درک عمق معاملات بازار

چه چیزی را می توان در نمودار عمق بازار تجزیه و تحلیل کرد؟

نمودار عمق بازار یا Depth of Market لیستی با شاخص های دیجیتالی سفارشات فعلی برای خرید یا فروش دارایی ارز دیجیتالی شده خاص با قیمت های تعیین شده توسط شرکت کنندگان است. این شاخص اطلاعات بازرگانان را منعکس می کند و یکی از مهمترین ابزارهای معامله گر است، در واقع جدولی است که اطلاعات مربوط به سفارشات ارائه شده توسط خریداران و فروشندگان در حال حاضر را منعکس می کند.

اگر ارز رمزنگاری شده و عمق بازار را تحلیل کنید ، می توانید پیش بینی کوتاه مدت از وضعیت بازار داشته باشید. نقل قول های کتاب سفارش ، به همراه جدول معاملات گذشته ، برای نظارت بر عملکرد سایر معامله گران در بازار ، شناسایی فعالان اصلی بازار ، تعیین میزان گسترش و تصمیم گیری برای فروش یا خرید استفاده می شود.

تفاوت اصلی بین نمودار عمق بازار و نمودار قیمت این است که نمودار قیمت برخلاف عمق بازار نمایش تصویری از داده های بازار را ارائه نمی دهد بلکه فقط سفارشات ورودی را نشان می دهد که نزدیک به بازار هستند و انجام آنها به نوعی بر قیمت گذاری بعدی تأثیر می گذارد. هنگامی که نحوه خواندن نمودارهای عمق بازار را درک کردید ، درک بازار را از داخل شروع می کنید.

تحلیل تکنیکال در بازار ارزهای دیجیتال و سایربازارهای مالی، روشی برای پیش بینی رفتار احتمالی نمودار از طریق اطلاعات گذشته مانند قیمت و تغییرات آن، حجم معاملات و … است.

کتاب سفارش و نکات مربوط به آن

کتاب سفارش محلی است که نمودار عمق بازار در یک زمان مشخص در آن نمایش داده می شود .درک این نکته مهم است که هیچ یک از کتاب های سفارش مبادلات ارز رمزنگاری شده نمی توانند همه سفارشات فعال را نمایش دهند. بنابراین ، فقط آن دسته از سفارشاتی که نزدیک به قیمت فعلی قرار دارند ، در قسمت قابل مشاهده قرار می گیرند. با این حال ، بازی فعالان بزرگ بازار معمولاً همیشه تحت نظارت دقیق قابل مشاهده است.

معمولاً کتاب سفارش ارزهای رمزپایه توسط معامله گران پر می شود ، اما معامله گران متفاوت هستند ، بنابراین ، برای تجزیه و تحلیل کارآمد تر از عمق بازار ، لازم است بدانید که چه نوع بازیکنانی در شکل گیری آن نقش دارند.

بازیکنان اصلی

به طور معمول ، اینها سرمایه گذارانی هستند که در ترازنامه آنها دارایی های بسیار زیادی وجود دارد. بازیکنان بزرگ می توانند تغییرات عمده ای در قیمت دارایی ایجاد کنند. شناسایی آنها و همچنین روشن کردن اهداف آنها ، وظیفه اصلی تجزیه و تحلیل نمودار عمق بازار ارزهای رمزپایه است. انجام این کار بسیار آسان نیست ، زیرا سرمایه گذاران بزرگ حجم زیادی را به چندین سفارش کوچکتر تقسیم می کنند ، که در هنگام تجزیه و تحلیل خوراک معاملات مشاهده می شود.

معامله گران و سرمایه گذاران متوسط

اینها بیشترین مخاطبان برای مبادلات ارزهای رمزنگاری شده است. آنها طبق استراتژی های خودشان تجارت می کنند. رفتار آنها به راحتی قابل پیش بینی است ، معامله گران و متوسط ​​سرمایه گذاران را می توان از نظر حجم معاملات و دفعات صدور سفارش از یکدیگر تفکیک کرد.

سازندگان بازار

این دسته از بازیکنان با ثبت سفارش ، نقدینگی دارایی های خاصی را در بازار حفظ می کنند و همچنین از اندازه اسپرد می کاهند.

چنین فعالیتی نسبتاً خطرناک است ، بنابراین ، سازندگان بازار از الگوریتم های خاصی برای ثبت سفارشات دو جانبه در کار خود استفاده می کنند. مبادلات ارزهای رمزنگاری شده با حق کمیسیون های ترجیحی به فعالان بازار پاداش می دهند که به آنها این فرصت را می دهد تا معاملات خود را در جهات مختلف منعقد کنند.

دلالان

این دسته شامل معامله گران و ربات های معاملاتی است که طی یک جلسه مبادله با زمان اجرای کوتاه تعداد قابل توجهی معامله را باز می کنند. این دسته از بازیکنان صرافی در نتیجه معاملات درون اسپرد سود کسب می کنند.

به نظر می رسد اینگونه است: پس از تجزیه و تحلیل نمودار عمق بازار در مبادله ارزهای رمزنگاری شده ، اسکالپر یک سفارش با بهترین قیمت پیشنهاد و تقریباً همزمان با آن یک سفارش Ask می دهد. اگر لحظه به درستی محاسبه شود ، سود حاصل از معامله به طور قابل توجهی از مقدار کمیسیون فراتر خواهد رفت.

ربات های تجاری با فرکانس بالا

به دلیل اجرای تقریباً فوری سفارشات ، یافتن ربات های با فرکانس بالا در کتاب سفارشات ارز رمزنگاری شده کاملاً دشوار است ، اما به طور واضح در خوراک معاملات قابل مشاهده هستند. ربات ها براساس الگوریتم های خاصی کار می کنند و با سرعت بسیار بالایی در محاسبه مشخص می شوند.

همانطور که می‌دانید برای نگهداری، ذخیره و انجام تراکنشات بیت کوین به یک کیف پول بیت کوین نیاز دارید. کیف پول‌های بیت کوین از امنیت بسیار بالایی برخوردارند، اما سوال اینجاست که امنیت این کیف پول‌ها چگونه تضمین می‌شود؟ کلید خصوصی بیت کوین دقیقا پاسخ همین سوال است. کلید خصوصی ارز دیجیتالی بیت کوین امنیت بیت کوین را تضمین میکند، پیشنهاد میکنیم مطلب اختصاصی این موضوع که توسط دکتر سیگنال تهیه شده است رو حتما مطالعه نمایید.

چه چیزی را می توان در نمودار عمق تجزیه و تحلیل کرد؟

اگر در حال تجزیه و تحلیل نمودار عمق بازار نمایش داده شده در کتاب سفارش هستید ، باید به موارد زیر توجه کنید:

سفارشات بزرگ

خواندن داده های خبره ، پیگیری سفارشات بزرگتر از حد متوسط. یک سفارش بزرگ در متن صدور آن در نظر گرفته می شود.

۲ . سفارشات تکراری

فروشندگان یک بازار بسیار بزرگ به دلیل عدم توانایی در گشودن موقعیت در بازار فرابورس ، مجبور به استفاده از کلاهبرداری های مختلف برای جذب موقعیت در دفترچه سفارش می شوند تا قابل مشاهده نباشند. یکی از این روش ها فعال کردن الگوریتمی است که تعداد مشخصی از لات درک عمق معاملات بازار ها را در بازه های زمانی مشخص خریداری نموده و یا بفروشد که می تواند یک حجم برابر در یک بازه زمانی ثابت باشد یا در فواصل تصادفی (مثلاً در محدوده 3-20 ثانیه) تغییر کند (10 ، 20 ، 30 لات).

۳. امواج

تجزیه و تحلیل دیوارها و سفارشات به درک بهتر بازار و روحیه بازیکنان کمک می کند. با این وجود ، ارزش دانستن موارد زیر است: در بازار ارزهای رمزپایه ، قیمت در اکثر موارد به درخواست بازیکنان بزرگ حرکت می کند. به آنها نهنگ نیز گفته می شود. با دستورات غلط میلیاردرها می توانند گمراه کننده باشند.

4. عرضه و تقاضا

با عرضه یا تقاضا ، می توان وضعیت بازیگران موجود در بازار را قضاوت کرد. اگر تقاضا بیش از میزان عرضه باشد ، بازار صعودی به نظر می رسد یا به زودی روند این روند را تغییر می دهد. اگر پیشنهادهای بیشتری نسبت به خریداران وجود داشته باشد ، احتمالاً قیمت کاهش می یابد.

اگر به دنبال آموزش خرید و فروش ارز دیجیتال هستید، قدم در راه تریدرها بگذارید. آموزش ترید ارز دیجیتال یکی از پر طرفدار ترین بحث ها در ارز محسوب می شود. به افرادی که با هدف کسب سود به معامله ارز دیجیتال می‌پردازند، تریدر می گویند. برای دریافت اطلاعات تکمیلی در این مورد میتوانید مطلب اختصاصی دکتر سیگنال را مطالعه نمایید.

فواید استفاده از نمودار عمق بازار

ده سال پیش ، بازرگانان نمی توانستند کار خود را بدون استفاده از داده های مجله نقل قول تصور کنند. اما در حال حاضر ، اثربخشی گزارش ارزهای رمزپایه زیر سوال رفته است. هر ساله استراتژی های تجاری پیچیده تر و پیچیده تری در بازار ظاهر می شوند که قابلیت اطمینان و سودآوری آنها را نشان می دهد. به دلیل بهبود مداوم رویکردهای معاملات ، فعالان بازار کمتر به استفاده از گزارش نقل قول سفارش متوسل می شوند.

امروزه همچنین بسیاری از معامله گران دیگر جدول ورود به سیستم را مفید نمی دانند ، و چندین دلیل مهم برای این کار دارند:

مجموعه بزرگی از سفارشات پنهان امکان ارزیابی کامل وضعیت فعلی معاملات را فراهم نمی کند.

فعالان اصلی بازار معمولاً از روش جایگزینی سفارشات جعلی برای استخراج سود از تجار بی تجربه استفاده می کنند.

سیگنالهای دروغین اغلب اتفاق می افتد که یک نشانگر فنی سیگنالی برای ادامه روند می دهد ، در حالی که نمودار عمق بازار عکس این را را نشان می دهد. این وضعیت می تواند ترفند بدی را برای معامله گر بازی کند.

در نتیجه

نمودار عمق بازار یک راهنمای واقعی برای معامله گر روز و نوسان است. معاملات میان مدت و بلند مدت به معنای استفاده از این ابزارها نیست ، اما درک اطلاعات موجود در کتاب سفارش می تواند به بهبود ارزیابی وضعیت بازار و انتخاب لحظه های آغاز معاملات با بهترین نسبت ریسک به پاداش کمک کند.

با ثابت و به خاطر سپردن ساختار مانیفست ، می توانید مهارت استفاده از دفتر سفارش را در سطحی کسب کنید که برای افزایش سودآوری و ثبات تجارت خود کافی باشد.

دکتر سیگنال بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین را تحلیل می کند و شما را از افزایش قیمت های پیش رو مطلع می سازد و درتلاش هست، تا با ارائه برترین سیگنال های تحلیل شده بیت کوین و آلت کوین ها که دارای دقت بالایی هستند به افزایش عملکرد و کم کردن ریسک معاملات شما کمک کند تا سود شما را در معاملات به حداکثر برساند. به تیم تحلیلگر ما ملحق شوید و لذت تریدینگ را با دکتر سیگنال تجربه کنید.

نمودار عمق بازار چیست؟ + کاربرد Market Depth

نمودارها و شاخص‌های تحلیلی بازارهای مالی مختلف، همگی برای این استفاده می‌شوند که ما بتوانیم دیدی نسبت به آینده دارایی یا ارز دیجیتال یا سهام دلخواه خود داشته باشیم و بتوانیم بهترین زمان خرید و فروش را تشخیص بدهیم. نمودار عمق بازار Market Depth نیز یکی از این ابزارها است.

• 1) عمق بازار چیست؟
• 2) چرا از نمودار عمق بازار Market Depth استفاده می کنیم؟
• 3) تأثیر نهنگ ها بر عمق بازار
• 4) نمودار عمق بازار از چه اجزایی تشکیل شده است؟
• 5) تحلیل نمودار Market Depth
• 6) نمودار کندل
• 7) سخن پایانی
• 8) سؤالات متداول

آنچه که عمق بازار نشان می‌دهد، بر عرضه و تقاضا متمرکز است که مهم‌ترین اصل در تصمیم‌های خرید و فروش است. در ادامه این مقاله از داموندمگ خواهیم دید که عمق بازار چیست و چگونه باید این نمودار را به کمک دو فاکتور دیوار خرید و دیوار فروش تحلیل کرد. همچننی در ادامه به نمودار کندل اشاره خواهیم کرد که بررسی ان مکمل عمق بازار خواهد بود.

عمق بازار چیست؟

در بررسی بازارها، همیشه مفاهیم عرضه و تقاضا هستند که لازم است میزان آن‌ها را به دست آوریم و سپس براساس ان اقدام به خرید یا فروش کنیم. درواقع تمام شاخص‌ها و نمودارها در همین جهت به ما کمک می‌کنند. نمودار عمق بازار نیز به همین ترتیب است.

عمق بازار درواقع به ما نشان می‌دهد که یک سهام، دارایی یا ارز دیجیتال در بازار از نظر مقدار خرید و فروش چه وضعیتی دارد. یعنی نشان می‌دهد که عرضه و تقاضای آن در سطوح مختلف قیمت چقدر است. با کمک این نمودار مشخص می‌شود که آیا بین حجم خرید و فروش تعدل وجود دارد یا خیر. چنانچه تعادل خرید و فروش برهم بخورد، نوسان‌های بالایی شکل خواهند گرفت.

چرا از نمودار عمق بازار Market Depth استفاده می کنیم؟

در اصطلاح سرمایه‌گذاری، به خرید و فروش‌های ثبت شده در بازار «دفتر سفارشات» گفته می‌شود. نمودار عمق بازار شکل تصویری این دفتر است، که به سرمایه‌گذاران و تریدرها کمک می‌کند تا با تشخیص میزان عرضه و تقاضا برای آینده سرمایه خود تصمیم بگیرند. برای کسانی که می‌خواهند در بازار ارزهای دیجیتال فعال باشند، توانایی خواندن این نمودار بسیار مهم است.

تأثیر نهنگ ها بر عمق بازار

مسئله‌ای که باید به آن توجه کنید، این است که در این نمودار همه سفارش‌های ثبت شده نشان داده می‌شوند و همیشه امکان لغو آن‌ها وجود دارد. حال اگر سرمایه‌گذاران قدرتمند و بزرگ بازار که آن‌ها را با نام نهنگ می‌شناسیم قصد بردن بازار به سمت دلخواه خود را داشته باشند، می‌توانند در حجم بسیار بالا سفارش ثبت کرده و وقتی حرکت دلخواهشان در بازار شکل گرفت، همه آن‌ها را لغو کنند.

چنین سفارش‌هایی باعث ایجاد دلهره و حس عقب ماندن از بازار به سرمایه‌گذاران معمولی می‌دهد و آن‌ها را به سمتی می‌کشاند که در جهت خواسته نهنگ‌ها رفتار کنند. به این ترتیب شکل واقعی عرضه و تقاضا یا همان عمق بازار به هم می‌خورد و شرایط جدید ایجاد می‌شود.

نمودار عمق بازار از چه اجزایی تشکیل شده است؟

برای آنکه بتوانیم تحلیل درستی از نمودار عمق بازار داشته باشیم و همچنین بتوانیم آن را بخوانیم، نیاز داریم ابتدا اجزای مختلف آن را بررسی کنیم. البته بسته به صرافی، ممکن است نمودارها متفاوت باشند، اما در یک نمودار استاندارد اجزای زیر وجود دارند:

محور افقی

در محور افقی، نقاط قیمتی که خرید و فروش در آن‌ها انجام شده است قرار می‌گیرند.

محور عمودی

در نمودار عمق بازار، دو محور عمودی یکی در سمت چپ و دیگری در سمت راست وجود دارد. در محور سمت چپ مقدار دلاری کل خریدها قرار دارد و در محور سمت راست مقدار دلاری کل فروش‌ها.

خط پیشنهاد (Bid Line)

وقتی به نمودار عمق بازار نگاه کنید، خواهید دید که از دو طرف به سمت وسط دو خط یا منحبی وجود درک عمق معاملات بازار دارد. خط پیشنهاد، منحنی سبز رنگ است که مربوط به خریدها می‌شود و حجم خرید را نشان می‌دهد.

خط درخواست (Ask Line)

خط درخواست منحنی قرمز رنگ است، که مقدار فروش‌های ارز دیجیتال را نشان می‌دهد. هر دو خطوط پیشنهاد و درخواست شیب منفی دارند و به سمت وسط محور افقی حرکت می‌کنند.

تحلیل نمودار Market Depth

تحلیل این نمودار باید به ما دیدی نسبت به اینکه وضعیت ارز دیجیتال منتخب‌مان از نظر عرضه و تقاضا و تمایل بازار چیست بدهد. ضمن اینکه در نهایت باید موجب درک ترند بازار شود. در بررسی نمودار عمق بازار، با مفهومی به نام دیوار خرید و فروش روبرو خواهیم شد.

در حالتی که بازار متعادل باشد، اصولاً نمودار خرید و فروش به صورت پایاپای با یکدیگر حرکت می‌کنند، اما اگر این تعادل برهم بخورد، اختلاف سطحی بین آن‌ها ایجاد می‌شود، که با نام دیوار شناخته می‌شود.

دیوار خرید و فروش

دیوارهای خرید و فروش، نشان دهنده حجم قابل توجهی از سفارش‌ها در یک قیمت معین هستند و می‌توانند نشان‌دهنده روند بازار باشند. این دیوارها در پیش‌بینی تغییرات قیمتی کمک می‌کنند. البته این دیوارها ممکن است توسط نهنگ‌ها یا همان سرمایه‌گذاران بزرگ بازار ایجاد شوند.

دیوار خرید

هرچه پیشنهادات و سفاراشات خرید نهایی نشده یا محقق نشده در یک قیمت مشخص بیشتر باشد، دیوار خرید بلندتر می‌شود. وجود دیوار خرید، نشان می‌دهد که تریدرها معتقدند، قیمت ارز دیجیتال مورد نظر، از مقدار معینی پایین‌تر نخواهد آمد.در طول یک چرخه بازار نزولی، به دلیل افزایش نقدینگی بازار، سفارش‌های دیوار خرید ممکن است با سرعت بیشتری نسبت به بازار صعودی پر شوند.

به وجود آمدن دیوار خرید ممکن است به دلیل احساسات بازار و ترس از عقب ماندن و از دست دادن موقعیت‌ها نیز باشد. اگر تریدرها ببینند که دیوار خرید در حال رشد است، غلبه احساسات بر آن‌ها موجب بزرگ‌تر شدن دیوار می‌شود. به ترتیبی که ممکن است تصور کنند از خرید کنند و دارایی خود را بلند مدت نگه دارند، سود زیادی خواهند کرد یا حتی با خرید و تریدهای کوتاه مدت به سود خواهند رسید.

دیوار فروش

دیوار فروش زمانی ایجاد می‌شود، که سفارش‌های فروش زیادی در یک قیمت معین وجود داشته باشند که هنوز محقق نشده‌اند. چنین حالتی نشان می‌دهد که تریدرها، معتقدند قیمت ارز دیجیتال از مقدار معین بیشتر نمی‌شود و کوتاه بودن این دیوار برعکس این موضوع است، یعنی ممکن است قیمت افزایش پیدا کند.

دیوار فروش اگر بزرگ باشد، می‌تواند از افزایش قیمت سریع ارزهای دیجیتال جلوگیری کند، چراکه مقدار زیادی سفارش فروش در یک قیمت ایجاد می‌کند. برخی از تریدرها بر این باورند که دیوار فروش رو به رشد و بزرگ، به معنی کاهش قیمت در آینده است و آن‌ها را برای فروش بیشتر به منظور جلوگیری از ضرر ترغیب می‌کند.

نمودار کندل

در معاملات ارزهای دیجیتال، همیشه یک نمودار ثانویه به نام کندل یا شمعی وجود دارد که باید در کنار نمودار عمق بازار بررسی شود. نمودار کندل تغییرات قیمتی را در بازه زمانی معینی بررسی می‌کند. زمان فاکتور بسیار مهمی در تحلیل بازار است، که در نمودار عمق میدان دیده نمی‌شود. نمودار کندل که به نمودار قیمتی نیز شناخته می‌شود، تغییرات قیمتی را به کمک اشکالی شبیه به شمع در بازه بین باز و بسته شدن موقعیت‌ها و قله‌ها و دره‌های قیمتی نشان می‌دهد.

این نمودار را می‌توانیم در هر بازه زمانی دلخواه بررسی کنیم. برخی از تریدرها برای پیگیری روزانه قیمت‌ها نیز از نمودار کندل استفاده می‌کنند. در این نمودار اطلاعات مربوط به نقدینگی و حجم کل دیده نمی‌شود، امااینکه دیگران چه دیدی نسبت به هر دارایی دارند و اینکه قیمت‌ها نزولی خواهند بود یا صعودی قابل دریافت است. در این نمودار هم دو رنگ قرمز و سبز وجود دارد. شمع‌های سبز به معنی افزایش قیمت در دوره و قرمز به معنی کاهش قیمت در دوره است.

سخن پایانی

وقتی تصمیم می‌گیریم وارد بازارهای مالی شویم، یکی از بزرگترین چالش‌ها درک نمودارها و شاخص‌ها است. یکی از این نمودارها عمق بازار است که امروز در مورد آن صحبت کردیم. مسئله‌ای که باید به آن توجه کنیم این است که نمی‌توانیم این نمودار را به عنوان یک ابزار اصلی در نظر بگیریم، زیرا به هیچ عنوان کافی نیست. همانطور که در متن نیز به این نکته اشاره کردیم، این نمودار شامل فاکتور مهم زمان نیست، به همین دلیل از نمودار کندل در کنار آن استفاده می‌کنیم.

نمومدار مورد علاقه شما در ترید ارز دیجیتال چیست؟ به نظر شما نمودار عمق بازار به اندازه کافی گویا هست و دید مناسبی نسبت به عرضه و تقاضا ارائه می‌کند یا خیر؟

سؤالات متداول

نمودار عمق بازار چیست؟

عمق بازار، نموداری با سه محور است. یک محور افقی و دو محور عمودی در طرفین. وقتی به چنین نموداری نگاه می‌کنیم، دو منحنی می‌بینیم که از طرفین با شیب منفی به وسط نمودار افقی کشیده شده‌اند. منحنی سمت چپ سبز رنگ است و با نام خط پیشنهاد شناخته می‌شود که مربوط به حجم خرید است. منحنی دیگر قرمز رنگ است و خط درخواست نام دارد و مربوط به حجم فروش است.

چرا از عمق بازار استفاده می‌کنیم؟

عمق بازار با نمایش دادن میزان خرید و فروش‌های پیشنهاد شده در قیمتی معین، به تشخیص میزان عرضه و تقاضا کمک می‌کند و به تریدر امکان می‌دهد تا بتواند بین خرید و فروش انتخاب کند. بنابراین بحث اصلی در مورد عرضه و تقاضا است که نشان می‌دهد وضعیت بازار چگونه است.

آیا چالشی در استفاده از عمق بازار وجود دارد؟

بله. یک مسئله اساسی وجود دارد که آن هم تأثیر نهنگ‌ها بر بازار است. این افراد با ایجاد پیشنهادهای زیاد در یکی از حالات مورد نظر خود یعنی خرید یا فروش، احساسات بازار را به نفع خواسته خود برمی‌انگیزند و زمانی که به آن رسیدند، پیشنهادات ثبت شده خود را لغو می‌کنند.

عمق بازار بورس به چه معناست؟ +راهکارهای افزایش عمق بازار

در بازار سرمایه با اصطلاح عمق بازار زیاد روبه‌رو می‌شویم. چه بسا هر روز عمق بازار در روبه‌روی ما قرار بگیرد. با این حال، ممکن است به صورت دقیق ندانیم که به چه چیز اشاره می‌کند یا چه اهمیتی دارد. عمق بازار در بورس می‌تواند نشانه‌ای از میزان مقبولیت بازار هم باشد. هر چه عمق بازار بورس بیشتر شود، افرادی که در این بازار سرمایه‌گذاری کرده‌اند بیشتر می‌شوند. اگر می‌خواهید بدانید که چه راهکارهایی برای افزایش عمق بازار وجود دارد یا چه عواملی در تعیین عمق بازار مؤثرند، این مطلب را از دست ندهید.

عمق بازار چیست و چه اهمیتی دارد؟

عمق بازار شامل تمامی سفارشات خرید و فروش موجود برای تمامی سهم‌ها در بازار سرمایه است. به عبارت دیگر، مجموع حجم‌های خرید و فروش ثبت شده برای کل بازار، به عمق بازار یا Market depth معروف است. در تعریفی کلاسیک، به بازاری عمیق می‌گویند که خرید و فروش حجم زیادی از یک سهم نتواند تأثیری بر قیمت آن بگذارد. به عبارت دیگر، هرچقدر بتوان تبادل بزرگ‌تری را در بازار بدون تأثیر بر قیمت انجام داد، آن بازار عمیق‌تر است.

اهمیت اول عمق بازار، در نقدشوندگی آن است. هرچه بازاری عمق بیش‌تری داشته باشد، خرید و فروش در آن آسان‌تر صورت می‌گیرد و رفتارهای هیجانی نمی‌تواند بر کلیت روند تأثیرگذار باشد. در مقابل بازارهایی با عمق کم، طاقت حجم زیاد عرضه یا تقاضا را ندارند و قیمت تحت تأثیر آن شاهد جابه‌جایی قیمتی قابل توجه خواهد بود. اهمیت دیگر عمق بازار، به مشارکت در بازار برمی‌گردد. هرچه بازاری عمیق‌تر باشد برای معامله‌گری جذاب‌تر است. به همین خاطر است که افزایش عمق بازار بورس همواره یکی از دغدغه‌های فعالین بازار است تا فرصت‌های معامله‌گری در بازار افزایش یابد.

عوامل مؤثر بر عمق بازار

اگر بخواهید تخمینی از عمق بازار داشته باشید، نیازمند شناخت معیارها و عوامل مؤثر بر عمق بازار هستید. هرچند که تعریف عمق بازار به مجموع سفارشات خرید و فروش برمی‌گردد، اما عوامل زیادی دست به دست هم می‌دهند تا آن سفارشات ثبت شود. در ادامه با بررسی این عوامل، می‌توانید به درک مناسبی از مفهوم عمق بازار برسید.

تعداد سهامداران حقیقی

یکی از فاکتورهای مؤثر بر عمق بازار، حضور سهامداران حقیقی در بازار است. سهامداران حقیقی با سرمایه‌های خرد و کلان، با فعالیت در بازار بورس به افزایش عمق بازار کمک می‌کنند. با افزایش تعداد سهامداران حقیقی، انتظار می‌رود که عمق بازار نیز دستخوش تغییر زیادی واقع شود. چرا که هر معامله‌گر حقیقی با سرمایه خرد یا کلان، می‌تواند سفارشات متعددی را روانه نمادهای بازار کند. هرکدام از این سفارشات نیز به نوبۀ خود در میزان عمق بازار مؤثر هستند. به همین خاطر است که رکود در معاملات حقیقی بازار، می‌تواند باعث اُفت شدید عمق بازار شود و نقدشوندگی را کاهش دهد.

تعداد شرکت‌های پذیرفته شده در بورس

شاید برای شما سوال باشد که افزایش شرکت‌های بورسی چه کمکی به افزایش عمق بازار می‌کند؟ نکته در این‌جاست که با افزایش تنوع شرکت‌های بورسی، بازار سرمایه جذابیت بیشتری پیدا می‌کند. چرا که فرصت‌های معاملاتی در بازار افزایش پیدا کرده و باعث جذب سرمایه‌های سرگردان می‌شود. در نهایت، با معامله روی نمادهای بیشتر، عمق بازار نیز بیشتر از قبل می‌شود. در مقابل، با حضور کمرنگ شرکت‌ها در بورس، بازار فرصت‌های معاملاتی محدودی خواهد داشت که نمی‌تواند نظر بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند.

نهادهای مالی فعال

نهادهای مالی مانند شرکت‌های سرمایه‌گذاری و صندوق‌های سرمایه‌گذاری، می‌توانند تأثیر به‌سزایی در افزایش عمق بازار داشته باشند. این نهادها با جمع‌آوری سرمایه‌های پراکنده، معاملات زیادی را در بازار شکل می‌دهند که بر عمق بازار مؤثر است. بنابراین فعالیت نهادهای مالی در بورس می‌تواند تأثیر زیادی در عمق بازار داشته باشد.

حضور بازارساز به صورت فعال

بازارساز به نهادهایی گفته می‌شود که بتوانند در جهت‌های مخالف بازار دست به معامله بزنند تا نیازهای عرضه و تقاضا را برطرف کنند. این فعالیت باعث افزایش نقدشوندگی بازار شده و می‌تواند تأثیر زیادی در عمق بازار داشته باشد. فعالیت کمرنگ بازارسازها در بورس ایران، همواره باعث شکل‌گیری صف‌های خرید یا فروش بی‌پایان شده است. بنابراین بسته به میزان فعالیت بازارساز، عمق بازار دستخوش تغییرات می‌شود.

شفافیت اطلاعاتی

هرچه شفافیت اطلاعاتی بازار بیشتر باشد، فضای سرمایه‌گذاری از امنیت بالاتری برخوردار است. حتماً شنیده‌اید که پول ترسو است. اگر فضای سرمایه‌گذاری ناامن باشد، پول به سمت آن بازار نمی‌رود. شفافیت اطلاعاتی می‌تواند با تأمین امنیت سرمایه‌گذاری در بازار، سرمایه‌های بسیاری را جذب کند. در مقابل، رانت اطلاعاتی و نبود شفافیت در افشای اطلاعات، باعث ترس سرمایه‌گذاران شده و پول را از بازار بورس دور می‌کند. روشن است که میزان سرمایه فعال در بازار، تأثیر مستقیمی بر عمق بازار می‌گذارد.

سطوح مختلف بررسی عمق بازار

برای سنجش عمق بازار می‌توان از زاویه‌های متفاوتی به بازار نگریست. اهمیت توجه از زاویه‌های متنوع در این است که شما همیشه با تمام بازار روبه‌رو نیستید. گاهی تنها درگیر بخشی از بازار هستید و می‌خواهید ببینید که عمق آن چقدر است. به همین خاطر به صورت کلی می‌توان عمق بازار را در سه سطح بررسی کرد.

در سطح کل بازار بورس

در این مرحله شما کل بازار بورس را زیر نظر دارید. وقتی از عمق بازار بورس اشاره می‌شود، منظور این سطح از عمق بازار است. در این سطح، تمام بازار را زیر نظر می‌گیرید و سفارشات خرید و فروش، حجم معاملات و نسبت خریداران حقیقی به حقوقی را بررسی می‌کنید. هرچه سفارشات بزرگ‌تری ثبت شده باشد، حجم معاملات بالاتری انجام شده باشد و نسبت خریداران حقیقی به حقوقی مثبت‌تر باشد، عمق بازار بیشتر است.

در سطح یک صنعت

بسیاری از مواقع شما با کل بازار معامله نمی‌کنید! بلکه تنها در یک صعنت خاص مشغول معامله هستید. صنایع مختلف با توجه به میزان اهمیت‌شان در اقتصاد کشور، عمق بازارهای متفاوتی دارند. گاهی یک صنعت استراتژیک، از چند صنعت کوچک، عمق بازار بیشتری دارد. بنابراین وابسته به میزان بزرگی و اهمیت صنعت، عمق بازار می‌تواند بیشتر یا کمتر باشد. معامله در صنایعی با عمق بازار کم، به علت نقدشوندگی پایین آن صنایع، با ریسک‌های بیشتری روبه‌رو است.

در سطح تک سهم

گاهی با بررسی یک سهم، متوجه می‌شویم که به هر دلیلی سرمایه به سمت آن سرازیر شده است. در این مواقع بدون توجه به صنعت آن سهم یا کلیت بازار، می‌توان عمق بازار آن سهم را مورد بررسی قرار داد. توجه کنید که افزایش ناگهانی عمق بازار یک سهم می‌تواند درک عمق معاملات بازار ناشی از عوامل متنوعی باشد. با این حال این افزایش عمق بازار، نشان‌دهنده توجه فعالان بازار به آن سهم خاص است.

راهکارهای افزایش عمق بازار بورس

برای افزایش عمق بازار بورس می‌توان اقدامات گسترده‌ای انجام داد. گاهی حتی افزایش سواد مالی مردم جامعه، می‌تواند باعث افزایش عمق بازار شود. اما به صورت کلی، برخی از اقدامات هستند که در مرور زمان از اهمیت بیشتری برای تأثیرگذاری در عمق بازار برخوردارند. در ادامه این موارد را بررسی می‌کنیم.

تشویق افراد حقیقی برای سرمایه‌گذاری در بورس

یکی از راه‌های متداول برای افزایش عمق بازار، حضور گسترده افراد حقیقی در بازار سرمایه است. هرچه این حضور پررنگ‌تر شود، تأثیرات ناشی از آن بر عمق بازار نیز بیشتر خواهد بود. با آموزش مالی به افراد حقیقی و جذب سرمایه‌های خرد به بازار می‌توان گام مؤثری برای افزایش عمق بازار برداشت.

البته فراهم کردن زمینه برای فعالیت امن طیف‌های متنوع از نوسانگیران تا معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بلندمدت، قدم ارزشمندی برای حضور هرچه بیشتر افراد حقیقی در بازار سرمایه است. در صورتی که زمینه برای حضور بخش‌های مختلف سرمایه‌گذار فراهم باشد، عمق بازار نیز به مرور زمان بهبود پیدا می‌کند.

ایجاد ابزارهای نوین مالی

در راستای نکتۀ بالا برای حضور افراد حقیقی در بازار سرمایه، لازم است ابزارهای مالی مناسبی طراحی شود تا سرمایه‌های خرد افراد حقیقی به شکل مناسبی به بازار تزریق شود. در صورتی که این سرمایه‌ها به صورت نامناسبی وارد بازار شوند، هرچند به صورت موقت عمق بازار را افزایش می‌دهند، اما با ایجاد ترس و هیجان کاذب می‌توانند تهدیدی برای کلیت بازار باشند. به همین خاطر خوب است که با ابزارهایی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری به جذب سرمایه‌های خرد پرداخته تا زیر نظر افراد متخصص این سرمایه‌ها وارد بازار شوند.

تنوع بخشیدن به شرکت‌های بورسی

یکی از راه‌های افزایش عمق بازار، ایجاد فرصت‌های معاملاتی است. برای افزایش فرصت‌های معاملاتی، نیاز است که شرکت‌های بورسی متنوع‌تر شوند. برای این‌کار می‌توان با تسهیل در فرایند پذیرش شرکت‌ها به کمک افزایش عمق بازار رفت. همچنین دعوت از شرکت‌ها برای حضور در بازار سرمایه و تأمین مالی از این طریق، قدم مناسبی برای افزایش عمق بازار است.

اندیکاتور عمق بازار

ممکن است اسم اندیکاتور عمق بازار را شنیده باشید و کنجکاو شده باشید که چگونه می‌توانید به آن دسترسی پیدا کنید. ممکن است شما به دنبال استراتژی‌های معاملاتی با اندیکاتور عمق بازار باشید. اما واقعیت این است که هنوز اندیکاتوری برای عمق بازار تعریف نشده و چنین چیزی وجود خارجی ندارد. امروز تنها می‌توان با توجه به مفاهیم و مسائل ذکرشده، عمق بازار را تخمین زد و در سهم‌ها و صنایع متفاوت با همدیگر مقایسه کرد.

جمع‌بندی

عمق بازار سرمایه از اهمیت زیادی برخوردار است. چرا که تأثیر مستقیمی بر میزان نقدشوندگی سهام داشته و می‌تواند باعث ایجاد فرصت‌های معاملاتی بیشتری شود. همچنین هر چقدر عمق بازار بیشتر باشد، ترس یا هیجان کاذب تأثیر کمتری بر قیمت می‌گذارد و از ضرر سهامداران خرد جلوگیری می‌شود. دانستید که عمق بازار می‌تواند از عوامل متنوعی مانند تعداد سهامداران حقیقی یا تعداد شرکت‌های بورسی تأثیر بپذیرد. در انتها با بررسی عوامل مؤثر بر عمق بازار، راهکارهایی برای افزایش عمق بازار را مطالعه کردید.

درک عمق معاملات بازار

درک عمق معاملات بازار موضوع جلسه سوم آموزش پرایس اکشن جبل عاملی است.در این قسمت در ادامه مباحث قبلی با مفاهیم قسمت و نحوه حرکت آن در بازارهای کارا بهتر آشنا می شویم.

اگر هنوز قسمت قبلی این مبحث را مطالعه نکردید روی لینک زیر کلیک کنید.

درک عمق معاملات بازار

در بازارهای مالی ابزاری وجود دارد به نام فوت پرینت که ما می توانیم با استفاده از آن تمامی قیمت ها را به همراه مقدار حجم معاملات شان ببینیم.در واقع می توان تعداد خریداران و فروشندگان و قیمت ها و حجم ها را مشاهده کرد.

حال سوال اینجاست که داشتن چنین ابزاری چه فایده ای دارد؟

در اختیار داشتن فوت پرینت باعث می شود تا با مشاهده معاملات به سادگی با بزرگان بازار هم مسیر شوید اما به مهارت نیاز دارد و به علاوه شما دائما در حال بررسی اعداد زیادی هستید و ناخواسته ذهنتان خسته می شود.

آشنایی با مفهوم نقدشوندگی

تئوری حراج در بازارهای مالی یک تفاوت اصلی دارد و آن این است که:

در بازارهای سنتی می تواند پیشنهادات قیمتی با هدف توافق برای یک کالا فقط باشد و در نهایت یک خریدار وجود خواهد داشت.

در بازارهای مالی اینطور نیست و می تواند تعداد بیشماری از خریداران و فروشندگان در یک قیمت وجود داشته باشند.

مفهوم نقدشوندگی به این معناست که هر چه تعداد خریداران و فروشندگان در بازار بیشتر شود، نقدشوندگی بالا رفته است.

فرض کنید که فردی می خواهد خودروی خود را به فروش برساند اما هیچ کس حاضر نباشد که آن خودرو را خریداری کند؛

اما اگر تعداد متقاضیان زیادی برای خودرو زیاد باشد، فرد می تواند خودرو را در هر قیمتی به فروش برساند.

یعنی نقدینگی بالاست.

حالا بریم سراغ اصل مطلب!

درک عمق معاملات

حالا با استفاده از آنچه که تا الان یاد گرفتیم می خواهیم به درکی از عمق معاملات در بازار برسیم.

تا حالا شما با نحوه شکل گیری قیمت و اصول حرکت آن در بازار آشنا شده اید.

همچنین با مفهوم نقدینگی آشنا شدید و نکته دیگر اینکه نقدینگی همان عمق معاملات است.

از لحاظ روانی وقتی که در بازاری معامله می کنید که عمق معاملات در آن بالاست:

هیچ گاه درگیر این موضوع نیستید که اگر در قیمت مورد نظرم بخواهم وارد بازار شوم یا از آن خارج شوم، خریدار و فروشنده ای وجود دارد که معامله انجام شود یا خیر.

پس هر چقدر که بتوانید پول بیشتری را وارد بازار یا از آن خارج کنید،میزان عمق معاملات بیشتر است.

دنیای واقعی را حقیقی ببینیم!

فکر میکنم حالا زمان این رسیده که با برخی از حقایق بازار آشنا شوید.

با توجه به آنچه که تا اینجا یاد گرفته اید به راحتی می توانید درک کنید که:

اگر تعداد خریدار ها نسبت به فروشنده ها بیشتر باشد قیمت صعود می کند و اگر تعداد فروشنده ها نسبت به خریدارها بیشتر باشد قیمت نزول می کند.

همه این اطلاعات بدون بازاری و فقط با نگاه کردن به چارت در 3 ثانیه رخ می دهد.

جمع بندی + یک خبر خوب و هیجان انگیز!

شاید از خود بپرسید چگونه می توان به فوت پرینت ها دسترسی داشت و براساس آن معامله کرد ؟!

روشی که در حال یادگیری آن هستید یعنی پرایس اکشن جبل عاملی، بر پایه دو علم اقتصاد رفتاری و مالی رفتاری طراحی شده است.

این موضوع شما را کاملا بی نیاز از هر ابزاری می کند حتی فوت پرینت. چرا؟

چون می آموزید که تنها با نگاه کردن به رفتار قیمت متوجه سمت و سوی حرکت و قدرت آن شوید.

کسانی که با فوت پرینت معامله می کنند باید دائما اعداد زیادی را بررسی کنید که خسته کننده است.

در پرایس اکشن جبل عاملی شما دقیقا همان کاری که با داشتن فوت پرینت می توانید انجام دهید، در کمتر از 10 ثانیه انجام می دهید.

در حقیقت پرایس اکشن جبل عاملی علم درک رفتار حرکات قیمت در بازار است.

در ضمن با این علم دیگر مشکل محدودیت دسترسی به فوت پرینت ها را نخواهید داشت.

مبحث درک عمق معاملات بازار اینجا به پایان رسید و برای یادگیری بهتر ویدیو این جلسه را مشاهده کنید.

نمودار عمق بازار (Market Depth) چیست؟

عمق بازار (Market Depth) ابزاری کمکی است که به تحلیلگران و معامله‌گران کمک می‌کند که عرضه و تقاضای بازار را در قیمت‌هایی به غیر از قیمت کنونی بازار شناسایی کنند. اهمیت عمق بازار در این است که می‌تواند اطلاعات مناسبی از عرضه و تقاضا در اختیار تحلیلگران قرار دهد و علاوه بر تأیید روند بازار، در شناسایی سطوح احتمالی حمایت و مقاومت به کار رود. در این مقاله به شرح و توضیح مفاهیمی چون مفهوم عمق بازار، اجزای عمق بازار و اصطلاح نهنگ‌ها خواهیم پرداخت.

عمق بازار چیست؟

عمق بازار یعنی توانایی تاب‌آوری و تداوم انجام سفارشات نسبتاً زیاد یک بازار، بدون آنکه بر قیمت دارایی مالی تأثیر زیادی بگذارد. عمق بازار سطح و وسعت کلی سفارشات باز (Open Orders) و پیشنهادات خرید و فروش فوری را در نظر می‌گیرد و معمولاً به معاملات یک دارایی مالی خاص مربوط است.

میزان عمق بازار از طریق بررسی دفتر سفارشات یک دارایی مالی که شامل سفارشات خرید و فروش با قیمت‌های مختلف است، تعیین می‌شود.

درک مفهوم عمق بازار

عمق بازار ارتباط تنگاتنگی با مفهوم نقدینگی و حجم معاملات یک دارایی مالی دارد، اما الزاماً به این معنا نیست که هر سهمی که حجم معاملات بالایی دارد، عمق بازار خوبی هم داشته باشد.

در هر روزِ معاملاتی ممکن است عدم توازن موجود در سفارشات به حدی باشد که باعث نوسان و بی‌ثباتی شود، این حالت حتی برای آن دسته از دارای‌های مالی که روزانه در حجم بالایی معامله می‌شوند هم صادق است.

عمق بازار به سفارشاتی مربوط است که در یک زمان مشخص در دفتر سفارشات محدود موجود است. اندازه‌ عمق بازار معادل است با تعداد سفارشات محدودی که در یک قیمت مشخص ثبت شده است.

بازار عمیق (Deep Market) چیست؟

با توجه به مطالبی که گفته شد می‌توانیم مفهوم بازار عمیق را درک کنیم. بازار عمیق بازاری است که اولاً مقدار نقدینگی در آن بالا است، به گونه‌ای که جوابگوی سفارشات خرید و فروش ثبت‌‌شده باشد و برای سفارشات خرید، متقابلاً حجم متوازنی از سفارشات فروش وجود داشته باشد و بالعکس. ثانیاً حجم بالای نقدینگی برای انجام معاملات، تأثیر چندانی در قیمت بازار عمیق نمی‌گذارد؛ یعنی حرکت قیمت طبیعی و منطبق بر منطق بازار است.

اجزای نمودار عمق بازار و دیوار خرید و دیوار فروش

اگر قیمت یک رمزارز مشخص مانند بیت کوین 18000 دلار باشد، پیرامون قیمت مذکور سفارشات خرید و فروش شکل می‌گیرد. منطق اقتصادی (economic rationality) حکم می‌کند که خریداران در قیمت پایین‌تر بخرند و متقابلاً فروشندگان نیز رمزارز خود را در قیمتی بالاتر از قیمت جاری به فروش برسانند. حجم انباشته سفارشات خرید و فروش در اطراف قیمت جاری بازار، نمودار عمق بازار برای بیت کوین را تشکیل می‌دهد.

از آنجا که ماهیت نمودار عمق بازار تجمعی یا انباشتی است، لذا منجر به تشکیل نموداری پله‌کانی می‌شود. در نمودار عمق بازار، محور افقی نشان‌دهندۀ قیمت و محور عمودی بیانگر حجم سفارشات انباشتی است.

در نمودار بالا که نشان‌دهنده نمودار عمق بازار برای بیت کوین است، پیرامون قیمت جاری یعنی 18000 دلار سفارشات خرید و فروش تشکیل شده است. Bid یا سفارش خرید با رنگ قرمز و Ask یا سفارش فروش با رنگ آبی مشخص شده است.

تشکیل دیوار خرید و فروش در نمودار عمق بازار می‌تواند نشانگر سطوح احتمالی عرضه و تقاضا یا به بیانی دیگر سطوح احتمالی حمایت و مقاومت باشد.

در نمودار بالا دیواری در سمت خرید و دیواری در سمت فروش تشکیل شده که می‌تواند به عنوان سطوح حمایت و مقاومت تلقی شود. دیوارها نشان می‌دهند که حجم سفارشات انباشتی در قیمتی که دیوار در آن ایجاد شده پایدار و معنی‌دار است و می‌تواند به عنوان سطوح حیاتی در نظر گرفته شود.

دیوارها به دلیل عدم توازن بین تعداد سفارش خرید و فروش شکل می‌گیرند. مثلاً یک دیوار خرید نشانگر آن است که تقاضای خرید یک رمزارز در قیمتی مشخص بیشتر از میزان عرضه آن در همان قیمت است.

پس اجزای نمودار عمق بازار به این صورت هستند:

• منحنی سمت چپ قیمت جاری که نشان‌دهنده سفارشات خرید زیر قیمت تعادلی بازار است.
• منحنی سمت راست قیمت تعادلی که نشان‌دهنده سفارشات فروش بالای قیمت تعادلی است.
• دیوارها که بعضاً می‌توانند به عنوان سطوح احتمالی حمایت و مقاومت در نظر گرفته شوند.

تأثیر نهنگ‌ها در عمق بازار

اصطلاح نهنگ (Whale) به معامله‌گرانی اطلاق می‌شود که با ثبت سفارشات خرید و فروش غیرواقعی سعی دارند قیمت یک دارایی مالی مانند بیت کوین را دستکاری کنند تا از این راه سود کسب کنند.

اگر بازار رمزارز را همچون اقیانوس وسیعی در نظر بگیریم، هر تریدر همچون ماهی کوچکی است که نمی‌تواند به تنهایی در قیمت بازار تغییری ایجاد کند. اما نهنگ‌ها توانایی این را دارند که با استفاده از ثبت سفارش با حجم بالا در یک قیمت، به شرکت‌کنندگان بازار این حس را منتقل کنند که در قیمت مذکور یک دیوار خرید یا فروش ایجاد شده که توسط ماهی‌های کوچک به عنوان سطوح حمایت و مقاومت تعبیر شود.

چیزی که باعث شده نهنگ‌های بازار قادر به همچین فریبی شوند، امکان لغو سفارشات است. فرض کنید که یک نهنگ در قیمت 17000 دلار برای تعداد زیادی بیت کوین سفارش خرید ثبت کند. این کار باعث می‌شود که تریدرها به اشتباه تصور کنند که در قیمت 17000 دلار سطح حمایتی است و در نتیجه در آن قیمت سفارش خرید می‌دهند و دیوار خرید شکل می‌گیرد. در واقع بازار به جهتی هدایت می‌شود که نهنگ‌ها قصد آن را داشتند.

سخن پایانی

عمق بازار بیانی نموداری از توانایی بازار در پاسخگویی به حجم وسیعی از سفارشات خرید و فروش است، بی‌ آنکه بر قیمت تأثیرگذار باشد. این مفهوم مستقیماً با حجم معاملات و میزان نقدینگی بازار در ارتباط است. بازار عمیق بازاری است که بتواند در میزان سفارشات خرید و فروش ایجادشده توازن ایجاد کند. این ویژگی علامتی است مبنی بر اینکه بازار مذکور از نقدینگی لازم برای جوابگویی به حجم سفارشات در قیمت‌های مختلف برخوردار است.

سفارشات ثبت‌شده برای خرید و فروش در اطراف قیمت تعادلی بازار تشکیل می‌شود. عمق سفارشات خرید و فروش در اطراف قیمت با عدم توازن احتمالی به دیوارهایی تبدیل می‌شوند که می‌تواند نشان‌دهنده سطوح احتمالی حمایت و مقاومت باشد.

نهنگ‌ها خریدارانی هستند که با استفاده از امکان لغو سفارشات به بازار القا می‌کنند که در قیمتی خاص سطح مقاومت یا حمایت ایجاد شده و پس از لغو سفارش خود، بازار را به مسیری هدایت می‌کنند که خود می‌خواهند.