سود/زیان غیرواقعی

عوارض برآیند اقتصاد بیمار و بانکداری روی جامعه/ بانک های زیان ده عامل نابسامانی نظام بانکی

در حال حاضر اقتصاد کشور، علاوه بر اینکه با رکود و تورم بالای 20 درصدی مواجه شده، نقدینگی نیز همچنان در حال افزایش بوده که تبعات آن در اقتصاد خانوارها نمایان است، کارشناسان معتقدند اقتصاد بیمار و رقابت ناسالم بانک ها برای جبران کسری خود از طریق پرداخت سودهای غیرمتعارف به سپرده ها باعث رکود و تورم و ناکارآمدی نظام بانکی ایران شده است.

به گزارش خبرنگار خبرگزاری موج، در نه ماه اخیر تحریم ها و نوسانات اقتصادی باعث شده که تورم از میانگین ده درصد به بالای بیست درصد نیز برسد و همین موضوع ارزیابی مولفه های تاثیرگذار اقتصادی را مورد توجه کارشناسان قرار داده است، هرچند تغییرات نرخ دلار در نتیجه تحریم ها به عنوان عاملی خارجی روی این مقوله تاثیر گذاشته ، با این حال نباید اثر سایر عوامل را نیز نادیده گرفت. در ادامه به دلایل تفاوت نرخ سود سپرده های بانکی و اثر آن بر نظام بانکی و اقتصاد کشور ارزیابی می شود.

با توجه به اینکه همواره یکی از برنامه های دولت در سال های گذشته کاهش نرخ سود تسهیلات برای ایجاد رونق اقتصادی بوده، بحث کاهش نرخ سود سپرده ها نیز به موازات آن مطرح شده، تا بخشی از این منابع در قالب سرمایه در گردش بخش های مولد جریان پیدا کند و زمینه رشد اقتصادی را نیز فراهم کند، این رویکرد به قدری جدی مورد توجه بود که سال گذشته بانک مرکزی در مصوبه ای بانک ها را موظف کرد نرخ سپرده های کوتاه مدت و روز شمار را به ده درصد کاهش دهند و سود مجاز سپرده های بلند مدت را نیز به 15 درصد کاهش دهند، اما از آنجایی که دولت برنامه قوی برای پشتیبانی نقدینگی مردم برای ورود به بخش های مولد را نداشت سناریو بانک مرکزی به سمتی سوق پیدا کرد که بانک ها سپرده های کوتاه مدت را به بلند مدت تبدیل کنند و این انفاق نیز افتاد، اما داستان سود سپرده ها و تاثیر آن بر اقتصاد به همان نقطه ختم نشده و زمانی که طومار تحریم ها علیه ایران پیچیده شد تاثیر آن را بر اقتصاد کشور بیشتر مشاهده کردیم و بازارهای سوداگری به عاملی برای انحراف منابع و سپرده های بانکی بدل شد و بانک مرکزی نیز فضا را برای ارائه سود بالاتر برای سپرده گذاران تا حدودی باز کرد و نظارت ها بر این بخش کاهش یافت.

حال وقتی به آمار چند سال گذشته نگاه می کنیم، نرخ سود سپرده ها از دامنه ای بین 18 تا 28 درصد متغیر بوده و در یک دوره پنج ساله نرخ سود سپرده بانک های دولتی حتی 5.4 درصد کاهش یافته و انتظار می رفت این روند ادامه داشته باشد، اما با افزایش نوسانات نرخ ارز و بالا رفتن قیمت بازارهای موازی نقدینگی در کشور به 1800 هزار میلیارد تومان افزایش یافته که یکی از نشانه های انحراف منابع از بانک ها به بازار بود که در مقایسه با سال قبل تر شاید بیش از 30 درصد نقدینگی افزایش یافته و این تبعات منفی برای اقتصاد کشور به همراه دارد که از این مشکلات افزایش سفته بازی و سوداگری در بازار است.

مدیرگروه پولی و بانکی پژوهشکده بانک مرکزی با اشاره به دلایل پرداخت سود بالا از سوی بانک ها به سپرده گذاران، گفت: برخی از این بانک ها ممکن است پیش از این سرمایه گذاری خوبی انجام داده باشند و این مدیریت منابع باعث دریافت سود بالا برای آن شده باشد. از سوی دیگر ممکن است برخی از این بانک ها وضعیت بدی داشته و با کسری بالایی مواجه هستند، از این رو توان پاسحگویی به تعهدات خود را ندارند و این منابع در بخش های غیرمولد قفل شده باشد و امروز مجبور باشند برای پاسخگویی به سپرده گذاران نرخ سود را بالا ببرند تا بتوانند سپرده های بیشتری از سایر بانک ها جذب کنند و کسری خود را جبران کرده و در نهایت سپرده گذاران کنونی خود را نیز قانع کنند تا کمتر برای دریافت موجودی خود به بانک مراجعه کنند.

کامران ندری با بیان اینکه بیشتر بانک های ایرانی که امروز نرخ سود سپرده بالاتر می‌پردازند کسری نقدینگی دارند، افزود: بانک های که در نتیجه سرمایه گذاری خود سود بالایی برای سپرده ها می پردازند خیلی با عدد واقعی سود سپرده ها فاصله ندارد، اما بانک های که کسری منابع دارند نرخ سود غیرواقعی می پردازند و همین مسئله باعث بروز مشکل برای بانک های سالم نیز شده است، زیرا سپرده گذاران از بانک سالم به بانک مشکل دار نقل سپرده می کنند و تأثیر منفی آن بر نظام بانکی نمایان می شود، چراکه در نهایت بانک‌های بدهکار مجبور می‌شوند برای پاسخگویی به تعهدات از منابع بانک مرکزی استفاده کنند و این اضافه برداشت‌ها پایه پولی کشور را بالا برده و به رشد نقدینگی و تورم کشور دامن خواهد زد.

رقابت غیر سالم بانکی عامل افزایش نقدینگی

یک کارشناس امور بانکی با تایید اینکه بانک های که سود بالا می پردازند کسری منابع دارند، گفت: این موضوع باعث ایجاد رقابتی ناسالم شده است و اثر آن در پایان سال در صورت های مالی بانک ها نمایان می شود که قاعدتا به صورت زیان انباشته است.

مرتضی میرزایی با تاکید بر اینکه امروز وضعیت بانک ها بحرانی شده است، افزود: اگر بانک های بدهکار نیز سود واقعی بپردازند، به طور قطع بدهی ها نیز اثرات منفی کمتری ایجاد خواهد کرد، زیرا رقابت ناسالم نه تنها زیان انباشته بلکه نقدینگی و تورم بیشتری به بار می آورند. در واقع بانک ها بیشتر ماهیت واسطه ای دارند و باید از طریق سود تسهیلات و خدمات کارمزدی درآمدزایی می کنند، اما از آنجایی که بانک ها به دنبال سود بیشتری هستند به بازارهای مانند بورس، سرمایه گذاری و بازار طلا و . وارد می شوند.

او با بیان اینکه امروز تنها تعداد معدودی از بانک ها نرخ مجاز سود سپرده را رعایت می کنند، تصریح کرد: بانک ها اگر به ماهیت خود پایبند باشند و سپرده ها را با نرخ سود منطقی جذب و نیاز بخش های مولد را با تامین تسهیلات برآورده کنند رونق و رشد اقتصادی ایجاد خواهد شد، اما واقعیت این است که امروز بین نرخ سود سپرده و سود تسهیلات رابطه منطقی نیست، زیرا قیمت تمام شده پول برای بانک ها 22 درصد تمام می شود و نرخ سود تسهیلات 18 درصد است، از این رو بین این دو بخش توازن وجود ندارد و بانک ها از روش های مختلف این اختلاف سودها را جبران می کنند.

زیان دهی در نتیجه عدم توازن سود سپرده و تسهیلات

محسن حسن نیا کارشناس امور بانکی دیگری است که در گفتگو با خبرنگار خبرگزاری موج با اشاره به اینکه منابع در آمدی بانک‌ها در بخش جذب سپرده‌گذاری اندک است، گفت: نرخ سود تسهیلات منبع درآمدی دیگر بانک‌ها است که بیم این دو بخش توازن ایجا می کند، اما آنچه در تعیین نرخ سود سپرده و تسهیلات اهمیت دارد قیمت تمام‌شده‌ای پول است، که متأثر از هزینه‌های مختلف اعتباری و اداری بانک ها است.

او با تشریح روند تعیین نرخ سود سپرده و تسهیلات، افزود: در حال حاضر بخشی از سپرده‌های بانکی به‌صورت تضمین در نزد بانک مرکزی نگهداری می‌شود و بانک‌ها موظف به پرداخت سود آن به صاحبان سپرده است و به نسبت کل این سپرده به متقاضی سود می‌پردازد، به همین دلیل هزینه تمام‌شده پول در ایران بانک بالا می‌رود و باعث شده که امروز قیمت تمام‌شده پول در برخی بانک‌ها بیش از 20 درصد باشد.

حسن نیا با تاکید بر اینکه بانک‌ها طبق مصوبه شورای پول و اعتبار باید سودی 18 درصدی برای سپرده‌ها بپردازند، تصریح کرد: امروز برخی بانک‌ها سود سپرده بیش از 23 درصد نیز می‌پردازند و حتی برای برخی از مشتریان که سپرده‌گذاری بیشتری دارند سود بالاتری نیز می‌پردازند و همین مسئله باعث شده بانک‌ها زیان ده باشند و برای سود ده شدن از روش‌های مختلف بنگاه داری و. استفاده می‌کنند.

آموزش گام به گام سرمایه گذاری فارکس | چگونه در این بازار سود کنیم؟

ا گر جز افرادی هستید که در بازار بورس فعالیت می‌کنید حتما نام فارکس و سرمایه گذاری در آن را بارها شنیده اید. افراد زیادی ادعا می‌کنند که با سرمایه گذاری در فارکس سود بسیار خوبی کسب کرده اند و این امر باعث می‌شود تا سرمایه گذاران بسیاری نسبت به آموزش و سرمایه گذاری در فارکس اقدام کنند. بازارهای مالی بیشترین پتانسیل برای کسب سود را برای سرمایه های افراد دارند، فارکس نیز با توجه به مزایایی که دارد می‌تواند گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری باشد. در این مقاله به آموزش سرمایه گذاری در فارکس و اطلاعاتی که هر فرد قبل از ورود به این بازار باید داشته باشد می‌پردازیم.

فارکس (Forex ) چیست؟

فارکس مخفف عبارت "foreign exchange market" به معنای بازار ارزهای خارجی است. فارکس هیچ بازار فیزیکی ندارد. اما مراکز عمده معاملات ارزی در جهان انگلستان، آمریکا و ژاپن می‌باشد. فارکس یکی از مهمترین و مشهورترین بازارهای مالی در کل جهان است که حجم معاملات روزانه آن به پنج تریلیون دلار می‌رسد. تمام ارزهای رایج دنیا به صورت 24 ساعته در فارکس قابل معامله است. بازار فارکس جایی برای خرید و فروش ارز می‌باشد ولی با این تفاوت که هیچ ارزی به صورت فیزیکی در دسترس شما نیست بلکه به صورت اینترنتی هر فرد در قبال خرید یک ارز، ارز دیگری را می‌فروشد.

آموزش نحوه ورود به بازار فارکس

تمام افراد به راحتی می‌توانند وارد این بازار شوند. اما تمام سرمایه گذاران که تمایل به سرمایه گذاری دارند لازم است تا مراحل زیر را به خوبی آموزش دیده و سپس شروع به سرمایه گذاری کنند.

1. مطالعه در مورد فارکس: فارکس یک بازار بین المللی می‌باشد و ریسک انجام معامله به مراتب بیشتر از سایر بازارهای مالی است. قبل از سرمایه گذاری در بازار فارکس مانند دیگر بازارهای مالی، افراد باید به طور کامل با مفاهیم و اصطلاحات این بازار آشنا شوند. همچنین در کنار این روش های سرمایه گذاری، معامله و… را به طور کامل آموزش ببینند تا با آگاهی کامل وارد بازار مالی شوند.
2. انتخاب کارگزاری (Broker) مناسب: تمامی سرمایه گذاران برای شروع فعالیت خود در این بازار و انجام معامله باید قبل از هر کاری یک حساب کاربری ایجاد کنند و برای این کار لازم است یک کارگزاری را به عنوان واسطه انتخاب نمایند. یکی از مهمترین تصمیمی که هر سرمایه گذار می‌گیرد انتخاب بروکر مناسب است. بروکرها انواع مختلفی دارند که هر کدام دارای ویژگی متفاوت و خدمات ویژه می‌باشند. از ویژگی های که در انتخاب بروکر باید به آن توجه کرد مقدار حق کمیسیون، اسپرد دریافتی، امنیت بروکر، اعتبار آن، نحوه واریز و برداشت آسان، نوع پلتفرم مورد استفاده آن، تنوع دارایی های بروکر، میزان و کیفیت خدمات پشتیبانی و … است. پر استفاده ترین کارگزاری های موجود در بین کاربران ایرانی می‌توان به آلپاری (alpari)، فارکس تایم (forex time)، هات فارکس (hotforex) اشاره کرد. این کارگزاری ها با توجه به تحریم های موجود، اکثریت کشورهای جهان را پشتیبانی می‌کنند.
3. انتخاب نوع حساب: سرمایه گذاران پس از انتخاب بروکر، با توجه به نوع فعالیت و هدف سرمایه گذاری خود اقدام به انتخاب یکی از انواع حساب های موجود در بازار فارکس می‌کنند. انواع حساب های این بازار: 1- حساب استاندارد 2- حساب سهام 3- حساب ارزهای دیجیتال 4- حساب PRO

شارژ کردن حساب کاربری: سرمایه گذاران باید مبلغ مورد نظر خود را برای سرمایه گذاری در حساب سپرده سرمایه گذاری موجود در کارگزاری انتخابی خود واریز کرده و نام کاربری و رمز عبور خود را از کارگزاری دریافت کند. در این صورت فرد می‌تواند شروع به رصد بازار و انجام معامله کند.

آموزش خرید و فروش در بازار فارکس

سرمایه گذار پس از انجام مراحل عضویت و ایجاد حساب کاربری مجاز به خرید و فروش و انجام معاملات می‌شود. معاملات در بازار به انواع مختلفی تقسیم بندی می‌شود و سرمایه گذاران برای کسب سود باید آگاهی کامل از هر روش معامله را داشته باشند تا در مواقع مناسب از آنها استفاده کنند. در زیر به انواع روش خرید و فروش (order) اشاره می‌کنیم.

• ورود در لحظه (Market order): سرمایه گذار با ورود به حساب کاربری خود اقدام به خرید و فروش یک جفت ارز با قیمت روز آن می‌کند. هر فرد در حساب خود با کلیک بر روی گزینه Buy یا Sell به صورت لحظه ای معاملات خود را انجام می‌دهد. در این حالت سرمایه گذار از روند بازار آگاه است و به طور مطمئن اقدام به خرید یا فروش می‌کند. معمولا افراد تازه کار که به دنبال نوسان گیری یا سود کم اما با درجه ریسک پایین هستند از این روش استفاده می‌نمایند.
• معاملات شرطی (Pending order): این حالت از معامله مختص سرمایه گذاران حرفه ای که توانایی پیش بینی بازار را دارند می‌باشد. این افراد به دنبال سودهای بزرگ و بلند مدت هستند. این نوع معامله دارای ریسک بالایی است. معاملات شرطی به دو نوع دسته بندی می‌شوند:

1- دسته اول ورود با محدودیت (Limit order): در این نوع معامله، سرمایه گذار روند بازار را به خوبی پیش بینی می‌کند و خرید و فروش در آینده را بر روی یک قیمت مشخص ثبت می‌نماید، زمانی که قیمت به مقدار پیش بینی شده سرمایه گذار رسید، معامله بسته می‌شود.

2- دسته دوم Stop-Loss order: این نوع معامله برای جلوگیری از تحمیل زیان بیش از حد به سرمایه گذار است. سرمایه گذار روند صعودی یا نزولی را بیشتر از حد فعلی پیش بینی می‌کند و برای بدست آوردن سود زیاد یا جلوگیری از زیان بیشتر با تعیین یک قیمت حدودی و ثبت کردن آن، به محض رسیدن به قیمت تعیین شده، معامله خرید یا فروش بسته می‌شود.

مهمترین ارزهای فارکس

در این بازار چون یک ارز خریداری می‌شود و در مقابل یک ارز فروخته می‌شود پس به صورت جفت ارز نشان داده می‌شود. در زیر به مهمترین ارزهای که در فارکس خرید و فروش می‌گردد اشاره شده است.

• EUR/USD
• USD/JPY
• GBP/USD
• USD/CHF
• AUD/USD
• USD/CAD
• NZD/USD

نمادهای ارز در بازار فارکس

در فارکس هر ارز با سه حروف انگلیسی نمایش داده می‌شود.نمونه‌های زیر برخی از انواع نمادهای ارزی در فارکس هستند:

• USD – نماد دلار ایالات متحده آمریکا (U.S Dollar)
• AUD – نماد دلار استرالیا (Australian Dollar)
• CAD – نماد دلار کانادا Canadian Dollar)
• CNY – نماد یوان چین (China Yuan Renminbi)
• EUR – نماد یورو – ارز رسمی اتحادیه اروپا
• GBP – نماد پوند انگلیس (Great Britain Pound)
• JPY – نماد ین ژاپن (Japanese Yen)
• CHF – نماد فرانک سوئیس (Swiss Franc)
• NZD – دلار نیوزیلند (New Zealand Dollar)

جفت ارز چیست؟

جفت‌ارز یا «Currency Pair» دو ارز متفاوتی هستند که در بازار فارکس در برابر هم معامله می‌شوند. قیمت هر ارز در برابر ارز دیگر مشخص می‌شود. جفت ارزها به سه دسته تقسیم بندی می‌شوند:

• جفت ارزهای اصلی: معمولاً یک طرف تمام جفت‌ارزهای اصلی دلار آمریکا است. بیشتر از هشتاد درصد معاملات در این جفت ارز است.
• جفت ارزهای کراس: علاوه بر دلار آمریکا، ارزهای دیگری وجود دارد که در اقتصاد جهان تاثیر گذار هستند. به این ارزها کراس می‌گویند. یک طرف جفت ارز کراس میتواند یورو، پوند و… باشد.
• جفت ارز اگزوتیک: حجم معاملات جفت ارز اگزوتیک در فارکس بسیار پایین است و تاثیر چندانی در اقتصاد جهان ندارند. یک طرف جفت ارز اگزوتیک می‌تواند روپیه و ریال و… باشد.

حساب دمو در فارکس

حساب دمو در فارکس یک حساب تمرینی برای افراد مبتدی است که می‌توانند با مفاهیم پایه آموزش فارکس آشنا شوند و برای ورود به بازار اصلی آمادگی کافی را داشته سود/زیان غیرواقعی باشند. حساب دمو رایگان است و افراد می‌توانند با اعتباری که بروکر به آنها می‌دهد، طبق نوسانات بازار اصلی معاملات خود را آغاز کنند. تنها تفاوت بین حساب دمو با حساب واقعی این است که پول های معامله شده در حساب دمو، غیر واقعی است اما پول های معامله شده در بازار اصلی واقعی است. کاربردهای حساب دمو:

• آشنایی مبتدیان با بازار فارکس و نحوه معامله در آن
• تست کردن استراتژی‌های معاملاتی
• ارزیابی امکانات بروکرها
• چگونگی نوسان انواع ارزها در جهان

برای افتتاح حساب دمو فارکس، فقط کافی است به سایت یکی از بروکرهای فارکس مانند بروکر آ مارکتس، آلپاری و…مراجعه کنید و با توجه به راهنمای هر کدام، حساب دمو را فعال کنید.

رده بندی انواع بازیگران بازار فارکس

از موارد مهمی که بعد از آموزش و یادگیری نحوه عملکرد در فارکس باید بدانیم گروه هایی است که در بازار فارکس فعالیت می‌کنند. این گروه ها به دسته های زیر تقسیم می‌شوند.

1. انواع بانک های تجاری
2. بانک های مرکزی
3. صندوق های تامینی
4. مشاغل مختلف
5. اشخاص حقیقی
6. معامله گران روزانه فارکس
7. اسکالپرها
8. معامله گران سوئینگ
9. معامله گران موقعیتی یا پوزیشنی

انواع تحلیل فارکس

انجام معامله و پیش بینی قیمت ها در بازار فارکس توسط تحلیل انجام می‌گیرد. برای انجام معامله در فارکس حتما باید توان تحلیل بازار را داشته باشیم. برخی از تحلیل های رایج در فارکس به صورت زیر است.

1. تحلیل فنی یا تکنیکال: این تحلیل در تمام بازارهای سرمایه بر اساس اتفاقات گذشته سود/زیان غیرواقعی یک سهم انجام می‌گیرد. در بازار فارکس هم تحلیل فنی یا تکنیکال بر اساس نوسانات قیمت ارزها صورت می‌پذیرد. افراد در تحلیل تکنیکال معتقدند که نحوه حرکت نرخ ارز در گذشته می‌تواند برای خرید و فروش آن ارز در آینده کمک کند.
2. تحلیل بنیادی یا فاندامنتال: تحلیل گران بنیادی در برابر تحلیل گران تکنیکال قرار دارند. تحلیل گران بنیادی معتقدند که برای پیش بینی آینده یک ارز باید تمام اطلاعات مربوط به آن ارز را از ریشه بررسی کرد. پس در تحلیل فاندامنتال، تمام اطلاعات اقتصادی یک کشور برای تحلیل ارز آن کشور مورد بررسی قرار می‌گیرد.

اصطلاحات کاربردی فارکس

برای معامله در بازار فارکس باید با اصطلاحات این بازار آشنایی کامل داشته باشید.

• کلمه Account: حسابی که فرد در یک کارگزاری ایجاد کرده است.
• کلمه Broker: بروکر همان کارگزاری است که واسطه بین شما و بازار است.
• کلمه Time frame: بازه زمانی که نشان دهنده میزان قیمت تقاضا و عرضه در یک واحد زمانی مثل یک ساعت یا روزانه و…است.
• کلمه information: بخشی در پلتفرم شما که مقدار سود یا زیان شما در یک پوزیشن باز را نشان می‌دهد.
• کلمه bearish: اصطلاحی برای بازاری که سیر نزولی دارد.
• کلمه bullish: اصطلاحی برای بازاری که سیر صعودی دارد.
• کلمه pip: کوچکترین واحد نوسان در فارکس است. کوچکترین مقدار تغییر یک ارز را پیپ می‌گویند. مقدار سود و زیان ها در فارکس به کمک پیپ محاسبه می‌شود.
• کلمه lot: به واحد سرمایه گذاری در بورس می‌گویند. یک لات معادل 100 هزار واحد از ارزهای است که سرمایه گذار باید آن را معامله کند. امکان معامله با نانولات و میکرونات نیز برای افراد مبتدی در نظر گرفته شده است.
• کلمه Leverage: اعتبار اولیه که توسط بروکر به معامله گر داده می‌شود لوریج می‌گویند. وقتی شما اقدام به ایجاد حساب در بروکر می‌کنید در برابر هر مقدار ارزی که وارد می‌کنید، بروکر به شما لوریج می‌دهد. به عنوان مثال اگر شما حساب خود را 20 دلار شارژ کنید، حدود 500 دلار اعتبار به شما تعلق می‌گیرد.
• کلمه Margin: به حاشیه سود معاملات فارکس گفته می‌شود. در فارکس شما نمی‌توانید با تمام موجودی حساب خود معامله کنید. بلکه باید مقداری از آن را به عنوان مارجین نگه دارید تا در صورت ضرر از آن حساب کسر شود.

مزیت فارکس

به دلیل مزایای زیاد بازار فارکس بسیاری از سرمایه گذاران جهان، معامله در بازار فارکس را به معامله در بازار سهام و… ترجیح می‌دهند. در زیر به توضیح تعدادی از مزایای فارکس می‌پردازیم.

• معامله به صورت 24 ساعته و در 5 روز هفته انجام می‌گیرد.
• دسترسی آسان و فقط با داشتن یک خط اینترنت می‌‌توان در هر کجای جهان در فارکس معامله کرد.
• بدون نیاز به پرداخت مالیات می‌توان به معامله پرداخت.
• با اعتبار اولیه که بروکر به کاربر پرداخت می‌کند می‌تواند تا چند برابر سرمایه خود معامله کند.
• دارای نقدشوندگی بالا
• کمیسیون و هزینه معامله بسیار پایین تر نسبت به بازارهای دیگر
• دارای حساب دموی رایگان

معایب فارکس

بازار فارکس علاوه بر مزایای فراوان دارای معایبی هم هست.

• عدم شفافیت و پیچیده بودن معاملات فارکس
• ریسک بالای معامله

تمام معایب فارکس که به آن اشاره کردیم فقط برای افراد مبتدی اتفاق می‌افتد. بنابراین تا زمانی که اطلاعات و آگاهی کافی از بازار فارکس و روش معامله آن پیدا نکرده اید به هیچ عنوان وارد معامله در این بازار نشوید. اگر تجربه و دانش کافی برای معامله در بازار فارکس را کسب کنید، معایب گفته شده در برابر مزیت های فارکس بسیار کمرنگ خواهد بود.

در این مقاله به توضیح کامل بازار فارکس و نحوه سرمایه گذاری در آن پرداختیم. به دلیل سود بالایی که سرمایه گذاران با سرمایه گذاری در فارکس به دست می‌آورند افراد زیادی مشتاق ورود به این بازار هستند. همه افراد قبل از انجام معاملات و ورود به بازار فارکس حتما باید اطلاعات و آگاهی کافی داشته و آموزش های لازم را دیده باشند تا سرمایه گذاری آنها منجر به کسب سود شود. بازار فارکس مزایای زیادی دارد اما در مقابل معایبی هم دارد که برای افراد مبتدی بسیار قابل توجه است.

فارکس مخفف عبارت "foreign exchange market" به معنای بازار ارزهای خارجی است. بازار فارکس جایی برای خرید و فروش ارز است ولی با این تفاوت که هیچ ارزی به صورت فیزیکی در دسترس شما نیست بلکه به صورت اینترنتی هر فرد در قبال خرید یک ارز، ارز دیگری را می‌فروشد.

جفت‌ارز یا «Currency Pair» دو ارز متفاوتی هستند که در بازار فارکس در برابر هم معامله می‌شوند. قیمت هر ارز در برابر ارز دیگر مشخص می‌شود.

حساب دمو در فارکس یک حساب تمرینی برای افراد مبتدی است که می‌توانند با مفاهیم پایه آموزش فارکس آشنا شوند و برای ورود به بازار اصلی آمادگی کافی را داشته باشند.کاربردهای حساب دمو: آشنایی مبتدیان با بازار فارکس و نحوه معامله در آن تست کردن استراتژی‌های معاملاتی ارزیابی امکانات بروکرها چگونگی نوسان انواع ارزها در جهان

تنها تفاوت بین حساب دمو با حساب واقعی این است که پول های معامله شده در حساب دمو، غیر واقعی است اما پول های معامله شده در بازار اصلی واقعی است.

روش محاسبه سود و زیان سرمایه‌گذاری (مخصوصا سهام)

این محاسبه، اطلاعاتی مهم برای هر سرمایه‌گذار محسوب می‌شود زیرا شخص می‌تواند عملکرد سرمایه‌گذاری خود را در مقایسه با تورم و یا در مقایسه با رشد شاخص بورس و… بسنجد.

برای محاسبه‌ی درصد سود حاصل از یک سرمایه‌گذاری، ابتدا فرد باید مقدار دقیق سرمایه‌گذاری یا قیمت خرید را بدست آورد.

در مرحله بعد، قیمت فروش سرمایه‌گذاری از قیمت خرید کسر شده و در آخر، سود یا ضرر سرمایه‌گذاری به دست خواهد آمد.

اگر سرمایه‌گذار، قیمت خرید اصلی خود را نداشته باشد، می‌تواند آن را از طریق کار‌گزاری خود به دست آورد.

شرکت‌های کار‌گزاری، تاریخچه خرید سهام و سایر اوراق بهادار را در اختیار مشتریان خود می‌گذارند. این اطلاعات ممکن است بصورت خام و یا پردازش شده در اختیار مشتریان باشد.

در هر حال، قیمت خرید و فروش و جزئیات سرمایه‌گذاری برای هر تراکنش ارائه می‌شود.

نکات کلیدی

• در محاسبه درصد سود یا زیان یک سرمایه‌گذاری، فرد ابتدا باید هزینه‌ی اصلی یا قیمت خرید را مشخص کند.
• در مرحله بعد، قیمت فروش سرمایه‌گذاری، از مبلغ خرید کاسته می‌شود تا سود یا زیان به دست آید.
• سود یا زیان حاصل از سرمایه‌گذاری را بر مقدار اصلی سرمایه‌گذاری یا قیمت خرید تقسیم کنید.
• در آخر، نتیجه را در صد ضرب کرده تا درصد تغییر در سرمایه به دست آید.

محاسبه سود یا ضرر در سرمایه‌گذاری

۱-‌ قیمت فروش را از قیمت خرید اولیه بکاهید. نتیجه، سود یا ضرر شما از سرمایه‌گذاری خواهد بود.
۲-‌ سود و زیان حاصل از سرمایه‌گذاری را بر مبلغ اصلی یا قیمت خرید سرمایه‌گذاری تقسیم کنید.
۳-‌ در آخر، نتیجه را در صد ضرب کرده تا به درصد تغییر در سرمایه‌گذاری خود برسید.

اگر درصد منفی به دست آمد، نشان دهنده‌ی پایین آمدن ارزش بازار نسبت به قیمت خرید اصلی (مبنای قیمت) و در نتیجه متضرر شدن سرمایه‌گذار است.

اگر این درصد مثبت باشد، نشان دهنده‌ی افزایش ارزش بازار یا قیمت فروش نسبت به قیمت خرید اصلی و در نتیجه حاصل شدن سود در سرمایه‌گذاری است.

فرمول محاسبه درصد سود یا زیان

۱-‌ کم کردن قیمت فروش از قیمت خرید، مقدار سود یا ضرر را مشخص می‌کند.

۲-‌ از تقسیم مقدار پولی سود یا زیان حاصل بر قیمت خرید، رقمی اعشاری به دست خواهد آمد. این عدد، سود کسب شده را با مقدار اولیه سرمایه‌گذاری مقایسه می‌کند و نتیجه را به نمایش می‌گذارد.

۳-‌ ضرب رقم به دست آمده در ۱۰۰ تنها برای جا‌به‌جایی اعشار و ارائه درصد سود یا ضرر نسبت به مبلغ سرمایه‌گذاری اصلی است.

محاسبات درصد سود یا ضرر یک سرمایه‌گذاری، بدون فروش سرمایه‌گذاری نیز روندی بسیار مشابه دارد.

در زمانی که هنوز دارایی موردنظر (مثلا سهم) به فروش نرفته، قیمت فعلی بازار جایگزین قیمت فروش می‌شود.

نتیجه نیز سود (یا ضرر) غیر‌واقعی خواهد بود که به عنوان سود/زیان محقق نشده نیز شناخته می‌شود. دلیل این که به حاصل محاسبه، سود (یا زیان) غیرواقعی یا محقق نشده گفته می‌شود، این است که سرمایه‌گذاری هنوز فروخته نشده است.

به عبارت دیگر شما تا زمانی که سرمایه‌گذاری خود را نفروخته‌اید (دارایی‌تان چه سهام باشد و چه یک خانه) نمی‌توانید بگویید سود محقق شده است.

دلیل اهمیت محاسبه درصد سود یا ضرر

محاسبه سود یا زیان در یک سرمایه‌گذاری در قالب درصد بسیار اهمیت دارد. زیرا نشان می‌دهد که نسبت به مقدار مورد نیاز، چقدر سرمایه به دست آمده است.

به عنوان نمونه، اگر دو سرمایه‌گذار هر کدام ۵ میلیون تومان، از سرمایه‌گذاری در سهام یک شرکت سود کسب کنند، هر‌دو سود یکسانی به دست آورده‌اند.

در ابتدا به نظر می‌رسد که هر دو نتیجه‌ی ثابتی سود/زیان غیرواقعی داشته‌اند؛ اما اگر یکی از آن‌ها هنگام سرمایه‌گذاری ۲۰ میلیون تومان سرمایه وارد کرده باشد و دیگری با تنها ۱۰ میلیون تومان به همین نتیجه رسیده باشد، سرمایه‌گذار دوم بهتر عمل کرده و پول کم‌تری را در معرض ریسک قرار داده است.

علاوه بر این، سرمایه‌گذار دوم می‌توانسته ۱۰ میلیون تومان دیگر را (با در نظر گرفتن این که هر دو ۲۰ میلیون تومان در اختیار داشته‌اند) در سهم دیگری سرمایه‌گذاری کرده و سود بیشتری به دست آورد.

مثال‌هایی از محاسبه درصد سود یا زیان

محاسبه‌ی درصد سود یا زیان، در بسیاری از سرمایه‌گذاری‌ها قابل استفاده است.

دو مثال برای محاسبه سود و زیان در زیر آورده شده:

بازدهی یک سهم در بورس

به عنوان مثال، یک سود/زیان غیرواقعی سرمایه‌گذار تعداد ۱۰ هزار سهم شرکت X را با قیمت هر سهم ۳۰۰۰ تومان خریداری می‌کند. بدین معنی که سرمایه‌گذاری اولیه ۳۰ میلیون تومان است.

این ۱۰ هزار سهم، هر کدام به ارزش ۳۸۰۰ تومان به فروش می‌رسند. بدین معنی که کل مبلغ فروش ۳۸ میلیون تومان خواهد بود.

ارزش سودی که از این سرمایه‌گذاری کسب شده است، ۸ میلیون تومان است.

محاسبه درصد سود به صورت زیر خواهد بود:

از طرف دیگر، می‌توان سود هر سهم را به روش زیر محاسبه کرد:

محاسبه بازدهی شاخص بورس (یا هر شاخص دیگر)

اگر سرمایه‌گذاری بخواهد عملکرد شاخص بورس را محاسبه کند نیز می‌تواند از همین روش استفاده کند. در مورد جزییات شاخص بورس این مطلب را بخوانید.

در خصوص محاسبه بازدهی شاخص بورس، فرض کنیم اگر شاخص بورس در ابتدای هفته ۹۰۰ هزار و در آخر هفته، ۹۳۵ هزار باشد محاسبه‌ی درصد رشد شاخص به صورت زیر خواهد بود:

ملاحضات ویژه: کار‌مزد معاملات و سود نقدی سهام

سرمایه‌گذاری بدون هزینه انجام نمی‌شود و این هزینه باید در محاسبات درصد سود یا زیان اعمال شوند. در مثال‌های بالا، کار‌مزد کار‌گزاری، کمیسیون‌ها یا مالیات در نظر گرفته نشده‌اند.

برای گنجاندن هزینه‌ی تراکنش‌ها، کار‌مزد را از سود حاصل (قیمت خرید – قیمت فروش) کم کنید.

کارمزد‌ها

در ادامه‌ی مثال سهم شرکت X، بیایید فرض کنیم فرد جمعا ۵۳۰ هزارتومان به عنوان کار‌مزد معامله و مالیات پرداخت کرده است.

با در نظر گرفتن کارمزد معامله و مالیات، درصد سود کسب سود/زیان غیرواقعی شده به صورت زیر محاسبه می‌شود:

می‌توان دید که کار‌مزد کار‌گزاری بیش از ۱٫۵ درصد از بازده سرمایه‌گذاری را کم می‌کند. به بیانی دیگر، ۲۶٫۶۶ درصد را به ۲۴٫۹ درصد کاهش می‌دهد.

سود نقدی سهام

اگر سرمایه‌گذاری انجام شده هر گونه پرداخت نقدی مثل سود سهام (DPS) داشته باشد، این مبلغ نیز باید به سود اضافه شود.

سود سهام، مبلغی نقدی است که به سهام‌داران پرداخت شده و بر اساس هر سهم تنظیم می‌شود. نکته:

در مثال شرکت X، در نظر بگیریم که اگر شرکت به ازای هر سهم، ۲۰۰ تومان به عنوان سود سهام پرداخت کرده باشد و سرمایه‌گذار مشمول دریافت این سود نقدی شود از آن جایی که سرمایه‌گذار مذکور ۱۰ هزار سهم خریداری کرده بوده، ۲ میلیون تومان نیز به عنوان سود نقدی سهام بدست می‌آورد.

در صورت دریافت سود نقدی سهام، درصد سود به روش زیر محاسبه می‌شود:

فرض کنیم هیچ کارمزدی برای کارگزاری وجود نداشته باشد و سهام نیز برای یک سال نگهداری شود. می‌بینیم که سود سهام، نرخ بازده سرمایه گذاری را بیش از ۶ درصد افزایش داده است. به بیان دیگر، سود سرمایه‌گذاری از ۲۶٫۶۶ درصد به ۳۳٫۳۳ درصد افزایش یافته است.

با لحاظ هزینه‌های معامله، کار‌مزد‌ها و همچنین سود سهام، سرمایه‌گذاران می‌توانند به دید دقیق‌تری از سود یا ضرر خود در سرمایه‌گذاری دست یابند.

محاسبه سود و زیان در نرم‌افزارها و پنل‌های معاملاتی

در اغلب نرم‌افزارهای تحت وب که کارگزاری‌های بورس تهران به مشتریان خود ارائه می‌دهند سود و زیان به صورت خودکار محاسبه شده و به نمایش در می‌آید.

بنابراین کار سرمایه‌گذار بسیار ساده است و در اغلب مواقع نیازی نیست فرمول‌های فوق را بصورت دستی محاسبه کنید.

بطور مثال تصویر زیر متعلق به بخش “سبد سهام” نرم‌افزار آساتریدرآگاه کارگزاری آگاه است:

همانطور که در تصویر مشخص است، سود/زیان تحقق نیافته هرسهم بصورت جداگانه بصورت ریالی و درصدی نمایش داده می‌شود.

در انتها نیز سود/زیان محقق نشده کل سبدسهام تجمیع شده است.

چند نکته در مورد محاسبات سود/زیان موجود در نرم‌افزار آساتریدرآگاه:

• محاسبات سود/زیان محقق نشده در این نرم‌افزار براساس قیمت تمام‌شده (با لحاظ کارمزد خرید و فروش) و قیمت روز سهم در بازار است. بنابراین به دلیل نوسان قیمت سهم در بازار، سود و زیان محقق نشده به طور مداوم کم و زیاد می‌شود.
• در نهایت، سود و زیانی که بدست می‌آورید (سود/زیان محقق شده) براساس قیمت فروش شما محاسبه خواهد شد. این مقدار سود و زیان را در بخش “عملکرد سبدسهام” ببینید.
• ق سر به سر (قیمت سر به سر) که بصورت خودکار محاسبه شده، قیمتی است که اگر در این قیمت سهم را بفروشید نه زیان کرده‌اید و نه سود.
• پس از خرید سهام، ممکن است متوجه شوید فورا حدود ۱٫۵ درصد به زیان محقق نشده شما اضافه شده است. این موضوع به این دلیل است که نرم‌افزار هم کارمزد خرید و هم کارمزد فروش را در محاسبات سود/زیان محقق نشده لحاظ می‌کند.
• تمام مبالغ در نرم‌افزار به ریال نوشته می‌شود.

توجه کنید که نرم‌افزار سایر کارگزاری‌ها ممکن است ویژگی‌های متفاوتی داشته باشد و مورد اشاره شده مربوط به کارگزاری آگاه است

آشنایی با جرائم ناشی از عدم تسلیم اظهارنامه‌ مالیاتی و دفاتر مالیاتی

طبق ماده 192ماليات‌هاي مستقيم سازمان امور مالياتي در خصوص تسليم اظهارنامه مالیاتی موديان اشخاص حقوقي و صاحبان مشاغل بندهاي (الف) و (ب) در صورت عدم ارائه اظهارنامه مالیاتی مشمول ۴۰ درصد جريمه غيرقابل بخشودگي و ساير اشخاص مشمول ۱۰ درصد جريمه قابل بخشودگي بودند.

در خصوص جرايم ناشي از کتمان درآمد در اظهارنامه مالیاتی اگر موديان اظهارنامه مالیاتی ارائه کنند اما درآمدشان را کتمان کنند يا هزينه‌ها را غيرواقعي اعلام‌ کنند، مشمول ۳۰ درصد جريمه نسبت به ماليات کتمان شده خواهند بود.

اگر فردي در موعد مقرر اظهارنامه مالیاتی خود را ارائه نکند علاوه بر اينکه نمي‌تواند از معافيت‌ها و تسهيلاتي که در قانون پيش‌بيني شده استفاده کند، به هر ميزان درآمدي که کسب مي‌کند، مشمول ماليات است و از اين بابت مشمول جريمه عدم تسليم اظهارنامه نيز مي‌شود

ارائه به موقع اظهارنامه مالیاتی باعث جایزه یک درصدی و تاخیر در اظهارنامه موجب جریمه ۲.۵درصدی در هر ماه می‌شود.

نکته

• درصورتی‌که مودیان حساب سود و زیان و یا ترازنامه مالیاتی خود را در زمان مقرر ارائه ندهند، مشمول پرداخت جریمه‌ای ۲۰ درصدی خواهند شد.
• عدم تسلیم دفاتر قانونی مودیان، پرداخت جریمه‌ای ۲۰ درصدی را در پی خواهد داشت.
• درصورتی‌که دفاتر ارائه‌شده مودیان به ادارات مالیاتی مردود اعلام شود، اشخاص موظف به پرداخت جریمه‌ای ۱۰ درصدی خواهند بود.

همچنین مودیانی که اظهارنامه الکترونیکی ارائه کنند می‌توانند ۳۰ درصد از مالیات خود را به صورت نقدی و همراه اظهارنامه پرداخت کنند و بقیه ۷۰درصد مالیات خود را ظرف ۷ ماه در هفت قسط مساوی پرداخت کنند.

مودیانی که اظهارنامه دستی و کاغذی ارائه کنند می‌توانند ۵۰درصد مالیات را نقدی و ۵۰ درصد بقیه را در ۵ قسط مساوی پرداخت نمایند

سود/زیان غیرواقعی

خلاصه واخواهی: ………. از سال 1379 که هیأت مدیره جدیدی با توسل به شیوه های غیر اسلامی و خلاف هدایت اتحادیه را به عهده گرفتند، اتحادیه موقتا دچار مشکلات عدیده ای منجمله ارائه بیلان های غیر واقعی در سال 1379و1380 گردید.

بلافاصله پس از انتشار بیلان عملکرد سال 1379 توسط هیأت اجرائی وقت، سه نفر از 7 نفر اعضای هیأت مدیره طی گزارش مبسوطی بیلان مذکور را مورد رسیدگی قرار داده صراحتا اعلام نمودند که بیلان غیر واقعی بوده واتحادیه نه تنها سودی ندارد، بلکه در سال مورد بحث زیان نیز داده است.

بیلان عملکرد سال 1379 که به وزارت دارائی وسایر نهادها تسلیم شده، نه تنها به امضاء یک نفر از اعضای هیأت سه نفره بازرسی رسیده ودونفر از بازرسان طی گزارش به مجمع عمومی بیلان مذکور را غیر واقعی اعلام نموده، متأسفانه عدم تأئید هیأت بازرسی در زمان رسیدگی مورد توجه ومداقه ممیز حوزه مالیاتی قرار نگرفته ومدارک مورد نیاز مطالبه نشده است……..

در سال 1380 گروهی از تعاونیهای عضو اتحادیه جهت رسیدگی به تخلفات هیأت مدیره اقدام به طرح موضوع در مراجع قضائی نمودند که موضوع به کارشناسی رسمی دادگستری احاله وموضوع غیرواقعی بودن بیلان سال 1379 وارائه سود واهی مورد تأئید کارشناسی واقع گردید.

توضیح اینکه در صورتهای مالی عملکرد 79 موجودی پایان دوره با انبار گردانی انجام شده تطبیق نمی سود/زیان غیرواقعی نماید وبه صورت دستی وغیر واقعی مقدار کالاها افزایش داده شده وعلاوه بر اینکه درآمد مشمول مالیات ابرازی در اظهارنامه تسلیمی به حوزه مالیاتی به مبلغ 953 866 446 ریال منجر به پرداخت 377 836 122 ریال مالیات غیر واقعی شده، در نهایت موجب افزایش سود سال 79 به طور واهی به مبلغ 933 466 130 1ریال گردیده است…….

با توجه به موارد مطروحه استدعا دارد با توجه به ضرر وزیان جبران ناپذیر که حسب عملکرد هیأت مدیره سابق به این نهاد مردمی وارد آمده، نسبت به صدور قرار رسیدگی مجدد اقدام فرمایند.

رأی: شعبه اول شورای عالی مالیاتی با ملاحظه شکوائیه واصله وپس از اخذ وبررسی پرونده مالیاتی مربوط به شرح آتی اعلام رأی می نماید:

ضمن تذکر این نکته که حوزه مالیاتی اصولا موظف به رسیدگی به اظهارنامه وصورتهای مالی تسلیمی است و وظیفه وتکلیفی برای جستجوی وقوع یا عدم وقوع اختلاف یا مسائل داخلی خاص موسسات ندارد، پرونده امر حاکی از آن است که حوزه مالیاتی با قبول دفاتر وصورتهای مالی تسلیمی بخشی از هزینه های ابرازی را برگشت داده وبر مبنای جمع سود ابرازی وهزینه های برگشتی اقدام به صدور وابلاغ برگ تشخیص مالیات نموده، سپس اتحادیه نسبت به هزینه های برگشتی اعتراض وهیأت حل اختلاف مالیاتی بدوی با قبول آن بخش از اعتراضات مودی که موجه بود، درآمد مشمول مالیات را تعدیل کرده است. بعد از صدور وابلاغ رأی هیأت حل اختلاف مالیاتی بدوی، اتحادیه موضوع جدیدی راجع به سوء عملکرد هیأت مدیره سابق عنوان ونسبت به رأی هیأت بدوی بر این اساس اعتراض نموده، حال آنکه چنین وقایعی تا مرحله رسیدگی هیأت حل اختلاف مالیاتی بدوی مطرح نبوده ومأموران ومراجع مالیاتی نیز خودسرانه محق به جستجو وتحقیق در این قبیل موارد نبوده اند، بنا به مراتب، در رأی هیأت حل اختلاف مالیاتی تجدید نظر، چون در مراحل رسیدگی قبلی نارسائی به طور اخص در میان نبوده است تا این هیأت نسبت به آن در مقام رفع اشکال برآید، از حیث شکایت عنوان شده ایراد قانونی خاصی مشهود نیست وضمنا به لحاظ رعایت عدالت مالیاتی درآمد مشمول مالیات توسط هیأت اخیر نیز مجددا تعدیل گردیده است. علیهذا شکایت شاکی را وارد ندانسته، رد آن را اعلام می دارد.