بازار طلای آمریکا

میگوئل پرز سانتالا تحلیلگر بازار طلا در این باره گفت: «ما در حال مشاهده ترک‌هایی بر روی چشم انداز آینده اقتصاد جهانی هستیم؛ بنابراین مردم خیلی نگران شده اند و دارند پولشان را وارد بازار طلا می‌کنند.»
وی افزود: «قیمت بازار طلای آمریکا طلا ممکن است در سال ۲۰۱۹ به ۱۴۰۰ دلار برسد.»
قیمت طلا در ماه دسامبر حدود ۵ درصد افزایش داشت که بیشترین رشد ماهانه از ژانویه ۲۰۱۷ تاکنون بود، اما در مجموع معاملات سالانه ۱.۶ درصد افت کرد.
جورجت بوئله، تحلیلگر بازار طلا هم گفت: «طلا سال ۲۰۱۸ را خوب شروع کرد، اما تقویت ارزش دلار آمریکا موجب تضعیف قیمت طلا شد و عدم قطعیت ناشی از جنگ تجاری بین آمریکا و چین موجب تضعیف یوان شد که این مسئله در تضعیف بیشتر قیمت طلا موثر بود.»
وی افزود، ثبات نسبی ارزش یوان و تضعیف ارزش دلار موجب شده تا در هفته‌های اخیر قیمت طلا نیز بالا برود و این مسئله موجب افزایش قابل توجه قیمت در ماه دسامبر شد.
ارزش دلار دیروز ۰.۳ درصد کاهش داشت، اما در مسیر افزایش حدود ۵ درصدی سالانه در برابر سایر ارز‌های رقیب قرار داشت. تقویت دلار موجب شد تا قیمت طلا در ماه اوت به پایین‌ترین رقم ۲۰ ماه اخیر برسد، اما پس از آن قیمت فلز زرد حدود ۱۰ درصد ترمیم شد.

طلای جهانی گران‌تر شد

قیمت طلا پس از این‌که روز گذشته از مرز ۱۳۰۰ دلار عبور کرد، تحت تاثیر تقاضا برای خرید دارایی امن و افت دلار، در معاملات روز چهارشنبه بازار جهانی نزدیک به بالاترین قیمت در حدود دو هفته اخیر ایستاد.

به گزارش «کالاخبر»، هر اونس طلا برای تحویل فوری در معاملات روز جاری بازار سنگاپور ۰.۲ درصد رشد کرد و به ۱۳۰۴.۲۶ دلار رسید . در بازار آمریکا، هر اونس طلا برای تحویل در آوریل ۰.۵ درصد افزایش یافت و در ۱۳۰۵.۱۰ دلار قرار گرفت .

پارلمان انگلیس توافق ترزا می، نخست وزیر این کشور برای خروج از اتحادیه اروپا را برای دومین‌بار رد کرد و بحران سیاسی این کشور چند روز بیش از تاریخ خروج برنامه‌ریزی شده در ۲۹ مارس عمیق‌تر شد .

بنجامین لو، تحلیلگر شرکت فیلیپ فیوچرز، اظهار کرد: ادامه‌ی ابهامات پیرامون بریگزیت، ریسک پذیری سرمایه‌گذاران را از بین برده و آنها به میزان فزاینده‌ای نسبت به احتمال یک توافق برای خروج دشوار انگلیس از اتحادیه اروپا نگران شده‌اند .

بازارهای سهام آسیا پس از ریسک‌گریزی که با رأی بریگزیت به وجود آمد، در معاملات روز چهارشنبه به عقب‌نشینی تن دادند .

در این بین، آمار اقتصادی در آمریکا نشان داد قیمت‌های مصرفی در فوریه برای نخستین‌بار در چهارماه اخیر رشد کرده، اما روند این افزایش ملایم بوده است. این آمار از رویکرد محتاطانه بانک مرکزی آمریکا در خصوص افزایش نرخ‌های بهره حمایت می‌کنند .

پایین ماندن نرخ‌های بهره هزینه نگهداری از طلا را کاهش داده و جذابیت سرمایه گذاری در این فلز زرد را بالا می‌برد .

بر اساس گزارش رویترز، شاخص دلار در معاملات روز گذشته در واکنش به آمار تورم ضعیف آمریکا حدود ۰.۳ درصد افت کرده و خرید طلا را برای سرمایه گذاران غیرآمریکایی جذاب‌تر کرد .

وانگ تائو، تحلیلگر فنی رویترز پیش‌بینی کرد: طلا ممکن است مقاومت در مرز ۱۳۰۷ دلار را امتحان کرده و اگر این قیمت شکسته شود، طلا به محدوده ۱۳۱۰ تا ۱۳۱۳ دلار صعود خواهد کرد .

در بازار سایر فلزات ارزشمند، هر اونس پالادیوم برای تحویل فوری ۰.۴ درصد افت کرد و به ۱۵۳۶ دلار رسید. هر اونس نقره برای تحویل فوری با ۰.۱ درصد کاهش، ۱۵.۴۲ دلار معامله شد. هر اونس پلاتین برای تحویل فوری ۰.۴ درصد سقوط کرد و به ۸۳۴.۱۵ دلار رسید.

قیمت جهانی طلا در روز سه شنبه

قیمت جهانی طلا در آخرین روز معاملات سال ۲۰۱۸ میلادی به نزدیکی بالاترین رقم بیش از ۶ ماه گذشته رسید، اما به دلیل تقویت ارزش دلار در نتیجه تنش‌های تجاری و افزایش نرخ بهره در آمریکا اولین کاهش سالانه را از سال ۲۰۱۵ تاکنون تجربه کرد.

به گزارش ایران اکونومیست، نقل از رویترز، قیمت هر اونس طلا در پایان معاملات روز دوشنبه با ۱۱ سنت، معادل ۰.۰۱ درصد افزایش به ۱۲۸۲ دلار و ۶۰ سنت رسید. دیروز طلای زرد تا ۱۲۸۴ دلار و ۹ سنت بالا رفت که بالاترین رقم از ۱۵ ژوئن تاکنون بود.
قیمت طلا‌ی آمریکا نیز در پایان معاملات دیروز با ۰.۱ درصد کاهش به ۱۲۸۱ دلار و ۳۰ سنت رسید.

میگوئل پرز سانتالا تحلیلگر بازار طلا در این باره گفت: «ما در حال مشاهده ترک‌هایی بر روی چشم انداز آینده اقتصاد جهانی هستیم؛ بنابراین مردم خیلی نگران شده اند و دارند پولشان را وارد بازار طلا می‌کنند.»
وی افزود: «قیمت طلا ممکن است در سال ۲۰۱۹ به ۱۴۰۰ دلار برسد.»
قیمت طلا در ماه دسامبر حدود ۵ درصد افزایش داشت که بیشترین رشد ماهانه از ژانویه ۲۰۱۷ تاکنون بود، اما در مجموع معاملات سالانه ۱.۶ درصد افت کرد.
جورجت بوئله، تحلیلگر بازار طلا هم گفت: «طلا سال ۲۰۱۸ را خوب شروع کرد، اما تقویت ارزش دلار آمریکا موجب تضعیف قیمت طلا شد و عدم قطعیت ناشی از جنگ تجاری بین آمریکا و چین موجب تضعیف یوان شد که این مسئله در تضعیف بیشتر قیمت طلا موثر بود.»
وی افزود، ثبات نسبی ارزش یوان و تضعیف ارزش دلار موجب شده تا در هفته‌های اخیر قیمت طلا نیز بالا برود و این مسئله موجب افزایش قابل توجه قیمت در ماه دسامبر شد.
ارزش دلار دیروز ۰.۳ درصد کاهش داشت، اما در مسیر افزایش حدود ۵ درصدی سالانه در برابر سایر ارز‌های رقیب قرار داشت. تقویت دلار موجب شد تا قیمت طلا در ماه اوت به پایین‌ترین رقم ۲۰ ماه اخیر برسد، اما پس از آن قیمت فلز زرد حدود ۱۰ درصد ترمیم شد.

نوسان دوباره بازار طلا در پی حوادث اوکراین؛ این بار ریزش شدید

طلای جهانی بالاترین نوسانات خود را در چند سال گذشته تجربه کرد.

به گزارش رویترز، فلزات گرانبها در روز پنجشنبه با کاهش قیمت طلا به زیر سطح کلیدی 1900 دلار در هر اونس و کاهش بیش از 5 درصدی پالادیوم در حالی که پس از رونمایی جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا تحریم‌های جدید علیه روسیه، ارزش‌های سهام را احیا بازار طلای آمریکا کردند، مسیر خود را معکوس کردند.

هر اونس طلا در ساعت 15:56 با 0.6 درصد کاهش به 1895.76 دلار رسید. ET (2056 GMT)، که قبلاً به بالاترین سطح خود از سپتامبر 2020 با 1973.96 دلار رسیده بود.

طلای آمریکا با 0.8 درصد افزایش به 1926.30 دلار رسید.

بایدن روز پنجشنبه پس از حمله مسکو به اوکراین، روسیه را با موجی از تحریم‌ها هدف قرار داد، اقداماتی که مانع از توانایی روسیه برای انجام تجارت با ارزهای اصلی همراه با تحریم‌ها علیه بانک‌ها و شرکت‌های دولتی می‌شود.

تای وونگ، تاجر مستقل فلزات در نیویورک گفت: «اگر تحریم‌های کنونی حد پاسخ باشد، تأثیر اقتصادی آن محدود است. بنابراین ما شاهد کوتاه‌پوشی در سهام هستیم».

وال استریت در معاملات نوسان بعد از ظهر پیشرفت کرد و نزدک پس از اظهارات بایدن در مورد روسیه، نزدیک به 2 درصد رشد کرد.

ادوارد مویا، تحلیلگر ارشد بازار در Oanda، گفت: “فروش بعد از ظهر طلا پس از رونمایی پرزیدنت بایدن از دور بعدی تحریم ها شتاب گرفت، تحریم هایی که بسیاری فکر می کردند به اندازه کافی سخت نبود.”

با این حال، تهاجم روسیه به اوکراین یک تغییر بازی است و تقاضا برای پناهگاه‌های امن همچنان بالا خواهد ماند و قیمت طلا احتمالاً در کوتاه‌مدت حمایت قوی خواهد داشت.»

پالادیوم با 4.3 درصد کاهش به 2375.02 دلار رسید که پیش از این به بالاترین سطح خود از ژوئیه به 2711.18 دلار رسیده بود.

سوکی، تحلیلگر استاندارد چارترد، گفت: «اختلالات بالقوه می‌تواند تأثیر بسیار مهم‌تری بر بازار فلزات گروه پلاتین داشته باشد، به‌ویژه با توجه به این انتظار که کاهش چالش‌های زنجیره تأمین در نیمه دوم سال 2022 و بهبود تولید خودرو از افزایش تقاضای کاتالیزور خودرو حمایت خواهد کرد». کوپر

نورنیکل روسیه (GMKN.MM) بزرگترین تامین بازار طلای آمریکا کننده پالادیوم در جهان و تامین کننده اصلی پلاتین است. ادامه مطلب

پلاتین پس از صعود به 1126.18 دلار با 3.4 درصد کاهش به 1054.80 دلار رسید. نقره با 1.7 درصد کاهش به 24.10 دلار رسید.

رابطه قیمت طلا با دلار و تورم آمریکا | حقایق بنیادی اونس طلای جهانی

پس از اینکه قیمت طلا در سال 1980 به بالاترین سطح 850 دلار در هر اونس رسید، قیمت آن شروع به کاهش طولانی کرد که بیش از بیست سال به طول انجامید. اما این کاهش ارزش تنها با قیمت پایین آن مشخص نشد که در نهایت به حدود 250 دلار رسید.

نکته جالب توجه، عدم علاقه سرمایه گذاران به این فلز زرد و گرانبها بود که تقریباً بیست و پنج سال ادامه داشت. این بی علاقگی با کمبود تفسیر و اخبار در دسترس و مناسب همراه بود. طلا موضوع بحث رسانه های اصلی نبود، به همین سادگی!

روزنامه نگاران و تحلیلگران چیزهای زیادی برای گفتگو داشتند . آن زمان موضوعاتی مانند رکوردهای جدید تاریخ بورس سهام ، شوق تکنولوژی و فناوری های جدید، حملات تروریستی ، قیمت املاک و غیره مرکز گفتگوها بود.

اما در طول سال ها این دیدگاه تغییر کرده است.

در آگوست 2011 قیمت طلا به بالاترین حد خود یعنی کمی کمتر از 1900 دلار رسید. سپس ، مجدداً به طرز دردناکی در ژانویه 2016 تا 1040 دلار در هر اونس کاهش یافت. پس از اوج گیری در اگوست 2020 تا 2060 دلار در هر اونس ، قیمت طلا مجددا به پایین ترین حد خود به 1675 دلار رسید. در حال حاضر حدود 1770 دلار است.

اما این بار هیچ کمبودی در زمینه اخبار و تفسیر طلا وجود ندارد. انبوهی از متخصصان اطلاعات زیادی را برای کمک به سرمایه گذاران در زمینه طلا منتشر کرده اند. بدون شک ، این امر با رشد ارتباطات دیجیتالی و مدیا تقویت شده است. سرمایه گذاران در همه بازارها سود برده اند. هرچند عوامل دیگری نیز وجود دارد.

با افزایش قیمت طلا ، واقعیت شکاف های شدید در سیستم های مالی و سیاست های پولی بیشتر آشکار شد، گنجینه ای از اطلاعات جدید در زمینه طلا پیدا شده بود. همچنین ، بی ثباتی شدید در بازار سهام ، سرمایه گذاران را به سوی جایگزین های دیگری سوق داد.

متأسفانه ، این چاقوی ” فراوانی اطلاعات” دو سویه دارد . اطلاعات غلط زیادی هم در مورد طلا موجود است .

چهار حقیقت زیر برای درک فاندامنتال های حاضر و دقیق طلا بسیار مهم است :

• طلا پول واقعی است.
• ارزهای فیات و اوراق جایگزین پول واقعی هستند.
• تورم ناشی از تصمیمات دولت ها است.
• قیمت طلا تنها به ارزش دلار بستگی دارد

تنها طلا پول واقعی است

پول دارای سه ویژگی خاص است:

• واسطه مبادلات تجاری است.
• وسیله اندازه گیری ارزش کالاها و خدمات است.
• یک ذخیره ارزشی است.

یک وسیله مبادلاتی باید قابل حمل باشد ، که مطمئناً طلا است. طلا به راحتی در اشکال و مقادیر قابل تشخیص برای استفاده در استانداردهای مختلف وزن و اندازه گنجانده شده است.

اما آنچه طلا را از سایر اقلامی که به عنوان پول استفاده می شود متمایز می کند ، شواهد آن به عنوان ذخیره ارزش است. در هیچ اخبار و مقاله مهمی این امر ، حتی به اندازه یک مقایسه ساده بین طلا و دلار آمریکا دیده نمیشود.

بانک فدرال رزرو ایالات متحده در سال 1913 تأسیس شد. در آن زمان دلار آمریکا به طور کامل با نرخ بیست (20.67 دلار) دلار در هر اونس به طلا تبدیل می شد. شما می توانستید اسکناس بیست دلاری آمریکا را با یک اونس طلا (0.9675) به شکل سکه مبادله کنید. این سکه ها توسط دولت آمریکا ضرب میشد.

مسئله اصلی در اینجا قابلیت تبدیل است. بیست دلاری آمریکا معادل و قابل معاوضه با یک اونس طلا بود.

در طول صد سال گذشته، دولت ایالات متحده این قابلیت تبدیل را به حالت تعلیق درآورد ؛ مالکیت طلا توسط شهروندان آمریکایی را ممنوع کرد و سپس چندین دهه بعد این حق قانونی را احیا کرد. در همین حال ، دلار آمریکا بدون هیچ گونه پشتوانه رسمی -که طلا بود – نود و نه درصد از قدرت خرید خود را از دست داده است.

برای خرید چیزی که صد سال پیش یک دلار لازم داشت، امروز صد دلار باید بدهید . در حالی که با یک اونس طلا بازار طلای آمریکا همچنان امروز چیزی را میتوان خریداری کرد که صد سال پیش می خریدند.

ارزهای فیات و اوراق، یک جایگزین برای پول واقعی

اولین سکه های طلا در حدود 560 قبل از میلاد ظاهر شد. با گذشت زمان ، ذخیره سازی مقادیر بیشتر طلا در انبارها عادت شد. رسیدهای کاغذی صادر شد که نشان می داد طلا در خزانه است. این رسیدها ابزارهای تجاری قابل مذاکره بودند .

آنها پول واقعی نبودند، اما پیشرو فرضی برای سیستم نقدینگی مدرن ما هستند. طلا پول واقعی و اصلی است.

تاریخچه ارتباط دلار با طلا

صاحبان خزانه (بانکداران) تصمیم گرفتند که راهی برای افزایش سود خود بیابند. دریافت هزینه از خدمات سپرده گذاری و نگهداری آنها کافی نبود. از آنجا که بیشتر طلا در انبار باقی ماند و بیشتر معاملات مربوط به مبادله یا انتقال رسیدهای کاغذی برای سپرده طلا بود ، آنها تصمیم گرفتند “وام” بصورت طلا/پول داده و سود دریافت کنند.

طبیعتا مقادیر تجمعی طلای قرض داده شده نباید از مقدار طلای ذخیره شده تجاوز میکرد. آنها امیدوار بودند که سپرده گذاران زیادی نخواهند همزمان طلای فیزیکی خود را بازخرید کنند. در این زمان، نشانه‌های معقولی وجود داشت که نشان می‌داد چقدر طلا باید در دسترس باشد تا بتواند تقاضای روزانه و مداوم برداشت فیزیکی را برآورده کند.

خزانه ها (بانک ها) شروع به صدور وام به صورت رسید با پشتوانه طلای سپرده گذاری کردند. تا زمانی که مردم به تجارت با رسیدهای کاغذی خود ادامه دهند، نباید مشکلی ایجاد میشد. بازخریدهای گاه به گاه رسیدها (برداشتن طلا از انبار) با چهره هایی خندان مواجه می شد. به نظر می رسید یک سیستم قابل اجرا است. اما ظاهرا “بانکداران” راضی نبودند.

آنها به زودی شروع به صدور وام/رسید بیشتر برای طلایی کردند که درواقع در خزانه وجود نداشت. البته آنها نیازی ندیدند این مساله را به اطلاع دیگران برسانند . هنگامی که برخی می خواستند طلای خود را به صورت فیزیکی تحویل بگیرند ، باز هم می توانستند این کار را انجام دهند. ولی تا یک نقطه.

آنچه ما امروز پول می نامیم در واقع فقط کاغذ است.

در اواخر قرن بیستم، ارز کاغذی ایالات متحده با بیانیه ای واضح منتشر شد که مشخص می کرد برای مقادیر مشخصی از طلا (و نقره) با نرخ های ثابت قابل بازخرید است. علاوه بر این ، طلا (و نقره) همزمان با ارز کاغذی ایالات متحده گردش می کرد و قابل تعویض بود. ظاهراً سوالاتی در مورد ارزش پول کاغذی مطرح شد. افراد بیشتری از جمله شرکتها و کشورها “اسکناس- طلا” را انتخاب کردند.

اما طلای کافی برای برآوردن مطالبات بازخرید وجود نداشت یا بانک ها و دولت نمی خواستند آن را آزاد کنند. بنابراین در سال 1933 ، رئیس جمهور روزولت فرمان اجرایی “ممنوعیت احتکار سکه طلا ، شمش طلا و گواهی های طلا در قاره آمریکا را صادر کرد”.

در سال 1964، ایالات متحده به استفاده از نقره در ضرب سکه های مورد استفاده برای پول قانونی پایان داد. در سال 1971 ، رئیس جمهور نیکسون تبدیل دلار آمریکا به طلا را توسط کشورهای خارجی تعلیق کرد.

در طول چهل و پنج سال گذشته هیچ گونه تبدیل دلار آمریکا (به عنوان رسید کاغذی) به طلا (یعنی پول) وجود ندارد. آنچه ما امروز پول می نامیم در واقع فقط کاغذ است. جالب اینکه که می توانیم از آن برای خرید طلا استفاده کنیم.!

اکنون اگر باهوش باشیم میدانیم “طلا پول واقعی و اصلی است ” چه مفهومی دارد.

تورم ناشی از تصمیمات دولت ها است.

حقیقت این است که تورم، تحقیر پول از سوی دولت هاست. آثار تورم متغیر و غیرقابل پیش بینی است. بانک فدرال رزرو ایالات متحده توانسته است قدرت خرید دلار آمریکا را در طول قرن گذشته کم کم از بین ببرد. نتیجه یک دلاری است که نود و نه درصد کمتر از سال 1913 ارزش دارد.

واژه دولت شامل بانک های مرکزی ، به ویژه بانک فدرال رزرو ایالات متحده نیز می شود. دولت با افزایش عرضه ارز و اعتبار باعث تورم می شود. این افزایش عرضه ، ارزش پول را کم می کند.

دقیقاً به همین دلیل است که با گذشت زمان ، ارز دلار آمریکا قدرت خرید خود را از دست داده است. امروزه برای خرید چیزی که ده سال پیش ، بیست سال پیش و غیره می توانست خریداری شود ، دلار بیشتری نیاز است و بیش از صد سال است که این کاهش ادامه دارد.

آنچه بازار طلای آمریکا اکثر مردم از آن به عنوان تورم یا علل آن یاد می کنند هیچ کدام از این دو مورد یعنی افزایش عرضه اسکناس و کاهش ارزش پول نیستند. چیزی که مردم میبینند ، آثار تورم هستند. افزایش قیمت کالاها و خدمات، نتیجه تورمی است که قبلاً ایجاد شده است.

هر چه بیشتر، ارزش آن کمتر

هنگامی که فدرال رزرو آزمایش بزرگ خود را آغاز کرد ، قیمت طلا با نرخ 20.67 دلار در هر اونس ثابت و تبدیل شد. این نرخ ثابت ارز قرار بود به عنوان محدودیتی برای دولت عمل کند تا آنها را از تأمین دلارهای اضافی برای تأمین نیازهای هزینه ای خود باز دارد.

در اینجا یک مثال تاریخی از نحوه اعمال تورم در طلا قبل از اختراع ماشین چاپ و ظهور ارزهای کاغذی میزنیم…

«حاکمان اولیه ، تکه‌های کوچکی از سکه‌هایی را که از طریق مالیات و سایر عوارض علیه رعایای خود جمع می‌کردند، می بریدند. قطعات بریده شده را ذوب و به سکه های جدید تبدیل میکردند. سپس بین تمام سکه ها به گردش در می آوردند. همه سکه ها از نظر ارزش برابر بودند. همانطور که این روند تکامل یافت و سکه های بریده شده بیشتر و بیشتری در گردش ظاهر شدند، مردم مشکوک تر و نگران تر شدند. بنابراین ، قدرت های حاکم شروع به تغییر/کاهش محتوای فلزات گرانبها در سکه ها کردند. این امر هزینه ساخت و انتشار سکه های جدید را کاهش داد. دیگر نیازی به خرد کردن سکه ها نبود.

از مثال بالا ، سخت نیست که ببینیم چگونه می توان هر چیزی را که به عنوان پول استفاده می شود به نحوی برای برآوردن نیازهای مخارج دولت تغییر داد. اما چنین روندی دشوار و ناخوشایند بود.

پول کاغذی وارد میشود

با ظهور ماشین چاپ، پول کاغذی به “نوآوری بزرگ بعدی” تبدیل شد. در ابتدا، مردم به «پول!» جدید با شک و تردید نگاه کردند. سکه ها با محتوای فلزات گرانبها مانند مس، نقره و طلا در کنار پول های کاغذی جدید به گردش خود ادامه دادند. بنابراین ، حداقل در ابتدا لازم بود که دولت نوعی ارتباط بین پول با ارزش شناخته شده و پول بی ارزش برای تشویق استفاده از آن حفظ کند.

سرانجام ، آن پیوند قطع شد. ابتدا به طور جزئی، سپس به طور کامل با حکم یا فرمان حکومتی انجام شد. دلار امروز نه تنها هیچ ارزش ذاتی ندارد ، بلکه به طور مداوم از طریق روشهای ظریف و پیچیده تر بانکداری، ذخیره کسری و گسترش اعتبار کاهش می یابد.

دولت با افزایش عرضه اسکناس و اعتبارات بانکی باعث تورم می شود. و این افزایش عرضه اسکناس، ارزش آن را کاهش می دهد. دقیقاً به همین دلیل است که دلار آمریکا همچنان قدرت خرید خود را از دست می دهد. از دست دادن قدرت خرید منجر به افزایش قیمت برای بیشتر کالا بازار طلای آمریکا و خدمات می شود. باقی را شما حدس بزنید

طلا یک سرمایه گذاری نیست

همچنین بسیار مهم است که بدانیم طلا چه چیزی “نیست”!

طلا یک سرمایه گذاری نیست ؛ همچنین ، این یک مانع در برابر تورم یا بدتر شدن اقتصاد جهانی نیست. همچنین طلا چیزی را بیمه نمیکند و یا بازمانده دوران بربریت نیست.

وقتی طلا به عنوان یک سرمایه گذاری تجزیه و تحلیل می شود ، با انواع دیگر سرمایه گذاری ها مقایسه می شود. سپس تحلیلگرها شروع به جستجوی همبستگی آن با سایر دارایی ها می کنند.

مثلا میگویم “سرمایه گذاری” در طلا با بورس سهام رابطه معکوس دارد. اما دوره هایی وجود داشته است که هم سهام و هم طلا به طور همزمان بالا یا پایین می روند.

برخی میگوید “از آنجا که طلا سود پرداخت نمی کند ، در رقابت با سایر سرمایه گذاری هایی که این کار را می کنند ، مشکل دارد.”

این نقل قول و هر گونه تنوع آن که نشان دهنده همبستگی بین طلا و نرخ بهره باشد ، نادرست است.

www.Learn2Trade.ir

رابطه طلا و نرخ بهره

بین نرخ بهره و طلا هیچ همبستگی (معکوس یا غیر آن) وجود ندارد.

ما می دانیم که اگر نرخ بهره افزایش یابد ، قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد. بنابراین یکی دیگر از روش های گفتن اینکه طلا با افزایش نرخ بهره متضرر می شود این است که با کاهش قیمت اوراق قرضه ، طلا نیز کاهش خواهد یافت.

به عبارت دیگر ، این قیمت طلا و اوراق قرضه است که با هم رابطه مثبت دارند. در نتیجه طلا با افزایش نرخ بهره متضرر میشود.

با این حال ، در طول دهه 1970 ، قیمت طلا از 40 دلار تا 850 دلار در هر اونس افزایش یافت. نرخ بهره اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده از 8% به 5% کاهش یافت ! چرا چنین چیزی اتفاق افتاد؟

در اینجا هر توضیحی که بر همبستگی بین طلا و نرخ بهره تأکید کند ، مفید و نادرست است.

تقریباً به طور جهانی پذیرفته شده است که طلا از تهدیدات جنگ و شرایط ناشی از آن “سود” خواهد برد. این امر در پرایس اکشن طلا آشکار شد زیرا جنجال با کره شمالی چندین سال پیش به صفحات اول اخبار دنیا رسید. این وضعیت بسیار ترسناک بود . اما در واقع هیچ تاثیر “ثابتی” بر قیمت طلا نداشت.

یک عامل “شوک” اولیه وجود دارد که به نظر می رسد معامله گران را تشویق می کند تا طلا را در صورت وقوع یک رویداد بین المللی خریداری کنند. این می تواند اقدامات تروریستی ، انتخابات سیاسی ، ترورها ، حتی بلایای طبیعی باشد. اما تأثیر آن بر بازار طلا کوتاه مدت است.

این امر به این دلیل است که هرگونه تأثیر پیوسته و پایدار بر قیمت طلا توسط آنچه برای دلار آمریکا اتفاق می افتد تعیین می شود ، نه خود رویداد.

رابطه طلا و دلار آمریکا

دلار آمریکا تنها وجه مشترک با طلا در همه موارد ذکر شده در بالا است.

ساده بگوییم : کاهش دلار آمریکا به معنای افزایش قیمت طلا است و نه هیچ چیز دیگر! وخامت مداوم و بی پایان ارزش دلار به معنای افزایش قیمت طلا در طول زمان است. در واقع قیمت طلا نشان دهنده ارزش آن نیست قیمت طلا منعکس کننده ارزش دلار آمریکا است.

ثبات یا تقویت دلار آمریکا منجر به ثبات یا کاهش قیمت طلا می شود. به عبارت دیگر ، با گذشت زمان ، قیمت طلا با از دست دادن قدرت خرید دلار آمریکا رابطه عکس دارد.

وقتی قیمت هر اونس طلا در آگوست 2020 در 2060 دلار به اوج رسید ، ارزش آن صد برابر بیشتر از قیمت ثابت دلار آمریکا یعنی 20.67 دلار در هر اونس بود.

این تقریباً نود و نه درصد کاهش قدرت خرید دلار آمریکا را در طول یک قرن نشان می دهد. نشان می دهد که طلا بر خلاف دلار، ذخیره ارزش است.

موضوع طلا مربوط به قیمت نیست. درباره ارزش است.

طلا پول واقعی و ذخیره ارزش است. دلار آمریکا یک جایگزین کاغذی برای پول واقعی بود و یک شکست کامل به عنوان ذخیره ارزش است.

اگر فکر می کنید تأثیرات فعلی تورم هنوز کمرنگ است ، این بدان معناست که احتمال افزایش قیمت طلا وجود دارد. اما به خاطر بسپارید آثار تورم غیرقابل پیش بینی است. افزایش طلا وقتی تائید می شود که ابتدا قیمت ها افزایش یابد.

فعلا قیمت طلا افزایش نمی یابد زیرا مردم هنوز انتظار دارند تورم بدتر شود. این تنها نشان دهنده از دست دادن قدرت خرید دلار آمریکا است که بسیار زودتر آغاز شده است. علاوه بر این ، ممکن است سالها طول بکشد تا قیمت طلا بازار طلای آمریکا منعکس کننده هرگونه کاهش در قدرت خرید دلار باشد.

این را می توان با سناریویی که پس از اوج قیمت طلا در آگوست 2011 نزدیک به 1900 دلار در هر اونس و همچنین طی بیست سال اخیر پس از اوج قیمت آن در ژانویه 1980 ، نشان داد.

منبع : کتاب Inflation – What It Is, What It Isn’t, And Who’s Responsible For It

بازار طلای جهانی تحت تأثیر بسته محرک مالی و انتخابات آمریکا است

بازار طلای جهانی در ماه نوامبر بیشتر تحت تأثیر بسته محرک مالی و انتخابات آمریکا است.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از اینوز، توجه سرمایه‌گذاران به بسته محرک مالی ایالات متحده و انتخابات آینده معطوف شده است. بسته محرک مالی هنوز هم ممکن است قبل از انتخابات ۳ نوامبر امکان‌پذیر باشد.

اگر قیمت طلا به بالای ۱۹۵۰ دلار برسد، هدف بعدی می‌تواند حدود ۱۹۸۰ دلار یا حتی ۲۰۰۰ دلار باشد. تا زمانی که قیمت بالاتر از ۱۸۰۰ دلار باشد، این فلز گران‌بها در منطقه خرید باقی می‌ماند.

قیمت طلا بالای سطح ۱۹۰۰ دلار این هفته را به پایان رسانده و اگر قیمت به بالای ۱۹۵۰ دلار برسد، این روند می‌تواند صعودی باشد. نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی در میان همه‌گیری مداوم کرونا همچنان بر بازارهای مالی حاکم است.

قیمت طلا با عدم اطمینان نسبت به آینده اقتصادی جهانی پشتیبانی می‌شود و دارایی‌های امن در طی رکودها و بحران‌های مالی عملکرد خوبی دارند. در حال حاضر توجه سرمایه‌گذاران معطوف به مذاکرات بسته کمک‌های محرک ایالات متحده و انتخابات پیش روی ریاست‌جمهوری امریکا است.