ریسک معاملات با نقره

امیر شاملویی

فلزات گرانبها

درواقغ، معامله روی فلزات گرانبها، که به عنوان سهام امن نیز شناخته میشوند، به تریدرها پیشنهاد میکند که سبد سرمایه خود را متعادل کنند و به دنبال یک محافظ ضد تورم باشند. برای اینکه آنها بخاطر ارزش ذاتی خود در زمان بی ثباتی اقتصادی، ارزشمند و پایدار هستند. آیا میخواهید وارد دنیای فلزات گرانبها شوید؟ به ventezo بپیوندید و محبوب ترین و پایدارترین معاملات با طلا، نفره و پلاتینیوم را بدست بیاورید.

آیا هنوز کاملا آماده نیستید؟؟ یک حساب دمو را امتحان کنید حساب آزمایشی رایگان

معامله فلزات گرانبها

نماد	اسم	سایز قرارداد	کمیسیون	مارجین	اسپرد	ساعات معاملاتی
XAU/USD	طلا	100 Oz	$10	0.65%	شناور	دوشنبه تا جمعه 10 -24
XAG/USD	نقره	5 000 Oz	$10	0.1%	شناور	دوشنبه تا جمعه 10 -24

فلزات چه چیزهایی هستند؟

معامله با طلا، نقره و پلاتینیوم برای بسیاری از تریدرها یا سرمایه گذاران ضروری هستند. به طور کلی، فلزات برای محافظت یا پوشش دربرابر بی ثباتی سیاسی، ضعف دلار، تورم و رکود هستند. معمولا تریدرها، فلزات گرانبها را به عنوان سرمایه امن صدا میکنند، بخاطراینکه با هر شرایط منفی بازار یا تغییرات دیگر، طلا با ارزش میماند، اگرچه بقیه سهام دارای نوسان هستند. عرضه و تقاضای طلا همیشه نقش مهمی را در ارزش آن ایفا میکنند. اگر تقاضا زیاد شود، قیمت فلزت زیاد میشود. اگر تقاضا کم شود، ارزش فلزات گرانبها کاهش میابد. به هرحال این اثرات در بلند مدت دیده میشوند؛ و در قیمت کوتاه مدت تغییری ندارند

نگاهی بر بازار بزرگ و پر ریسک فارکس در ایران

به دلیل کاهش ارزش ریال، همه‌ی ما به دنبال راهی هستیم که سرمایه‌ی خود را به شکل ممکنی به جز ریال نگهداری کنیم. خرید طلا، مسکن، دلار و . همگی روش‌هایی هستند که برای فرار از تورم ریال به آن پناه می‌بریم. بعضی از افراد نیز با رویای افزایش ثروت، راهی بازارهای بورس و فارکس شده و به جای اینکه اول دانش خود را بالا ببرند، سریعا شروع به خرید و فروش می‌کنند. هیچکس منکر این نکته نیست که بازارهای بورس و فارکس می‌توانند روش‌های مناسبی برای افزایش درآمد و یا حتی سرمایه‌گذاری باشند. اما به این نکته دقت کنید که ورود به این بازارها، بدون داشتن دانش کافی فقط به معنای از دست دادن سرمایه خواهد بود. همانطور که وبسایت معامله گر ایرانی گفته است: "معامله بدون دانش تنها قمار است، معامله گر باشید، نه قمارباز".

فارکس چیست؟

از سال‌ها قبل که چیزی به نام پول، جای سکه و کالاهای مبادله‌ای را گرفت، نیازی شکل گرفت تا بدانیم ارزش این کاغذی که دست ما هست (پول) چقدر است. تا پیش از ابداع پول، سکه‌های نقره و طلا رایج‌ترین وسیله برای خرید و فروش و تجارت جهانی بودند. سکه‌ها همواره بر اساس وزن و جنسشان ارزش داشتند و در سرتاسر دنیا (هر کجا که حکومت و یا امپراطوری‌ای وجود داشت)، با ارزش بودند. اما در سال‌های بعد که این فلزات گرانبها تقریبا حذف شده و پول کاغذی یا همان اسکناس جایگزین آن شد، ارزش این واسط به عوامل متعددی از جمله اقتصاد و سیاست وابسته شد.

در دنیای امروز، پول کاغذی به شدت وابسته به کیفیت ارتباطات یک کشور با جهان بوده و اینکه چقدر صنعت و نهایتا اقتصاد آن بتواند در مقابل دنیا، حرفی برای گفتن داشته باشد. این اسکناس‌های کاغذی به خودی خود کاملا بی ارزش بوده و آنچه که به آن اعتبار می‌دهد، پشتوانه‌ی بانکی و اقتصادی آن است. با این حساب، ارزش پول هر کشور در مقایسه با کشورهای دیگر همواره در حال نوسان بوده و باید جایی وجود داشته باشد که بتوان با استناد به آن، نرخ لحظه‌ای این کاغذ در برابر سایر کاغذها را متوجه شد! در سطح محلی (مثلا یک کشور)، عموما مکان‌های فیزیکی‌ای وجود دارد که خرید و فروش در آن انجام شده و بسته به عرضه و تقاضا، ارزش پول مشخص می‌شود. برای مثال، صرافی‌های بزرگ تهران و مشهد و چند کلانشهر دیگر و صد البته بانک مرکزی در تعیین ارزش ریال در مقایسه با دلار (و سایر ارزها) نقش دارند.

اما در سطح کلان و برای ارزشگذاری ارزهای مختلف جهان در مقایسه با یکدیگر، بازار فیزیکی‌ای وجود نداشته و همه چیز به صورت کاملا آنلاین در حال مشخص شدن است. جاییکه ارزش ارزهای مختلف دنیا را در مقایسه با یکدیگر مشخص می‌کند، بازار فارکس است. بازار فارکس یک بازار کاملا اینترنتی بوده که بر مبنای عرضه و تقاضا، ارزش ارزهای مختلف نسبت به یکدیگر در حال افزایش یا کاهش هستند. از آنجاییکه این ارزش کاملا به اقتصاد و سیاست وابسته است، هر خبر مثبت باعث تقویت ارزش ارز کشور مبدا و هر خبر منفی (مثلا ایجاد اختلاف میان صنعت و دولت) باعث کاهش ارزش ارز آن کشور در مقایسه با ارزهای جهانی خواهد شد. برای فهم کامل این نکته که فارکس چیست این مقاله را مطالعه کنید.

فارکس در ایران

کمتر از دو دهه‌ی گذشته بود که امکان ورود به بازار فارکس برای ایرانیان فراهم شد. همانطور که می‌دانید، بازار فارکس نیز همانند بازار بورس نیازمند یک واسط یا کارگزاری بوده که به شما امکان انجام معاملات را داده و شما را به سایر سرمایه‌گذاران متصل کرده تا معاملات در کمترین زمان ممکن انجام شود. واسط ورود به دنیای فارکس با نام "بروکر" شناخته شده و وظایف آن دقیقا مشابه با کارگزاری‌های مختلف بورس در ایران است. اما تفاوت‌هایی نیز دارند که در بخش بعدی مقاله به شکل مفصلی به آن خواهیم پرداخت. سال‌ها قبل، بروکرها وارد بازار ایران شدند و حتی چند بروکر اقدام به تاسیس دفتر در ایران کرده تا بتوانند به صورت محلی و با استفاده از تیم پشتیبانی فارسی زبان و ایرانی، به مشتریان خود خدمات بدهند. در چند سال گذشته اما اکثر این بروکرها دفاتر خود را جمع کرده و از طریق کشورهای دیگر با ایرانیان در ارتباط بودند. برای آشنایی بیشتر با تاریخه فارکس در ایران می‌توانید، این مقاله را مطالعه کنید.

چه چیزی در فارکس معامله میشود؟

بازار فارکس در ابتدا مکانی بود برای ارائه‌ی ارزهای مختلف و تبدیل ارز یک کشور به کشور دیگر. در این بازار، با توجه به عرضه و تقاضا، قیمت و در حقیقت ارزش یک ارز (مثلا دلار آمریکا) در مقابل ارزهای دیگر (مثلا ین ژاپن، پوند انگلستان، یورو و . ) مشخص میشد. اما بعدها مفاهیم جدیدی به این بازار اضافه شد که مهمترین آن، قرارداد آتی یا همان فیوچر بود. قرارداد فیوچر یکی از جذاب‌ترین و صد البته پرریسکی است که به همراه خدمات بروکرها ارائه شده و بحث در خصوص آن در این مقاله نمی‌گنجد. برای اینکه بدانید قرارداد CFD چیست به وبسایت معامله گر ایرانی مراجعه کنید. با این حال، قراردادهای فیوچر باعث شدند تا علاوه بر خرید جفت ارزها، کالاهای دیگری نیز برای سرمایه‌گذاری در بازار فارکس ارائه شوند. این کالاها یا همان دارایی‌های قابل معامله به شرح زیر هستند:

• جفت ارزها (نزدیک به 60 جفت ارز اصلی و مینور)
• فلزات گران بها (طلا، نقره، پلاتین و . )
• انرژی (نفت خام، نفت شرکت‌های مختلف، گاز طبیعی، گاز مایع و . )
• سهام شرکت‌ها (شرکت‌های مهم دنیا از جمله آمازون، تسلا، گوگل، ریسک معاملات با نقره فیسبوک، مایکروسافت، پورشه، بی ام و، تیم‌های فوتبال و . )
• شاخص سهام بورس‌های بزرگ دنیا (داوجونز، نیویورک، اس اند پی 500، اس اند پی 50 و . )
• اوراق قرضه (ارائه شده توسط بانک‌های مرکزی کشورهای بزرگ دنیا)
• رمزارزها (بیتکوین، لایتکوین، اتریوم، زیکش و . )
• کومودیتی‌ها (سویا، شکر، کاکائو، قهوه، گندم و . )

در کل، بیش از 400 آیتم از بازارهای مختلف برای معامله ارائه شده‌اند و این تنوع دو جنبه دارد. اول اینکه تریدر و سرمایه‌گذار به هر کالایی دسترسی داشته و به سادگی می‌تواند آن را در قالب قراردادهای CFD و در بستر ارائه شده توسط بروکر (با چند کلیک) معامله کند و دوم اینکه این تنوع دارایی‌های قابل معامله ممکن است باعث گمراهی تریدر شده و بدون دانش، وارد بازار فارکس شده و نهایتا سرمایه‌ی خود را از دست بدهد.

بروکر فارکس

همانطور که پیشتر گفتیم، بروکر همانند کارگزاری بوده که دسترسی شما به بازار فارکس را ایجاد می‌کند. از آنجاییکه این سازمان‌های بزرگ در سطح جهانی فعالیت می‌کنند، قطعا سبک خدمات آن‌ها با کارگزاری‌های بورس ایران متفاوت است. به همین جهت نیز بهتر است ابتدا بدانید که ویژگی یک بروکر خوب چیست و چگونه باید بروکر امین خود را پیدا کنید. اولین نکته در انتخاب بروکر، اعبتار و امنیت آن است. از آنجاییکه این نهادهای خدماتی (عموما) هیچ دفتر و شرکت ثبت شده‌ای در ایران ندارند، بنابراین در صورت بروز مشکل تقریبا هیچ کاری از دست شما برنیامده و فقط باید بابت سرمایه‌ای که از دست داده‌اید، ناراحت باشید.

امنیت بروکر

اگرچه ممکن است شما به بروکر بین‌المللی دسترسی نداشته باشید، اما بروکرهای معتبر، همگی تحت نظارت نهادهای مالی ناظر هستند که می‌توانید شکایت خود را به این سازمان ارجاع داده و از آن‌ها پیگیر شوید. همانطور که کارگزاری‌های بورس تحت نظر بانک مرکزی هستند، بروکرها نیز تحت نظر نهادهای مالی بین‌المللی بوده و همواره عملکر ریسک معاملات با نقره بروکر را تحت نظر دارند. اگر بروکر به قوانین پایبند باشد، می‌تواند مجوز فعالیت یا همان رگولاتوری را دریافت کند. بنابراین، اگر می‌خواهید با مشکلی در روند سرمایه‌گذاری خود روبرو نشده و مطمئن باشید که سرمایه‌ی شما امن است، ابتدا مطمئن شوید که رگولاتوری داشته باشد.

اهرم یا همان لوریج، ویژگی‌ای است که بازار فارکس را به مراتب جذابتر از بورس کشورهای مختلف کرده و همین اهرم باعث شده تا فارکس تا به این اندازه پرمخاطب باشد. اهرم در حقیقت افزایش سرمایه‌ای است که بروکر در اختیار شما قرار می‌دهد. اگر شما 100 دلار را برای یک معامله در نظر گرفته باشید و از تحلیل خود مطمئن باشید، بروکر می‌تواند چندین برابر پول را به شما قرض داده (تا سقف 2 هزار برابر) تا معامله‌ی خود را انجام دهید. این بدان معنا است که اگر تنها 1 درصد قیمت دارایی مورد معامله‌ی شما افزایش یابد (در جهت تحلیل شما باشد)، شما 2،000 درصد سود خواهید کرد. یعنی معامله‌ی شما که با مبلغ 100 دلار شروع شده بود، تنها بعد از 1 درصد افزایش قیمت، سودی معادل 2،000 دلار را به شما داده است.

اما در استفاده از اهرم باید نهایت احتیاط را به خرج داد. به یاد داشته باشید که بروکرها هیچوقت در سود یا ضرر شما شریک نخواهد شد. بنابراین، اگر بازار در جهت عکس تحلیل شما حرکت کرده و موجودی شما به صفر نزدیک شود، بروکر به سرعت تمام معاملات شما را بسته تا خودش وارد ضرر نشود. بنابراین، اهرم یک شمشیر دو لبه بوده و فقط افرادی که دانش کافی داشته باشند، باید از آن استفاده کنند. ترجیحا هیچوقت از اهرم‌های بالا استفاده نکنید، مگر اینکه صد درصد از تحلیل خود مطمئن بوده و یا یک استراتژی معاملاتی قدرتمند داشته باشید.

بهترین بروکر فارکس

تا کنون، با بازار فارکس آشنا شدید و تفاوت بروکر را با کارگزاری‌های بورس متوجه شدید. حال نوبت به انتخاب بروکر رسیده است. بسیاری از بروکرهایی که در ایران فعال هستند، خدمات مشابهی را ارائه کرده و انتخاب میان آن‌ها، باید بر حسب استراتژی معاملاتی شما باشد. اگر شما به دنبال معاملات روزانه و متعدد هستید، بهتر است سراغ بروکرهایی بروید که میزان کارمزد معاملاتی آن‌ها (یا همان اسپرد)، کمتر از سایرین باشد. در نقطه‌ی مقابل، اگر شما به دنبال معاملات کم اما بلند مدت هستید، بهتر است بروکری را انتخاب کنید که حساب اسلامی ارائه کرده و بهره‌ی روزانه از معاملات باز دریافت نکند. مقاله‌ی انتخاب بهترین بروکر فارکس را مطالعه کنید تا با لیست بروکرهای معتبر و فعال در ایران آشنا شده و بهترین آن‌ها را مطابق با سبک معاملاتی خود، انتخاب کنید.

سرمایه گذاری اصولی

در پایان این مقاله، قصد داریم مجددا به شما یادآوری کنیم که بدون دانش، وارد هیچ مسیری نشوید. ابتدا دانش کسب کرده و مطمئن شوید که مسیری که در آن قدم می‌گذارید، مسیر درستی باشد. بازارهای سرمایه‌گذاری پرسود، اما بی رحم هستند. شما نباید به بازار اجازه دهید که کنترل سرمایه‌ی شما را در دست گرفته و شما را به دنبال خود بکشاند. بلکه باید آنقدر دانش داشته باشید و قدرت تحلیل خود را بالا برده باشید که نبض بازار در دستان شما باشد. در این مسیر، آموزش‌هایی که در سایت معامله گر ایرانی ارائه شده است، قطعا به شما کمک می‌کند که قدم‌هایتان را محکم و در جهت درست بردارید.

ریسک های سرمایه گذاری در طلا چیست؟

امیر شاملویی

• اشتراک‌گذاری

می‌توانیم ریسک‌های سرمایه‌گذاری در طلا را به دو دسته تقسیم کنیم. دسته اول مواردی هستند که روی قیمت آن تاثیر می‌گذارند و موجب می‌شوند نوسان قیمتی حداقل در کوتاه‌مدت به زیان خریدار تمام شود. دسته دوم ریسک‌های سرمایه‌گذاری در طلا بیشتر به خطرات نگهداری طلای فیزیکی و نحوه خرید آن ارتباط دارند.

طلا از مدت‌های گذشته یکی از مطمئن‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری بوده است. از مدت‌ها پیش وقتی کشوری با مشکلات اقتصادی یا نااطمینانی‌های سیاسی روبرو می‌شد، مردم و صاحبان سرمایه پول‌های خود را به طلا تبدیل می‌کردند. ویژگی‌های طلا باعث می‌شود این کالای کمیاب در زمین برای افراد محبوب باشد. علاوه بر این، طلا ویژگی‌هایی مانند جذابیت ظاهری دارد و کاربردهای صنعتی آن هم موجب می‌شوند ارزش آن به عنوان یک کالای سرمایه‌گذاری تثبیت شود. این فلز زرد که از آن به عنوان مامن امن سرمایه نیز یاد می‌شود، برای شرایط تورمی و جنگ‌ها گزینه مناسبی بوده است. با این همه چنین نیست که طلا فاقد ریسک و چالش باشد. در ادامه به بررسی ریسک‌های سرمایه‌گذاری در طلا می‌پردازیم و شما را با این موارد آشنا می‌کنیم.

قیمت طلا از چه عواملی تاثیر می‌پذیرد؟

به طور کلی می‌توانیم ریسک‌های سرمایه‌گذاری در طلا را به دو دسته تقسیم کنیم. دسته اول مواردی هستند که روی قیمت تاثیر می‌گذارند و موجب می‌شوند نوسان قیمتی آن حداقل در بازه زمانی مشخصی به زیان خریدار شود. دسته دوم ریسک‌های سرمایه‌گذاری در طلا متفاوت از دسته نخست است و بیشتر به خطرات نگهداری طلای فیزیکی و ریسک ناشی از نگهداری آن می‌پردازد.

تغییرات تقاضا برای طلا

یکی از مواردی که برای درک ریسک‌های سرمایه‌گذاری در طلا باید بدانیم، تاثیرپذیری قیمت طلا از عوامل مختلف است. شناخت این که چه اتفاقاتی روی بهای آن تاثیر می‌گذارند، می‌تواند دید بهتری نسبت به ریسک‌های سر راه طلا به ما بدهد. به طور کلی قیمت طلا از دو عامل قیمت جهانی و قیمت در بازارهای داخلی تبعیت می‌کند که البته آنها هم می‌توانند ناشی از افزایش یا کاهش تقاضا در سطح جهان یا کشور باشند. به این ترتیب هر عاملی که نظم و امنیت را در سطح یک کشور یا بین‌الملل به هم بزند، می‌تواند موجب افزایش قیمت طلا شود. از سویی این موضوع تهدیدی دو لبه می‌تواند باشد. اگر آن عامل تنش‌زا از بین برود، قیمت طلا می‌تواند با افت زیادی هم روبرو شود. به عنوان مثال قیمت جهانی طلا در اوج دوران شیوع کرونا در جهان در سال گذشته تا بیش از 2 هزار دلار نیز رسید اما با کمتر شدن بحران در کشورهای ثروتمند و کارآمد بودن واکسن‌ها این میزان به کمتر از 1800 دلار رسیده است. این موضوع در شرایطی مانند جنگ و تحریم نیز ممکن است رخ بدهد.

موضوع دیگری که روی قیمت طلا تاثیرگذار است به عرضه آن برمی‌گردد. هر عاملی که باعث شود عرضه طلا در جهان با افت روبرو شود، می‌تواند قیمت طلا را افزایش دهد. با این حال، به دلیل کمتر شدن حجم طلای موجود در کره زمین و محدود بودن آن، این مساله ریسک چندانی برای کاهش قیمت ندارد.

نوسانات نرخ ارز

مورد بعدی که می‌تواند روی نوسانات قیمت فلز زرد تاثیرگذار باشد و از ریسک‌های سرمایه‌گذاری در طلا محسوب می‌شود، تغییرات نرخ ارز است. معمولا در شرایطی که تورم بالا باشد، مردم یک کشور به سمت خرید طلا می‌روند. این به معنی آن است که وقتی ارزش پول یک کشور در برابر ارزهای معتبر دنیا کاهش پیدا می‌کند، طلا گزینه‌ای معتبر برای سرمایه‌گذاری می‌شود. با این حال عکس قضیه هم صادق است. یعنی اگر به هر دلیلی نرخ ارز داخلی در برابر ارزهای معتبر بین‌المللی تقویت شود، روی قیمت طلا هم تاثیر می‌گذارد و موجب کاهش آن می‌گردد. مثالی از این دست را می‌توانید در نوسانات یک سال اخیر قیمت طلا در بازار داخلی کشور ببینید. سال گذشته که قیمت دلار به بالای 30 هزار تومان هم رسید، قیمت هر سکه امامی به بیش از 15 میلیون تومان هم رسیده بود، اما اکنون قیمت آن کمتر از 12 میلیون تومان است. قیمت هر گرم طلای 18 عیار هم از اوج خود در سال گذشته که حول و حوش 1.5 میلیون تومان بود به حدود بک میلیون و 150 هزار تومان افت کرده است. بنابراین گاهی هم هست که خرید طلا با ریسک روبرو باشد.

در واقع، دور شدن نسبی از شرایط سال گذشته و افت دلار در کنار کاهش قیمت جهانی طلا عوامل این کاهش قیمت بوده‌اند. به این ترتیب، اگر در شرایط نااطمینانی و رشد قیمت دلار طلا می‌خرید به این نکته هم دقت کنید که در صورتی که اطمینان اقتصادی و فضای سیاسی سامان گیرد، برای طلای خریداری شده شما ریسک قیمتی ایجاد می‌شود.

ریسک‌های نگهداری و خرید طلا

در بالا بیشتر به ریسک‌های سرمایه‌گذاری در طلا با توجه به شرایط اقتصاد کلان و نظم و اطمینان کشور و جهان پرداختیم. اما علاوه بر این، سرمایه‌گذاری در طلا نوعی از ریسک‌های دیگر نیز به همراه دارد که در ادامه بیشتر به آنها می‌پردازیم. این ریسک‌ها به نگهداری طلای فیزیکی و نحوه خرید ارتباط دارند. طلایی که به صورت فیزیکی نگهداری می‌شود، به جای امنی برای نگهداری نیاز دارد. همین موضوع نگهداری می‌تواند برای مقادیر زیاد طلا خودش هزینه‌ساز باشد. از سوی دیگر مشکلاتی در خرید طلای فیزیکی وجود دارد که بیشتر ریسک‌های نحوه خرید محسوب می‌شوند. در برخی از موارد، ممکن است طلای جعلی به افراد فروخته شود یا در خصوص مواردی مانند طلای آب شده عیار آن لزوما با مقدار خریداری شده همخوانی نداشته باشد. افزون بر این، طلای 18 عیار اجرت ساخت بالایی دارد و عملا شما در قبال دستمزد ساخت طلایی دریافت نمی‌کنید. به همین جهت در هنگام فروش آن اجرت ساخت تاثیری در فروش شما ندارد. این موارد همگی ریسک‌های سرمایه‌گذاری در طلا هستند که البته بیشتر به نحوه خرید باز می‌گردند.

راهنمایی‌هایی در خصوص خرید طلا

در بالا دو دسته ریسک‌های سرمایه‌گذاری در طلا را مورد بررسی قرار دادیم و هر یک را جداگانه بررسی کردیم. حال وقت آن رسیده است که راهنمایی‌هایی در خصوص غلبه بر ریسک‌های موجود ارائه نماییم. برای آن که بر ریسک‌های دسته اول یعنی نوسانات قیمت غلبه کنیم، بهتر است به روند اتفاقات توجه کنیم. در شرایطی طلا بخرید که حدس می‌زنید وضعیت اقتصادی- سیاسی در دنیا یا در سطح کشوری با مشکلاتی روبرو است و نااطمینانی در بازار رو به افزایش است. در واقع سعی کنید خود را در برابر تورم بیمه کنید. خرید طلا در شرایطی که ریسک‌ها رو به کاهش هستند یا تورم مسیری نزولی طی می‌کند، حداقل در کوتاه‌مدت به صرفه نیست. مهمتر از همه اگر شرایط به گونه‌ای است که ارزش پول ملی در برابر ارزهای معتبر دنیا تقویت می‌شود، طلا گزینه خوبی برای خرید در کوتاه‌مدت نیست. دقت کنید که در بالا چند بار از عبارت کوتاه‌مدت استفاده کردیم. دلیل استفاده از آن هم این است که در بلندمدت متغیرهای تاثیرگذار بیشتری وارد تحلیل می‌شوند و ممکن است فضای سرمایه‌گذاری به کلی تغییر کند. از طرف دیگر، در کشوری مانند ایران که تورم به صورت ساختاری درآمده است، ممکن است بازارهایی همچون طلا در بلندمدت عایدی داشته باشند، اما کوتاه‌مدت با شک و تردید همراه است. برای غلبه بر ریسک‌های دسته اول باید روند بازار و تحولات سیاسی- اقتصادی را به دقت زیر نظر داشته باشید.

غلبه بر ریسک های سرمایه‌گذاری در طلا با صندوق طلا

اکنون به بررسی راهکار دیگری برای غلبه بر ریسک‌های سرمایه‌گذاری در طلا می‌پردازیم. همان طور که گفتیم دسته دوم ریسک‌های سرمایه‌گذاری در طلا بیشتر به نحوه خرید و نگهداری آن برمی‌گردند. برای این کار راهکاری وجود دارد. صندوق‌های طلا که از اوراق مشتقه طلا و گواهی سکه بورسی استفاده می‌کنند، مساله نگهداری را حل می‌کنند و بازدهی آنها نیز نزدیک به بازدهی سکه است. با این حال، به دلیل این که واحدهای صندوق‌های طلا مجازی هستند، امکان جعل یا سرقت برای آنها وجود ندارد و دچار مساله نگهداری هم نمی‌شوند. اجرت بالایی نیز ندارند و کارمزدی بسیار اندک دارند که آنها را به گزینه محبوبی تبدیل می‌کند. امکان سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها از طریق سرمایه‌گذاری آنلاین هم فراهم است و به راحتی می‌توان با استفاده از آنها صاحب طلا شد.

نکته مثبت دیگری که این صندوق‌ها دارند، این است که با مبالغ بسیار کمتری نسبت به خرید یک سکه یا حتی یک گرم طلا می‌توان در طلا سرمایه‌گذاری کرد و به این ترتیب برای همه اقشاری که می‌خواهند پولشان را در طلا سرمایه‌گذاری کنند، گزینه بسیار مناسبی است. این صندوق‌ها هم مانند سکه امامی با افت قیمت در بازارها افت می‌کنند و با افزایش قیمت رشد می‌کنند هرچند ممکن است به دلیل سبد سرمایه‌گذاری آنها درصد نوسان کمی کمتر یا بیشتر باشد.

می‌توانیم ریسک‌های سرمایه‌گذاری در طلا را به دو دسته تقسیم کنیم. دسته اول مواردی هستند که روی قیمت آن تاثیر می‌گذارند و موجب می‌شوند نوسان قیمتی حداقل در کوتاه‌مدت به زیان خریدار تمام شود. دسته دوم ریسک‌های سرمایه‌گذاری در طلا بیشتر به خطرات نگهداری طلای فیزیکی و نحوه خرید آن ارتباط دارند.

این ریسک‌ها به نگهداری طلای فیزیکی و نحوه خرید ارتباط دارند. طلایی که به صورت فیزیکی نگهداری می‌شود، به جای امنی برای نگهداری نیاز دارد. همین موضوع نگهداری می‌تواند برای مقادیر زیاد طلا خودش هزینه‌ساز باشد. از سوی دیگر مشکلاتی در خرید طلای فیزیکی وجود دارد که بیشتر ریسک‌های نحوه خرید محسوب می‌شوند. در برخی از موارد، ممکن است طلای جعلی به افراد فروخته شود یا در خصوص مواردی مانند طلای آب شده عیار آن لزوما با مقدار خریداری شده همخوانی نداشته باشد. افزون بر این، طلای 18 عیار اجرت ساخت بالایی دارد و عملا شما در قبال دستمزد ساخت طلایی دریافت نمی‌کنید. به همین جهت در هنگام فروش آن اجرت ساخت تاثیری در فروش شما ندارد. این موارد همگی ریسک‌های سرمایه‌گذاری در طلا هستند که البته بیشتر به نحوه خرید باز می‌گردند.

نماد طلا در فارکس [XAU] و نماد دلار [USD] است

در فارکس جفت ارزها مورد معامله قرار می گیرند از این رو دو واحد پولی که هر کدام دارای نماد خود هستند در قالب یک جفت، نماد معاملاتی را تشکیل می دهند. به طور مثال نماد طلا در فارکس (XAU) است که در جفت (XAU-USD) به عنوان یک نماد معاملاتی مورد خرید و فروش قرار می گیرد. همچنین به یاد داشته باشید منظور از نماد، سمبول ها نیستند.

کدهای (ISO) ارزی چیست؟

نمادها در فارکس از کد های سه حرفی (ISO) تشکیل شده است. به عبارت دیگر نماد هر ارز در فارکس با یک کد سه حرفی نمایش داده می شود که از طرف سازمان استاندارد جهانی تعیین شده است.

همچنین هر یک از کدهای سه حرفی با یک کد سه رقمی مربوط هستند. این کدها توسط سازمان بین المللی استاندارد برای استفاده سازمان ها، بانک ها، فناوری و ارتباطات مشخص شده است. البته به یاد داشته باشید برای نمادها در فارکس از کدهای عددی استفاده نمی شود.

نماد ارز چیست؟

نماد ارز شامل یک کد سه حرفی که توسط (ISO) تعیین شده، گفته می شود.

نماد معاملاتی چیست؟

زمانی که دو کد سه حرفی ISO در کنار هم قرار می گیرد یک جفت را تشکیل می دهد که بیان گر نماد معاملاتی در فارکس است.

نماد طلا در فارکس

نماد طلا در فارکس شامل سه حرف ( XAU ) می شود که (X) مخفف index و (AU) بیان گر نماد شیمیایی طلا است که خود برگرفته از کلمه لاتین aurum است.

طلا به صورت گسترده به عنوان وسیله ای برای مبادلات پولی از طریق سکه و ریسک معاملات با نقره شمش طلا یا ارز های کاغذی با پیشتوانه طلا در گذشته مورد استفاده قرار می گرفت اما با روی کار آمدن سیستم ارزهای فیات در دنیا فصل جدیدی از اقتصاد شکل گرفت.

توجه : بازار فارکس فقط شامل جفت ارزها است و سایر محصولات معاملاتی مانند شاخص ها و فلزات توسط بروکرها ارائه می شود.

نماد نقره در فارکس

نماد نقره در فارکس که توسط (ISO) تعیین شده شامل سه حرف (XAG) می شود، X به معنای index و (AG) نماد شیمیایی نقره در جدول مندلیف است. همچنین جفت (XAG-USD) نشان دهنده ارزش هر اونس نقره در برابر دلار ایالات متحده است.

نماد دلار در فارکس

نماد دلار در فارکس شامل سه حرف (USD) می باشد که مخفف (United State Dollar ) است بنابراین (US) نشان دهند نام کشور و حرف (D) بیان گر نام ارز است.

همچنین دلار با یک کد سه رقمی برابر با 840 نشان داده می شود که در برخی از فعالیت های بانکی از آن استفاده می شود. اما در بازار فارکس برای معاملات از کد سه رقمی برای مبادلات استفاده نمی شود.

نماد پوند در فارکس

نماد پوند در فارکس شامل سه حرف ( GB P) است که (GB) مخفف بریتانیای کبیر بوده و حرف (P) بیان گر ارز این کشور به نام پوند است. همچنین پوند با یک کد سه رقمی برابر با 826 نشان داده می شود.

از سال 1987 که این کد ها برای تجارت توسط سازمان ISO ایجاد شدند که گاه به گاه تغییراتی در ارزها رخ داده که موجب تغییر برخی از نمادها شده بنابراین کد های سه حرفی از دو بخش تشکیل می شوند که بخش اول شامل دو حرف و معرف نام کشور است و بخش دوم نام واحد پولی که با یک حرف نشان داده می شود.

ISO همچنین معادل عددی را برای رمز ارزها تعیین کرده است.

نماد لیر ترکیه در فارکس

لیر ترکیه با سمبول “₺” ، کد سه حرفی “TRY” و کد عددی “949” نشان دهند واحد پول کشور ترکیه و قبرس شمالی در محاسبات بین الملی است.

نمادها در فارکس چه هستند؟

نمادهای معاملاتی در فارکس از کنار هم قرار گرفتن دو کد ارزی بدست می آیند که آنها را با نام جفت ارز می شناسیم. اولین کد سه رقمی در یک جفت، ارز پایه نامیده می شود. یک جفت ارز نشان دهند مقدار ارز پیشنهادی برای خرید یک واحد ارز پایه است.

نمادهای معاملاتی نمایش دو کد سه حرفی است. این نمادها معمولاً مختص یک کشور یا منطقه خاص است همچنین این شناسه های مختصر ارز اغلب به جای نام های رسمی ارز در بازارهای بین المللی و داخلی به کار می رود.

افزایش ریسک پذیری سهامداران در پی بهبود افق پیش رو

نخستین هفته از ماه سپتامبر با افزایش امید سرمایه گذاران به بهبود وضعیت اقتصاد جهانی پایان یافت.

گروه بورس|محمد امین خدابخش|

نخستین هفته از ماه سپتامبر با افزایش امید سرمایه گذاران به بهبود وضعیت اقتصاد جهانی پایان یافت. در آخرین روزهای این هفته خبر از سرگیری مذاکرات تجاری میان آمریکا و چین موجی تازه از امید را به بازارهای جهانی تزریق کرد. جریان از این قرار بود که پس از یک دوره چند هفته‌ای از بلاتکلیفی ناشی از عدم تمدید گفت و گوها میان دو ابرقدرت اقتصادی، طرفین دعوا از آغاز دور تازه گفت و گوها در نخستین روز از ماه اکتبرخبر دادند. همین امر سبب شد تا بازارهای جهانی به خصوص بازارهای عمده سهام و اوراق در سراسر جهان که در سه سال اخیر و از زمان روی کار آمدن ترامپ و آغاز مناقشات تجاری، فشار زیادی را تحمل کرده بودند، در سه روز پایانی هفته گذشته وضعیت بهتری را شاهد باشند.

تاثیر عمیق این خبر بر بازارهای جهانی از آنجا ناشی می‌شود که تشدید تنش‌ها در چارچوب جنگ تعرفه‌ای میان آمریکا و چین نگرانی‌های بسیاری را درخصوص کاهش مصرف در دو سوی اقیانوس آرام و به تبع آن افت رشد اقتصادی کشورهای درگیر شکل داده بود. همین امر سبب شده تا در کنار کاهش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو و انتشار آمار 195هزارتایی اشتغال در ماه آگوست، این موضوع جزو تاثیرگذارترین مسائل مورد بحث در جریان معاملات بین المللی باشد.

نگاهی به بازار جهانی ارز

تمامی عوامل یاد شده سبب شد تا در روز گذشته خبر از سرگیری مذاکرات در کنار توجه دوباره به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، منجر به بزرگترین افت شاخص دلار در یک ماهه اخیر شوند؛ خبری که حکایت از تضعیف دلار در مواجه با افزایش امیدواری به آینده است و می تواند در صورت تداوم به رشد قیمت کالاهای اساسی منجر شود.

با این حال تاثیر این اتفاق به خود ارز یاد شده محدود نماند و با کاهش یافتن ریسک انتظاری، سرمایه گذاران در این بازار به دنبال دارایی‌های پر ریسک‌تری همچون دلار استرالیا رفتند. البته دلار استرالیا تنها ارزی نبود که هفته گذشته را با افزایش تقاضا به پایان برد. در دو روز پایانی این هفته یورو و پوند نیز دیگر اسعاری بودند که در مقابل دلار تقویت شدند.

در این میان اگرچه تقویت یورو در مقابل دلار تنها

به دلیل اخبار خوب مذاکرات و کاهش نرخ بهره شدت کمتری داشت، با این حال پوند توانست به دلیل تحولات مهم ریسک معاملات با نقره داخلی رشد خوبی را تجربه کند. داستان از این قرار بود که در روز سه شنبه طرح برگزیت بدون توافق بوریس جانسون توسط نمایندگان مجلس عوام رای نیاورد. این طرح که انتظار می‌رفت فشار بیشتری به مشاغل و بنگاه‌های اقتصادی حاضر در قلمرو سلطنت متحده وارد کند، سنگین ترین تاثیر خود بر پوند را همزمان با انتخاب جانسون به مقام نخست وزیری، به این واحد پولی وارد کرد. در مقابل با منتفی شدن خروج بدون توافق بریتانیا از اتحادیه اروپا و از دست رفتن اکثریت پارلمان که پیشتر متعلق به حزب محافظه کار بود، قیمت پوند در روزهای گذشته از 1.19 به 1.23 در مقابل هر دلار آمریکا افزایش یافت.

از تمامی ارزهای مهم مورد معامله در بازار جهانی ارز که بگذریم شاید بتوان گفت جالب ترین واکنش به اخبار منتشر شده در خصوص از سرگیری مذاکرات و کاهش نرخ بهره در ایالات متحده، به ین ژاپن تعلق داشت. این واحد پولی که در بازار ارز عملکردی مشابه طلا در بازار فلزات را دارد و با افزایش ریسک در اقتصاد جهانی همواره به مقصدی برای سرمایه گذاران ریسک گریز بدل می‌شود، بر خلاف سایر ارزها که در مقابل دلار تقویت شده بودند،‌ در دو روز اخیر با افت قیمت مواجه شد.

پیشروی شاخص‌ها با چاشنی امید

اما از وضعیت ارزها و معاملات «فارکس» که بگذریم، بازارهای سهام نیز تغییرات قابل توجهی را در هفته اخیر شاهد بودند. طی هفته‌ای که گذشت، خبر تداوم مذاکرات تجاری بر سر تعرفه‌ها میان چین و آمریکا، نقش موثری بر رشد شاخص‌ها در بازارهای یاد شده داشت و برای مثال توانست شاخص صنعتی «داوجونز» را به سطح 26 هزار و 800 واحد برساند. لازم به

یادآوری است شاخص یاد شده که پیش‌تر در سقف تاریخی 27 هزار و 400 واحد قرار داشت، در هفته‌های اخیر به دلیل بالاگرفتن جنگ تجاری و اعمال تعرفه 10 درصدی بر 300 میلیارد دلار از کالاهای چینی و عدم کاهش نرخ بهره در ماه آگوست، ضمن سقوط از سطح یاد شده به کانال 25 هزار و 400 واحدی رسیده بود. سایر شاخص‌های بازار آمریکا نیز در چند روز اخیر وضعیتی مشابه نماگر داو داشتند و با رشد همراه بودند. بر این اساس معاملات سهام در بازارهای آمریکا طی هفته اخیر در حالی تمام شد که «اس اند پی 500» و «نزدک» به ترتیب، سطوح 2 هزار و 976 واحد و 8 هزار و 116 واحد را فتح کردند.

مطابق با آنچه که تحلیل گران بازارهای جهانی می‌گویند، بخشی از این رشد به احتمال کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره در ماه جاری میلادی مربوط می‌شود، که می‌تواند در صورت وقوع موج جدیدی از رونق را به قیمت سهام در بازارهای ایالات متحده و سایر بورس‌های عمده جهان وارد کند. دلیل این مدعا موج جدیدی از نقدینگی است که به واسطه افزایش توجیه اقتصادی سرمایه گذاری به این بازارها وارد می‌شود. در واقع امیدواری به همین رونق است که سبب شده تا در روزهای پایان هفته قبل شاهد افزایش بازده اوراق و کاهش قیمت‌ آن در بازارهای ایالات متحده باشیم. به نظر می‌رسد با تداوم روند موجود و کاهش نگرانی‌ها نسبت به تداوم بی دردسر جریان تجارت در بستر اقتصاد جهانی، حداقل در کوتاه مدت شاهد، عدم تکرار افت بازده اسناد خرانه دوساله آمریکا نسبت به اوراق

10 ساله آن باشیم. همان طور که در گزارش‌های قبلی نیز به آن اشاره شد، از وقوع رویداد یاد شده به عنوان نماگر پیش‌نگر برای وقوع رکود در اقتصاد آمریکا یاد می‌شود.گفتنی است، سایر بازارهای سهام نیز در هفته گذشته با رشد به معاملات خود خاتمه دادند. در حالی که آغاز دوره مورد اشاره با افت شاخص سهام در بسیاری از کشورها آغاز شده بود، آخرین روز از نخستین هفته سپتامبر با رشد تمامی نماگرهای آسیایی اعم از «هنگ سنگ»، «کاسپی»، «نیکی»، «شانگهای» و «شنزن» به پایان رسید. در بازارهای اروپایی نیز کلیت معاملات نسبت به هفته گذشته از وضعیت بهتری برخوردار بود و تمامی این بازارها توانستند به طور تقریبی رشد کنند.

طلا، پایان یک رویا یا تداوم یک صعود

همانطور که انتظار می‌رود، تغییرات به وجود آمده در صحنه سیاسی و افزایش امیدواری به کاهش نرخ بهره، تنها بر معاملات ارز سهام در بازارهای جهانی اثر نگذاشته است. در حالی که خبر کاهش نرخ بهره و انجام مذاکرات میان چین و آمریکا، در ماه جاری تاثیری سازنده بر پیشروی قیمت در بازار سهام داشته، اما کمتر شدن ریسک و کاهش عدم اطمینان در صحنه جهانی اقتصاد به ضرر قیمت فلزات گرانبها از جمله طلا تمام شده است.سرمایه گذاران که همواره به دنبال کم کردن ریسک خود در مقابل بازده مورد انتظار هستند در حالی این روزها طلا را به مقصد دارایی‌ها پر بازده‌تر ترک می‌کنند که این فلز ارزشمند در ماه‌های اخیر به دلیل تضعیف انتظارات نسبت به آینده جنگ تجاری و رشد اقتصادی، رشد قابل توجهی را در کارنامه خود به ثبت رسانده است.با این حال انتشار آمار اشتغال ماه میلادی گذشته حکایت از آن داشت که اقتصاد آمریکا فعلا آنقدرها هم که انتظار می‌رود در مسیر رکود نیست و با شروع مذاکرات بین چین و آمریکا و کاهش نرخ بهره آنقدری جا برای نگرانی وجود ندارد که رشد قیمت طلا به طور بی وقفه ادامه یابد و شاهد بهایی بیش از 1560 دلار به ازای هر اونس برای این دارایی باشیم. عوامل اینچنینی بود که طی روز 5 شنبه قیمت طلا را با افتی 2 درصدی رو به رو کرد و توانست نقره را که تا 19.5 دلار به ازای هر اونس پیشروی کرده بود، تا قیمت 18.1 دلار (بیش از 4 درصد) کاهش دهد.بر اساس آنچه برخی از

صاحب‌نظران بازار جهانی فلزات گرانبها می‌گویند، افت قیمت این دو فلز به دلیل عرضه سنگین روی دارایی‌های یاد شده شکل گرفته است. تا زمانی که رویدادهای احتمالی آتی دست رد بر سینه اخبار مطلوب روزهای اخیر نزند می‌توان این انتظار را داشت که افت قیمت دارایی‌های یاد شده کاهش یابد. در صورتی که این افت در روزهای پیش رو از شدت بالایی برخوردار نباشد می‌توان انتظار داشت که دارایی‌هایی نظیر طلا با تغییر روند مواجه نشوند، اما در صورتی که فشار عرضه با شدت روز 5 شنبه ادامه یابد تغییر روند قیمت این دست از فلزات دور از انتظار نخواهد بود.

فلزات اساسی در مسیر رشد

بازار فلزات اساسی نیز در روزهای پایانی هفته اخیر تاثیری شگرف از خبرهای منتشره در خصوص مذاکرات تجاری پذیرفت. بازار این محصولات که تا حد زیادی تحت تاثیر میزان تقاضای چین قرار دارد در پایان هفته اخیر روزهای خوبی را تجربه کرد به طوری که قیمت هر تن مس دوباره به بیش از 5800 دلار بالغ شد و قیمت هر تن آلومینیوم نیز به هزار و 876 دلار رسید. بخشی مهم از این افزایش قیمت از آن روی رخ داده است که سیاست های پولی بانک مرکزی چین در عمل صدها میلیارد دلار وام جدید را در اقتصاد این کشور آزاد می‌کند و می‌تواند، موجب بهبود وضعیت اقتصادی در این کشور شود.

در بازار سنگ آهن نیز خبرها حاکی از آن است که بهای این محصول با افزایش قیمت همراه بوده و قیمت کنستانتره 66 درصد نیز ضمن رشد 8.6 درصدی به حدود 66 دلار رسید است. گفتنی است، بازار فولاد نیز در هفته گذشته نوسان‌هایی طبیعی داشته و افت قیمت قراضه در روزهای اخیر به کاهش بهای 3.3 و 5.4 درصدی اسلب و بیلت صادراتی ایران انجامیده است.

طلای سیاه همچنان در نوسان

در بازار جهانی نفت اما مانند تمامی هفته‌های ماه آگوست شاهد، نوسان قیمت نفت برنت بین 57 دلار تا 62 دلار بودیم. بر این اساس معاملات هفته گذشته در این بازار در حالی خاتمه یافت که قیمت هر بشکه نفت برنت دریای شمال 60 دلار و 5 سنت و قیمت هر بشکه نفت وست تگزاس 55 دلار و 44 سنت بوده است. به نظر می‌رسد که نگرانی‌ها از بالا بودن عرضه در این بازار به حدی زیاد است که نه تنها خبرهایی نظیر بهبود اوضاع جنگ تجاری و حتی خبر کاهش 4.7 میلیون بشکه‌ای ذخایر نفت آمریکا نیز نتوانست تاثیری پایدار بر روند قیمتی طلای سیاه در هفته اخیر بگذارد.