شناخت بازار صعودی

جان مورفی تحلیلگر مطرح و شناخته شده‌ی بازار بورس است که به طور خلاصه حاصل 30 سال تجربه‌ی خود را در قالب 10 نکته به علاقه‌مندان به حوزه بورس گفته است.

شروع سرمایه‌گذاری در سهام – قسمت بیست و پنجم

در تحلیل تکنیکال سرفصل‌های متعددی وجود دارد که در این قسمت به بحث معرفی روند می‌پردازیم.

خطوط روند در تحلیل تکنیکال نشان‌دهنده چیست؟
یکی از اهداف ترسیم نمودار سهام،‌ شناخت روند قیمت سهام است. هر روند نشان‌دهنده سیر پیشرفت سهام طی یک دوره زمانی خاص است. به‌طورکلی روند، جهت حرکت بازار برای سهم را نشان می‌دهد.‌ معمولاً سیر نوسان سهام همیشه در یک‌جهت نیست به همین دلیل است که ترسیم نمودار برای نشان دادن سیر حرکت سهام از اهمیت زیادی برخوردار است. روند قیمت سهام بر سه نوع است: روند صعودی، روند نزولی و روند ثابت. هدف از تشخیص روند، قرار گرفتن در روند صعودی و اجتناب از افتادن در روند نزولی است.

روند نزولی قیمت سهام:
سهم دارای سیر نزولی، در جهت کاهش قیمت حرکت می‌کند. برای نشان دادن سیر نزولی، خطی از بالای نمودار به‌گونه‌ای رسم می‌شود که حداقل دونقطه را به هم وصل کند. اگر سهامی با حجم بالای معامله دارای سیر نزولی باشد، ‌این سهم از وضعیت مطلوبی برخوردار نیست.
قبل از بحران بازار سهام در سال ۲۰۰۰ میلادی،‌ مردم سهامی را که سیر نزولی داشتند خریداری می‌کردند زیرا به نظر آنان، سیر نزولی موقتی بود. در سال ۲۰۰۰ میلادی، بیشتر شرکت‌ها به‌جای افت موقتی قیمت، دچار افت دائمی شدند. شکل ۱ نمونه‌ای از سیر نزولی سهام را نشان می‌دهد. اگر سهامی برای مدتی دارای سیر نزولی باشد،‌ از خرید آن سهام صرف‌نظر کنید. همان‌طور که شکل ۱ نشان می‌دهد خط سیاه‌رنگ نشان‌دهنده روند نزولی سهم است که دارای شیب منفی است.

روند صعودی:
سهامی که دارای سیر صعودی است در جهت افزایش قیمت پیش می‌رود. برای نشان دادن سیر صعودی، خطی از پایین نمودار به‌گونه‌ای رسم می‌شود که حداقل دو نقطه را به هم وصل کند. بسیاری از دلالان کوتاه‌مدت،‌ طرفدار سهام دارای سیر صعودی هستند. معمولاً چنانچه سهام دارای سیر صعودی از افزایش حجم معاملاتی نیز برخوردار باشد اغلب مردم اقدام به خرید آن سهام می‌کنند. در شکل ۲، سیر صعودی برای قیمت یک سهم خاص نشان داده شده است.

روند ثابت قیمت سهام:
گاهی اوقات یک سهم دچار افزایش یا کاهش قیمت می‌شود اما در نهایت به همان قیمت اولیه‌اش بر می‌گردد. روند این نوع سهام را سیر ثابت می‌نامند. زمانی می‌‌گویند روند ثبات است که بازار بدون تصمیم باشد.
معکوس شدن روند قیمت سهام:
یکی از نکات مهم تحلیل تکنیکال تعیین زمان به پایان رسیدن روند سهام و وارونه شدن جهت آن است. تشخیص معکوس شدن روند می‌تواند برای معامله‌گران سهم سودآور باشد. برای پیش‌بینی معکوس‌شدن روند، به‌کارگیری شاخص‌های تکنیکال برای تأیید دائمی‌بودن و موقتی‌بودن روند ضروری است.

بورس هفته را صعودی آغاز می کند؟

برای پیش بینی بورس امروز – شنبه ۲۷ فروردین- به روند بازار سهام در روزهای گذشته نگاه می‌کنیم. روز چهارشنبه شاخص کل بورس پس از سقوط سنگین روز سه‌شنبه، توانست رشد ۸ هزار واحدی را پشت سر بگذارد. شاخص هم‌وزن ۲ هزار و ۶۷۶ واحد بالا آمد و شاخص کل فرابورس افزایش ۱۰۹ واحدی را پشت سر گذاشت.

در پایان معاملات ‌روز چهارشنبه، ۳۰۰ نماد رشد قیمت و ۱۶۹ نماد کاهش قیمت داشتند، به عبارت دیگر، ۶۴ درصد بازار رشد قیمت داشتند و ۳۵ درصد بازار افت قیمت داشتند.

سهم‌های صعودی

روز چهارشنبه در بورس شرکت لیزینگ صنعت و معدن (ولصنم)، شرکت سایپا آذین (خاذین) و شرکت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان (لوتوس) بیشترین افزایش قیمت را ثبت کردند. در فرابورس نیز شرکت دامداری تلیسه نمونه (تلیسه)، شرکت معدنی کیمیای زنجان گستران (کیمیا) و شرکت زرین معدن آسیا (فزرین) بیشترین افزایش قیمت را داشتند.

سهم‌های نزولی

در بورس شرکت سیمان خزر (سخزر)، شرکت سیمان ایلام (سیلام)، و شرکت بیمه پارسیان (پارسیان) در روز چهارشنبه بیشترین کاهش قیمت بازار را داشتند و در معاملات فرابورس شرکت پتروشیمی زاگرس (زاگرس)، شرکت قند چهارمحال (قچار) و شرکت تهیه و توزیع غذای دنا آفرین فدک (گدنا) بیشترین کاهش قیمت را داشتند.

عرضه و تقاضای بازار

عرضه و تقاضای بورس در انتهای معاملات روز چهارشنبه، علامتی کارآمد برای پیش بینی عرضه شناخت بازار صعودی شناخت بازار صعودی و تقاضای بازار سهام در روز ‌شنبه است. در پایان معاملات روز چهارشنبه بازار با مازاد تقاضا‌ی‌ ۳۰۰ میلیارد تومانی بسته شد.

در پایان معاملات چهارشنبه ۳ نماد صف فروش داشتند و تعداد نمادهای صف خرید ۶۵ نماد بود. همچنین در این روز ارزش صف‌های فروش پایانی بازار نسبت به روز کاری قبل ۹۹ درصد کاهش یافت و ۲.۵ میلیارد تومان شد. ارزش صف‌های خرید نیز نسبت به پایان روز کاری گذشته ۱۱۹ درصد رشد کرد و در رقم ۳۰۳ میلیارد تومان ایستاد.

سهم‌های پُرتقاضا

روز چهارشنبه نماد ورنا (شرکت سرمایه گذاری رنا) با صف‌ خرید ۸۹ میلیارد تومانی در صدر جدول تقاضای بازار قرار گرفت. پس از ورنا، نمادهای وساپا (شرکت سرمایه گذاری سایپا) و شتران (شرکت پالایش نفت تهران) بیشترین صف خرید را داشتند.

سهم‌های صف فروش

در پایان معاملات چهارشنبه اغلب صف‌های فروش جمع آوری شد و تنها ۳ نماد صف فروش داشتند. بیشترین صف فروش به نماد غشصفا (شرکت سیمان غرب) تعلق داشت و پس از آن سخزر و سیلام در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند.

در هفته گذشته شاخص روند پرنوسانی داشت. روز شنبه نزول کرد و پس از آن در دو روز یکشنبه و دوشنبه صعود کرد اما روز سه‌شنبه و در واکنش به بخشنامه وزارت صمت مبنی بر اخذ عوارض پلکانی از صادرات، شاخص سقوط ۳۳ هزار واحدی را پشت سر گذاشت.

اما در آخرین روز کاری هفته تعداد نمادهای سبزپوش بیشتر شد و شاخص ۸ هزار واحد رشد کرد. شاخص هم وزن نیز صعود کرد و فولاد، شبندر، فملی، شتران، فارس، شبریز، ومعادن، همراه، نوری، شستا، خبهمن، وامید و شپدیس از بزرگان سبزپوش بورس بودند که بیشترین تأثیر را در رشد شاخص کل داشتند.

روند خروج پول حقیقی نیز در روز چهارشنبه متوقف شد و پس از آن ۲ روز سرمایه حقیقی به بازار وارد شد. روز چهارشنبه میزان ورود پول حقیقی به ۵۰ میلیارد تومان رسید.

ورود پول حقیقی و تقاضای خوب بازار در معاملات چهارشنبه و خصوصا در یک ساعت پایانی سویه‌ی مثبت بازار بود که امیدواری زیادی در میان فعالان بازار ایجاد کرده است. چرا که پس از سقوط سنگین روز سه‌شنبه، وجود چنین تقاضایی در معاملات چهارشنبه پیش بینی نمی‌شد. به ویژه که حجم معاملات بازار قابل توجه بود. بنابراین در شرایطی که ریسک‌های بازار افزایش یافته، امید به رشد بازار وجود دارد.

معاملات چهارشنبه با مازاد تقاضا بسته شد و ارزش صف‌های خرید در پایان معاملات –نسبت به پایان روز سه‌شنبه- رشد ۱۱۹ درصدی داشت و به ۳۰۳ میلیارد تومان بالغ شد. با این وصف روندهای درونی بازار حاکی از تمایل به صعود در بازار سهام است. تحلیل‌گران تکنیکی نیز معتقدند شاخص پس از تعدیل روز سه‌شنبه می‌تواند دست کم تا نزدیکی سطح مقاومت یک میلیون و ۴۷۷ هزار واحدی رشد کند.

فصل اول: رفتار قیمت در بازارهای مالی

رفتار قیمت متاثر از هیجانات، ترس ها، نگرانی ها و امیدها به صورت هم جهت است که تاثیر خود را روی عرضه و تقاضا نشان می دهد و باعث ایجاد تغییرات در قیمت می شود. در واقع قیمت زمانی در یک جهت حرکت میکنند که اکثریت معامله گران در آن جهت معامله می کنند. برای به دست آوردن سود در بازار باید تمایل بازار و معامله گران را شناخت و در آن جهت به معامله پرداخت. تمایل یا گرایش بازار که جهت اصلی بازار به آن سمت است را Market Sentiment میگویند. جهت شناخت تمایل بازار دو عامل مورد نیاز است:

• تشخیص جهت معاملات از طریق آشنایی با نمودارها
• تشخیص جو بازار در مورد آن کالا در زمان انجام معامله از طریق اخبار و رسانه ها

نحوه رفتار قیمت بر روی نمودار

قیمت بر روی نمودار به صورت ترکیبی از امواج حرکت میکند و شناخت جهت تمایل امواج از مهمترین عوامل موفقیت در بازارهای مالی است.

دو نوع حرکت قیمت در بازارهای مالی وجود دارد:

حرکت جنبشی

حرکت قیمت در جهت اصلی روند را که معمولا با شتاب و انرژی زیادی همراه است حرکت جنبشی می گویند.

حرکت اصلاحی

حرکت اصلاحی حرکتی است که قیمت پس از حرکت جنبشی و خسته شدن انجام می دهد، این حرکت خلاف جهت حرکت جنبشی و روند اصلی می باشد.

به عنوان مثال در یک روند صعودی زمانی که قیمت حرکت می کند نمی تواند به صورت مستقیم و بدون هیچ استراحتی مسافت طولانی را بپیماید و پس از هر حرکت پر شتابی (حرکت جنبشی) حتما نیاز به استراحت (حرکت اصلاحی) دارد.

بنابراین پس از اینکه قیمت یک «های» جدید را تجربه کرد استراحت خود را شروع میکند و پس از هجوم مجدد سرمایه گذاران، قیمت حرکت جنبشی خود را از سر می گیرد و احتمال می رود که قیمت سطح بالاتری از سطح قبلی را تجربه کرده و یک نقطه «های» جدید را بسازد.

بنابراین حرکت قیمت به صورت ترکیبی از حرکت های جنبشی و اصلاحی است. به عبارتی زمانی که سرمایه گذاران سودهای خود را نقد میکنند قیمت افت میکند و مجددا زمانی که سرمایه گذاران وارد مارکت می شوند قیمت رشد خواهد کرد به شکل زیر توجه کنید

حرکت جنبشی و حرکت اصلاحی در یک روند صعودی

در روند نزولی هم حرکت جنبشی و حرکت اصلاحی به همین شکل است با این تفاوت که جهت حرکت آنها متفاوت خواهد بود

حرکت جنبشی و حرکت اصلاحی در یک روند نزولی

روند خنثی

روند خنثی روندی است بدون حرکت جنبشی که جهت خاصی به سمت خاصی ندارد و صرفا دارای حرکت اصلاحی می باشد (شکل ۳۰۱)

در روند خنثی قیمت ممکن است به هر سمتی برود بالا یا پایین و تا زمانی که قیمت راه خودش را پیدا نکرده است

معامله گران تصمیمی برای خرید یا فروش ندارند و تشخیص آنها این است که مارکت در حال حاضر جهت ندارد. معمولا سرمایه گذاران زمانی سرمایه خود را وارد بازار می کنند که جهت مارکت مشخص باشد.

شکل ۳۰۱: روند خنثی

نام گذاری امواج

اگر بخواهیم امواج را به صورت واضحتر بشناسیم باید بتوانیم آنها را نام گذاری کنیم تا بتوانیم بر روی چارت جهت آنها را تشخیص بدهیم

شکل ۴۰۱: نامگذاری نقاط یک موج صعودی

همانطور که در شکل ۴۰۱ مشاهده می شود قیمت در ابتدای روند صعودی یک نقطه بالا (High) و یک نقطه پایین (Low) ساخته است، برای تشخیص بهتر این نقاط و نقاطی که بعد از آنها ساخته می شود نقطه بالای بعدی بالای بالاتر یا Higher High نامیده می شود.

وجود نقطه Higher High نشان دهنده صعودی بودن روند است چون این نقطه High از نقطه High قبلی بالاتر است و زمانی این نقطه تشکیل می شود که روند صعودی باشد. نقطه Higher High را میتوان HH هم نام گذاری کرد تا بتوان آن را به راحتی بیان کرد.

حال ببینیم نقطه Low که از Low قبلی خود بالاتر است را چه باید نامید، این نقطه از نقطه پایین قبل از خود بالاتر است پس می توان آن را Higher Low نامید که آن را نیز می توان به اختصار HL نامید. نقطه HL به ما نشان میدهد نقطه Low که تشکیل شده است از Low قبلی خود بالاتر است پس این روند یک روند صعودیست.

در یک روند صعودی شاهد تشکیل Higher های پشت سر هم هستیم، هم Higher High و هم Higher Low (شکل ۵.۱).

شکل ۵۰۱: تشکیل Higher X های پشت سر هم در یک روند صعودی

در مورد روند نزولی هم به همین شکل است و تنها جهت آن با روند صعودی تفاوت دارد (شکل ۶۰۱). در روند نزولی نقطه بالای پایینتر را Lower High یا LH و نقطه پایین پایینتر را Lower Low یا LL مینامند که این نقاط هم به وضوح نشان دهنده روند نزولی می باشند.

شکل ۶۰۱: نامگذاری نقاط یک موج نزولی

در یک روند نزولی شاهد تشکیل Lower های پشت سر هم هستیم، هم Lower High و هم Lower Low

به همین شکل می توانیم نامگذاری امواج را انجام دهیم و توسط این نامگذاری جهت مارکت را مشخص نماییم.

چگونگی تشخیص یک روند و اصلاحی آن

تشخیص یک روند و یک اصلاحی برای یک معامله گر یا تریدر بسیار مهم است برای تشخیص جهت یک روند به صورت چشمی از روی نمودار کافی است حرکت های جنبشی و اصلاحی را بر اساس «های» ها و «لو» ها تشخیص داد. به عبارتی همان گونه که گفته شد:

جان مورفی کیست؟

جان مورفی تحلیلگر مطرح و شناخته شده‌ی بازار بورس است که به طور خلاصه حاصل 30 سال تجربه‌ی خود را در قالب 10 نکته به علاقه‌مندان به حوزه بورس گفته است.

جان مورفی کتاب‌های زیادی در حوزه تحلیل بورس نوشته است که یکی از این کتاب‌ها به مدت 7 سال به عنوان بهترین کتاب در زمینه سرمایه‌گذاری در بازارهای اوراق بهادار بوده است و به چندین زبان مختلف ترجمه شده است.

معرفی کتاب‌های جان مورفی

جان مورفی چندین کتاب به نگارش درآورده که تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه معروف‌ترین آن‌ها و دستور کاربردی زبان انگلیسی، تحلیل دیداری در بازارهای سرمایه، تحلیل نموداری بازار سهام به زبان ساده و تحلیل بین بازارها از آن دسته‌اند.

چرا بورس؟

بازار بورس جایگاه مهم و جذابی برای سرمایه‌گذاری و کسب ثروت محسوب می‌شود.

سرمایه‌گذاری در بازار بورس فاقد دغدغه‌های زمانی و مکانی و حتی مشکلات اقتصادی است و به خاطر ایجاد موقعیت کسب درآمد بیشتر، که گاهی شبیه به معجزه عمل می‌کند، افراد زیادی را به خود جذب کرده است.

اما از طرف دیگر سرمایه‌گذاری یا پس‌انداز در بورس برای کسانی که اطلاعات زیادی در خصوص فعالیت در بازار بورس ندارند، مستلزم پذیرش ریسک بالا است.

ریسک و خطر در این بازار، تنها با یادگیری و کسب مهارت معامله‌گری قابل کنترل است.

قوانین و نکات مهمی در بورس وجود دارد که همه آن‌ها قابل یادگیری است و اگر بدون آمادگی در بورس شرکت کنید در اصل سرمایه خود را به خطر انداخته‌اید.

پس نباید این نکته را فراموش کنید که شناخت بازار بورس، کمک شایان توجهی به شما برای پس‌انداز و سرمایه‌گذاری در بازار پر سودِ بورس می کند.

یکی از آموزش‌هایی که جان مورفی تحلیلگر بازار بورس در قالب 10 نکته بیان کرده، “تحلیل تکنیکال” است که در ادامه این مطلب بیشتر در این باره صحبت خواهیم کرد.

تحلیل تکنیکال

این روش با تمرکز بر روی نمودارهای تغییر قیمت در گذشته، به پیش‌بینی روند آینده می‌پردازد.

روش جان مورفی در تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که تعیین جهت حرکت بازار از تعیین علت این حرکت مهم‌تر است. این دیدگاه به خوبی با ماهیت تحلیل تکنیکال سازگار است.

10 قانون از مهم‌ترین قوانین جان مورفی به شرح زیر است:

1. ترسیم روندها
2. تشخیص روندها و حرکت به سمت و سوی آن‌ها
3. بازشناسایی حمایت و مقاومت‌ها در تحلیل تکنیکال
4. سنجیدن اندازه عقب‌نشینی در تحلیل تکنیکال
5. ترسیم خطوط
6. دنبال کردن میانگین
7. یادگیری چرخش‌ها
8. بازشناسایی علائم هشدار دهنده
9. وجود یا عدم وجود یک روند
10. بازشناسایی علائم تایید کننده

برای معامله در بورس براساس این ده مورد باید از سیگنال‌های زیادی استفاده کرد که در واقع هر سیگنال ریسک کار را در فرآیند بورس کاهش می‌دهد.

طبق نظریه جان مورفی استفاده از یک روش به تنهایی نمی‌تواند معامله‌گر را در فرآیند بورس و در مسیر سود و سوددهی پیش ببرد و قطعا معامله‌گر در این راه پر پیچ و خم با مشکلاتی مواجه می‌شود.

اولین قانون: روندها را ترسیم کن

روند، جهت حرکت قیمت در بازار را نشان می دهد.

بهتر است با تحلیل یک نمودار هفتگی یا ماهیانه مربوط به چندسال شروع کنید.

یک نمودار مقیاس بزرگ، میدان دید بیشتر و چشم انداز دراز مدتی را ارائه می‌کند.

بعد از بررسی نمودارهای دراز مدت حتما نمودارهای کوتاه‌مدت را هم بررسی کنید.

دومین قانون: روندهای برتر را شناسایی و به سمت آن‌ها حرکت کنید

روندها را می‌توان از نظر زمانی به سه دسته کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت تقسیم کرد.

روند کوتاه‌مدت بین چند دقیقه تا سه هفته، روند میان مدت حدود سه هفته تا سه ماه و روند بلندمدت بیش از 3 ماه است.

نکته اینجاست که هر روند می‌تواند جزء روند بعدی باشد مثلا در یک روند بلند مدت می‌تواند چند روند کوتاه‌مدت یا میان‌مدت وجود داشته باشد.

برای اینکه بتوانید روندها را ترسیم کنید باید نمودارها را تحلیل کنید.

برای این کار می‌توانید از تحلیل نمودارهای قدیمی شرکت‌ها استفاده کنید و سپس درست یا غلط بودن تشخیص روند را بررسی کنید.

تحلیل تکنیکال یک نمودار کوتاه‌مدت می‌تواند برای شما گمراه کننده باشد پس حتما علاوه بر روندهای کوتاه‌مدت، روندهای میان‌مدت و بلندمدت را هم بررسی کنید.

سومین قانون: حمایت‌ها و مقاومت‌ها را در تحلیل تکنیکال شناسایی کنید

در این اصل هرچه تعداد برخورد یک روند به خط حمایت یا مقاومت بیشتر باشد آن خط از اعتبار بیشتری برخوردار است.

زمانی که یک روند به خط مقاومت می‌رسد در واقع زمان مناسبی برای فروش است چراکه از مقاومت برخوردار است.

همچنین برخورد یک روند به خط حمایت زمان مناسب برای خرید آن است چون از حمایت برخوردار است.

خط‌های حمایت و مقاومت قابلیت تغییر به یکدیگر را دارند یعنی وقتی یک خط مقاومتی توسط رون شکسته شود. آن خط تبدیل به خط حمایتی قوی می‌شود و می‌تواند نقطه خرید خوبی باشد و برعکس!

چهارمین قانون: اندازه عقب‌نشینی را بسنجید

تصحیح‌های بازاری که رو به بالا یا پایین انجام می‌شوند، بخش قابل توجهی از روند قبلی را دوباره‌سازی می‌کنند.

می‌توانید میزان تصحیح‌های به وجود آمده را اندازه‌گیری و بر حسب درصد بیان کنید.

یک معیار 50 درصدی از پیمایش مجدد روند قبلی رایج‌ترین حالت است.

سطوح فیبوناچی 38 درصد و 62 درصد مشاهداتی ارزشمند است.

پس طی پسرفت‌های یک روند رو به بالا نقاط خرید اولیه در ناحیه 33-38 درصد اوج قبلی قرار خواهند داشت.

پنجمین قانون: ترسیم خطوط

این روش یکی از ساده‌ترین راه‌های نمودارخوانی است که مورفی تاکید زیادی روی آن دارد.

خطوط روند رو به بالا بر روی دو نقطه پایین متوالی رسم می‌شوند.

در روندهای رو به پایین یا نزولی خطوط روند بر روی دو نقطه بالایی متوالی رسم می‌شوند که منظور از نقاط بالایی، قله‌ها یا سقف‌ها است.

یک روند قابل قبول و معتبر باید حداقل 3 بار لمس شود.

هرچه یک خط روند اثر طولانی‌تری داشته باشد و بیشتر لمس شده باشد اهمیتش بیشتر می‌شود.

ششمین قانون: میانگین را دنبال کنید

میانگین‌های متحرک سیگنال‌های خرید و فروش قابل مشاهده در اختیار ما قرار می‌دهند.

اگر روند موجود هنوز در حرکت باشند، میانگین‌های متحرک به شما می‌گویند و همچنین به شما در اثبات تغییر یک روند کمک می‌کنند.

میانگین‌های متحرک هیچ اطلاعاتی در مورد حتمی بودن و یا قریب‌الوقوع بودن یک تغییر روند به شما نمی‌دهند.

یک نمودار ترکیبی از دو میانگین متحرک رایج‌ترین روش پیدا کردن سیگنال‌های خرید و فروش است.

بعضی از ترکیبات رایج از نمودارهای میانگین متحرک عبارت اند از: ۴و ۹ روز، ۹و۱۸ روز، ۵ و ۲۰ روز

سیگنال‌ها زمانی پدید می‌آیند که خط میانگین کوتاه‌تر از خط میانگین بلندتر عبور کند.

عبور خط قیمت از میانگین متحرک ۴۰ روزه نیز سیگنال‌های خوبی برای خرید یا فروش فراهم می‌کند.

چون خطوط نمودار میانگین متحرک، شاخص‌هایی هستند که از روند پیروی می‌کنند، در یک بازار روند دار(صعودی یا نزولی) بهترین عملکرد را دارند.

هفتمین قانون: چرخش‌ها را یاد بگیرید

نوسانگرها را پیگیری کنید زیرا این کار در شناخت سهامی که خرید یا فروش بیش‌ ازحد داشته اند، بسیار کمک می‌کند.

نوسانگرها اغلب هشدار می‌دهند که یک بازار بیش ‌ازحد صعود یا نزول کرده است و به‌ زودی تغییر روند خواهد داد.

یکی از نوسانگرهای مرسوم در تحلیل تکنیکال، نوسانگر relative strength index است که در بین تحلیلگران به نام RSI مرسوم است و نوسان‌گر مورد علاقه جان مورفی است.

این نوسان گر بین مقیاس ۰ تا ۱۰۰ کار می کند در آن خط های ۳۰، ۵۰ و ۷۰ رسم می شود البته این رقم ها ثابت نیست و بین تحلیل گران متفاوت است ولی تأکید جان مورفی بر روی این سه خط است.

این مقادیر در نوسانگرهای تصادفی به ترتیب ۸۰ و ۲۰ هستند.

اغلب معامله گران از نمودارهای ۱۴ روزه یا هفتگی برای نوسانگر‌های تصادفی و نمودارهای ۹ یا ۱۴ روز یا هفتگی برای شاخص RSI استفاده می‌کنند.

هشتمین قانون: علائم هشداردهنده را بشناسید

طبق MACD تجارت کنید.

میانگین متحرک همگرا، واگرا که توسط جرالد اپل ابداع شد یک سیستم تقاطعی میانگین متحرک را با نماگرهای خرید بیش از حد و فروش بیش از حد ترکیب نموده است.

یک سیگنال خرید زمانی به وجود می‌آید که خط سریع تر از خط کندتر عبور کرده و هر دو خط زیر صفر باشند.

یک سیگنال فروش زمانی به وجود می آید که خط سریع ‌تر از خط کندتر عبور کرده و هر دو خط بالای صفر باشند.

سیگنال های هفتگی بر سیگنال های روزانه برتری دارند.

یک هیستوگرام MACD اختلاف بین دو خط را رسم می کند و هشدارهای سریع تری در مورد تغییر روند می دهد.

این نمودار به این دلیل هیستوگرام نامیده شده است که میله‌های عمودی برای نمایش اختلاف بین دو خط روی نمودار به کار رفته اند.

نهمین شناخت بازار صعودی قانون: وجود یا عدم وجود یک روند در تحلیل تکنیکال

از ADX استفاده کنید.

خط شاخص میانگین هدایتی (ADX) به تعیین اینکه یک بازار از روند خاصی پیروی می کند یا در یک دوران تجاری قرار دارد، کمک می کند.

این شاخص درجه و یا جهت روند بازار را اندازه گیری می کند.

یک خط صعودی ADX بیانگر وجود یک‌ روند قوی است که با میانگین های متحرک سازگار است.

یک خط نزولی ADX بیانگر وجود یک بازار تجاری بدون روند است که با نوسانگرها سازگار است.

با رسم جهت خط ADX، تاجر می تواند تعیین کند چه سبک تجاری و چه مجموعه‌ ای از شاخص ها برای محیط جاری بازار مناسب و برتر هستند.

دهمین قانون: علائم تایید کننده را بشناسید

این علائم شامل عرضه و تقاضای قبل از شروع بازار و حجم هستند.

سفارش‌های داد و ستد قبل از شروع بازار و حجم مهم‌‌ترین شاخص‌ها در معاملات آتی هستند.

حجم بر قیمت مقدم است و شما باید اطمینان حاصل کنید که حجم سنگین‌تر معامله در جهت روند متداول اتفاق افتاده است.

در یک روند رو به بالا، حجم‌های سنگین باید در روزهای رو به بالا مشاهده شود.

سفارش‌های دادوستد قبل از شروع بازار اثبات می‌کند که پول جدید از روند متداول حمایت می‌‌کند.

سفارش‌های دادوستد قبل از شروع بازار شناخت بازار صعودی معمولا یک هشدار است که روند در حال تکمیل یا توقف است.

یک روند رو به بالا و صحیح قیمت باید با حجم صعودی و عرضه و تقاضای قبل از شروع بازار همراه باشد.

در پایان جان‌ مورفی توصیه‌ای برای همه تحلیل‌گران دارد: تحلیل تکنیکی یک مهارت است که با تجربه و مطالعه بهبود می‌یابد. همیشه یک شاگرد باقی بمانید و به یادگیری ادامه دهید.

نقش فانوس چیست؟

فانوس یک اپلیکیشن مدیریت مالی است که کمک می‌کند اوضاع مالی بهتر داشته باشید!

فانوس پیشنهادهای اقتصادی و در عین حال کاربردی به کاربران خودش می‌دهد و همچنین در آپدیت جدیدش، تحلیل کدال بورس به اپلیکیشن اضافه شده است.

فانوس با اختلاف با سایر مجموعه‌ها، صورت‌های مالی شرکت های بورسی را در عرض 5 ثانیه تحلیل می‌کند در حالی که رقیبان فانوس زیر یک ساعت هم نمی‌توانند تحلیل کنند و این یکی از نشانه‌های برتری فانوس است!

اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید و از دو امکان جذاب و جدیدمون استفاده کنید 🙂

شناخت بازار صعودی

بورس که در هفته های گذشته به فهرست علاقه مندی سرمایه گذاران افزوده شده است، در صورت آگاهی و شناخت کافی سودهای رویایی عاید سهامداران می کند اما در صورت هیجان زدگی و پیروی از شایعات، سرمایه های افراد تازه وارد را بر باد می دهد.

در شرایطی که حجم گسترده ای از نقدینگی به بخش های غیرمولد جامعه مانند ارز، طلا و خودرو رفته و التهاب اقتصادی و سفته بازی ایجاد کرده است، بورس می تواند ناجی اقتصاد کشور شود.
بورس با جذب نقدینگی شناخت بازار صعودی سرگردان در جامعه می تواند منابع مالی لازم برای شرکت ها و طرح های اقتصادی را فراهم کرده و زمینه رشد اقتصادی را فراهم کند.
بازار سهام در هفته های گذشته روزهای طلایی را پشت سر گذاشته و شاخص بورس با رکوردشکنی های پی در پی، به نقطه اوج در 50 سال عمر فعالیت خود دست یافته است.
رشد قابل توجه شاخص بورس در روزهای اخیر باعث شده است افرادی که شناخت چندانی از بورس ندارند، تمایل داشته باشند سرمایه خود را وارد این بازار کنند.
اگرچه ورود سرمایه های جدید به بورس، برای بازار سرمایه و مردم می تواند جذاب و سودآور باشد اما در صورت سرمایه گذاری اشتباه و نادرست، نه تنها سودی عاید سرمایه گذاران نمی شود، بلکه امکان دارد سرمایه های آنها را نیز بر باد دهد.
بر این اساس، کارشناسان توصیه می کنند افراد علاقه مند بویژه تازه واردان از مشورت کارشناسان استفاده یا در صندوق های سرمایه گذای فعال در بورس سرمایه گذاری کنند تا ریسک های آنها پوشش داده شود.
رشد شتابان بورس، علاوه بر اینکه فرصت های گسترده ای را برای اقتصاد کشور، شرکت ها و سهامداران ایجاد کرده است، می تواند ریسک هایی را نیز پیش پای سهامداران تازه وارد بگذارد.
بر این اساس، کارشناسان همزمان با معرفی فرصت های سرمایه گذاری در بورس، توصیه های را برای تازه واردان مطرح می کنند تا با دقت اقدام به سرمایه گذاری و خرید کنند تا با زیان مواجه نشوند.
ورود سهامداران جدید به بورس به شرط آگاهی و شناخت کافی از بازار سرمایه، باعث سودآوری آنها و رونق بیش از پیش بورس می شود که حامی بخش مولد اقتصادی کشور است.

**توصیه های کارشناسان
کارشناسان و فعالان بازار سرمایه، توصیه هایی را به خریداران تازه وارد مطرح می کنند تا به صورت سنجیده و حساب شده، اقدام به خرید و فروش کنند:

1- اول آموزش، بعد خرید
بورس، جزو پیچیده ترین و تخصصی ترین بازارهای مالی جهان است که عوامل مختلفی در تعیین سوددهی و زیاندهی آن نقش دارند. بر این اساس، آموزش و تخصص، شرط لازم برای ورود به این بازار است.
همان طور که بورس توانست بسیاری از افراد را از سودهای رویایی برخوردار کند، افراد بسیاری نیز به دلیل شناخت ناکافی، در این بازار بازنده بوده و سرمایه خود را بر باد داده اند.

2- خودداری از خرید مستقیم سهام
کارشناسان توصیه می کنند افراد تازه کار و ناآگاه از خرید مستقیم سهام خودداری کنند. خرید مستقیم سهام با ریسک های متعددی روبروست که باید سهامداران، پیوسته آنها را بررسی و میزان تاثیرشان بر سهم را لحاظ کنند که این موضوع از توان تازه واردان خارج است.
بنابراین، پیشنهاد شده است به جای خرید مستقیم سهام، افراد تازه وارد به سراغ صندوق های سرمایه گذاری یا اوراق با درآمد ثابت بورسی بروند.
صندوق های سرمایه گذاری که توسط نهادهای مالی دارای مجوز مدیریت می شود، دارای سبدگردانی بوده و بر اساس شرایط، سبد سهام خود را به روزرسانی می کنند، در واقع خریداران واحدهای صندوق های سرمایه گذاری به جای خرید مستقیم سهم، به واسطه صندوق ها اقدام به خرید می کنند.

3- هیجانزده، خرید و فروش نشود
به علت نوسان شدید در بورس، قیمت سهام در روزهای مختلف چند درصد بالا و پایین می رود، این نوسان موجب می شود گاهی برخی تازه واردان، به صورت هیجانزده اقدام به خرید و فروش کنند.
توصیه کارشناسان به این گروه از سهامداران این است که به جای خرید و فروش هیجانی، به روند حرکت شاخص قیمت سهام نگاه کنند. اگر روند حرکت سهام در میان مدت و بلندمدت، صعودی است، نباید با نوسان های کوتاه مدت روزانه که قیمت را منفی می کند، اقدام به فروش کنند؛ زیرا در روزهای آتی، دوباره قیمت ها مثبت و صعودی می شود.
به گفته یک سهامدار کهنه کار بورس که در تالار بورس قدیمی خیابان حافظ با خیالی آسوده، روی صندلی خود نشسته است، «اگر سهم مناسب، آینده دار و خوب از یک گروه صنعتی سود ده را انتخاب کرده باشید می توانید بروید یک سال بعد با خیال راحت برگردید و سود خود را بگیرید و نیازی نیست هر روز قیمت سهم را چک کنید تا اعصابتان خرد شود.»

4- تشکیل سبدی از سهام و خودداری از تک سهمی
گفته می شود بورس، آینه اقتصاد کشور است؛ بنابراین با توجه به ریسک های متعدد سیاسی، بین المللی و اقتصادی که در کشور وجود دارد، باید با تشکیل سبدی از سهام، سودهای خوبی را شناسایی و از زیان جلوگیری کرد.
در برخی موارد، افراد تحت تاثیر عوامل مختلف، همه سرمایه خود شناخت بازار صعودی را روی یک سهم خاص سرمایه گذاری می کنند اما وقوع یک حادثه بین المللی یا سقوط قیمت برخی کالاها در بازارهای جهانی، به یکباره باعث کاهش شدید قیمت سهام شرکت مورد نظر می شود.
بنابراین، توصیه شده است با تشکیل سبدی از سهام گروه های های مختلف صنعتی، سرمایه سهامداران در بورس تضمین شود.

5- بی توجهی به شایعات
امروزه به علت توسعه فضای مجازی، هزاران گروه بورسی در شبکه های اجتماعی شکل گرفته است که به فضاسازی و «سیگنال فروشی» اقدام می کنند.
با وجود تاثیر مثبتی که فضای مجازی می تواند در گسترش آموزش و فرهنگ سازی داشته باشد در پشت پرده شماری از این گروه ها، افراد سودجویی قرار دارند که تلاش می کنند با فضا سازی، افراد ناآگاه و تازه وارد را به خرید سهام مورد نظر خود، تشویق کنند.
معمولا سودجویانی که دارنده این سهام هستند، با تبلیغات، افراد تازه وارد و ناآگاه را به خرید سهم زیان ده تشویق می کنند؛ به طوری که چند روزی پس از فروش گسترده این سهام، افراد سودجو از ترکیب سهامداران این سهام خارج شده و روند سقوط قیمت آنها آغاز می شود؛ بدین ترتیب تازه واردان با سهام زیاندهی روبرو می شوند که سرمایه شان را بر باد می دهد.
علاقه مندان به سرمایه گذاری در بورس به جای توجه به شایعات می توانند به کارشناسان و نهادهای تخصصی مراجعه کنند.

6- با سرمایه زندگی در بورس معامله نشود
مهمترین توصیه به تازه واردان، استفاده از «پس انداز» و نه سرمایه مالیشان در بورس است.
گاهی مشاهده می شود افراد در سایه تبلیغات و هیاهوهای موجود، به صورت شتابزده، سرمایه های خود مانند خانه مسکونی را فروخته و وارد بورس می کنند که به اعتقاد کارشناسان، بدترین تصمیم ممکن است.
حتی در بهترین شرایط و پررونق ترین دوران ها، همواره ریسک های متعدد سیاسی، اقتصادی و بین المللی پیش روی بورس وجود دارد که ممکن است به سقوط قیمت سهام خریداری شده یا توقف چندین ماه نماد سهام مورد نظر منجر شود.
بنابراین، توصیه شده است سهامداران باید آن بخشی از پس انداز خود را که برای بلندمدت به آن نیازی ندارند، وارد بورس کرده و به سرمایه گذاری اقدام کنند تا در صورت وقوع ریسک ها و حوادث غیرقابل پیش بینی، زندگی سهامداران مختل نشود.
در واقع، سهامداران باید پول پس انداز و اضافی خود را که در صورت از دست رفتن، خسارت و لطمه ای به جریان زندگی روزمره شان وارد نمی کند، در بورس سرمایه گذاری کنند.

7- خودداری از خرید اعتباری به علت ریسک های سیاسی و اقتصادی
گاهی، برخی افراد تازه وارد که از ارتباطات خوبی برخوردارند با هدف افزایش نقدینگی خود برای خرید سهام، به اخذ اعتبار از کارگزاری های و سایر نهادهای مالی اقدام می کنند.
این گروه از سهامداران با تصور اینکه با کسب سودهای عالی از سهام خریداری شده می توانند اصل و سود اعتبار اخذ شده را به راحتی بازگردانند، به استفاده از این ابزار اقدام می کنند اما در نهایت به علت ریسک های متعدد سیاسی و اقتصادی که این روزها در کشور وجود دارد، قادر به کسب سود پیش بینی شده نبوده و در نتیجه با زیان سنگینی روبرو می شوند.
بنابراین کارشناسان توصیه می کنند در شرایط پر ریسک سیاسی و اقتصادی که قیمت نفت و محصولات مختلف در بازارهای جهانی به شدت نوسان دارد، از خریدهای اعتباری و هیجان زده خودداری کنند.

8-کسب سود در بورس در سایه صبر
اگر فردی در نظر داشته باشد با ورود به بورس یک شبه، ثروتمند شود، در اشتباه است و امکان دارد به علت عجله و تصمیم غیرمنطقی و عجولانه همه سرمایه خود را از دست دهد.
در برخی دوره های آموزشی بورس برای تازه واردان مثال «ماهیگیر» زده می شود؛ یک ماهیگیر حرفه ای هیچ وقت عجله نمی کند، به رودخانه و تالاب مناسبی رفته و ساعت ها می نشیند تا یک ماهی بزرگ در قلاب گرفتار شود. در واقع، این ماهیگیر، سود خود را با صبر و شناسایی محل دقیق صید می گیرد.
بازار سرمایه، بازار بلندمدت است و بر این اساس، کارشناسان می گویند انتظار برای کسب بازده‌های اتفاقی کوتاه مدت، رشد پایدار بلندمدت را به‌خطر می اندازد و حتی امکان دارد افراد را با زیان سنگین روبرو کند.