باز کردن معامله فیوچرز

نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!

ضریب اهرمی – لوریج (Leverage)

قبل تر در مطلبی با عنوان مفاهیم پایه در بازار فارکس به طور مختصر لوریج یا ضریب اهرمی را معرفی کردیم. حال به طور مفصل و با ذکر مثال هایی سعی می کنیم مطلب را واضح تر برای شما بیان کنیم.

در این مطلب می خوانید:

لوریج (Leverage)

اهرم، ضریب اهرمی یا لوریج ابزار مهمی در بازار فارکس است که توسط بروکر ها یا همان کارگزاری ها در اختیار معامله گران قرار می گیرد تا معامله گران یا همان تریدر ها بتوانند با مقادیر بزرگتری نسبت به موجودی حساب خود وارد یک معامله شوند. زمانی که لوریج حساب معاملاتی شما بر روی ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد شما می توانید با موجودی حساب ۱ دلار وارد یک معامله ۱۰۰ دلاری شوید. در واقع می توان گفت با ضریب ۱:۱۰۰ قدرت معامله حساب شما ۱۰۰ برابر می شود. بروکر های مختلف مقادیر متفاوتی از لوریج را ارائه می دهند.

مثال از عملکرد ضریب اهرمی

در نظر بگیرید شما می خواهید یک معامله ۱۰۰۰ دلاری انجام دهید. در این وضعیت اگر لوریج شما ۱:۱۰۰۰ باشد تنها موجودی ۱ دلار نیاز است. اگر لوریج شما ۱:۱۰۰ باشد تنها ۱۰ دلار موجودی نیاز دارید و اگر ۱:۵۰۰ باشد تنها ۲ دلار موجودی در حساب خود باید داشته باشید. در واقع شما باید توجه به موجودی حساب خود و مقدار ضریب اهرمی حساب معاملاتی، محاسبه کنید تا چه حجمی می توانید وارد معاملات شوید.

ضریب اهرمی، خوب یا بد

با توجه به مطالبی که قبل تر گفته شد، ضریب اهرمی یا لوریج این قدرت را می دهد تا چندین برابر موجودی حساب خود وارد معامله شوید. بیان این مطلب ضروری است که شما به همین میزان هم ریسک معامله یعنی سود و ضرر خود را نیز زیاد می کنید. این موضوع که شما می توانید مثلا تا ۵۰۰ برابر سرمایه خود وارد معامله شوید طبیعتا باعث می شود با یک اشتباه کوچک خیلی سریعتر موجودی حساب خود را صفر کنید و اصطلاحا کال مارجین شوید. اهرم بالا این قدرت را در حساب شما ایجاد می کند تا با حجمی بیشتر از مقادیر معمولی وارد معامله شوید و این حجم زیاد یعنی حجم سود و ضرر بیشتر برای شما.

شما با یک حساب ۲۰۰ دلاری و لوریج ۱:۱۰۰ نمی توانید بیشتر از حدود ۰.۲ لات معامله کنید. در این حالت هر پیپ حرکت قیمت ۲ دلار سود یا ضرر می سازد. شما در همین حساب با لوریج ۱:۱۰۰۰ می توانید ۲ لات معامله کنید یعنی هر پیپ حرکت قیمت ۲۰ دلار! بدیهی است اگر در جهت مورد تحلیل شما حرکت کند سود سرشاری عاید شما می شود ولی در صورت اشتباه به سرعت و در چند حرکت حساب ۲۰۰ دلاری شما صفر می شود!

نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!

ضریب اهرمی چقدر باشد؟

این طور به نظر می رسد با توجه به مطلب قبلی و مثال های گفته شده درک کرده اید این ابزار چقدر خوب و چقدر بد است! حال اینکه این ضریب چقدر باشد بستگی به شما دارد ولی در حد توصیه می توانیم بگوییم حداقل در اوایل کار و با تجربه کم تا جای ممکن این مقدار را کم کنید. کمترین مقدار در بروکر های مختلف متفاوت است و ممکن است ۱۰، ۲۵ یا ۵۰ باشد که برای شروع مناسب است. بعد از کسب تجربه و زمانی احساس کردید اکثر معاملات شما سود آور است می توانید این مقدار را زیاد کنید تا با حجم های بیشتری وارد معامله شوید.

تغییر لوریج (Leverage)

برای تغییر مقدار لوریج ، باید وارد سایت بروکر خود شوید و در قسمت مشخصات حساب تجاری یا دمو خود این مقدار را تغییر دهید. تغییر این مقدار معمولا دارای تاییدیه های دو مرحله است یعنی معمولا از طریق ارسال پیامک یا ایمیل و وارد کردن کد ارسالی تغییر می کند. امیدواریم تا حدی توانسته باشیم درباره این موضوع بسیار با اهمیت شما را راهنمایی کرده باشیم. برای آشنایی بیشتر می توانید به دوره الفبای فارکس مراجعه کنید.

با معاملات فیوچرز و اصطلاحات مربوط به آن آشنا شوید

معاملات فیوچرز (futures) همان معاملات آتی در بازارهای مالی می باشند. در معاملات نقدی ما کالا، سهام یا ارزی را می‌خریم و کالا یا ارز همان لحظه به ما تحویل داده می‌شود ولی در معاملات آتی که بر اساس یک قرارداد منعقد شده بین دونفر است. ما کالا، سهام و یا ارز را می‌خریم، مبلغی را به عنوان وجه تضمین قرار می‌دهیم، ولی کالا و پول در تاریخ منعقد شده در قرارداد مبادله می‌شوند.

همچنین در معاملات آتی ما علاوه بر بالا رفتن قیمت می‌توانیم از پایین آمدن قیمت نیز سود کنیم. به این بازارها بازارهای دوطرفه نیز گفته می‌شود.

بازاری که فعالیت در آن به تخصص کافی نیاز دارد و توصیه می‌شود جز افرادی که تجربه و آگاهی کامل در این زمینه ندارند از آن استفاده نکنند. درواقع در معاملات آتی برای باز کردن پوزیشن شرت یا موقعیت فروش، صرافی به شما مثلا یک واحد بیت‌کوین قرض می‌دهد، شما بیت‌کوین را در قیمت ۶۲ هزار دلار می‌فروشید و وقتی قیمت به ۵۷ هزار دلار رسید یک بیت‌کوین خریده به صرافی تحویل می‌دهیم و ۵ هزار دلار سود نصیب شما شده است.

لازم است به این نکته توجه کنید که در معاملات فیوچرز بر خلاف معاملات نقدی که هیچ‌وقت دارایی شما صفر نمی‌شد، ممکن است دارایی شما به طور کامل از بین برود.

باز کردن معامله فیوچرز

کوکوین (KuCoin) از بهترین صرافی‌ها در سطح جهانی می‌باشد. این صرافی ویژگی‌های معاملاتی متنوعی از جمله معاملات اسپات (spot)، توقف ضرر (Stop loss) را برای تریدرها ارائه می‌دهد. علاوه بر این، برای کاربران صرافی کوکوین این امکان فراهم شده تا توسط این پلتفرم ایمن و قابل اعتماد وارد معاملات فیوچرز صرافی کوکوین شده و در آن به خرید و فروش بپردازند. در این مقاله ابتدا به معرفی پلتفرم‌های فیوچرز کوکوین و سپس به آموزش قدم به قدم چگونگی ترید در فیوچرز کوکوین می‌پردازیم و پس از آن مفاهیم رایج در این گونه معاملات را توضیح می‌دهیم.

در ابتدا اگر با صرافی کوکوین آشنا نیستید لینک زیر مطالب مفید و کاملی در اختیارتان قرار می‌دهد.

بیشتر بخوانید : آموزش صرافی کوکوین

انواع پلتفرم‌های فیوچرز کوکوین

قسمت فیوچرز صرافی کوکوین از ۳ پلتفرم مختلف تشکیل شده است:

۱. فیوچرز کوکوین Lite

نسخه‌ی Lite فیوچرز یک نسخه‌ی ساده شده از پلتفرم Futures است که هدف آن آسان‌تر و لذت بخش‌تر کردن تجربه‌ی ترید با قرارداد است. این نسخه پیچیدگی ورود به موقعیت‌ها را به حداقل می‌رساند.

کاربران می‌توانند بین قراردادهای فیوچرز USDT-margined یا BTC-margined در نسخه‌ی Lite یکی را انتخاب کنند و می توانند به هر تعداد جفت ارزهای دیجیتال که می‌خواهند دسترسی داشته باشند.

۲. فیوچرز کوکوین Pro

نسخه‌ی Pro پکیج جامع‌تری را برای افراد با‌تجربه در قراردادهای فیوچرز ارائه می‌دهد. مجدداً، کاربران می‌توانند بین قراردادهای آتی USDT-margined یا BTC-margined یکی را انتخاب کنند. با این حال، Futures Pro شامل قسمت قرارداد با جزئیات، عملیات تریدینگ، اطلاعات دقیق‌تر مارکت – از جمله اوردر بوک (Order Book) – و قسمتی برای مشاهده‌ی موقعیت‌های باز (Open Positions) می‌باشد.

۳. فیوچرز کوکوین Brawl

فیوچرز کوکوین Brawl به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که در هنگام معامله قراردادهای فیوچرز با یکدیگر رقابت کنند. این پلتفرم فعالیت معاملات فیوچرز را به حالت یک بازی رقابتی در آورده‌است و هدف آن تبدیل ترید به یک فعالیت سرگرم‌کننده است.

مراحل ترید در فیوچرز کوکوین

مرحله ۱. فعال کردن معاملات فیوچرز

اولین گام این است که به قسمت فیوچرز (Futures) بروید و مشخص کنید که کدام نسخه از پلت فرم فیوچرز را می‌خواهید استفاده کنید : Lite، Pro یا Brawl.

قسمت فیوچرز کوکوین در موبایل

قسمت فیوچرز کوکوین در باز کردن معامله فیوچرز دسکتاپ

مرحله ۲. سرمایه‌هایتان را به حساب فیوچرز خود منتقل کنید

قبل از شروع، باید سرمایه‌هایتان را به حساب فیوچرز کوکوین خود وارد کنید. برای این کار به تب Assets بروید و روی “Transfer” کلیک کنید. سرمایه‌ها را از حساب اصلی KuCoin خود به حساب فیوچرز خود منتقل کنید. اگر موجودی در حساب اصلی خود باز کردن معامله فیوچرز ندارید، می‌توانید به جای آن مستقیماً دارایی را به حساب فیوچرز خود واریز کنید.

توجه داشته باشید که قوانین توکن، بین قراردادهای USDT-margined و Coin-margined متفاوت است.

پس از واریز دارایی، اکنون آماده هستید که کدام جفت ارز دیجیتال را برای معامله انتخاب کنید.

قسمت Assets فیوچرز صرافی کوکوین برای انتقال سرمایه

مرحله ۳. ترید را شروع کنید

پس از انتخاب یک جفت ارز دیجیتال، می‌توانید «خرید» یا «فروش» را انتخاب کنید. خرید معادل گرفتن یک موقعیت Long است که در آن شما با افزایش قیمت یک توکن سود می‌برید. فروش شامل گرفتن یک موقعیت short است که در آن به محض کاهش قیمت دارایی، سود می‌برید.

همانطور که قبلا گفتیم، KuCoin به شما این امکان را می‌دهد که اهرم (leverage) مورد نظر خود را نیز انتخاب کنید. این محدوده از ۱x تا ۲۰x (محدودیت ۱۰۰x برای BTC) است. به یاد داشته باشید، Leverage بالاتر همچنین به معنای افزایش ریسک Liquidation (لیکویید شدن) می‌باشد، در صورتی که معامله خلاف خواسته‌ی شما پیش برود.

بخش Leverage در فیوچرز صرافی کوکوین

معاملات Leverage (اهرمی)
تمام پلتفرم‌های فیوچرز کوکوین معاملات Leverage را دارند. این بدان معناست که کاربر می‌تواند از پلتفرم پول قرض کند تا اندازه‌ی پوزیشن (position) یک معامله را افزایش دهد. اهرم را می‌توان بین ۱ تا ۲۰ برابر در دارایی‌های معمولی تنظیم کرد. همچنین برای کوین‌های معروف مانند BTC و ETH می‌توان آن را تا ۱۰۰ برابر افزایش داد.

سودها و زیان‌ها بر حسب BTC، ETH یا USDT محاسبه می‌شوند. اهرم‌سازی علاوه بر مزیت افزایش اندازه‌ی پوزیشن، همچنین به کاربران اجازه می‌دهد تا چندین موقعیت را در ارزهای دیجیتال مختلف به طور همزمان داشته باشند.

مفهوم لیکویید شدن به چه معناست؟

یک کاربر با لیکوئید شدن، همه یا بخشی از دارایی خود را که به عنوان مارجین (Margin) در معاملات فیوچرز خود استفاده می‌کرد از دست می‌دهد و صرافی دارایی او را به حساب خود منتقل می‌کند. اصطلاح صحیح برای این اتفاق مارجین کال شدن یا کال (Call) شدن است.

اما این اتفاق چطور و چرا رخ می‌دهد؟ استفاده از معاملات مارجین (Margin Cantract) و قراردادهای آتی (futures contract) و پیش‌بینی‌های غلط روند بازار باعث لیکوئید شدن کاربر می‌شوند.

الان با یک مثال برایتان توضیح می‌دهم:

فرض کنید شما ۱۰ بیتکوین را در پوزیشن short و با اهرم ۱۰x سرمایه گذاری کرده‌اید. اگر بین کوین ۱۰% افزایش یابد، با اهرم ۱۰x یعنی افزایش ۱۰۰% و چون شما در پوزیشن short هستید یعنی شما ۱۰۰% از سرمایه‌ی خود را از دست می‌دهید. یعنی لیکویید شده‌اید.

کارمزد معاملات فیوچرز کوکوین

همیشه در ترید، دو طرف درگیر هستند: سازندگان (Makers) و گیرندگان (Takers). سازندگان کسانی هستند که اوردر (order) جدیدی بر روی پلتفرم ایجاد کرده و در نتیجه نقدینگی ایجاد می‌کنند. در همین حال، گیرندگان، سفارشات (order) موجود را می‌پذیرند و بنابراین نقدینگی را حذف می‌کنند. در نتیجه، سازندگان اغلب کارمزد تراکنش کمتری می‌گیرند.

کارمزدهای معاملاتی برای معاملات فیوچرز کوکوین به شرح زیر است:

کارمزد ترید در قسمت فیوچرز صرافی کوکوین

هزینه برداشت فیوچرز صرافی کوکوین

کارمزد برداشت برای BTC بالغ بر ۰.۰۰۰۵ BTC است که حدود ۴۰ درصد کمتر از میانگین صنعتی ۰.۰۰۰۸۱۲ BTC است.

اصطلاحات رایج در فیوچرز کوکوین

در طول مقاله به توضیح لیکویید شدن پرداخته شد، در ادامه برخی دیگر از اصطلاحات رایج را بررسی می‌کنیم:

۱. مارجین (Margin)

از مارجین برای باز کردن یک پوزیشن یا حفظ پوزیشن فعلی استفاده می‌شود که از مارجین اولیه (Initial Margin) و مارجین بقا (Maintenance Margin) تشکیل می‌شود. مارجین اولیه حداقل مبلغی است که باید برای باز کردن یک موقعیت واریز کنید. مارجین بقا حداقل مبلغی است که باید برای باز نگه داشتن یک موقعیت داشته باشید.

۲. مارجین واریز خودکار

وقتی این حالت فعال است، هر زمان که لیکویید صورت می‌گیرد، دارایی در قسمت Available balance به موقعیت موجود اضافه می‌شود و سعی می‌شود از لیکویید موقعیت جلوگیری شود.

۳. اهرم (Leverage)

اینکه می‌گویند اندازه‌ی معاملات خود را میتوانید با اهرم بین ۱x تا ۲۰x افزایش دهید یعنی چه؟ یعنی اگر شما مقداری بیت کوین داشته باشید و در پوزیشن long باشید و اهرم ۱۰x، اگر بیت کوین ۱% افزایش یابد شما ۱۰% به سرمایه‌تان افزوده می‌شود. اگر در پوزیشن short باشید با همان شرایط بالا، اگر بین کوین ۱% کاهش یابد به سرمایه‌ی شما ۱۰% اضافه می‌شود.

سخن پایانی

فعالیت و کسب سود در پلتفرم فیوچرز کوکوین نیازمند آموزش و کسب تجربه است. این بخش برای معامله‌گران حرفه‌‌ای و با تجربه مناسب بوده و برای معامله‌گران مبتدی توصیه نمی‌شود. به طور کلی بهتر است معاملات فیوچرز را با بخش کوچکی از دارایی و اهرم فشار (Leverage) کم شروع کنید.

هر آنچه که باید درباره معاملات مارجین و معاملات فیوچرز بدانید

نکات کلیدی

• مارجین تریدینگ امکان دسترسی به جفت ارزهای مختلف مثل ADA/ETH یا BTC/ETH را برای کاربران فراهم می‌کند. به این ترتیب کاربران می‌توانند درباره عملکرد دو ارز دیجیتال مختلف نسبت به هم گمانه زنی کنند.
• مارجین تریدینگ هزینه‌های روزانه خاصی دارد که به مرور زمان انباشته می‌شود. در عین حال قراردادهای آتی فصلی کارمزدی ندارند و برای هولدرهای طولانی مدت ایده آل هستند.
• قیمت جفت ارزهای معاملات مارجین با قیمت‌های آنی برابر است اما قیمت‌های آتی متشکل از یک نرخ مبنای مشخص نیز هستند که ممکن است با توجه به تغییرات عرضه و تقاضا تغییر کند و به این ترتیب فرصت آربیتراژ را فراهم می‌کند.

با ادامه نوسان بازار کریپتو و گمانه زنی‌های افراد درباره قیمت اتریوم، بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال، قابلیت اجرای معاملاتی فراتر از بازارهای آنی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.

سیستم معاملات آتی بایننس امکان اجرای معاملاتی به سبک متفاوت در قالب قراردادهای مشتق کریپتو و مارجین را فراهم می‌کند. هر دوی این ابزارها به تریدرها امکان می‌دهند که سودشان را در بازارهای خرسی یا گاوی چند برابر کنند اما همیشه سود بیشتر با ریسک بیشتر همراه است و ممکن است هزینه‌های زیادی برای کاربران در پی داشته باشد.

با ما همراه باشید تا با این سبک‌های معاملاتی و تفاوت بین مارجین تریدینگ و معاملات آتی آشنا شوید.

تعریف مارجین تریدینگ

مارجین تریدینگ نوعی سیستم معاملاتی است که کاملاً بر اساس گمانه زنی درباره عملکرد یک دارایی انجام می‌شود. چنین معاملاتی شبیه معاملات آنی هستند از این جهت که شامل معامله یک ارز دیجیتال مثل بیت‌کوین یا BNB هستند. با این تفاوت که معاملات مارجین بر اساس سرمایه قرض گرفته شده انجام می‌شود تا با استفاده از همین پول، روی تغییرات قیمت آینده ارز مربوطه سرمایه گذاری شود.

تفاوت اول اکانت‌های مارجین با حساب‌های آنی این است که کاربران این حساب‌ها امکان قرض گرفتن وجه را دارند. استفاده از مبالغ قرض گرفته شده، امکان اجرای معاملات بزرگتر را به کاربران می‌دهد که به آن استفاده از لوریج گفته می‌شود. وام دهنده بر اساس نرخی که طبق تقاضای موجود در بازار محاسبه می‌شود، از وام گیرنده بهره دریافت می‌کند.

برای باز کردن یک معامله مارجین اول باید به اندازه مبلغ معامله وثیقه ثبت کنید. به این وثیقه مارجین گفته می‌شود. سپس تریدر می‌تواند لوریجی که مایل است با آن معامله کند را انتخاب کند.

مثلاً اگر نسبت لوریج 10 به 1 باشد، در این صورت تریدر می‌تواند با پرداخت هزار دلار به عنوان وثیقه، یک پوزیشن مارجین 10 هزار دلاری باز کند.

یکی دیگر از جنبه‌های کلیدی مارجین تریدینگ، امکان اجرای معاملات دائم است. یعنی پوزیشن مارجین تا زمانی که تریدر مایل باشد باز می‌ماند به این شرکت که تریدر سرمایه لازم برای در جریان نگه داشتن پوزیشن‌ها را داشته باشد. اما زمانی که معامله مارجین بر خلاف میل تریدر پیش برود، مارجین کال برای او فعال می‌شود که در این صورت تریدر باید برای پیشگیری از تسویه پوزیشن خودش، وثیقه بیشتری به پوزیشنش اضافه کند یا اینکه لوریج را افزایش دهد.

می توان از معاملات مارجین به عنوان پوششی در برابر ریسک تغییر قیمت و همچنین سرمایه گذاری روی پورتفولیو استفاده کرد. در رابطه با حفاظت از پورتفولیو از طریق پوشش ریسک با مارجین، تریدرها می‌توانند یک پوزیشن long یا short باز کنند. اگر انتظار می‌رود که قیمت افزایش پیدا کند، تریدرها گزینه long (خرید) را انتخاب می‌کند و اگر پیش بینی می‌کنند که قیمت‌ها ریزش می‌کند، حالت short (فروش) را انتخاب می‌کنند.

تعریف معاملات آتی

معاملات آتی شبیه معاملات مارجین هستند اما چند تفاوت کلیدی با هم دارند. اول اینکه تریدرها وقتی معامله آتی انجام می‌دهند قراردادهایی را خرید یا فروش می‌کنند که معادل با قیمت یک ارز دیجیتال خاص هستند. یعنی بر خلاف معاملات مارجین تریدر خود ارز دیجیتال مورد نظر را ندارد بلکه قراردادی را معامله می‌کند که قیمت خرید یا فروش آن ارز در تاریخ مشخصی در آینده را تعیین می‌کنند.

معمولاً از قراردادهای آتی کریپتو برای پوشش در برابر نوسان بازار و تغییر قیمت نامطلوب یک ارز استفاده می‌شود. قراردادهای آتی هم مثل مارجین تریدینگ به سرمایه گذاران امکان می‌دهند که برای حفاظت از پورتفولیوی خودشان، به سرمایه قابل توجه دست پیدا کنند. تریدرها با این پوشش نیازی ندارند که دارایی‌های کریپتوی خودشان را به خطر بیندازند یا آنها را با قیمت نامطلوب معامله کنند.

از آنجایی که با قراردادهای آتی مستقیماً یک دارایی معامله نمی‌شود، نوسان قیمت امکان سودآوری را حتی در صورت ریزش بازار فراهم می‌کند. بنابراین تریدرهای آتی می‌توانند طبق صلاح‌دید خودشان و با وجود آنچه که ممکن در پرایس اکشن رخ دهد، روی نوسان بازار سرمایه گذاری کنند.

یکی از جنبه‌های مهم قراردادهای آتی این است که قابلیت‌های حفاظتی خاصی برای محافظت از تریدرها، وام دهنده‌ها و اکسچنج‌ها دارند. سیستم معاملات آتی بایننس مکانیزم‌های مدیریت ریسکی مثل صندوق بیمه دارد که از نقدینگی و سرمایه‌های موجود در آن حفاظت می‌کند.

تفاوت معاملات مارجین و معاملات آتی

• جفت ارزهای معاملاتی: مارجین تریدینگ امکان دسترسی به جفت ارزهای نامتعارف را فراهم می‌کنند. در سیستم معاملات مارجین سنتی جفت ارز نامتعارف متشکل از دو ارز بین المللی است که با یکدیگر جفت شده اند مثل دلار استرالیا و فرانک سوئیس. تریدر به جای خرید یا فروش خود ارزها، درباره عملکرد این دو نسبت به هم گمانه زنی می‌کند. این شرایط درباره ارزهای دیجیتال هم صدق می‌کند و به جای دلار استرالیا و فرانک سوئیس، ارزهایی مثل بیت‌کوین و اتر در این بازار وجود دارد. در این حالت شما عملکرد بیت‌کوین و اتریوم را نسبت به هم پیش بینی می‌کنید. نکته‌ای که در اینجا باید به آن توجه داشت این است که هر چقدر یک ارز نوسان بیشتری داشته باشد، به طور کلی بازار آن نقدینگی کمتری را حفظ می‌کند. در عین حال، قراردادهای آتی جفت ارزهایی مثل قراردادهای مارجین ندارند بلکه این قراردادها فقط بر حسب قیمت یک ارز دیجیتال یا ارز فیات خاص (مثل BUSD، USDT یا دلار) مشخص می‌شوند.
• پرداخت بهره روزانه: هنگام اجرای معامله با قراردادهای آتی دائمی یا مارجین که در Binance Futures موجود هستند، تریدرها باید یک هزینه روزانه را پرداخت کنند. برای همه معاملات در هر روز کارمزد تأمین سرمایه و پرداخت بهره در نظر گرفته می‌شود. ممکن است خیلی زود در صورت حفظ پوزیشن برای مدتی طولانی این هزینه‌ها روی هم انباشته شوند. در صورت اجرای معاملات آتی فصلی می‌توان این کارمزدها و بهره‌ها را حذف کرد. قراردادهای فصلی در Binance Futures شامل هیچ کارمزد یا هزینه بهره روزانه‌ای نیستند و همین ویژگی آنها را برای بلندمدت ایده آل کرده است.
• انقضا: همانطور که قبلاً اشاره شد، معاملات مارجین نیاز به دقت و توجه بیشتری از سمت تریدر دارند به این دلیل که می‌توان آنها را به صورت پیوسته یا دائم اجرا کرد. با قراردادهای آتی و به ویژه قراردادهای آتی فصلی تریدرها باید به بازه زمانی مشخص شده در قرارداد پایبند بمانند.
• قیمت‌ها: هنگام اجرای معامله با مارجین، قیمت جفت ارزها با قیمت موجود در بازار آنی یکسان است. اما قیمت‌های آتی مبتنی بر قیمت آنی بعلاوه هزینه‌های انتقال پیش از تحویل هستند که به آن نرخ مبنا گفته می‌شود. ممکن است به دلیل تغییر عرضه و تقاضا قیمت مبنا هم تغییر کند و همین مسئله باعث اختلاف موقت قیمت آن با نرخ‌های آنی می‌شود. چنین شرایطی فرصت آربیتراتژ بین معاملات مارجین و قراردادهای آتی را فراهم می‌کند. مثلاً اگر فاندینگ ریت یک قرارداد آتی منفی است می‌توان با ورود به پوزیشن Short در معاملات مارجین و Long در قراردادهای آتی دائمی از این اختلاف قیمت استفاده کرد.

از کدام گزینه استفاده کنیم؟

برای انتخاب بین معاملات مارجین و آتی باید به تجربیات خودتان و میزان سرمایه‌ای باز کردن معامله فیوچرز که در اختیار دارید توجه داشته باشید.

طراحی قراردادهای آتی در Binance Futures به صورتی است که استفاده از آن بسیار راحت و قابل درک است در نتیجه برای کاربران مبتدی بسیار مناسب است. یکی از مزایای مهم قراردادهای آتی به خصوص قراردادهایی با مارجین USDT این است که می‌توان به سرعت بازده باز کردن معامله فیوچرز آنها را بر حسب فیات محاسبه کرد.

مثلاً وقتی 500 USDT سود داشته باشید می‌توانید به راحتی محاسبه کنید که این سود تقریباً 500 دلار ارزش دارد - چون هر یک USDT تقریباً معادل یک دلار است. بعلاوه تریدرهای آتی نیاز به نگرانی برای قرض گرفتن و بازپرداخت وام‌ها برای تأمین وجه پوزیشن خودشان ندارند. بلکه می‌توانند وثیقه لازم را واریز کنند تا یک پوزیشن آتی باز کنند در نتیجه اجرای معامله برای آنها بسیار راحت و ساده خواهد بود.

مارجین تریدینگ هم مزایای خاص خود را دارد. در این سیستم تریدر اغلب آزادی عمل بیشتری برای انتخاب زمان و محل پیاده سازی استراتژی خودش خواهد داشت. مثلاً باز کردن معامله فیوچرز اگر تریدری پیش بینی می‌کند که در بلندمدت اتریوم از کاردانو بهتر عمل می‌کند، ورود به پوزیشن Short روی جفت ارز مارجین ADA/ETH با لوریج منطقی به نظر می‌رسد.

در قراردادهای آتی امکان اجرای معامله روی جفت ارزها مثل ADA/ETH وجود ندارد و همین قابلیت جزء ویژگی‌های بسیار مفید معاملات مارجین است. یکی از مزایای واضح معامله با مارجین این است که می‌توانید به سرعت ارز دیجیتال دلخواهتان را خرید و فروش کنید.

هر دو نوع معامله انتخاب‌های بسیار خوبی هستند و می‌توانند شما را به موفقیت چشمگیری برسانند اما باید قدرت مدیریت ریسک آنها را داشته باشید. اگر تازه وارد دنیای معاملات شدید، بهتر است اول با طرز کار بازار مورد نظر آشنا شوید و اطلاعات بیشتری درباره شرایط بازار و مفاهیم و استراتژی‌های معاملاتی کسب کنید.

آموزش نرم‌ افزار موبایل OKX (معاملات اسپات، مارجین و فیوچرز)

در این مقاله از سری مقالات آموزش نرم‌ افزار موبایل OKX نحوه کار با سه بازار مارجین Margin و اسپات Spot و فیوچرز Futures را مورد بررسی قرار می‌دهیم.مورد بررسی قرار می‌دهیم. توصیه می‌شود در ابتدا مقاله نحوه ثبت‌نام، امن‌سازی و واریز و برداشت در این نرم‌افزار را مطالعه کنید.

بازار اسپات Spot

در مقاله آموزش نرم افزار موبایل OKX به بررسی پلتفرم بازار معاملاتی اسپات Spot پرداختیم. به منظور ورود به پلتفرم معاملاتی بازار اسپات Spot در نرم‌افزار OKX Mobile، در صفحه اصلی بر روی گزینه Trade کلیک می‌کنیم.

با انتخاب این گزینه برای اولین بار، نرم‌ افزار موبایل OKX از کاربر در ارتباط با میزان تجربه وی سوال می‌پرسد که در جواب ۳ گزینه بدون تجربه معاملاتی (گزینه اول)، دارای تجربه معاملاتی در باز کردن معامله فیوچرز بازار اسپات Spot و مشتقه (گزینه دو) و تجربه معاملاتی در بازار اسپات Spot (گزینه سه) قابل انتخاب هستند.

پس از ثبت میزان تجربه معاملاتی، پلتفرم اسپات Spot به شکل زیر نمایان می‌شود. این پلتفرم دارای بخش‌های متنوعیست که در ادامه به بررسی هریک می‌پردازیم:

بخش ۱

دسترسی میانبر به تنظیمات پلتفرم معاملاتی می‌باشد که در ادامه به بررسی هریک خواهیم پرداخت.

بخش ۲

نماد جفت رمزارز انتخابی فعلی را نمایش می‌دهد. با انتخاب آن، لیستی از نمادهای پشتیبانی‌شده در صرافی OKX به شکل زیر ارائه می‌شود. می‌توان رمزارز مدنظر را در قسمت ۲.۱ جستجو کرد، در صورت تمایل به مشاهده لیست دسته‌بندی خاصی از رمزارزها، آن دسته‌بندی باز کردن معامله فیوچرز را قسمت ۲.۲ انتخاب کرد و در نهایت لیست ارائه‌شده را در قسمت ۲.۳ مشاهده کرد.

نکته: با انتخاب هر رمزارز در لیست قسمت ۲.۳، بازارهای پشتیبانی‌شده و نمادهای مورد استفاده در هر بازار به کاربر ارائه می‌شود.

بخش ۳

به منظور تغییر بازار فعلی به بازار ابزار مشتقه، بر روی این بخش کلیک می‌کنیم. به منظور بررسی دو بازار دیگر، در ادامه از این گزینه استفاده خواهیم کرد.

بخش ۴

با انتخاب این بخش، صفحه مربوط به نمودار قیمتی نماد فعلی به شکل زیر نمایش داده می‌شود. بخش‌های مختلف این صفحه به شرح زیر می‌باشد:

1. نماد فعلی که با کلیک بر روی آن لیست نمادهای پشتیبانی‌شده باز می‌شود.
2. اضافه کردن نماد فعلی به نمادهای محبوب (Favorites).
3. اشتراک‌گذاری تصویر صفحه نمودار قیمتی نماد فعلی.
4. انتخاب بین دو گزینه نمودار قیمتی یا اطلاعات تکنیکی در ارتباط با رمزارز اصلی نماد فعلی.
5. نرخ لحظه‌ای نماد فعلی برحسب رمزارز پایه و ارز فیات انتخابی (در اینجا دلار آمریکا) و میزان تغییرات درصدی در طول ۲۴ ساعت گذشته.
6. بالاترین و پائین‌ترین نوسانات قیمتی نماد فعلی به همراه حجم معاملات برحسب رمزارز اصلی و رمزارز پایه در طول ۲۴ ساعت گذشته.
7. نمودار قیمتی به همراه اندیکاتورها و ابزارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال.
8. لیست سفارش‌های در انتظار تکمیل (Orderbook) و معاملات انجام شده (Last Trades) برای نماد فعلی.
9. گزینه‌های خرید (Buy) و فروش (Sell) که با انتخاب هریک از این دو به پلتفرم معاملاتی بازار اسپات Spot برمی‌گردیم.
10. ثبت هشدار قیمتی برای نماد فعلی.
11. باز نگه داشتن صفحه نمودار قیمتی نماد فعلی به فرم شناور در سایر پلتفرم‌های نرم‌افزار.
12. گزینه‌های بیشتر همچون نوع نمودار قیمتی (اصلی صرافی OKX یا TradingView )، مرجع زمانی نمودار قیمت، پس‌زمینه صفحه نمودار قیمت در دو حالت تیره و روشن و تنظیمات رنگ کندل‌های شمعی-ژاپنی در نمودار قیمت.

بخش ۵

تغییر پلتفرم معاملاتی بین دو حالت معامله دستی (Manual Trading) و معامله ربات (Bot Trading).

بخش ۶

پیش نمایشی از نمودار قیمتی در تایم‌فریم‌های مختلف.

بخش ۷

لیست سفارش‌های در انتظار تکمیل (Orderbook) به ترتیب قیمت (سفارش‌های فروش با قیمتی بالاتر از نرخ فعلی در بالای لیست و سفارش‌های خرید با قیمتی کمتر از نرخ فعلی در پائین لیست).

بخش ۸

تغییر نوع سفارش بین دو حالت خرید (Buy) و فروش (Sell).

بخش ۹

تغییر نحوه ثبت سفارش برحسب سفارش Limit، Advanced limit، Market، Stop، Trailing Stop و Trigger.

بخش ۱۰

نرخ سفارش مدنظر برحسب ارز پایه و مقدار آن برحسب ارز فیات انتخابی در Est. value. در سفارش Market این بخش قفل می‌شود.

بخش ۱۱

حجم سفارش مدنظر برحسب ارز اصلی و همچنین امکان انتخاب درصدی از موجودی کیف پول.

بخش ۱۲

ارزش کل سفارش ثبت شده (Total) برحسب ارز پایه.

بخش ۱۳

میزان موجودی کیف پول برحسب ارز پایه (Avail.) و قدرت خرید براساس این موجودی برحسب ارز اصلی (Max Buy) و همچنین امکان انتقال از کیف پول‌های دیگر به کیف پول فعلی (Transfer).

بخش ۱۴

ثبت سفارش خرید یا فروش پس از تکمیل اطلاعات بخش‌های قبل.

بخش ۱۵

پیشینه سفارشات ثبت‌شده برحسب سفارشات در انتظار تکمیل (Open Orders)، دارائی‌ها (Assets) و معاملات ربات (Bot).

بخش ۱۶

واریز یا انتقال دارائی به کیف پول معاملاتی و یا شروع یک حساب دمو برای تمرین و آماده‌سازی کاربر.

بازار مارجین Margin

در ادامه‌ی آموزش نرم‌ افزار موبایل OKX پس از بررسی بازار معاملاتی اسپات Spot به بررسی پلتفرم بازار معاملاتی مارجین Margin می پردازیم . به منظور ورود به بازارهای مارجین Margin یا فیوچرز Futures بر روی گزینه Derivatives در بخش ۳ پلتفرم معاملاتی بازار اسپات Spot کلیک می‌کنیم. بازار مارجین Margin و فیوچرز Futures به صورت پیش‌فرض برای کاربران غیرفعال می‌باشد و لازم است که به صورت دستی آن‌ها را فعال کنیم. به این منظور در صفحه بازشده به شکل زیر، بر روی گزینه Upgrade for Trading کلیک می‌کنیم.

با انتخاب این گزینه، صفحه انتخاب نوع حساب معاملاتی کاربر باز می‌شود. در این صفحه گزینه دوم (Single currency margin) را انتخاب کرده و بر روی Select کلیک می‌کنیم.

پس از انتخاب Select، توافق نامه قبول ریسک معاملات اهرم‌دار در بازارهای مشتقه برای کاربر ارائه می‌شود که با زدن تیک قبول ریسک معاملات و انتخاب گزینه Confirm، با این توافق‌نامه موافقت می‌کنید.

با باز شدن بازارهای مارجین Margin و فیوچرز Futures، با رجوع به لیست رمزارزهای پشتیبانی شده توسط نرم‌افزار و انتخاب رمزارز مدنظر، بر روی نماد معاملاتی آن رمزارز در بازار مدنظر خود کلیک می‌کنیم. برای مثال، لیست زیر نمادهای رمزارز بیت‌کوین را نمایش می‌دهد. برای مشاهده بازار مارجین Margin این رمزارز، در بخش Margin Trading بر روی گزینه مارجین Margin کلیک کرده و نماد BTC/USDT را در آن بخش انتخاب می‌کنیم.

پلتفرم معاملاتی بازار مارجین Margin شباهت زیادی به پلتفرم بازار اسپات Spot دارد و تفاوت‌های این پلتفرم در ادامه توضیح داده‌می‌شود:

بخش ۱

نماد فعلی در بازار مارجین Margin را نمایش می‌دهد. تفاوت این نماد با نمادهای بازار اسپات Spot در این مورد است که بیشترین میزان اهرم قابل‌ استفاده در بازار مارجین Margin برای هر نماد، در جلوی آن مشخص است (برای مثال 10x). لازم به ذکر است که هسته مرکزی بازارهای اسپات Spot و مارجین Margin یکسان است و به همین دلیل نرخ معاملاتی این دو بازار یکسان می‌باشد.

بخش ۲

ماشین حساب پلتفرم معاملاتی مارجین Margin به منظور محاسبه پارامترهای مختلف معاملاتی در این پلتفرم.

بخش ۳

انتخاب نحوه تخصیص ریسک اهرم معاملاتی بر روی کل حساب کیف پول در دو حالت Cross و Isolated که در Cross ریسک شامل کل کیف پول می‌شود و در حالت Isolated، ریسک تنها شامل پول اختصاص‌یافته به آن معامله می‌شود. همچنین در سمت راست این بخش میزان اهرم مورد استفاده معامله‌گر نیز تعیین می‌شود. با تعیین اهرم، با توجه به موجودی فعلی کیف پول، بیشترین میزان حجم معامله و همچنین حداقل موجودی به منظور گروگذاری در این بخش مشخص می‌شود.

بخش ۴

میزان دارائی قرض گرفته شده از صرافی به ازای هر سفارش را نمایش می‌دهد.

بخش ۵

سفارشات Reduce-Only به منظور کاهش دارائی‌های از پیش معامله‌شده در سفارشات باز کردن معامله فیوچرز قبلی می‌باشد.

بازار Futures

در مقاله آموزش نرم افزار موبایل OKX پس از بررسی بازار اسپات Spot و مارجین Margin به بررسی بازار معاملات فیوچرز می‌پردازیم .قراردادهای بازار معاملات آتی (Futures) به طور کلاسیک دارای تاریخ انقضا بود که این دسته از قراردادها همچنان تحت عنوان فیوچرز Futures شناخته می‌شوند. ولی نسل جدید این قراردادها، فاقد تاریخ انقضا بوده و اصطلاحاً به آن‌ها قراردادهای دائمی (Perpetual) گفته می‌شود. قراردادهای آتی براساس رمزارز پایه خود، به دو دسته Coin-Margined و USDT-Margined دسته‌بندی می‌شوند. دسته اول، قراردادهای آتی رمزارز مدنظر برحسب ارزهای فیات یا یکی از رمزارزهای محبوب به غیر از Stable Coin ها لیست می‌شوند و در دسته دوم، این قراردادها برحسب Stable Coin ها به خصوص تتر (USDT) تنظیم می‌شوند.

در نرم افزار موبایل OKX به منظور دسترسی به پنل معاملاتی این قراردادها، به لیست رمزارزهای پشتیبانی‌شده رجوع کرده و پس از انتخاب رمزارز مدنظر خود، در بخش Margin Trading بر روی گزینه Perp کلیک می‌کنیم. مثال زیر، رمزارز بیت‌کوین دو نماد Perpetual با نام‌های BTCUSD برای قراردادهای Coin-Margined و BTCUSDT برای قراردادهای USDT-Margined دارد. با کلیک بر روی هریک از این دو نماد، به پنل معاملاتی فیوچرز Futures وارد می‌شویم.

در نرم افزار موبایل OKX پلتفرم معاملاتی فیوچرز Futures نیز بسیار مشابه دو بازار قبل بوده و در ادامه به بررسی بخش‌های متفاوت این پنل می‌پردازیم:

بخش ۱

در نرم‌ افزار موبایل OKX که در این نوشته در حال بررسی و آموزش آن هستیم، مشابه بازار مارجین Margin، در این بخش امکان تنظیم اهرم معاملاتی و همچنین نحوه تخصیص ریسک آن بر موجودی کیف پول مشخص می‌شود. البته، با این تفاوت که اهرم معاملاتی برای معاملات خرید (Long) و فروش (Short) به طور جداگانه مشخص می‌شود.

بخش ۲

با توجه به اینکه بازار فیوچرز Futures کاملاً دو طرفه می‌باشد، این بخش به منظور ثبت (Open) یا بستن (Close) سفارش‌های مدنظر در این بازار استفاده می‌شود.

بخش ۳

همانطور که اهرم معاملاتی در این بازار برای خرید و فروش جداگانه ثبت می‌شود، ثبت سفارشات نیز برای هریک از این دو سفارش کلید جداگانه دارند. در زیر هر گزینه، با توجه به اهرم فعلی و موجودی کیف پول، بیشترین میزان حجم معاملاتی آن سفارش نمایش داده شده است.

بخش ۴

در پیشینه سفارش‌های بازارهای مارجین Margin و فیوچرز Futures، علاوه بر موارد گفته شده در بازار اسپات Spot، بخش معاملات باز فعلی (Positions) نیز وجود دارد که در آن جزئیات مختلف هر معامله از جمله میزان مقداری و درصدی سود و ضرر هر معامله نمایش داده می‌شود.

جمع‌بندی

نحوه ثبت معامله در سه بازار در این مقاله از سری مقالات آموزش کار با نرم‌ افزار موبایل OKX نحوه کار با سه مارجین Margin و اسپات Spot و فیوچرز Futures در این مقاله مورد بررسی قرار گرفت. ساختمان کلی نحوه کار با نرم‌افزار OKX Mobile در این دو مقاله آموزش داده شد و به طور کلی ثابت می‌ماند. تنها در برخی به‌روزرسانی‌ها احتمال تغییر مکان هر گزینه وجود دارد که با کمی بررسی به راحتی قابل شناسائی می‌باشد.