معاملات فارکس با بیش از ۶ تریلیون دلار ارزش معاملات روزانه، یکی از جذاب‌ترین راه‌های کسب درآمد و حتی تامین معاش برای هر سرمایه‌گذار است.
همچنین در معاملات فارکس، معامله‌گران می‌توانند با استفاده از لوریج، چندین برابر سرمایه خود معامله کرده و سود‌های خود را افزایش دهند. البته این کار ریسک‌ها، مسئولیت‌ها، مزایا و البته معایبی نیز دارد. همچنین مردم می‌توانند بدون استفاده از اهرم در فارکس سرمایه‌گذاری کنند اما از نظر میزان پول نقد و مقدار تحمل ریسک با شرایط خاصی مواجه خواهند شد.
در این مقاله، قصد داریم در مورد لوریج معاملات صحبت کنیم. ابزاری که برای بعضی معامله‌گران مانند سمی تلخ و برای بعضی دیگر مانند نوش‌دارویی جادویی عمل میکند. پس با ما همراه باشید.
در ابتدا بیایید در مورد این که اهرم چیست صحبت کنیم.
اهرم در فارکس به چه معناست؟
بازار فارکس، یکی از بازارهای جذاب برای افراد سرمایه گذار است. افراد با انجام معاملات خوب در این بازار پرنوسان می توانند برای خود سود خوبی به هم بزنند. برای انجام معاملات خوب، تریدرها باید در تحلیل کردن قوی باشند. یکی از نکاتی که تریدرها باید به آن توجه کنند اهرم در فارکس است.
اهرم یک امکان است که افراد می توانند از آن برای سود بسیار بیشتر در بازار پرنوسان فارکس مورد استفاده قرار دهند. فارکس بالا و پایین شدن های زیادی دارد و به خاطر این استفاده از اهرم می تواند بسیار بر ریسک معامله کردن اضافه کند. به همین علت هم تریدرها باید درباره آموزش اهرم در فارکس آموزش ببینند.
در اهرم بیش از حد این مقاله ما می خواهیم تا درباره اهرم و نکات مثبت و منفی آن صحبت کنیم.
یکی از دلایل جذب بسیاری از افراد به معاملات فارکس نسبت به دیگر بازارهای مالی این است که در فارکس با وجود اهرم، میزان سود افراد چندین برابر خواهد شد. خیلی از معامله گران، کلمه اهرم یا لوریج به گوششان خورده است اما تعداد کمی از تعریف آن ، نحوه عملکرد اهرم و اهرم بیش از حد چگونگی تأثیر مستقیم آن بر سود و ضررشان اطلاع دارند.
مفهوم استفاده از پول دیگران برای انجام یک معامله را می توان در بازار فارکس هم به کار گرفت. در این مطلب ، ما فواید و امتیازات استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای تجارت را بررسی خواهیم کرد و بررسی خواهیم کرد که چرا استفاده از اهرم در استراتژی معاملاتی فارکس می تواند یک شمشیر دو لبه باشد.
اگر بخواهیم “اهرم” را به طور رسمی تعریف کنیم باید بگوییم که با اهرم شما توانایی کنترل مقدار زیادی پول را با استفاده از “هیچ” یا “مقدار بسیار کمی از پول خود و وام گرفتن بقیه آن” داشته باشید.
اهرم شامل وام گرفتن مقدار مشخصی از پول مورد نیاز برای سرمایه گذاری در یک معامله می باشد. در بازار فارکس ، پول معمولاً توسط بروکر قرض داده می شود. در معاملات فارکس از اهرم های بالایی استفاده می شود به این معنا که برای یک نیاز اولیه به سود ، یک معامله گر می تواند مقدار زیادی پول قرض کند و آن را کنترل کند.
به عنوان مثال ، اگر شما نیاز به واریز 1٪ از کل مقدار معامله داشته باشید و قصد دارید یک لات استاندارد USD / CHF معادل 100 هزار دلار آمریکا معامله کنید ، شما به اهرم بیش از حد مبلغ 1000 دلار احتیاج دارید. حال اگر 100 هزار را به 1000 تقسیم کنید اهرم شما که 1:100 است، بدست می آید. اگر بخواهید فقط 0.25 درصد از پول حساب خود را مصرف کنید، با استفاده از فرمول مشابه ، اهرم 400: 1 خواهد بود یعنی اگر شما می خواهید به ازای یک معامله 100 هزار دلاری فقط 250 دلار از حساب خود هزینه کنید باید از یک اهرم 1:400 استفاده کنید(که البته ریسک بسیار بالایی دارد).
اگر شما بخواهید خودتان همه سرمایه 100 هزار دلاری را فراهم کنید ، بازده شما بسیار اندک خواهد بود (1000 دلار سود / 100000 دلار سرمایه اولیه).
به این اهرم 1: 1 نیز گفته می شود. البته باید گفت که اهرم 1: 1 اشتباه می باشد زیرا اگر شما مجبور شوید کل مبلغی را که می خواهید معامله کنید فراهم کنید دیگر اصلا استفاده از اهرم معنی نمی دهد و در واقع اهرمی وجود ندارد.
رایج ترین اهرم
رایج ترین اهرم در فارکس، اهرم 1:100 می باشد که در حساب استاندارد وجود دارد. تریدرهایی که می خواهند برای خودشان، حساب استاندارد افتتاح کنند می توانند اهرم دلخواه خود را هم انتخاب کنند تا بعد از آن به خوبی استفاده کنند.
انواع اهرم ها در فارکس وجود دارند اهرم بیش از حد که افراد می توانند از آن استفاده کنند و در جهت سود بیشتر به کار ببرند. اهرم با مقادیر بالا مانند 1:500 و 1:1000 اما فقط در حساب های خاصی وجود دارد و بروکرها آنها را در اختیار همگان قرار نمی دهند.
مزایا و معایب اهرم
معامله سنگین با مبلغ اندک : اهرم سرمایه ای را که تاجر باید سرمایه گذاری کند به کمترین میزان ممکن رساند. تریدر به جای آن که هزینه کامل یک پوزیشن را پرداخت کند ، فقط باید بخش کوچکی از آن را متقبل شود. با اهرم دیگر احتیاجی به فراهم کردن همه پول یک معامله نیست.
برخی از ابزارها نسبتاً ارزان قیمت می باشند. به این معنی که اکثر معامله گران می توانند به راحتی آنها را معامله کنند. با این حال برای برخی سرمایه گذاران، امکانات بیشتری در نظر گرفته می شود و این بر حسب میزان موجودی آنها می باشد. آنها با استفاده از اهرم های بالاتر می توانند دست به معاملات بزرگتری بزنند.
سود بیشتر: وقتی از اهرم استفاده می کنید مسلما سود شما هم چندین برابر خواهد بود. زمانی که شما یک اهرم 1:100 را به کار بگیرید، در صورت سود کردن هم سود شما 100 برابر خواهد بود. بنابراین اگر یک تریدر دارای مهارت باشید، اهرم می تواند سود شما را چندین برابر کند و باعث افزایش سرمایه شما شود.
معایب اهرم
ضرر زیاد کردن: وقتی شما از یک اهرم استفاده می کنید و با چندین برابر پول خود معامله می کنید به همان اندازه هم ریسک خود را بالاتر می برید و در صورت ضرر به همان اندازه زیان می کنید. به همین دلیل است که آموزش دیدن درباره نحوه استفاده از اهرم در فارکس ضرورت دارد.
در حالی که معاملات اهرمی یا معاملات حاشیه ای ممکن است نیاز به هزینه سرمایه کمتری داشته باشد و می تواند برای بسیاری از معامله گران مزیت عمده ای داشته باشد (همانطور که قبلا ذکر شد) با خطر ضرر نیز همراه است. برای جلوگیری از خسارات بزرگ ، رصد کردن پوزیشن های باز و سایر موارد مهم است.
وسوسه کردن فرد: خیلی اوقات، اهرم افراد را وسوسه می کند تا رقم معاملاتی خود را بسیار بیشتر کنند. این طمع ناشی از اهرم می تواند استراتژی معاملاتی افراد را بهم بریزد و باعث شود آنها به درستی یک معامله نگاه نکنند. این مورد می تواند باعث شود تا احتمال ریسک افراد در معاملاتشان بیش از حد مورد نیاز بالا رود. افراد باید همواره بتوانند بر طبق استراتژی های معاملاتی خود پیش بروند و اجازه ندهند تا اهرم در فارکس روی روش اهرم بیش از حد آنها تاثیر بگذارد.
مثال استفاده از اهرم در فارکس: برای این که شما بیشتر با اهرم و ارتباط آن با دیگر اصطلاحات فارکس آشنا شوید برایتان یک مثال می زنیم و آن را به خوبی شرح می دهیم.
فرض کنید شما در حساب خود 400 دلار دارید. شما با این میزان دلار قصد دارید یورو خریداری کنید. پس مسلما برای این معامله، به سراغ جفت ارز یورو/دلار خواهید رفت. اگر پس از چند ساعت نرخ برابری این جفت ارز 20 پیپ بالاتر برود شما با استفاده از یک اهرم 1:100 چقدر می توانید سود کنید؟
باید بدانید که هر یک پیپ در سطح یک لات معامله که برابر 10 هزار واحد پایه است برابر با 1 دلار سود است.
اگر شما بتوانید 30 هزار از ارز پایه را بخرید یعنی 0.3 لات معامله کرده اید. حال این 0.3 باید در 1 دلار و بعد در 20 پیپ ضرب شود تا سود کلی شما بدست آید. با ضرب کردن معلوم می شود شما در این معامله 6 دلار سود می کنید به شرطی که بتوانید 20 هزار از ارز پایه را معامله کنید. اما چگونه؟ از آنجایی که شما در حساب خود 300 دلار دارید کافی است تا با استفاده از یک اهرم 1:100 و مبلغ 200 و خرده ای دلار این معامله را انجام دهید و سود را به جیب خود وارد کنید.
نقش اهرم در مدیریت ریسک
مدیریت ریسک در فارکس یعنی شما با رعایت مجموعه ای از نکات، ریسک معامله خود را مدیریت کنید و آن را تا حد امکان کم کنید. شما برای آن که ریسک خود را مدیریت نمایید، باید به مسئله اهرم توجه ویژه ای داشته باشید چون اهرم ریسک معاملات را بسیار بالا می برد.
استفاده از یک اهرم بالا برای یک معامله ای که اطمینان از تحلیل آن متوسط یا پایین است کار بسیار اشتباهی است. تنها زمانی شما می توانید از یک اهرم بالا استفاده کنید که اطمینان از تحلیل و سود هم بالا باشد. در غیر این صورت باید از اهرم پایین استفاده کنید.
استفاده از یک اهرم پایین در زمانی که اطمینان از تحلیل بالاست اهرم بیش از حد هم کار اشتباهی است و می تواند سود شما را بسیار کم کند و شما باید از اهرم بالا یا متوسط استفاده کنید تا سود بالایی ببرید.
همان گونه که مشاهده می کنید اهرم در مدیریت ریسک شما نقش مهمی دارد. اگر شما یک اهرم اشتباهی را برگزینید، سود کم و ضرر زیادی نصیبتان می شود و باعث می شود که سرمایه تان را از دست بدهید.
در مدیریت ریسک فارکس، موارد دیگری چون تعیین کردن حد ضرر و حد سود هم اهمیت زیای دارند و می توانند به کاهش ریسک شما کمک زیادی کنند.
نقش تحلیل برای انتخاب یک اهرم
انتخاب اهرم در فارکس دارای اهمیت بالایی است. سود شما در بسیاری از موارد به اهرم مورد استفاده شما بستگی داشته باشد. در بازار فارکس ما از دو نوع تحلیل استفاده می کنیم. به دلیل آن که در فارکس اهرم بیش از حد از تحلیل تکنیکال استفاده بیشتری می شود پس اهمیت تحلیل تکنیکال برای انتخاب اهرم نیز بیشتر است.
تحلیل تکنیکال به زبان عامیانه یعنی تحلیلی که در آن افراد به بررسی تغییرات قیمت می پردازند. این تحلیل به حرکات قیمت در گذشته می نگرد و حرکات آن را در آینده پیش بینی می کند. به فردی که از تحلیل تکنیکال برای انجام معاملات خود در فارکس استفاده می کند، تحلیلکر تکنیکال می گویند و معمولا تعداد آنها از تریدرهای فاندامنتال بسیار بیشتر است.
دلیلی که آنها برای استفاده از تحلیل خود دارند این است که می گویند همه عوامل ریشه ای در قیمت کنونی یک ارز یا دارایی دیگر در فارکس دیده می شود و همه آثار و اطلاعات لازم در تغییرات و نوسانات یک ارز وجود دارد.
تمرکز اصلی آنها بر روی نمودار ها و چارت ها است و آنها با نوسانات قیمت کار دارند. آنها از طریق نوسانات قیمت به دنبال موقعیت های معاملاتی مناسب هستند. آنها با تحلیل تکنیکال در می یابند که چه زمانی باید بخرند و چه زمانی باید بفروشند. یک تحلیل تکنیکال قدرتمند در کنار یک اهرم مناسب می تواند یک معامله گر را به سود خوبی برساند و باعث افزایش سرمایه او شود.
در صورتی که تحلیل ضعیف باشد و اهرم هم بالا یا متوسط انتخاب شود آن گاه فرد با ضرر زیادی روبرو خواهد شد. برای همین است که برای انتخاب یک اهرم باید قدرت تحلیل خود را بالا برد و فرصت های مناسب معاملاتی را شکار کرد.
اهرم وسیله ای در فارکس است که می تواند باعث افزایش سود شما در فارکس شود. اگر در حساب فارکس خود 300 دلار پول داشته باشید، با یک اهرم 1:50 پول شما 50 برابر خواهد شد و می توانید سود خود را هم 50 برابر کنید و با یک اهرم 1:100 به اندازه صد برابر سود خواهید کرد. از آن سو به این دقت کنید که ضرر شما هم به همان میزان بیشتر خواهد بود. پس لازم است در استفاده از آنها دقت کنید.
برای استفاده از اهرم شما باید آموزش ببیند. شما باید یاد بگیرید که از چه اهرم هایی در چه زمان هایی استفاده کنید و چگونه ریسک معامله خود را کنترل کنید. آموزش دیدن باعث قوی تر شدن تحلیل شما می شود و باعث می شود تا شما به خوبی بتوانید موقعیت های معاملاتی را شناسایی کنید و با اهرم های مناسب، سود خود را بالا ببرید.
آموزش با ما
مجموعه ما مدت زیادی است که در زمینه فارکس فعالیت می کند. آموزش اهرم در فارکس تنها یکی از موضوعاتی است که ما به خوبی به آن پرداخته ایم و سعی می کنیم بهترین ها را در اختیار علاقمندان به فارکس قرار دهیم.
در وبسایت ما انواع مقالات آموزشی و دیگر موارد را می توانید پیدا کنید و از آنها استفاده کنید. ما مشاورانی را در مجموعه خود داریم که بهترین ها را در اختیار شما می گذارند و شما می توانید هر سوالی که درباره فارکس در ذهن خود دارید از آنها بپرسید.
ما در سریع ترین زمان ممکن به سوالات شما جواب خواهیم داد و شما را راهنمایی خواهیم کرد. هدف مجموعه و وبسایت آموزش فارکس ارائه دادن بهترین خدمات به افراد سرمایه گذار در فارکس است.
ترید فیوچرز چیست؟ – آموزش معاملات فیوچرز ارز دیجیتال + ویدیو
امروزه بازارهای مالی مانند ارز دیجیتال پر از فرصت های سرمایه گذاری از جمله ترید فیوچرز است. معاملات فیوچرز امکان کسب سود چه در بازارهای صعودی چه در زمان نزول بازار را فراهم می کنند.
با توجه به ویژگی های منحصر به فرد این بازار، معامله گران حرفه ای اغلب ترجیح می دهند از معاملات فیوچرز کسب سود کنند.
در این مقاله از صرافی روتیکس؛ تمام آنچه که باید در مورد ترید فیوچرز ارز دیجیتال و نحوه انجام آن بدانید را بیان می کنیم. همچنین در ادامه نکاتی را بیان خواهیم کرد که ریسک سرمایه گذاری شما را در این سبک از ترید به حداقل می رساند.
ترید فیوچرز ارز دیجیتال چیست؟
زمانی که کلمه ترید فیوچرز (Futures Trading) را می شنوید؛ در واقع منظور قرارداد هایی است که بر سر آینده قیمتی یک ارز، کالا یا هر ماده ارزشمند دیگر بسته می شود. به عبارتی، شما با استفاده از معاملات فیوچرز صاحب آن کالا نخواهید شد؛ بلکه تنها آینده قیمتی آن را پیش بینی می کنید. در صورتی که پیش بینی شما به واقعیت بپیوندد؛ معامله شما با سود همراه خواهد بود.
اجازه دهید با ذکر یک مثال، معاملات فیوچرز ارز دیجیتال را به شکل روشن تری بیان کنیم. فرض کنید در حال حاضر قیمت یک دلار معادل ۳۰ هزار تومان است. پیش بینی شما این است که قیمت این ارز بالاتر خواهد رفت و از ۲۹ هزار تومان پایین تر نخواهد آمد. اکنون می توانید در یک صرافی که امکان ترید فیوچرز را فراهم می کند؛ معامله خرید خود را باز کنید بدون اینکه صاحب حتی یک دلار باشید.
در صورتی که پیش بینی شما درست باشد؛ می توانید معامله خود را ببندید و سود حاصله را دریافت کنید. از طرفی، اگر اشتباه پیش بینی کرده باشید؛ معامله شما با ضرر همراه خواهد بود.
ارزهای دیجیتال نیز از این قاعده مستثنی نیستند. جهت انجام معاملات فیوچرز بر روی ارزهای دیجیتال، باید از صرافی هایی که این قابلیت را ارائه می دهند؛ استفاده کنید. در ادامه بیشتر در مورد این صرافی ها صحبت خواهیم کرد.
تفاوت معاملات فیوچرز و اسپات در چیست؟
تفاوت معاملات فیوچرز و ترید اسپات عبارتند از:
ترید فیوچرز به زبان ساده – آموزش ترید فیوچرز در کوینکس – اهرم فیوچرز
1. مالکیت
ترید اسپات (Spot Trading) به معاملاتی گفته می شود که شما یک ارز دیجیتال را خریداری کرده و پس از مدتی آن را به فروش می رسانید. در واقع در این معاملات، تا زمان فروش رمز ارز، شما مالک آن خواهید بود.
برخلاف معاملات اسپات (Spot Trading) در ترید فیوچرز (Futures Trading) شما صاحب آن رمز ارز نیستید؛ بلکه تنها قراردادی مبنی بر پیش بینی قیمتی ارز دیجیتال تنظیم می شود.
2. معاملات دو طرفه
در بازار اسپات، تنها امکان خرید یک ارز دیجیتال و سپس فروش آن وجود دارد. در واقع مانند بازار بورس، استوک (Stock)، نفت، طلا و … یک بازار یک طرفه است. اما ترید فیوچرز، امکان معاملات دو طرفه را نیز فراهم می کند. در واقع، در معاملات فیوچرز علاوه بر معامله در طرف خرید، می توان بر سر کاهش قیمت یک ارز دیجیتال نیز قرارداد تنظیم کرد.
3. استفاده از اهرم (Leverage)
وجود اهرم ها یکی دیگر از قابلیت هایی است که برخلاف معاملات اسپات، در ترید فیوچرز (future Trading) وجود دارد. این قابلیت هم می تواند مزیت و هم یک زنگ خطر باشد. در واقع با استفاده از آن، امکان دریافت وام از صرافی ها فراهم می شود. در ادامه در مورد این ویژگی و نحوه استفاده از آن در صرافی ها بیشتر صحبت اهرم بیش از حد می کنیم.
4. امکان نابودی دارایی
اگرچه ترید فیوچرز (Future Trading) امکان انجام معاملات دو طرفه را فراهم می کند؛ ممکن است در صورت ضرر، دارایی شما را به طور کامل از بین ببرد. همانطور که گفتیم، در معاملات فیوچرز، شما صاحب ارز دیجیتال نیستید؛ بلکه تنها یک قراردادی جهت پیش بینی قیمت آن رمز ارز تنظیم می شود.
در صورتی که پیش بینی شما اشتباه باشد و ضرری بیش از ۸۰ درصد را تجربه کنید؛ صرافی ها با توجه به نوسانات زیاد موجود در بازار، به طور خودکار معاملات فیوچرز شما را می بندند. این عامل باعث می شود که کل دارایی خود را از دست بدهید. در معاملات اسپات، این شرایط وجود ندارد چرا که شما صاحب آن ارز دیجیتال هستید و قیمت آن هرگز صفر نخواهد شد.
مزایا و معایب ترید فیوچرز ارز دیجیتال (Future Trading)
تا اینجا با مفهوم معاملات فیوچرز آشنا شدید. اما Future Trading چه مزیتی نسبت به معاملات اسپات دارد؟. چه چیزی باعث می شود که بسیاری از معامله گران حرفه ای از این روش جهت سرمایه گذاری استفاده کنند؟. همچنین ترید فیوچرز چه ریسک ها و معایبی دارد؟
ترید فیوچرز کوینکس – ترید فیوچرز در کوکوین – ترید فیوچرز در ال بانک
در جدول زیر، لیست کاملی از مزایا و معایب معاملات فیوچرز را بررسی کرده ایم تا با دید بهتری نسبت به این روش معامله گری اقدام کنید.
لوریج یا leverage چیست و استفاده از آن چه مزایا و معایبی دارد؟
«آیا می‌توان بدون استفاده از لوریج (اهرم) در فارکس معامله کرد؟» این یکی از سوالاتی است که هر معامله‌گر باید قبل از شروع معاملات خود به آن پاسخ دهد.
معاملات فارکس با بیش از ۶ تریلیون دلار ارزش معاملات روزانه، یکی از جذاب‌ترین راه‌های کسب درآمد و حتی تامین معاش برای هر سرمایه‌گذار است.
همچنین در معاملات فارکس، معامله‌گران می‌توانند با استفاده از لوریج، چندین برابر سرمایه خود معامله کرده و سود‌های خود را افزایش دهند. البته این کار ریسک‌ها، مسئولیت‌ها، مزایا و البته معایبی نیز دارد. همچنین مردم می‌توانند بدون استفاده از اهرم در فارکس سرمایه‌گذاری کنند اما از نظر میزان پول نقد و مقدار تحمل ریسک با شرایط خاصی مواجه خواهند شد.
در این مقاله، قصد داریم در مورد لوریج معاملات صحبت کنیم. ابزاری که برای بعضی معامله‌گران مانند سمی تلخ و برای بعضی دیگر مانند نوش‌دارویی جادویی عمل میکند. پس با ما همراه باشید.
در ابتدا بیایید در مورد این که اهرم چیست صحبت کنیم.
لوریج (Leverage) چیست؟
لوریج یک ابزار و تکنیک سرمایه‌گذاری است که به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد تا چند برابر سرمایه خود اقدام به معامله کند و سود و زیان احتمالی خود را افزایش دهد. به عبارت دیگر، اهرم با افزایش سرمایه شما، باعث می‌شود سود و زیان حاصل از معاملات شما افزایش پیدا کند.
بنابر تعریف ارائه‌شده در کتاب چارلز شواب، به نام راهنمای مارجین، «Guide to Margin» لوریج استفاده از بدهی به عنوان مکمل سرمایه‌گذاری است. اهرم کردن به معنای استفاده از مارچین برای به دست آوردن بازده احتمالی بیشتر نسبت به زمانی است که تنها پول نقد خود را سرمایه‌گذاری می‌کنید.
همانطور که گفته شد، لوریج به عنوان یک شمشیر دولبه عمل میکند. معامله‌گران می‌توانند با استفاده از اهرم، سود خود را چند برابر کنند اما در عین حال، اهرم می‌تواند زیان آنها را نیز افزایش دهد. دلیل این امر آن است که اهرم به شما اجازه معامله با مقادیر بیشتری پول را می‌دهد. این امر منجر به آن می‌شود که شما در هنگام زیان کردن نیز پول بیشتری از دست بدهید.
معامله‌گران از لوریج (Leverage) به عنوان راهی برای افزایش درآمد احتمالی خود و اجازه برای دسترسی به معامله در بازارهایی استفاده می‌کنند که به دلیل محدودیت پول نقد، امکان معامله در آنها را ندارند. (برای مثال در بازار فارکس تقریبا با کمتر از ۱۰۰۰ دلار نمی‌توان معامله کرد، اما با لوریج ۱:۱۰۰ می‌شود با ۱۰ دلار نیز اقدام به معامله کرد.)
لوریج (Leverage) چگونه کار میکند؟
پس از آنکه فهمیدیم لوریج چیست، بیایید در مورد نحوه کارکرد آن در فارکس صحبت کنیم. فرض کنید شما در فارکس ۱۰۰۰ دلار سرمایه‌گذاری کرده‌اید. ارزش هر لات در بازار فارکس ۱۰۰ هزار واحد از ارز پایه است.
بنابراین اگر قصد داشته باشید یک لات از جفت ارز EURUSD را خریداری کنید، در صورت عدم استفاده از اهرم باید ۱۰۰ هزار یورو در حساب خود داشته باشید. از طرفی اگر از لوریج ۱:۱۰۰ استتفاده کنید، میتوانید این معامله را انجام دهید. چرا؟ چون اهرم ۱:۱۰۰ پول شما را صد برابر میکند.
دلیل استفاده از اهرم در فارکس آن است که قیمت جفت ارزها به صورت پیپ محاسبه می‌شود و از آنجا که پیپ واحد کوچکی محسوب می‌شود چنانچه از اهرم استفاده نشود سود احتمالی قابل توجهی در معاملات کسب نمی‌شود. این یعنی آنکه تغییرات در جفت ارزها معمولا کسری از یک سنت است و عمدتا بطور سالانه جفت ارزها در مقابل همدیگر کمتر از ۵ درصد نوسان دارند.
نیک لیودیس می‌گوید:« به دلیل تغییرات اندک در بازار فارکس، باید با استفاده از میزان قابل توجهی پول به معامله پرداخت، اهرم این امکان را می‌دهد که هنگام معامله، حرکات قیمت سود بیشتری برای شما به همراه داشته باشد. هنگامی که با مبالغی مانند ۱۰۰ هزار دلار سروکار دارید، تغییرات اندک در قیمت می‌تواند سود یا زیان قابل توجهی به همراه داشته باشند.»
در همین راستا، ویکی پدیا در مورد اهرم و ریسک می‌گوید:« سطح بالای اهرم برای معامله‌گران فارکس، به دلیل نوسانات نسبتا پایین این بازار، ریسک نسبتا کمتری را تحمیل میکند. در مقایسه با سایر بازارها، معامله‌گران فارکس برای سود قابل توجه باید از اهرم بیشتری استفاده کنند.»
رایج‌ترین سطوح لوریج (Leverage)
۱:۱– بدون اهرم. با استفاده از این اهرم باید تنها با پول خود به معامله بپردازید. اگر قصد دارید ۵۰ یورو خرید کنید یا بفروشید باید به همان میزان در حساب معاملاتی خود داشته باشید.
۱:۱۰– با استفاده از این اهرم، شما با داشتن ۱ دلار در حساب خود میتوانید معامله‌ای به ارزش ۱۰ دلار انجام دهید. اگر ۱۰۰۰ دلار داشته باشید میتوانید معامله‌ای به ارزش ۱۰ هزار دلار انجام دهید.
۱:۵۰– با استفاده از این اهرم میتوانید به ازای هر دلار پولی که در حساب معاملاتی خود دارید، ۵۰ دلار معامله کنید. همچنین با داشتن ۲۰۰۰ دلار در حساب خود میتوانید معامله‌ای به ارزش یک لات انجام دهید.
۱:۱۰۰– این اهرم متداول‌تری اهرم در معاملات فارکس است که هر دلار شما را تبدیل به ۱۰۰ دلار میکند. با استفاده از این اهرم، شما با داشتن ۱۰۰۰ دلار، میتوانید یک لات معامله کنید.
۱:۲۰۰– این اهرم خطرناک به شما اجازه می‌دهد به ازای هر یک دلار در حساب معاملاتی‌تان، تا ۲۰۰ دلار معامله کنید. معامله‌گرانی که این اهرم را استفاده کنند با داشتن ۵۰۰ دلار در حساب معاملاتی خود می‌توانند یک لات معامله کنند.
۱:۴۰۰– اهرم معاملاتی بالای ۱:۴۰۰ به شما امکان می‌دهد به ازای هر دلار در حساب معاملاتی‌تان تا ۴۰۰ دلار معامله کنید. معامله‌گران می‌توانند با داشتن ۱۰۰۰ دلار در حسابی معاملاتی، به میزان ۴ لات معامله کنند.
بهترین لوریج (Leverage) در فارکس کدام است؟
هیچ سطح لوریج مناسبی برای همه وجود ندارد. انتخاب اهرم به خودتان، وضعیت اقتصادی، نیازها و استراتژی شما بستگی دارد. آنچه برای شما مفید است می‌تواند برای یک نفر دیگر مضر یا بلااستفاده باشد.
در صورتی که فرد ریسک پذیری هستید، میتوانید از اهرم‌های بالا استفاده کنید. همچنین اگر یک معامله‌گر با سرمایه نه چندان قابل توجه و با ریسک‌پذیری پایین هستید میتوانید از اهرم‌های پایین استفاده کنید.
همچنین ممکن است یک معامله‌گر ریسک‌های مازاد ناشی از اهرمی کردن سرمایه را دوست نداشته باشد و ترجیح بدهد بدون هیچ اهرمی معامله کند. در این صورت تنها می‌تواند از پول نقد خود استفاده کند.
معامله در فارکس بدون اهرم
همانطور که پیشتر گفته شد، معامله‌گری بدون اهرم بدان معناست که شما تنها با پول خود معامله کرده و بروکر شما هیچ اهرمی به شما ارائه نمی‌کند.
بنابراین برای معامله با یک لات بر روی EUR/USD باید ۱۰۰ هزار دلار در حساب خود داشته باشید. به همین ترتیب برای معامله دو و سه لات بر روی همین جفت ارز باید بودجه‌ای به میزان ۲۰۰ و ۳۰۰ هزار دلار داشته باشید.
مهم‌ترین نقطه اهرم بیش از حد ضعف معاملات در فارکس بدون لوریج، این است که شما توانایی معامله پایینی خواهید داشت چرا که هر فرد متوسطی توانایی پرداخت ۱۰۰ هزار دلار پول را ندارد تا بتواند سطح بودجه کافی برای معاملات را تامین کند. با این حال همه چیز در فارکس، زیاد بودن حجم معامله نیست. برخی از بروکرها به شما این امکان را می‌دهند تا با حساب‌های کوچک خود نیز به معامله بپردازید. برای این کار بروکرها کسری از یک لات به معامله‌گران ارائه می‌کنند.
یک مینی لات برابر با ۱۰ هزار واحد از ارز پایه است. این بدان معناست که یک معامله‌گر برای معامله یک مینی لات از جفت ارز GBP/USD بدون اهرم نیاز به داشتن حداقل ۱۰ هزار پوند در حساب معاملاتی خود است.
به همین ترتیب، یک میکرولات برابر با هزار واحد از ارز پایه است. شما برای معامله با یک میکرولات بدون استفاده از اهرم نیاز به داشتن هزار پوند در حساب معاملاتی خود هستید.
آیا می‌توانم بدون لوریج در فارکس معامله کنم؟
حال که اطلاعاتی در مورد اهرم و معامله در فارکس بدون اهرم، کسب کردید، زمان آن رسیده است که به سوالات دیگر بپردازیم. بدون شک شما بدون اهرم میتوانید در فارکس خرید، فروش و سرمایه‌گذاری کنید اما باید پول لازم برای موجودی حساب خود را تامین کنید.
همانطور که گفته شد معامله با یک لات در فارکس نیازمند حداقل ۱۰۰ هزار دلار موجود در حساب فارکس شما است و مشتقات کوچک‌تر آن نیز نیاز به پول کمتری دارد.
مشتقات کوچک‌تر لات، فرصت معامله بدون اهرم و با پول کمتر را برای شما فراهم می‌کنید. با این حال یک سوال دیگر مطرح می‌شود. آیا معامله بدون لوریج ایده خوبی است؟
مزایای معامله بدون لوریج
هزینه پایین
از آنجا که شما از لحاظ مارجین یا اهرم، هیچ وجهی را از بروکر خود وام نمی‌گیرید، هیچ هزینه اضافی اعم از هزینه‌های روزانه، سود، یا هزینه‌های پنهان دیگر به بروکر خود پرداخت نمی‌کنید. شما تمام سود خود را بدست خواهید آورد بدون اینکه هزینه‌های اضافی از قبیل سوآپ شبانه بازده شما را کاهش دهند.
در صورت کسب یک درصد سود در معامله EURUSD حساب معاملاتی شما یک درصد سود کسب خواهد کرد و هیچ هزینه جانبی از شما دریافت نخواهد شد.
این مبحث زمانی حیاتی است که شما مقدار قابل قابل توجهی پول آماده سرمایه‌گذاری داشته باشید و بخواهید آنها را با کمترین هزینه معامله کنید.
ریسک کمتر برای کال مارجین شدن
وقتی بدون لوریج معامله می‌کنید، چه خوب و چه بد تنها با پول خود در حال معامله هستید و با تغییرات و نوسانات بازار، حساب شما چندان تحت تاثیر قرار نمی‌گیرد. در حالی که با استفاده از اهرم زیاد یا به عبارت دیگر، استقراض بیش از حد، حساب شما به شدت تحت تاثیر نوسانات قرار می‌گیرد.
به یاد داشته باشید که هنگام استفاده از لوریج، ضررهای شما چند برابر می‌شود. هنگامی که از اهرم ۱:۱۰۰ استفاده می‌کنید، اگر یک معامله با حجم یک لات باز کنید با ۵۰ پیپ حرکت در جفت ارز EUR/USD از ۱.۱۰۰۰ به ۱.۰۹۵۰، به میزان ۵۰۰ دلار از حساب شما کسر می‌شود.
شما آنچه را در اختیار دارید، سازمان‌یافته‌تر معامله می‌کنید
نه بیشتر و نه کمتر. اگر بدون لوریج به معامله بپردازید تنها به اندازه جیب خود معامله می‌کنید به این ترتیب، میتوانید کنترل بیشتری بر روی امور مالی خود داشته باشید و برای آن برنامه ریزی کنید.
همچنین عدم استفاده از اهرم به شما امکان کنترل تمام درآمد و سرمایه را می‌دهد و در طولانی مدت به شما برای استفاده از یک چارچوب مطمئن کمک میکند.
معایب معامله بدون اهرم
نیاز به سرمایه خیلی بالا
مهم‌ترین نقطه ضعف معامله بدون اهرم، میزان سرمایه‌ی مورد نیاز برای معاملات و دستیابی به سود مناسب است. معامله‌گران برای سود بردن از حرکت قیمت در فارکس باید سرمایه زیادی داشته باشند، از این رو عدم استفاده از اهرم نیاز به سرمایه بسیار زیادی برای معاملات دارد.
کاهش سود احتمالی در معاملات
از آنجایی که از اهرم استفاده نمی‌کنید، سود بالقوه شما، به درصد اختلاف بین قیمت باز و بسته شدن معامله محدود می‌شود.
به عنوان مثال شما ۱۰۰۰ دلار بر روی EURUSD معامله می‌کنید. سپس این جفت ارز از ۱.۱۰۰۰ به ۱.۱۱۰۰ برسید، سود شما تنها یک درصد معادل ۱۰ دلار خواهد بود. از طرف دیگر، اگر از اهرم ۱:۱۰۰ استفاده کنید، میتوانید از همین میزان تغییر تا ۱۰۰۰ دلار سود کسب کنید.
کاهش بازده متوسط ماهانه
گفته می‌شود معامله‌گران موفق در فارکس به طور ماهانه ۵ تا ۱۰ درصد سود می‌کنند. این سود، یک سود بسیار قابل توجه است با این حال عدم استفاده از اهرم می‌تواند این سود را کاهش دهد چرا که این درصد بازده، با توجه به معاملات مارجینال (معاملاتی که سرمایه‌اش از جای دیگر تامین شده است؛ برای مثال در فارکس با استفاده از اهرم، شما چندین برابر ئول خود را میتوانید معامله کنید) و لوریج محاسبه شده است.
معامله‌گران فارکسی که از اهرم استفاده نمی‌کنند به طور متوسط بازدهی میانگین حدود ۰.۳ تا ۰.۵ درصد دارند. اگر شما با یک حساب هزار یا ده هزار دلاری معامله کنید، می‌بینید که پول زیادی در اختیار ندارید.
آیا باید در فارکس بدون لوریج معامله کنیم؟
متاسفانه هیچ پاسخ قاطعی وجود ندارد. همه اینها به موارد مختلفی از جمله وضعیت مالی و شخصی شما، میزان توانایی شما برای از دست دادن پول، روانشناسی، استراتژی معاملاتی و البته میزان تمایل به سرمایه‌گذاری توسط شما بستگی دارد.
معامله‌گرانی که مبلغ قابل توجهی سرمایه دارند، معامله بدون اهرم را ترجیح می‌دهند؛ در حالی که معامله‌گرانی که پول نقد زیادی ندارند، استفاده از اهرم را برای معاملات خود جذاب‌تر می‌دانند.
به طور خلاصه، معامله بدون لوریج یک ضعف قابل توجه دارد که آن محدودیت حجم پول قابل معامله شما است. از طرف دیگر، معامله بدون لوریج به معنای کاهش هزینه‌ها و سود منصفانه و منطقی است.
لوریج برای معاملات بد نیست. در واقع، استفاده از لوریج یک روش عالی برای کسب درآمد است به شرطی که مدیریت ریسک را به درستی انجام داده باشید. اما در کنار آن، ریسک بالاتری در معاملات وجود دارد که می‌تواند باعث گسترش زیان‌های شما شود.
جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.
چگونه تریدرها با استفاده از لوریج در فارکس معامله می کنند؟
امکان و قدرتی که در بازار های مالی به معامله گران داده می شود تا بیش از سرمایه اولیه خود تجارت کنند. لیوریج یا لوریج [Leverage] به معنای اهرم است.
لوریج چیست؟
اهرم یا لوریج (Leverage in forex) در بازار فارکس به مقدار سرمایه ای گفته می شود که بروکر در اختیار معامله گران می گذارد تا با استفاده از آن معاملات بزرگتری را انجام دهند.
نکات مهم در مورد لوریج در فارکس
- لوریج، سرمایه قرضی است که با استفاده از آن معاملاتی فراتر از موجودی حساب انجام می شود.
- بروکر این سرمایه را به واسطه مارجین برای تریدر فراهم می کند.
- تریدرها اغلب با هدف کسب سود از تغییرات کوچک و کوتاه مدت از اهرم در فارکس استفاده می کنند.
- ریسک همیشه همراه استفاده از اهرم وجود دارد.
اهرم یا لوریج چگونه به معامله گران ارائه می شود؟
بروکرها معمولا نسبت های گوناگونی را برای لوریج ارائه می دهند. اما این سرمایه را بر پایه موجودی حساب معاملاتی تریدر محاسبه می کنند. مثل لوریج 1:100 که موجودی حساب را 100 برابر می کند.
| نتیجه | اهرم | بالانس (موجودی حساب) |
|---|---|---|
| 10,000 | 1:100 | 100 |
| 20,000 | 1:100 | 200 |
| 100,000 | 1:200 | 500 |
| 500 | 1:1 | 500 |
در صورتی که بالانس حساب معاملاتی 500 باشد و تریدر از لوریج استفاده نکند (1:1) در نتیجه تامین کل حجم معامله بر عهد تریدر است. در بازار نسبت های مشخصی برای معامله کردن وجود دارد که باید طبق همان ها ترید صورت بگیرد. (البته برخی از کارگزارها نسبت های دلخواه ارائه می دهند)
رابطه مارجین و لوریج در فارکس
مارجین بخش کوچکی از کل حجم یک قرار داد است که به عنوان تضمین لوریج و ریسک احتمالی در معامله توسط بروکر تا پایان معامله بلوکه می شود.
لوریج و مارجین بخش اساسی یک CFD است که معمولا بین یک ارائه دهنده CFD و یک تریدر بسته می شود. در اینجا یک طرف تعهد می کند اختلاف بین ارزش اوراق را بین موقعیت باز و بستن معامله به طرف دیگر پرداخت کند.
در تصویر زیر نمونه ای از لوریج های ارائه شده به همراه مارجین آورده شده است:
از سمت چپ ستون سبز رنگ به این معنا است که اگر از اهرم استفاده نکنیم باید کل حجم یک قرارداد را باید تامین کنیم. در ستون دوم اهرم 1:10 در نظر گرفته شده یعنی اگر هر حجمی برای معامله انتخاب شود یک دهم آن به عنوان مارجین در اختیار بروکر قرار می گیرد.
انجام یک معامله با اهرم در فارکس
بدون در نظر گرفتن نوع پوزیشن (خرید یا فروش و همچنین قیمت) بررسی را ادامه می دهیم. برای باز کردن یک معامله ابتدا باید حجم آن را مشخص کنیم. شرایط زیرا در نظر بگیرید:
- یک حساب تجاری در بروکر باز می کنیم.
- 100 دلار به عنوان اعتبار اولیه واریز می کنیم.
- اهرم 1:200 را برای انجام معامله در نظر می گیریم.
اگر بخواهیم 0.01 لات معامله در جفت ارز دلار ین انجام دهیم، اهرم چگونه به ما کمک می کند؟ خب ما باید یک قسمت از 200 قسمت معامله را به عنوان مارجین تا پایان ترید در اختیار بروکر قرار دهیم.
این مقدار برابر با 5 دلار می شود و 995 دلار دیگر را از بروکر قرض می گیریم تا با استفاده ازآن معامله خود را انجام دهیم.
معایب لوریج در بازار فارکس
اگرچه توانایی کسب سود قابل توجه با استفاده از اهرم امکان پذیر است، اما می تواند علیه تریدر نیز کار کند. به عنوان مثال، اگر یکی از معاملات در جهت خلاف آنچه که پوزیشن گرفته ایم حرکت کند، به میزان زیادی احتمالی زیان را تقویت میکند. برای جلوگیری از یک فاجعه، معمولاً تریدرها از دستورات توقف ضرر (استاپ لاس) برای کنترل ضرر استفاده می کنند. استاپ لاس یک اوردر برای خروج از موقعیت در سطح قیمتی معین است. به این ترتیب، یک تریدر می تواند زیان یک معامله را محدود کند.
لوریج چگونه در سود و زیان تاثیر می گذارد؟
اشکال اصلی و گسترده اهرم، پتانسیل آن برای افزایش ضررها در صورت معکوس شدن روند بازار نسبت به تفکر معامله گر است. ویژگی اهرم، افزایش قرار گرفتن یک موقعیت خاص در معرض سود یا زیان، فراتر از سطح سرمایه است.
وقتی بازار بر خلاف موقعیت های باز ما حرکت کند، چه با معاملات CFD، شرط بندی، معاملات نقدی فارکس یا هرگونه معامله اهرم دار دیگر، اگر تجربه کافی برای مدیریت موقعیت پیش آمده نداشته باشیم، اهرم تبدل به فشار به تک تک سلول های مغزمان می شود. کنترل این وضعیت بدون درک خاصیت اهرم و برنامه پشتبان بسیار سخت خواهد بود.
لوریج چگونه در سود و زیان تاثیر می گذارد؟ اهرم به صورت مستقیم در سود و زیان تاثیر ندارد، بلکه به واسطه افزایش امکان ریسک زیان بار می شود.
مثال : دو حساب معاملاتی داریم که بالانس هر دو یکسان است ولی در حساب اول اهرم 1:200 و در حساب دوم اهرم 1:500 است، حال اهرم چگونه در سود و زیان تاثیرگذار است؟
زمانی که اهرم 1:500 را به جای 1:200 انتخاب می کنیم به این معناست که در هر ترید مارجین کمتری نزد بروکر بلوکه می شود و مارجین آزاد بیشتری برای معاملات دیگر به صورت همزمان در اختیار است. این موضوع به ظاهر مناسب است.
با انتخاب اهرم 1:500 به جای 1:200 در واقع داریم توان معاملاتی بالاتر را می پذریم زیرا قصد پوشش ریسک های سنگین را داریم بنابراین به دلیل اینکه با اهرم های بالا می توانیم حجم های معاملاتی سنگین تر را پوشش دهیم امکان این که حساب معاملاتی را تحت خطر قرار می دهیم بالا می رود.
به عبارت دیگر اهرم های بالاتر محدودیت های کمتری از نظر انتخاب حجم معاملاتی دارند و همین کاهش محدودیت افزایش ریسک را به همراه می آورد.
اگر سقف و محدودیت اهرم 1:100 امکان را رفتن روی زمین باشد سقف اهرم 1:1000 راه رفتن روی طناب در ارتفاع 20 متری است.
پس می توانیم نتیجه بگیریم زمانی اهرم بالا را انتخاب می کنیم به دنبال کسب پول زیاد هستیم (سود زیاد = زیان زیاد)
مزیت لوریج در فارکس
تا به اینجا متوجه آسیب پذیری یک تریدر در استفاده از Leverage و خطرات آن شدیم. موضوع Leverage در خوب بودن یا نبودن خلاصه نمی شود یعنی چیزی به عنوان معایب یا مزایی اهرم وجود ندارد. واقعیت روش و تصمیمات فردی تریدر می باشد که نسبت به شرایط مختلف و با داشتن برنامه های دقیق، مهارت و دانش، از اهرم به عنوان یک ویژگی در جهت کسب سود استفاده می کند.
کیفیت Leverage در برآیند کاری یک معامله گر بررسی می شود.
نحوه استفاده از اهرم کیفیت آن ار مشخص می کند و به نیاز معامله گر پاسخ می دهد که همواره دو نتیجه را در بردارد:
سود و زیان بخشی از کار می باشد و هر دو حاصل تصمیات یک تریدر است، بنابراین مجموعه رفتار ما حاصل کار را مشخص می کند. مدیریت سرمایه، روانشناسی فردی و بازار، نقشه های معاملاتی و برنامه های بررسی ریسک همه از مواردی هستند که در برآیند کار ما تاثیر می گذارند.
افراد زیادی جذب فارکس می شوند و این امکان را لوریج برای آنها فراهم می کند. این بدان معناست که Leverage توانایی بالایی در جذب سرمایه های کوچک و خرد دارد.
توجه به این دو نکته بسیار مهم است
- 90 درصد از افرادی که وارد بازار فارکس می شوند با تجربه تلخ از آن خارج می شوند.
- قابلیت اهرم: توانایی جذب سرمایه های کوچک است.
این دو مورد را در کنار هم قرار دهید تا متوجه خطر Leverage برای سرمایه خود شوید.
اهرم زمانی که تریدر هیچ گونه کنترلی بر روی احساسات خود ندارد همانند یک اسلحه وارد عمل می شود و کار آن را تمام میکند بدون این که متوجه حضورش شود.
اهرم بیش از حد
در مطالب قبلی، گفته شد که یکی از شیوه‌های اصلی تحلیل‌گران مالی در ارزیابی شرکت‌ها، استفاده از صورت‌های مالی است. در تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی، وضعیت سودآوری، ریسک مالی، وضعیت تولید و فروش، وضعیت بدهی و حاشیۀ سود شرکت به صورت کامل مورد بررسی قرار می‌گیرد . در این مطلب تجزیه و تحلیل نسبت‌های اهرم مالی به عنوان یکی از روش‌های تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی مورد بررسی قرار می‌گیرد.
نسبت‌های اهرم مالی یا به اختصار نسبت‌های اهرمی، توانایی شرکت برای پرداخت تعهدات بلند‌مدت را اندازه‌گیری می‌کنند. می‌توان گفت که نسبت‌های اهرمی به حجم کلی بدهی‌های واحد انتفاعی تأکید دارند و توان واحد انتفاعی را برای انجام تعهدات کوتاه‌مدت و بلند‌مدت خود منعکس می‌سازند.
نسبت‌های اهرمی از اهمیت بالایی برای اعتباردهندگان (به عنوان مثال، بانک‌ها) برخوردار هستند. چرا که این نسبت‌ها توانایی شرکت در تعهد به دیون خود (به عنوان مثال، پرداخت قسط وام) را نشان می‌دهد. از طرف دیگر این نسبت‌ها برای سهامداران بنگاه نیز حائز اهمیت است. بالا بودن بیش از حد نسبت‌های اهرمی، ریسک و هزینۀ مالی زیادی به بنگاه تحمیل میکند، از یک سو افزایش هزینه‌های مالی باعث کاهش قابل توجه سود خالص می‌گردد و از سوی دیگر ممکن است بنگاه نتواند به تعهدات مالی خود عمل نماید و این امر موجب ورشکستگی بنگاه گردد. حال که اهمیت این نسبت‌ها را به طور اجمالی بیان گردید، نسبت‌های مهم این دسته معرفی و برحسب اطلاعات صورت‌های مالی شرکت X محاسبه خواهد شد.
1. نسبت بدهی
این نسبت، اطلاعاتی راجع به توانایی واحد تجاری در تحمل کاهش خالص دارایی‌ها بر اثر زیان‌های وارده، بدون به مخاطره افتادن منابع اعتباردهندگان را ارائه میکند، بالا بودن این نسبت بیانگر ریسک بالای اعتباردهندگان بوده و موجب می‌گردد تا آنها نظر مساعدی نسبت به تمدید اعتبار یا اعطای اعتبار جدید نداشته باشند. سطح مطلوب این نسبت، بستگی به ثبات سودآوری در طی سالیان متفاوت دارد. هر چه ثبات سودآوری تاریخی بیشتر باشد اعتباردهندگان و سرمایه‌گذاران نسبت‌های بالاتری را تحمل خواهند کرد. نسبت جمع بدهی‌ها به جمع داریی‌ها در شرکت X به شرح زیر است:
این نسبت نشان می‌دهد که کمتر از نصف دارایی‌ها از طریق اشخاصی غیر از سهامداران (مثلاً بانک و یا تأمین‌کنندگان اولیه) تأمین شده است.
2. نسبت دفعات پرداخت بهره:
این نسبت به طور معمول از تقسیم سود قبل از بهره و مالیات بر هزینۀ بهره به‌دست می‌آید. علت استفاده از سود قبل از بهره و مالیات در صورت کسر، آن است که این سود جهت پرداخت بهره در دسترس است. این نسبت برای ارزیابی توان واحد تجاری در پرداخت هزینۀ بهرۀ سالانه به‌کار می‌رود. نسبت دفعات پرداخت بهره در شرکت X به شرح زیر است:
واحد این نسبت، دفعه، مرتبه و یا بار است و بستانکاران و سرمایه‌گذارن جهت افزایش حاشیۀ ایمنی پرداخت بهره، ترجیح می‌دهند که نسبت فوق بیشتر باشد.
3. نسبت تسهیلات به سرمایه
این نسبت نشان‌دهنده میزان استفاده از تسهیلات مالی در ساختار سرمایه شرکت است. استفاده بیشتر از تسهیلات، امکان رشد سریع‌تر شرکت را فراهم نموده ولی آن را با ریسک‌های مالی مواجه می‌نماید. نسبت تسهیلات به سرمایه 40% بدین معناست که شرکت از هر 100 تومن سرمایه‌ای که در اختیار دارد، 40 تومان از آن را از بانک استقراض نموده است.
سنجش آنلاین سواد مالی
موسسۀ اهرم بیش از حد حسابداران رسمی آمریکا سواد مالی را توانایی ارزیابی و مدیریت مؤثر امور مالی شخصی به منظور تصمیم‌گیری‌های عاقلانه در جهت رسیدن به اهداف زندگی و دستیابی به وضعیت مالی خوب تعریف کرده است. آکادمی مالی امید با طراحی آزمون‌های تعیین سطح، امکان سنجش دانسته‌های مالی کاربران را در سه سطح مقدماتی، متوسط و پیشرفته فراهم آورده است. متقاضیان با شرکت در این آزمون، طبق نمرۀ اخذ شده، گواهینامه دریافت می‌کنند.
دیدگاه شما