فاز روند نزولی


اصلاح بازار و بازارهای نزولی هر دو بخشی از چرخه بازار هستند، بنابراین این مفاهیم را در نظر داشته باشید و اگر بازارها افت شدیدی پیدا کردند و شما تمایل به فروش داشتید، بدانید که بازار گاوی خوبی در انتظار شما است.

تحلیل تکنیکال دو نماد بورسی | تغییر روند این سهم از فاز نزولی به صعودی؟

به گزارش سورنا بورس، امروز ۲۲ دی ۱۴۰۰ به درخواست کاربران سایت سورنا بورس دو نماد بورسی ثاخت و چخزر به لحاظ تکنیکالی مورد بررسی قرار گرفتند تا روند آن‌ها در روز‌های آینده بورس مورد بررسی قرار گیرد. این دو نماد چه خواهند شد؟

گفتنی است که این صرفا یک تحلیل و پیش بینی از روند آینده این دو نماد است و به هیچ عنوان سیگنالی برای خرید یا فروش فاز روند نزولی دو نماد نخواهد بود.

تحلیل تکنیکال ثاخت

سهم ثاخت در دو سال گذشته درون یک ساختار نزولی بصورت یک پنج موجی (abcde) در حال اصلاح بوده است که اخیرا سهم به نظر می‌آید با کف سازی که در محدوده‌ ۱۶۵ تومان انجام داده، موفق به تکمیل شاخه c از اصلاح پنج موجی را کامل کرده است. اصلاح قیمت در ماه‌های گذشته در کنار افت کمتر اندیکاتور RSI سبب ایجاد یک واگرایی مثبت میان نمودار قیمت و اندیکاتور RSI شده است.

منحنی میانگین ۲۰ روزه ممکن است طی روز‌های آتی موفق به عبور از منحنی میانگین ۴۰ روزه شود که اگر این اتفاق کامل شود می‌توان امیدوار بود که روند قیمت از فاز نزولی به فاز صعودی تغییر پیدا کند.

تحلیل تکنیکال چخزر

چخزر در دو سال گذشته درون یک ساختار نزولی بصورت یک ۳ موجی (ABC) در حال اصلاح بوده است که اخیرا سهم با پایان موج سوم از اصلاح گفته شده موفق به ریکاوری قیمت تا محدوده‌ فیبوی ۰.۳۸ اصلاح اخیر شده است. رشد قیمت در ماه‌های گذشته کمتر از رشد اندیکاتور RSI بوده که سبب ایجاد یک واگرایی منفی میان نمودار قیمت و اندیکاتور RSI شده است که می‌تواند تاثیر منفی بر روند صعودی قیمت در روز‌های پیش رو داشته باشد.

در صورت افت قیمت اولین سطح حمایتی سهم بر روی فیبوی ۰.۲۳ اصلاح اخیر در ۳,۳۲۰ تومان که همزمان یک حمایت هندسی نیز محسوب می‌شود قرار دارد.

آموزش اندیکاتور ADX

اندیکاتور ADX

معامله در جهت یک روند قوی باعث کاهش ریسک و افزایش پتانسیل سود می شود. از اندیکاتور شاخص میانگین جهت دار ​​(ADX) برای تعیین شدت روند قیمت سهم استفاده میشود. در بسیاری از موارد، این شاخص انتهای روند را نیز برای ما مشخص میکند. از این گذشته، حتما شنیده اید با روند نجنگید و با آن دوست باشید، اما مطمئناً این اندیکاتور به شما کمک می کند تا دوستانتان را به درستی انتخاب کنید! در این مقاله ، اندیکاتور ADX را به عنوان یک شاخص قدرتمند در تشخیص روندها بررسی خواهیم کرد. با ما همراه باشید با آموزش اندیکاتور ADX به صورت تصویری و رویکردی کاربردی.

معرفی اندیکاتور ADX

اندیکاتور ADX برای تعیین میزان قدرت یک روند استفاده می شود. این شاخص توسط J. Welles Wilder ابداع شده است و برای تعیین وضعیت حرکت قیمت در یک روند مشخص یا اصطلاحا حالت رونددار (trending) یا بدون روند (non-trending) بازار بکار می رود. محاسبات استفاده شده در فرمول ADX بر مبنای میانگین متحرک گسترش دامنه قیمت طی مدت زمانی معین است. تنظیم پیش فرض 14 دوره است ، اگرچه سایر دوره های زمانی در تحلیل تکنیکال قابل استفاده هستند.

ADX را می توان در هر بازار مالی و در معاملاتی مانند سهام، صندوق های سرمایه گذاری، معاملات آتی ، فارکس و رمزارزها استفاده کرد.

ساختار اندیکاتور ADX چگونه است؟

ADX به صورت یک خط واحد با مقادیر از صفر تا 100 ترسیم می شود. اجزای این اندیکتور در واقع سه منحنی به رنگ های آبی، سبز و قرمز است:

+DI : اندیکاتور جهت دار مثبت (positive directional indicator)
-DI : اندیکاتور جهت دار منفی (negative directional indicator)
خط ADX : شاخص جهت دار میانگین (average directional index)

در تصویر زیر هر یک از اجزای این اندیکاتور را مشاهده میکنید.

اجزای اندیکاتور ADX

نکات مهم درباره اندیکاتور ADX و وضعیت های مختلف آن

وقتی + DMI بالاتر از -DMI است ، قیمت ها در حال افزایش هستند و ADX قدرت صعودی را نشان می دهد. هنگامی که -DMI بالاتر از + DMI باشد ، قیمت ها رو به پایین می روند و ADX قدرت نزولی را اندازه می گیرد. شکل بالا نمونه ای از تغییر روند صعودی به روند نزولی را نشان میدهد. توجه کنید که ADX در زمان صعود (وقتی + DMI بالاتر از -DMI بود) ، افزایش یافته است. هنگامی که قیمت معکوس شده است، -DMI از + DMI بالاتر رفته است و ADX دوباره برای افزایش قدرت نزولی، افزایش یافته است.

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

نتیجه گیری از تغییرات منحنی ADX

نتیجه اینکه خط ADX که در شکل بالا به رنگ آبی مشخص است، زمانی که یک روند در حال قدرتمند شدن می‌باشد (تفاوتی ندارد روند نزولی است یا صعودی) افزایش میابد و زمانی که روند (روند صعودی یا نزولی) در حال از دست دادن قدرت خود است، منحنی آبی ADX کاهش میابد. به بیان دیگر افزایش یا کاهش این منحنی نشان دهنده افزایش یا کاهش قدرت روند حرکت قیمت است.

نکته مهم: در یک روند صعودی هرگاه منحنی آبی به محدوده های پایین (مثلا کمتر از 25) رسید به معنی این است که پایان روند صعودی فرا رسیده است و یک هشدار فروش است. همین طور در یک روند نزولی اگر منحنی آبی ADX به محدوده پایین (کمتر از 25) رسید به معنی پایان روند نزولی است و یک هشدار خرید است. توجه کنید هنوز ما درباره سیگنال خرید و فروش صحبت نکرده ایم و این مناطق تنها هشدار خرید و فروش هستند.

در واقع تا زمانی که ADX در محدوده زیر 25 قرار دارد بازار در یک حالت رنج قرار دارد و روند خنثی است و تا زمانی که بازار روند خودش را پیدا کند باید صبر کرد.

سیگنال خرید در اندیکاتور ADX

سیگنال خرید ADX

سیگنال خرید زمانی اتفاق می‌افتد که در پایان یک روند نزولی که منحنی آبی اندیکاتور ADX به زیر 25 آمده است، بعد از مدتی این منحنی بتواند محدوده 25 را به بالا بشکند و البته منحنی سبز بالای منحنی قرمز باشد (روند قیمت مثبت باشد).

ADX همچنین می تواند واگرایی از حرکت را نشان دهد. وقتی قیمت بالاتر می رود و ADX پایین تر ‌می آید، واگرایی منفی یا عدم تأیید روند صعودی وجود دارد. به طور کلی، واگرایی نشانه ای برای واژگونی روند نیست، بلکه هشداری است مبنی بر تغییر حرکت. دیدن واگرایی ممکن است نشان دهنده این باشد که حد ضرر فعال شود یا سود جزئی کسب شود (در صدی از سود سیو شود).

سخن پایانی

در این مقاله اندیکاتور ADX را معرفی کردیم و استفاده از آن را آموزش دادیم. در پایان باید تاکید کنیم نمیتوان تنها بر اساس یک اندیکاتور به معامله در بازار پرداخت و همیشه موفق بود. در واقع استراتژی‌های معاملاتی که از ترکیب چند اندیکاتور ساخته شده اند بسیار کارآمد تر هستند و امتحان خود را پس داده اند. دو تا از بهترین و قدرتمندترین استراتژی ها معاملاتی طراحی شده بر اساس اندیکاتورها را میتوانید در لینک زیر پیدا کنید.

آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.

تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.

پیش بینی بورس در هفته آینده؛ نفس زدن برای تغییر فاز

بورس

کارشناسی بازار سرمایه: فعالان بازار و سرمایه‌گذاران همچنان اینرسی رکود و نزول دارند و حرکت به سمت بهبود را به دشواری می‌پذیرند.

بر اساس پیش‌بینی کارشناسان به نظر می‌رسد شاخص به خط روند صعودی بلند مدت خود رسیده و پایداری فضای ترس در میان فعالان بازار، سبب مقاومت در برابر تغییر روند بازار شده است.

به گزارش «شایانیوز»، حمیده صادقی، کارشناس و فعال بازار سرمایه در گفت‌وگو با اقتصاد آنلاین، روند شاخص کل را بررسی کرد و گفت: بورس تهران پس از ۱۸ ماه پایداری در روند نزولی، اکنون برای تغییر فاز در حال نفس زدن و انرژی جمع کردن است. در واقع فعالان بازار و سرمایه‌گذاران همچنان اینرسی رکود و نزول دارند و حرکت به سمت بهبود را به دشواری می‌پذیرند. در این میان هنوز فضای ترس در میان فعالان بازار، سبب مقاومت در برابر تغییر روند بازار شده است.

وی بیان کرد: پیشنهاد افزایش سه برابری دامنه نوسان خبری بود که امروز، فعالان بازار سرمایه را امیدوار کرد و انتظار می‌رفت که با توجه به این خبر بازار سرمایه رشد خوبی را تجربه کند اما سرانجام فعالان با ریزش ۳۱ واحدی شاخص بورس مواجه شدند.

این کارشناس بازار سرمایه گفت: از دیگر اخبار مثبتی که توانست جلوی ریزش بازار را بگیرد و نزول هزار واحدی بازار در پایان نیمه اول معاملات را جبران کند، خبر ارسال مصوبه دولت برای حمایت از بورس با امضای رئیس جمهور به مجلس بود که طبق این مصوبه سقف نرخ خوراک پنج هزارتومان و سقف نرخ سوخت دو هزار تومان اعلام شد.

وی بیان کرد: با توجه به اینکه بورس در پنج روز کاری گذشته روندی صعودی را در پیش گرفته بود، ریزش امروز نگران کننده نبوده و بلکه امری طبیعی به حساب می‌آید. چرا که بسیاری از سرمایه‌گذاران در این مدت به سود دلخواه خود رسیده و قصد خروج نقدینگی دارند.

صادقی ادامه داد: در معاملات امروز، شاخص کل بورس تهران با کاهش ۳۱واحدی به نقطه یک میلیون و ۳۰۱ هزار و ۲۰۷رسید. شاخص کل هم وزن نیز با ۲۶۱واحد کاهش برابر با ۰.۰۸درصد به محدوده ۳۳۳هزار و ۱۹واحد رسید. شاخص فرابورس نیز با ۱۹واحد کاهش، به محدوده ۱۷ هزار و ۶۶۱ واحد نزول یافت.

این کارشناس بازار سرمایه به تحلیل شاخص کل پرداخت و گفت: همانطور که در تصویر پایین مشخص است، شاخص به خط روند صعودی بلند مدت خود رسیده و دقیقا به آن واکنش نشان داده است.

ddg

وی افزود: درتصویر پایین نیز نشان داده می‌شود که از طرفی شاخص در حال نزدیک شدن به خط روند نزولی خود که از قله سال ۹۹ ترسیم شده است. این خط روند، همچنین سقف کانال کوتاه مدتی اخیر است. با توجه به p/e بازار ، محدوده ۱،۴۰۰،۰۰۰ منطقه تعادلی شاخص برای ۱۴۰۰ است که همگرایی به سمت این عدد مشخص است.

Untitled

شکست این خط روند نزولی که محدوده ۱،۳۴۰،۰۰۰ واحد با تلورانس ۱۰ هزار واحدی حائز اهمیت است و به گونه‌ای امضای استیبل شدن بازار است. به هرحال کف های ۱،۲۰۶،۰۰۰ و ۱،۱۰۰،۰۰۰ واحد حمایت های کلیدی شاخص و به ترتیب ۱،۳۴۰،۰۰۰ - ۱،۴۰۰،۰۰۰ واحد مقاومت های پیش روی شاخص می باشند.

نگاهی به بازار سرمایه در ماه ابتدایی سال/ ادامه فاز اصلاح بورس به ضرر سهامداران

تداوم روند نزولی در بازار سرمایه منجر به کاهش های پی در پی شاخص فراتر از فاز اصلاحی می‌شود و این امر ریشه در عوامل اقتصادی و سیاسی دارد.

به گزارش ، شاخص کل بورس تهران علی رغم تمام انتظارات موجود در خصوص رشد ادامه دار شاخص در سال جاری، چهره ی متفاوتی از خود به سرمایه گذاران نشان داد و با نوسانات منفی همراه شد . به طوری که از کانال ۸۱ هزار واحدی خود در ابتدای سال به کانال ۷۶ هزار واحدی درآخرین روز معاملاتی اردیبهشت ماه نزول کرد .

این در حالی است که حجم معاملات نیز در دومین ماه سال جاری با کاهش همراه بود.در هر صورت رشدهای چشمگیر شاخص کل بورس تهران در سه ماه پایانی سال گذشته ، و تداوم آن در روزهای ابتدایی سال جاری باعث شد تا بازار تقریبا در روزهای آخر فروردین ماه سال جاری وارد فاز اصلاحی خود شد و نوسانات کاهشی شاخص بورس تهران آغاز شود.

به هر حال طبیعی بود که بازار وارد فاز اصلاحی شود و از روند خریدهای بدون پشتوانه ی صورت گرفته دور شود و به مسیر منطقی بازگردد .

این در حالی است که محد رضا گیوکی فعال بازار سرمایه در گفتگو با میزان، در خصوص تداوم ادامه روند نزولی در معاملات بازار سرمایه گفت: تداوم روند نزولی در بازار سرمایه منجر به کاهش های پی در پی شاخص فراتر از فاز اصلاحی می‌شود و این امر ریشه در عوامل اقتصادی و سیاسی دارد.

وی در ادامه افزود: در فاز روند نزولی واقع با مطرح شدن تهدیدات در حوزه ی اجرای برجام ریسک سیاسی به بازار بازگشت و بر روند نزولی بازار سهام ، دامن زد. اما از طرفی بحث انتخابات مجلس نیز بر مسیر بورس و نوسانات شاخص بی تاثیر نبوده و شاخص کل تحت تاثیر این موضوع نیز قرار گرفت.

فعال بازار سرمایه با اشاره به سایر عوامل تاثیر‌گذار بر روند بازار سرمایه اظهار کرد: یکی دیگر از عوامل تاثیر گذار که موجب افت شاخص در دو ماه ابتدایی سال ۹۵ شد این امر بود که ، درسال گذشته گروه خودرویی به دلیل تاثیر پذیری بالا از اجرای برجام ، لیدر بازار شد در حالی که خودرویی ها در سال قبل سود قابل توجهی نداشتند. در حال حاضر ریسک های موجود در صنعت خودرو و نوسانات معاملات این گروه به عنوان لیدر بازار ، موجب شد تا بازار با لیدر محوری و تاثیر پذیری از این صنعت وارد فاز منفی گردد.

گیوکی با بیان پیش خور شدن معاملات بازار سرمایه تصریح کرد: در هر صورت پس از رشدهای پرشتاب شاخص ، در سال جاری ورود نقدینگی به بازار سهام کاهش یافت ، در واقع به نظر می رسد تاثیرات مثبت پیرامون رفع تحریم ها در بورس تهران پیش خور شده است و بازار در سال جدید منتظر اثر واقعی آن ها در اقتصاد است.

وی در خصوص اتفاقات مهم در صنایع بورسی در دو ماه ابتدایی سال بیان کرد: با توجه به اینکه اتفاق خاصی در دو ماه سپری شده ی سال ، در این خصوص در صنایع مختلف رخ نداده ، شاخص کل بورس تهران دلیلی برای رشد نیافته است حتی با توجه به این که تعداد نسبتا زیادی از صنایع بورسی در کشور تحت تاثیر قیمت جهانی نفت حرکت می کنند اما با وجود اخباری که از افزایش قیمت جهانی نفت طی این مدت منتشر شد هم این صنایع تغییر قابل ملاحظه ای را تجربه نکردند . در این بین به نظر می رسد،در زمانی که بورس با فضای ابهام و پیچیدگی های سیاسی و اقتصادی همراه است، شیب تغییرات و نوسانات شاخص کل افزایش فاز روند نزولی می یابد که طی ماه های سپری شده در سال جاری کماکان با این حالت شاخص روبرو بوده ایم. از طرفی در این مدت شاهد انتشار صورت های مالی شرکت ها در سال ۹۴ و همچنین پیش بینی سودهای سال ۹۵ هستیم که این موارد نیز در کنار سایر عوامل موجب کاهش رشد شاخص شده است .

بر اساس این گزارش در حال حاضر انتشار گزارش های سه ماهه ی شرکت ها و همچنین کاهش نرخ سود بانکی در درصدهای بیشتری را در پیش رو داریم که شاید این مسائل بتوانند روند و مسیر شاخص را تغییر دهند.

گفتنی است که پتانسیل بورس تهران در سال ۹۵ مثبت بوده، اما عواملی که باعث آزاد شدن این پتانسیل می باشند باید به کارایی لازم برسند تا بتوانند تاثیرات مثبت خود را بر بازار سهام بگذارند.از طرفی با توجه به اهمیت بازار سرمایه در اقتصاد ، و همچنین اهمیت تصمیم گیری معقول در این بازار از طرف سرمایه گذاران ، کیفیت اطلاعات ارائه شده در بورس از اهمیت اساسی برخوردار می باشد زیرا اطلاعات ناقص با به وجود آوردن ابهام ، ریسک را در بازار افزایش خواهند داد و افزایش ریسک نیز موجب انتظار نرخ بازده بیشتر می شود که در این صورت با افزایش هزینه های سرمایه گذاری ، قیمت اوراق بهادار و در پی آن شاخص کل قیمت با کاهش روبرو خواهند شد.

چرخه بازار (Market Cycle) چیست؟ چگونه با استفاده از چرخه ها سود کنیم؟

Market Cycle

چرخه بازار (Market Cycle) یک اصطلاح کاملاً گسترده است که به روندها و الگوهایی اشاره دارد که فاز روند نزولی در بازارها یا محیط‌های مختلف تجاری ظاهر می‌شوند. در طول یک چرخه بازار ممکن است برخی از رمزارزها یا کلاس دارایی (Asset class) از سایرین بهتر باشد؛ زیرا مدل‌های تجاری آنها با شرایط رشد مطابقت بیشتری دارند. چرخه‌های بازار به دوره‌ای بین دو حد بالاترین یا پایین‌ترین سطح یک شاخص مشترک مانند ارزش کل بازار اشاره دارند که عملکرد مالی را در بازارهای صعودی و نزولی نشان می‌دهند.

چرخه بازار (Market Cycle) چیست؟

در ادامه پاسخ به سؤال چرخه بازار (Market Cycle) چیست؟ باید به موارد فاز روند نزولی کلیدی ذیل اشاره کنیم:

  • چرخه به روندها یا الگوهایی اشاره می‌کند که در محیط‌های مختلف تجاری ظاهر می‌شوند.
  • چارچوب زمانی چرخه بازار اغلب برای هر فرد بسته به گرایش‌ها و اهدافی که به دنبال‌شان است، متفاوت خواهد بود.
  • یک چرخه بازار اغلب دارای چهار فاز مجزا از یکدیگر است.
  • تقریباً امکان شناسایی فاز چرخه بازاری که هم اکنون داخل آن قرار داریم، غیرممکن است.
  • در مراحل مختلف یک چرخه بازار کامل، ارزهای دیجیتال مختلف به نیروهای بازار واکنش متفاوتی دارند.

نحوه کارکرد چرخه بازار

زمانی چرخه‌های بازار نو در یک بخش از صنعت به وجود می‌‌آیند که روندهایی در پاسخ به نوآوری‌های معنی‌دار، تولیدات جدید یا تغییرات محیط نظارتی ایجاد شوند. این چرخه‌ها یا روندها اغلب سکولار نامیده می‌شوند. در طول این فاز روند نزولی دوره‌ها، درآمد و سود خالص ممکن است الگوهای رشد مشابهی را در بین بسیاری از شرکت‌های ارز دیجیتال که اغلب ماهیت چرخه‌ای دارند نشان دهد.

عمدتاً تعیین چرخه‌ بازار مادامی که به وقوع نپیوسته باشد بسیار دشوار است و به ندرت دارای یک نقطه شروع یا پایان مشخص و واضح هستند که در نتیجه منجر به سردرگمی یا اختلاف نظر در مورد ارزیابی سیاست‌گذاری‌ها و راهبردها می‌شود. با این وجود اما اکثر کارکشتگان بازار معتقدند که نقاط شروعی و انتهایی چرخه بازار وجود دارند. از این ‌رو، بسیاری از سرمایه‌گذاران راهبردهای سرمایه‌گذاری را دنبال می‌کنند که هدف آنها سودآوری از طریق تجارت رمزارزها قبل از تغییرات جهت چرخه بازار است. همچنین، ناهنجاری‌هایی در بازار کریپتو وجود دارند که نمی‌توان آنها را توجیه کرد، با این وجود سال به سال رخ می‌دهند.

چرخه بازار

چرخه بازار -با توجه به بازار مورد نظر- می‌تواند از چند دقیقه تا چند سال به درازا بکشد؛ چراکه بازارهای زیادی برای بررسی وجود دارند و افق‌های زمانی برای تجزیه و تحلیل آنها محدود هستند. حرفه‌های مختلف جنبه‌های گوناگون دامنه را بررسی خواهند کرد؛ یک تریدر روزانه ممکن است به نمودرهای پنج دقیقه‌ای نگاه کند، در حالی که یک سرمایه‌گذار در بخش املاک ممکن است چرخه 20 ساله بازار را مورد بررسی قرار دهد.

انواع چرخه بازار

چرخه بازار عموماً دارای چهار مرحله (فاز) است. در مراحل مختلفِ یک چرخهِ کاملِ بازار، اوراق بهادار مختلف به نیروهای بازار واکنش متفاوتی نشان می‌دهند. به عنوان مثال، در طول جهش بازار، کالاهای لوکس تمایل دارند که عملکرد بهتری از خود نشان ‌دهند؛ چراکه مردم برای خرید قایق‌های تفریحی و موتورسیکلت‌های هارلی دیویدسون احساس راحتی بیشتری می‌کنند. در مقابل، در زمانه نزول بازار، صنایعی که مربوط به زندگی روزانه و معمولی مردم هستند، عملکرد بهتری از خود نشان می‌دهند، دلیل این امر این است که مردم در هنگام نزول بازار مصرف خمیر دندان و دستمال توالت خود را کاهش نمی‌دهند!

چهار مرحله یک چرخه بازار شامل مراحل انباشت، روند صعودی، توزیع و روند نزولی است:

1. فاز انباشتگی

انباشت پس از به کف رسیدن قیمت‌ها در بازار اتفاق می‌افتد و افراد خبره و معمولی -با توجه به اینکه بدترین دوران پشت سر گذاشته شده شروع به خرید می‌کنند.

2. فاز صعودی

این فاز زمانی اتفاق می‌افتد که بازار برای مدتی ثابت بوده و از نظر قیمت بالاتر از سطح مورد نظر حرکت می‌کند.

3. فاز توزیع

فروشندگان با رسیدن سهام به بالاترین حد خود شروع به تسلط در بازار می‌کنند.

4. فاز نزولی

روند نزولی زمانی رخ می‌دهد که قیمت سهام در حال سقوط باشد.

چرخه‌های بازار با تکیه بر قیمت اوراق بهادار و سایر مبناها به عنوان معیار سنجش رفتار چرخه‌ای، شاخص‌های بنیادی و فنی (نموداری) را در نظر می‌گیرند. برخی از این نمونه‌ها شامل چرخه تجاری، چرخه‌های نیمه هادی/سیستم عاملی درحوزه فناوری و حرکت سهام‌های حساس مالی با نرخ بهره هستند.

بازار گاوی به چه نوع بازاری گفته می‌شود؟

به طور کلی، زمانی می‌توان گفت بازار گاوی شده که قیمت سهام یا ارز دیجیتال در یک شاخص حداقل 20 درصد از افت قبلی افزایش بیابد. بازارهای گاوی نیز به عنوان یک بازه زمانی مشخص می‌شوند که طی آن قیمت رمزارز در حال افزایش است. بازار گاوی معمولاً نشان‌دهنده اقتصاد قوی و اعتماد بالای سرمایه‌گذاران است. وقتی سرمایه‌گذاران اطمینان کافی داشته باشند، تقاضا برای خرید رمزارز افزایش می‌یابد و در نتیجه بازارها نیز به طور کلی روندی صعودی را در پیش می‌گیرند.

بازار خرسی به چه نوع بازاری گفته می‌شود؟

چرخه بازار

بازار خرسی برعکس بازار گاوی است و به طور کلی به بازه زمانی‌ای اطلاق می‌شود که (ارزش) رمزارز در حال سقوط است. به طور کلی، زمانی می‌توان اذعان کرد بازار خرسی است که قیمت شاخص 20 درصد یا بیشتر از بالاترین سطح قبلی کاهش یابد؛ بازار خرسی (نزولی) اغلب پس از بازار صعودی (گاوی) رخ می‌دهد.

در طول بازار خرسی، سرمایه‌گذاران عموماً به آینده بازار بدبین هستند و به بازار کریپتو اطمینان ندارند و ممکن است به دنبال فروش سرمایه‌گذاری خود و نگهداری پول به صورت نقدی باشند. این عدم تقاضای سرمایه‌گذاران می‌تواند منجر به فروش بیش از اندازه در بازار و ایجاد روند نزولی بازارها شود.

هنگامی که قیمت‌های بازار به طور فزآینده‌ای بی‌ثبات می‌شود (همان‌طور که ما معتقدیم در سال 2018 این اتفاق به کرات افتاد)، ممکن است فکر کنید بازار گاوی به بازار خرسی تبدیل شده است. اما ما معتقدیم که این بی‌ثباتی احتمالاً اصلاح بازار باشد و نه تبدیل شدن بازار به بازار خرسی.

اصلاح بازار

در ادامه مبحث چرخه بازار هنگامی که به بازارهای صعودی و نزولی رسیدیم، با عبارت جدیدی به نام اصلاح بازار برخورد کردیم. معمولاً، اصلاح بازار زمانی رخ می‌دهد که قیمت ارزهای دیجیتال، قیمت‌های سهام و اوراق بهادار 10 درصد یا بیشتر از بالاترین قیمت قبلی کاهش می‌یابند. به یاد بیاورید، ما زمانی می‌گوییم بازار خرسی یا نزولی شده است که قیمت‌ها 20 درصد یا بیشتر افت کنند. این اتفاق در ماه‌های پس از بحران مالی سال 2008 و 2009 رخ داد؛ درست زمانی که برخی از سهام تقریباً 50 درصد ارزش خود را از دست دادند.

اصلاح بازار چیزی نیست که سرمایه‌گذاران باید از آن هراس داشته باشند. به دنبال بحران مالی جهانی، ما یکی از طولانی‌ترین بازارهای گاوی (صعودی) تمام تاریخ را در بازار سهام پشت سر گذاشتیم، از این‌رو سرمایه‌گذاران نباید از بازارهای خرسی نیز واهمه داشته باشند.

Market Cycle

اصلاح بازار و بازارهای نزولی هر دو بخشی از چرخه بازار هستند، بنابراین این مفاهیم را در نظر داشته باشید و اگر بازارها افت شدیدی پیدا کردند و شما تمایل فاز روند نزولی به فروش داشتید، بدانید که بازار گاوی خوبی در انتظار شما است.

نوسانات بازار

یکی دیگر از مباحثی که در چرخه بازار به آن برمی‌خوریم، نوسان بازار است. به طور کلی، نوسانات بازار میزان انحراف از قیمت متوسط را می‌سنجد. به عبارت ساده‌تر، نواسانات بازار همان تغییر قیمت اوراق بهادار در طول زمان است.

در مورد سرمایه‌گذاری‌هایی مانند سهام، اوراق قرضه، ETF و رمزارزها و غیره، نوسان عاملی است که برای سنجش ارزش دارایی در یک بازه زمانی معین در مقایسه با میانگین شاخص مورد استفاده قرار می‌گیرد. هرچه قیمت دارایی بیشتر تحرک داشته باشد، نوسان آن بیشتر در نظر گرفته می‌شود.

عموماً، قیمت یک رمزارز نسبت به اوراق قرضه، ETF و وجوه مدیریت‌شده (طرح‌های سرمایه‌گذاری جمعی) ناپایدارتر خواهد بود. این موضوع به این دلیل است که سهام توسط یک شرکت واحد منتشر می‌شود و عوامل زیادی در داخل و خارج از شرکت می‌توانند بر نحوه عملکرد آن شرکت تأثیر بگذارند.

نوسانات بازار لزوماً نگران‌کننده نیستند، اما باید از میزان نوساناتی (یعنی میزان ریسکی) که می‌توانید کنترل کنید آگاه باشید. یکی از بدترین کارهایی که می‌توانید در مورد سرمایه خود انجام دهید این است که هنگام نوسانات بازار رمزارز یا سهام خود را بفروشید یا در زمانی که مناسب فروش است، خرید کنید.

سخن پایانی

وقتی احساسات بازار مثبت باشد، قیمت‌ها رو به ‌بالا حرکت می‌کنند و بازار به‌اصطلاح گاوی (Bull market) می‌شود. وقتی هم احساسات منفی شوند و بازار رو به ‌پایین برود، بازار خرسی (Bear market) است.

همه بازارها وارد چرخه‌های انبساط و انقباض می‌شوند. وقتی بازاری وارد مرحله انقباض (بازار گاوی) می‌شود، جوّی از خوش‌بینی، باور و طمع به‌وجود می‌آید. این‌ها احساساتی هستند که منجر به خرید گسترده می‌شوند.

گاهی احساس طمع و باور بیش‌ازحد به بازار ارز دیجیتال باعث ایجاد حباب قیمتی می‌شود. در این حالت سرمایه‌گذاران منطق خود را ازدست داده و بدون توجه به ارزش واقعی رمزارزها آن‌ها را خریداری می‌کنند. در این شرایط قیمت به‌شدت رو به بالا می‌رود و به نقطه‌ی حداکثر ریسک مالی می‌رسد.

لازم به ذکر است که هیچ وقت نمی‌توان مشخص کرد که ما در حال حاضر در یک چرخه بازار قرار داریم. این تحلیل تنها بعد از رخ دادن چرخه قابل انجام است. چرخه‌های بازار به ندرت نقطه شروع و پایان مشخصی دارند. در واقع ما در زمان جاری، یک دیدگاه بسیار جانب‌دارانه نسبت به وضعیت بازار مالی داریم.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.