گپ قیمتی افزایش سرمایه

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

منظور از گپ در بورس چیست؟ آشنایی با گپ (Gap) قیمتی در بورس و فارکس

اصطلاح گپ (Gap) در بورس و فارکس پرکاربرد است، گپ قیمتی به زبان ساده به معنی یک ناپیوستگی بر روی نمودار است که در اثر جهش ناگهانی قیمت ایجاد می گردد. در این مقاله شما را با این مفهوم بیشتر آشنا خواهیم کرد، همراه داتیس نتورک باشید.

منظور از گپ در بورس چیست؟

حتما بارها در بازار بورس یا فارکس با این اصطلاح مواجه شده اید که فلان سهم دچار گپ قیمتی پس از افزایش سرمایه شده است، و یا مثلا فلان سهم Gap خود را پر کرده است.

در این مقاله بررسی خواهیم کرد که Gap به چ معناست!

به زبان ساده گپ به معنی یک ناپیوستگی بر روی نمودار است که در اثر جهش ناگهانی قیمت ایجاد می گردد.

به این ترتیب اگر به عنوان مثال قلم خود را بر روی نمودار قرار داده و روند حرکت قیمت را با نوک قلم دنبال نمایید در نقطه ای که گپ به وقوع پیوسته است مجبور می‌شوید قلم را از روی کاغذ برداشته و مجدداً در نقطه ای دیگر بر روی نمودار قرار دهید در واقع به معنی آن است که در محدوده‌ای مشخص مطلقاً هیچ گونه معامله ای بر روی قیمت انجام نشده است.

گپ ها می توانند در اثر وقوع رویدادهای مهم و یا اطلاعات اعلام ناگهانی اخبار هیجانی به بازار ایجاد گردند

این اتفاق در بازارهای بین‌المللی که دچار محدودیت اجباری نوسانات روزانه نیستند می توانند به سهولت و به کرات رخ دهد.

در بورس ایران نیز معمولاً هنگام بسته شدن و باز شدن مجدد نمادها به عنوان مثال پس از برگزاری مجمع و تحت تاثیر از اعلام اخبار مثبت یا منفی با اهمیت توسط شرکت ها شاهد پدید آمدن گپ بر روی نمودار ها هستیم.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال: در مقاله قبل به بررسی فلسفه تحلیل تکنیکال و تفاوت آن با تحلیل بنیادی، نقاط قوت و ضعف تحلیل تکنیکال و دامنه کاربرد آن پرداختیم. پس از ارائه این مقدمات زمان آموزش تحلیل تکنیکال به صورت کاربردی رسیده است. تا پایان این سری مقالات همراه ما باشید. ضمنا در صورتی که تمایل به یادگیری کامل تحلیل تکنیکال را دارید، در دوره آموزش تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال شرکت کنید.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال یا همان نمودارهای قیمت-زمان را از کجا بیاریم؟

در تحلیل تکنیکال ما به نمودارهای قیمت-زمان نیاز داریم. نمودارهای قیمت-زمان همان‌طور که از نام آن مشخص است، نموداری است که تغییرات قیمت را در طول زمان نشان می‌دهد و می‌تواند قیمت یک سهم یا کالای خاص را در طول بازه زمانی دلخواه نشان دهد.

اما چگونه به این نمودارها دسترسی داشته باشیم؟ در حالت کلی ما دو نوع نرم‌افزار برای مشاهده این نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال داریم. نمودارهای تحت وب و نمودارهای تحت سیستم عامل.

الف- نمودارهای تحت وب تحلیل تکنیکال:

معروف‌ترین بستر تحلیل تکنیکال، سایت تریدینگ ویو هست. البته تریدینگ ویو مختص بازارهای جهانی می‌باشد ولی شرکت‌های ایرانی از این سایت خدمات گرفته و نمودارهای تحلیل تکنیکال را به‌صورت شخصی‌سازی شده ارائه می‌کنند.

نمایی از سایت رهاورد 365

نمایی از ابزار تحلیل تکنیکال ارشن

1. سومین مورد بستری است که خود کارگزاری‌ها در اختیار مشتریان خود می‌گذارند. در واقع هر پنل کارگزاری بخشی را دارد که می‌توانید نمودارهای تکنیکال را در آنجا مشاهده کنید.

در تصویر زیر ما ازکارگزاری آگاه استفاده کرده ایم. در یک نتیجه‌گیری کلی مشاهده می‌کنید که ظاهر این سایت‌ها تفاوتی ندارند و همه ابزار تریدینگ ویو هستند امّا به لحاظ کیفیت اطلاعات، رهاورد 365 از سایر موارد بهتر است.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

نمایی از ابزار تحلیل تکنیکال کارگزاری آگاه

ب- نرم افزارهای تحت سیستم عامل:

در موارد قبلی گپ قیمتی افزایش سرمایه شما نیاز به نصب نرم افزار نداشتید و فقط با بازکردن مرورگر سیستم خود، به آن‌ها دسترسی خواهید داشت. این ابزارها رو ابزارهای آنلاین تحلیل تکنیکال نیز می‌گویند. برای تحلیل ما می‌توانیم از نرم افزارهای معروف دیگر نیز استفاده کنیم. این نرم افزار قابلیت نصب روی ویندوز، سیستم عامل اندروید و حتی بعضی از موارد امکان نصب روی سیستم عامل مکینتاش را دارا هستند.

مهمترین نرم‌افزار تحلیل تکنیکال، نرم افراد متاتریدر می‌باشد. این نرم‌افزار برای بررسی نمودارهای قیمت در بازارهای جهانی و فارکس استفاده می‌شود امّا کارگزاری مفید، این نرم افزار را تغییر داده و اسم آن را مفید تریدر گذاشته است. برای نصب این نرم افزار می‌تونید به این مقاله مراجعه کنید.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

نمایی از نرم‌افزار مفید تریدر

فعالان بازار بورس امکان استفاده از نرم‌افزارهای دیگری هم دارند اما این نرم‌افزارها بیشتر جنبه تخصصی دارند و برای تحلیل‌گران حرفه‌ای‌تر مورد استفاده قرار می‌گیرند. به‌طور مثال می‌توان به داینامیک تریدر و یا ادونس گت اشاره کرد.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

نمایی از نرم افزار داینامیک تریدر

اگر شما در شروع کار تحلیل‌گری هستید، توصیه می‌کنیم از ابزارهای آنلاین همچون رهاورد 365 استفاده کنید، چون هم ساده هستند و هم دیتای با کیفیت‌تری در اختیار تحلیل‌گر قرار می‌دهند.

پیشنهاد ویژه: دوره آموزش صفر تا صد پرایس اکشن

قسمت‌های مختلف ابزار تحلیل تکنیکال:

تایم فریم:

در نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال، محور افقی زمان و محور عمودی، قیمت می‌باشد. واحد قیمت به نوع بازار و کالای مورد بررسی بستگی دارد و انتخاب آن با تحلیل‌گر نیست امّا محور افقی، یعنی زمان، به دید تحلیل‌گر بستگی دارد. در واقع تحلیل‌گر می‌تواند بازه زمانی مورد بررسی خود را کوتاه کند یا بازه زمانی بلندتری را مورد بررسی قرار دهد. به این موضوع تایم فریم می‌گوییم.
تایم فریم‌های معاملاتی از یک دقیقه و 5 دقیقه شروع می‌شود و تا روزانه، هفته‌ای یا حتی ماهانه طبقه‌بندی می‌شود. در بازار بورس ایران ما از تایم روزانه و گاهی اوقات برای تحلیل‌های بلندمدتی از تایم هفته‌ای استفاده می‌کنیم.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

برای انتخاب تایم فریم روی گزینه D (بالا-سمت چپ) کلیک کنید نمودار را روزانه قرار دهید.

انواع نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

OHLC:

در بازار بورس ایران ما 5 قیمت داریم. این 5 قیمت شامل:

اولین قیمت معامله که با نماد Open و به صورت اختصار با O نشان می‌دهند و اولین قیمتی است که در شروع معاملات، سهم با آن قیمت داد و ستد می‌شود. در بازار ایران این قیمت معامله معمولاً در ساعت 9 صبح انجام می‌شود.

آخرین قیمت معامله که با نماد Close و به صورت اختصار با C نشان می‌دهند و آخرین قیمتی است که در پایان تایم فریم معاملات، سهم با آن قیمت داد و ستد می‌شود. در بازار ایران این قیمت معامله معمولا در ساعت 12:30 ظهر انجام می‌شود.

بالاترین قیمت معامله که با نماد High و به صورت اختصار با H نشان می‌دهند و بالاترین قیمتی است که در طول تایم فریم معاملات، سهم با آن قیمت داد و ستد می‌شود.

پایین ترین قیمت معامله که با نماد Low و به صورت اختصار با L نشان می‌دهند و اولین قیمتی است که در طول تایم فریم معاملات، سهم با آن قیمت داد و ستد می‌شود.

البته یک قیمت دیگر در بازار ایران داریم به نام قیمت پایانی که بیانگر میانگین قیمت روز بوده و مبنای دامنه نوسان قیمت روز کاری بعد می باشد. این قیمت در تحلیل تکنکیال کاربرد ندارد.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

در این تصویر 4 قیمت یک سهم در تابلوی معاملات بازار بورس ایران مشخص شده است.

نمودار خطی (Line Chart):

ساده‌ترین حالت برای نمایش یک نمودار است و معمولاً توسط افراد غیر بورسی مورد استفاده قرار می‌گیرد. در این روش نقطه پایانی هر روز، به نقطه پایانی روز دیگر متصل می‌شود با فرض آنکه تایم فریم بصورت روزانه انتخاب شده باشد و همچنین اگر تایم فریم بصورت هفتگی انتخاب شده باشد، کافی است نقطه پایانی هر هفته به هفته بعد متصل گردد و الی آخر.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

نمودار میله‌ای (Bar Chart):

این روش نسبت به حالت قبل از اطلاعات بسیار کامل‌تری برخوردار است به این صورت که برای هر واحد زمانی بر روی چارت از یک پاره خط عمودی استفاده می‌کنیم که این پاره خط اصطلاحاً میله یا بار نامیده می‌شود:

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

همان‌طور که ملاحظه می‌کنید هر میله از دو زایده کوچک در سمت چپ و راست خود برخوردار است که این زایده‌ها به ترتیب اولین و آخرین قیمت را در طول بازه زمانی مورد نظر مشخص می‌کنند و به ترتیب قیمت‌های Open و Close به معنى قيمت باز شدن و قیمت بسته شدن نامیده می‌شوند. همچنین بیشترین و کمترین قیمت در طول بازه زمانی مورد نظر را نیز، که متناظر با دو انتهای فوقانی و تحتانی پاره خط مذکور هستند، به ترتیب قیمت‌های High و Low می‌نامند.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

نمودار شمع ژاپنی (Candlesticks):

نهایتاً به نمودار کندل استیک با شمع ژاپنی می‌رسیم که نمودار مورد علاقه عموم تکنیکالیست هاست. این روش در واقع هیچ اطلاعات اضافه‌ای نسبت به نمودار میله‌ای ندارد و تنها تفاوت آن صرفاً این است که در مدل کندل استیک فاصله بین قیمت‌های Open و close را با یک مستطیل ترسیم می‌کنیم که رنگ بدنه این مستطیل بسته به صعودی با نزولی بودن کندل می‌تواند به رنگ سفید با سیاه انتخاب شود.

نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

بنابراین تحلیل‌گر صرفاً با یک نگاه سریع به نمودار و بر مبنای رنگ بدنه سیاه یا سفید کندل‌ها می‌تواند به سادگی دریابد که آیا قیمت در بازه زمانی مورد نظر رشد کرده با اینکه دچار نزول شده‌است. در روزهایی که بازار مثبت و پر رونق بوده و سطح عمومی قیمت‌ها افزایش یافته است و قیمت close بالاتر از Open بوده‌است، رنگ بدنه کندل را سفید و در غیراین‌صورت از رنگ‌های تیره مثلاً مشکی استفاده می‌کنیم.

نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده:

در بورس ایران، شرکت‌ها در انتهای سال و در مجمع عمومی سالیانه، مبلغی را بعنوان سود نقدی سالیانه یا DPS تصویب نموده و به سهامداران پرداخت می‌نمایند. یا همچنین پس از تصویب افزایش سرمایه، به هریک از سهامداران قبلی شرکت، به نسبت میزان سهامی که از قبل در اختیار داشته‌اند، تعداد سهام جدید اهدا خواهد شد.

طبق قوانین سازمان بورس، نماد شرکت‌ها پس از برگزاری مجمع (چه مجمع عادی و چه مجمع فوق العاده بدون محدودیت توسان بازگشایی خواهد شد. و اهالی بازار می‌توانند بر مبنای اطلاعات جدیدی که بدست آورده‌اند، با یکدیگر آزادانه رقابت نموده و قیمت سهام را با استفاده از مکانیسم عرضه و تقاضا تعیین نمایند.

تفاوت‌های نمودار تعدیل شده و تعدیل نشده

نکته مهم این است که بازار در چنین مواقعی بطور طبیعی، قیمت جدید را به گونه‌ای تعیین می‌کند که مجموع سرمایه سهامداران، قبل و بعد از برگزاری مجمع، عملاً هیچ تغییر خاصی نکند. بعنوان مثال فرض کنید یک شرکت تصمیم به افزایش سرمایه به میزان 100 درصد از محل سود انباشته گرفته باشد.

در اینصورت پس از برگزاری مجمع فوق العاده، هنگام بازگشایی مجدد نماد، قیمت سهم دقیقاً نصف مقدار قبلی خواهد شد. به این ترتیب عملاً سرمایه سهامداران هیچگونه تغییر واقعی نخواهد کرد زیرا در عین حال که قیمت سهم نصف شده ولی در عوض تعداد سهام هر یک از سهامداران نیز خود به خود دو برابر شده‌است. بنابراین حاصل ضرب قیمت جدید در تعداد سهام برای هریک از سهامداران دقیقاً برابر یا همان مقدار قبلی خواهدشد.

اجازه دهید مثال دیگری نیز درباره سود نقدی بزنیم. اینبار فرض کنید یک شرکت دلخواه قصد برگزاری مجمع عمومی عادی گپ قیمتی افزایش سرمایه داشته‌باشد. فرض کنید قیمت اولیه سهم قبل از برگزاری مجمع برابر با ۱۰۰۰ تومان باشد و در مجمع سالیانه تصمیم به توزیع سود نقدی به میزان ۱۰۰ تومان بگیرد. در اینصورت قیمت نماد توسط بازار هنگام بازگشایی برابر با ۹۰۰ تومان تعیین خواهد شد و باز هم سرمایه سهامداران عملاً هیچ تغییر خاصی نخواهد کرد زیرا هر سهامدار، با احتساب سود نقدی دریافتی از شرکت، قبل و پس از برگزاری مجمع، همان سرمایه یکسان را داشته است.

گپ‌های نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

نکته مهم به‌لحاظ تکنیکال این است که این قبیل گپ‌ها – یعنی گپ‌هایی که در اثر “افزایش سرمایه” و يا “تقسیم سود نقدی” ایجاد می شوند – باید از روی نمودار حذف شوند تا تحلیل‌گران را به خطا نیاندازند. زیرا همانطور که توضیح‌داده‌شد این مدل گپ‌ها واقعی نبوده و عملاً هیچ تأثیر واقعی بر روی مجموع سرمایه سهامداران ندارند.

پرسش و پاسخ در حوزه بازارهای مالی

پاسخ پرسش های خود را با بهترین کیفیت در پرسمان دریافت کنید.

جستجو

دسته بندی پرسش ها

برچسب های پر استفاده

پاسخگوی پرسش های تخصصی شما هستیم.

• آخرین پرسش ها
• پرسش های برگزیده
• پرسش های من

• نمایش بر اساس:
• آخرین پرسشها
• برترین امتیازها
• بیشترین پاسخها
• بیشترین نظرات

سلام. من سوالم درباره گپ هاست که چطور میشود تشخیص شان داد؟ و چرا با اینکه گپ در چارت نکته مهمی است هیچ منبعی آن را خوب توضیح نداده و فقط در حد معرفی میباشد. مثلا همین نمودار یورو دلار که بعد از گپ زدن حدود 800 پیپ ریخته چی میشود ؟ چه اتفاقی میافتد.

گپ قیمتی

با سلام وقت بخیر. مقدار اصلاح زمانی در گپ قیمتی افزایش سرمایه چقدر است مثلا غگل برای اصلاح زمانی برای پیاده کردن خریداران قدیمی چقدر وقت برای اصلاح لازم دارد؟

چارت دارای گپ

سلام و وقت بخیر. در نموداری که دارای تعداد زیادی گپ هست آیا تحلیلهایی که انجام میدهیم (کلاسیک و مدرن) دارای اعتبار تحلیلی هستند و میشود بر اساس این تحلیل و نمودار تصمیم گیری نمود؟

گپ های زمانی

با سلام خدمت استاد آزادی. با توجه به اینکه در بورس ایران بدلیل رشد های 20 و 50 درصدی سهام بسته می شود و این اتفاق بدلیل رشد بورس حتی دریک سهم زیاد رخ می دهد ، آیا گزینه ی "CD" در داینامیک تریدر را فعال کنیم یا خیر؟

نمودار

وقت بخیر. پس از اینکه شرکت افزایش سرمایه از محل سود انباشته داد باید تحلیل تکنیکال را روی نمودار بدون تعدیل انجام دهیم یا اینکه گزینه افزایش سرمایه را برای نمودار فعال کرده تا گپ ناشی از افزایش سرمایه پر شود و بعد نمودار را تحلیل کنیم؟

با سلام خدمت گروه خوب سیکلیکال ویوو. ببخشید اعداد NLB چه چیزی را نمایش میدهند و اگر سبز یا قرمز باشد نمایانگر چه چیزی هستند؟ با تشکر فراوان.

برای مشاهده پرسش های خود ابتدا وارد حساب کاربری خود شوید

نکات مهم

لطفا در طرح پرسش به موارد زیر دقت کنید چون پرسش های با کیفیت پاسخ های با کیفیتی را نیز به دنبال خواهند داشت:
1. قبل از طرح پرسش ابتدا در پرسمان جستجو کنید که پرسش شما مطرح نشده باشد.
2. دقت کنید پرسمان فضایی برای پرسش های حرفه ای و تخصصی است، لذا پرسش هایی که مربوط به پشتیبانی باشد در پرسمان پاسخ داده نمیشوند.
3. سعی کنید پرسش خود را مبسوط و همراه با جزئیات مطرح کنید.
4. حداقل از 3 برچسب استفاده کنید. (سه کلمه کلیدی در متن پرسش) و بعد از تایپ هر کلمه دکمه Enter را فشار دهید.
5. حداکثر از دو تصویر میتوانید در پرسش های خود استفاده کنید.
6. فضای پرسش و پاسخ بصورت گفتگو نیست و مبتنی بر یک پرسش یک پاسخ است.
7. اگر دسته پرسش مورد نظر شما در پرسمان یافت نشد با پشتیبانی تماس بگیرید.
آیدی تلگرام پشتیبانی پرسمان: [email protected]

نمودارهای تعدیل گپ قیمتی افزایش سرمایه شده و تعدیل نشده چه تفاوتی دارند؟

یکی از موضوعات مورد بحث تحلیلگران در تحلیل تکنیکال، استفاده از نمودارهای تعدیل شده یا تعدیل نشده است. استفاده از هرکدام از این نمودارها مزایا و معایبی دارد که در ادامه به بیان آن‌ها می‌پردازیم.

ممکن است برخی عوامل بنیادی گپ قیمتی افزایش سرمایه در نمودارهای تکنیکالی یک سهم اثر داشته باشند. کاربرد نمودارهای تعدیل شده، برای در نظر گرفتن این عوامل بنیادی است. نمودارهای تعدیل شده در اثر وجود گپ‌های قیمتی ایجاد می‌شوند و دلایلی متعددی برای ایجاد گپ قیمتی وجود دارد که در ادامه به تعریف آن‌ها می‌پردازیم.

شکاف قیمتی

گپ یا شکاف قیمتی، قسمتی از نمودار یک سهم است که تقاضایی برای خرید و فروش وجود ندارد و بین قیمت‌های سهم تفاوت عمده‌ای وجود دارد. گپ‌های قیمتی به دلایل زیادی مانند افزایش سرمایه، تقسیم سود نقدی، گره‌های معاملاتی، تعدیل‌های مثبت یا منفی و … ایجاد گپ قیمتی افزایش سرمایه می‌شوند.

نمودار تعدیل نشده

با فعالیت‌های مختلف یک شرکت سهامی، قیمت سهم در بازار سرمایه، دچار نوسان می‌شود. درصورتی‌که این نوسان قیمتی را در نمودار سهم در نظر نگیریم، نمودار تعدیل نشده است. در نمودار تعدیل نشده، گپ قیمتی و اثر رخدادهایی مانند افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی قابل‌مشاهده نبوده و تغییری در دارایی سهامداران دیده نمی¬شود و تنها نوسان قیمتی را می‌توان مشاهده کرد.

مزایا و معایب نمودارهای تعدیل نشده

نمودار تعدیل نشده تنها رفتار قیمتی سهم را نشان می‌دهد و تغییرات دارایی سهامدار در زمان افزایش سرمایه یا پرداخت سود نقدی در آن قابل‌مشاهده نیست. این موضوع ممکن است در برخی مواقع سبب گمراهی سهامداران شود و روند نزولی در قیمت را متوجه نشوند. از طرفی دیگر استفاده از ابزارهای تکنیکال مانند اندیکاتورها و اسیلاتورها در نمودارهای تعدیل نشده میسر نیست.

نمودار تعدیل شده

درصورتی‌که نوسان قیمتی شدید سهم را در نمودار سهم دخالت دهیم، نمودار را تعدیل شده می‌نامیم. در نمودارهای تعدیل شده گپ‌های قیمتی در گذر زمان قابل‌مشاهده است. عمده دلایل ایجاد گپ‌های قیمتی افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی هستند. در حقیقت نمودار تعدیل شده نموداری است که عوامل بنیادی مانند افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی از آن حذف شده است.

افزایش سرمایه یکی از مهم‌ترین دلایل ایجاد گپ قیمتی است که از طریق چهار روش عمده توسط شرکت‌ها انجام می‌پذیرد. افزایش سرمایه معمولاً سبب کاهش ارزش سهام شرکت می‌شود و در مقابل ارزش کاسته شده، به سهامدار حق تقدم، سهام جایزه یا … داده خواهد شد. کاهش ارزش سهام شرکت باعث ایجاد شکاف (گپ) و تأثیر بر نمودار قیمتی می‌شود. یکی دیگر از دلایل ایجاد گپ قیمتی و کاهش شدید قیمت در نمودار سهام شرکت‌ها، پرداخت سود نقدی پس از برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه است و نمودار قیمت سهام به میزان سود تقسیمی کاهش می‌یابد.

افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی، اتفاقات مالی بسیار مهمی در هر شرکت سهامی است که سبب می‌شود قیمت سهام شرکت تغییر کند. البته با توجه به این‌که میزان تغییر قیمت سهم به دلیل تقسیم سود زیاد نیست، تغییر در نمودار تعدیل شده و گپ قیمت، بزرگ نخواهد بود و ممکن است نمودار تعدیل شده با نمودار تعدیل نشده همانند هم باشند؛ اما تأثیر افزایش سرمایه بیشتر بوده و گپ قیمتی آن در نمودار سهم نیز بزرگ‌تر خواهد بود.

مزایا و معایب نمودارهای تعدیل شده

در نمودارهای تعدیل ، تاریخچه قیمتی سهم به دلیل حذف گپ‌های قیمتی مشخص نیست. بااین‌حال برای استفاده از اندیکاتورها و اسیلاتورها، لازم است تا نمودار تعدیل شده باشد. همچنین استفاده از خطوط حمایت و مقاومت راحت‌تر صورت می‌گیرد.

تعریف سود نقدی

شرکت‌هایی که در پایان سال مالی خود توانستند سود کسب کنند، در مجمع عمومی عادی سالیانه تصمیم می‌گیرند تا بخشی از این سود را به سهامداران خود پرداخت نمایند. با پرداخت سود نقدی به سهامداران، ارزش قیمت هر سهم به میزان سود تقسیمی کاهش می‌یابد.

جهت کسب اطلاعات بیشتر درزمینهٔ سود نقدی می‌توانید به مطلب «سود نقدی سهام در بورس: جذاب یا خسته‌کننده؟» مراجعه کنید.

افزایش سرمایه و روش‌های آن

همان‌طور که در مطلب «افزایش سرمایه شرکت‌ها در بازار سرمایه: راهنمای کامل» توضیح داده شد، افزایش سرمایه عبارت است از افزایش اسمی میزان سرمایه ثبت‌شده یک شرکت. در شرکت‌های سهامی نیز عبارت است از افزایش تعداد سهام منتشره توسط شرکت سهامی. افزایش سرمایه شرکت‌ها از منابع مختلف و به چهار روش تأمین مالی انجام می‌شود.

۱- افزایش سرمایه از محل سود انباشته
۲- افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی‌ دارایی‌های شرکت
۳- افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده
۴- افزایش سرمایه از روش صرف سهام

نمودارهای تعدیل نشده و تعدیل شده در سامانه معاملاتی آساتریدرآگاه

در سامانه معاملاتی آنلاین آساتریدرآگاه پس از جستجوی نماد، می‌توانیم از کادر بالای نمودار، نمودار را در حالت‌های تعدیل شده (افزایش سرمایه و سود نقدی) و یا تعدیل نشده قرار دهیم.
همان‌طور که در شکل زیر می‌بینید، نمودار نماد خودرو در حالت تعدیل نشده آمده است. در این حالت گپ‌های قیمتی ایجاد شده به علت افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی قابل‌مشاهده است. نقاط آبی، نشان‌دهنده زمان افزایش سرمایه و نقاط زرد، نشان‌دهنده زمان پرداخت سود نقدی است.

شکل زیر نمودار تعدیل شده شرکت ایران خودرو است. در این حالت گپ‌های قیمتی حذف شده و روند نمودار به‌صورت پیوسته است.

سخن آخر:

با توجه به مطالب عنوان‌شده می‌توان نتیجه گرفت که هدف تحلیل، به‌کارگیری نمودارهای تعدیل شده یا تعدیل نشده را مشخص می‌کند. هر تحلیلگر با توجه به نتیجه‌ای که قصد دارد از نمودار کسب کند و در نظر گرفتن مشخصات نمودارها، می‌تواند از نمودار تعدیل نشده یا تعدیل شده استفاده نماید.

نمودار پیشرفته بورس چیست؟ آموزش نمودار پیشرفته رایگان سیگنال

با وجود فراز و نشیب‌های فراوان اما هنوز هم بورس ایران پر از فرصت‌های سرمایه‌گذاری و کسب درآمد است. نمودار پیشرفته بورس یکی از مهمترین ابزارها برای تحلیل بازار و پیش‌بینی قیمت‌ها است. نمودارها انواع مختلفی دارند اما نمودار پیشرفته می‌تواند قابلیت‌های متنوعی را در اختیار معامله‌گران بگذارد. نمودار پیشرفته رایگان سیگنال یکی از بهترین […]

با وجود فراز و نشیب‌های فراوان اما هنوز هم بورس ایران پر از فرصت‌های سرمایه‌گذاری و کسب درآمد است. نمودار پیشرفته بورس یکی از مهمترین ابزارها برای تحلیل بازار و پیش‌بینی قیمت‌ها است. نمودارها انواع مختلفی دارند اما نمودار پیشرفته می‌تواند قابلیت‌های متنوعی را در اختیار معامله‌گران بگذارد. نمودار پیشرفته رایگان سیگنال یکی از بهترین ابزارها برای تحلیل بازار بورس است.

برای دسترسی به نمودار پیشرفته سیگنال

نمودار پیشرفته بورس چیست؟

نمودار پیشرفته بورس نموداری شامل کندل‌های قیمتی و یک سری ابزارها برای تحلیل روندها و قیمت‌های بازار است.

برای دسترسی به نمودار پیشرفته رایگان در اپلیکیشن سیگنال ابتدا وارد کاشی سهام شوید.

کاشی سهام را انتخاب کنید

سپس یکی از نمادهای بورسی را انتخاب کنید.

یکی از نمادهای بورسی را انتخاب کنید

حال با انتخاب گزینه «نمودار پیشرفته» می‌توانید نمودار پیشرفته بورس سیگنال را مشاهده کنید و تحلیل‌های دقیق‌تری نسبت به قیمت نماد انتخاب شده داشته باشید.

روی گزینه نمودار پیشرفته کلیک کنید

در نمودار پیشرفته می‌توانید از بهترین ابزارها را در تایم فریم‌های متفاوت استفاده کنید.

نمودار پیشرفته

شما می‌توانید از طریق وب‌سایت سیگنال نیز به این نمودارها دسترسی داشته باشید. بدین منظور از منوی بالای صفحه روی «سهام» کلیک و سپس نماد مورد نظر را انتخاب کنید. ابتدا نمودار خطی و ساده قیمت نمایش داده می‌شود اما با کلیک روی گزینه «نمودار پیشرفته» می‌توانید به نمودار پیشرفته رایگان از طریق وب‌سایت سیگنال دسترسی داشته باشید.

چرا باید از نمودار پیشرفته سیگنال استفاده کنیم؟

نمودار پیشرفته ابزارها و امکانات مختلفی دارد که به تحلیل دقیق‌تر کمک می‌کند. تمام ابزارهای ارائه شده در نمودار پیشرفته بورس سیگنال رایگان است. این در حالی است که بسیاری از وب‌سایت‌های داخلی و خارجی این ابزار را فقط با خرید اشتراک در اختیار کاربران قرار می‌دهد.

انواع نمودار

نمودارهای تحلیل تکنیکال دارای انواع متنوعی هستند.

خطی: نمودار خطی ساده‌ترین نوع نمودار تکنیکال است که نقطه قیمت پایانی را در هر تایم فریم مشخص می‌کند. از این نمودار برای گزارش‌های ساده بازار استفاده می‌شود.

نمودار خطی تحلیل تکنیکال

میله‌ای: نمودار میله‌ای علاوه بر قیمت پایانی، قیمت آغازین، بالاترین و پایین‌ترین قیمت را نیز نمایش می‌دهد. قیمت ابتدایی با یک خط کوتاه در سمت چپ و قیمت پایانی با خطی در سمت راست مشخص می‌شود. رنگ سبز نشان‌دهنده افزایش قیمت و رنگ قرمز نیز نشان از کاهش قیمت در بازه زمانی مورد نظر است.

نمودار میله‌ای تحلیل تکنیکال

شمعی: شمعی محبوب‌ترین نمودار تحلیل تکنیکال است. این نمودار اطلاعات بیشتری نسبت به نمودار میله‌ای نمایش نمی‌دهد اما ساختار نمایشی بهتری دارد. با استفاده از این نمودار می‌توان به راحتی قیمت‌ها و روند حرکت دارایی در گپ قیمتی افزایش سرمایه بازه‌های زمانی مشخص را تشخیص داد.

نمودار شمعی تحلیل تکنیکال

هالو چارت: این نمودار با توجه به قیمت باز و بسته شدن و مقایسه اعداد پایانی دو کندل نمایش داده می‌شود. کندل‌های توخالی هالوچارت نشان‌دهنده بازار صعودی است و کندل‌های توپر نشان از سقوط قیمت در بازه زمانی مورد نظر است.

نمودار بر اساس تایم فریم

نمودارها ممکن است بر اساس تایم فریم دسته‌بندی شوند. تایم فریم به بازه زمانی مورد نظر برای اعلان قیمت اشاره دارد. ساعتی، روزانه، ماهانه، سالانه و حتی بازه تمام عمر دارایی از جلمه تایم فریم‌های معروف نمودارهای تحلیل تکنیکال است.

نمودار بر اساس حسابی و لگاریتمی

نمودارهای خطی یا حسابی قیمت را در محور عمودی (yها) با فاصله مساوی بین قیمت‌های مشخص شده نمایش می‌دهند. این نمودارها مقادیر مطلقی را نشان خواهند داد و تغییرات به صورت عددی اندازه‌گیری می‌شوند. نمودارهای لگاریتمی فاصله قیمت را روی محور عمودی با وابستگی به درصد تغییرات نمایش می‌دهند. این نمودارها با نماد log‌ نیز شناخته می‌شوند.

نمودار تعدیل شده و تعدیل نشده

اگر در ترسیم نمودار علاوه بر پارامترهای تکنیکال از شاخص‌های بنیادی هم استفاده شود نمودار به روش «تعدیل شده» رسم شده است. اگر هم فقط شاخص‌های تکنیکال مبنای ترسیم نمودار باشند، روش رسم «تعدیل نشده» یا «بدون تعدیل» خواهد بود.

اندیکاتور چیست

اندیکاتور شاخص یا پارامتری است که با استفاده از داده‌های بازار و فرمول‌های ریاضی اندازه‌گیری می‌شود و به پیش‌بینی اتفاقات آینده کمک می‌کند. در ادامه به بررسی انواع اندیکارتورها پرداخته‌ایم.

اندیکاتورهای روندی (trend)

اندیکاتورهای روندی، شاخص‌هایی هستند که با میانگین‌گیری از قیمت در بازه‌های زمانی، روند قیمت دارایی در روزهای آتی را پیش‌بینی می‌کنند.

اندیکاتورهای مومنتوم یا نوسانگرها (Oscillator)

اندیکاتورها نوسانی با توجه به هیجان‌ها و احساسات بازار تعیین می‌شوند. با استفاده از این اندیکاتورها می‌توان زمان تغییر روند و واکنش کاربران را حدس زد.

اندیکاتورهای پیشرو (Leading Or Oscillator)

اندیکاتورهای پیشرو قبل از شروع تغییرات اطلاعاتی در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند. به کمک این شاخص‌ها می‌توان حجم خرید و فروش‌های هیجانی را پیش‌بینی و برای معاملات کوتاه‌مدت سیگنال‌های مناسبی پیدا کرد.

اندیکاتورهای پیرو (Lagging Or Trend)

اندیکاتورهای پیرو شاخص‌هایی برای معاملات بلندمدت هستند. این شاخص‌ها نوسان مقطعی را مبنای محاسبه قرار نمی‌دهند و بدین ترتیب ریسک برنامه‌های بلندمدت را کاهش خواهند داد. اندیکاتور MACD یکی از بهترین شاخص‌های تاخیری یا پیرو است.

برای درک بهتر موضوع چند اندیکاتور را بررسی خواهیم کرد.

• اندیکاتور حجم: اندیکاتورهای حجم با توجه به حجم معاملات (خرید و فروش‌ها) محاسبه می‌شود. افزایش حجم خرید یا فروش می‌تواند ابتدایی‌ترین نشانه برای تغییر روند و صعود یا سقوط قیمت باشد.
• اندیکاتور باندهای بولینگر: اندیکارتو بولینر از دو نوار نوسانی تشکیل شده است. این دو نوار در بالا و پایین یک خط میانگین متحرک ترسیم می‌شوند. اگر نوسان‌های دارایی افزایش پیدا کند، باندهای اندیکاتور بولینگر پهن می‌شود و زمانی که نوسان‌ها کاهش پیدا کند، دو باند این شاخص به یکدیگر نزدیک می‌شوند.
• اندیکاتور ابر ایچیموکو: به کمک اندیکاتور ابر ایچیموکو می‌توان روند قیمت، شتاب روند و مرزهای حمایت و مقاومت را تشخیص داد.

• اندیکاتور میانگین متحرک: اندیکاتور میانگین متحرک یک شاخص روندی که بر اساس داده‌های قیمتی محاسبه می‌شود. این اندیکاتور در بازه‌های زمانی مختلف محاسبه شده و یکی از بهترین شاخص‌‌ها برای معاملات بلندمدت است.

اندیکاتور میانگین متحرک

• اندیکاتور مک‌دیMACD: مک‌دی یک اسیلاتور است که با استفاده از آن قدرت حرکت روندها را تشخیص می‌دهند.
• اندیکاتورRSI:‌ شاخص RSI یا ترس و طمع به معامله‌گران کمک می‌کند تا مناطق اشباع و زمان تغییر روندها را شناسایی کنند. این شاخص همیشه عددی بین ۰ تا ۱۰۰ خواهد بود.

اندیکاتور RSI

اندیکاتور استوکاستیک: استوکاستیک به معامله‌گران اطلاعاتی در مورد سرعت حرکت قیمت را در روندهای صعودی یا نزولی ارائه می‌دهد.

انواع روش‌ها تعدیل قیمت

تعدیل قیمت ابزاری است که به کمک آن فاصله قیمتی (پرایس گپ) پوشش داده می‌شود. این فاصله به علت افزایش سرمایه و توزیع سود نقدی ایجاد می‌شود. انواع روش‌های تعدیل قیمت عبارتند از:
• روش افزایش سرمایه: طبق روش افزایش سرمایه، سرمایه قبلی شرکت بر سرمایه فعلی تقسیم شده و نتیجه در تمامی قیمت‌های پیش از تاریخ افزایش سرمایه ضرب خواهند شد. نتیجه این اتفاق تعدیل قیمت‌ها به اندازه افزایش سرمایه است.
• روش افزایش سرمایه و سود نقدی: در این روش محل تامین سرمایه ملاک محاسبات نخواهد بود و مقدار توزیع نقدی شرکت و درصدی که شرکت افزایش داشته است، ملاک محاسبات است. طبق روش افزایش سرمایه و سود نقدی برای محاسبه اثر توزیع سود، میزان تعییر قیمت بعد از توزیع سود بر قیمت پیشین قبل از مجمع تقسیم می‌شود. عدد به دست آمده از این محاسبات در تمامی قیمت‌ها ضراب خواهد شد.
• افزایش سرمایه با حساب کردن آورده و سود نقدی: تفاوت روش افزایش سرمایه با حساب کردن آورده و سود نقدی با روش قبل در حق تقدم سهامداران است. منظور از حق تقدم، شانس بیشتر و اولویت داشتن سهامداران برای خرید سهام است.
• افزایش سرمایه با احتساب آورده: در این روش میزان کاهش قیمت بعد از افزایش سرمایه مورد سنجش قرار می‌گیرد و البته حق تقدم سهامداران نیز رعایت می‌شود.
• روش عملکردی: مطابق با روش عملکردی اثرات سود نقدی سهم و میزان افزایش سرمایه مبنای محاسبه قیمت پس از افزایش گپ قیمتی افزایش سرمایه گپ قیمتی افزایش سرمایه سرمایه خواهد بود. اگر قسمتی از فزایش سرمایه از آورده سهامداران باشد، میزان آورده در محاسبه قیمت تعدیلی ملاک محاسبه خواهد بود.

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.