی می شود زیرا موقعیت این مشاغل در بازپرداخت وام بهتر است.
مشاغل با نقدینگی بیشتر همچنین می توانند شرایط اضطراری را راحت تر پشت سر بگذارند، مانند رکود اقتصادی. همه مشاغل کوچک باید دارایی های نقدینگی کافی داشته باشند تا حداقل یک یا دو ماه بتوانند آنها را به سرانجام برسانند.
همچنین مهم است که نقدینگی خود را زیر نظر داشته باشید. آیا خیلی بالا است؟ شاید زمان آن فرا رسیده باشد که آن پول را برای کمک به رشد مجدد آن وارد کنید. ممکن است بخواهید تجهیزات جدیدی بخرید، موجودی جدیدی سفارش دهید یا بهترین کارها را برای پیشرفت کار خود انجام دهید.
اگر نقدینگی شما کم باشد، مشاغل شما ممکن است دچار مشکل شود. شما ممکن است بخواهید برخی از دارایی های خود را به عنوان سپر برای مشکلات آینده نگه دارید.