سبدگردانی اختصاصی چیست؟


صفر تا صد سبد گردانی

یکی از مفاهیم بسیار جالب در بازار سرمایه، سبد گردانی portfolio management است. به زبان ساده می توان سبدگردانی را این گونه تعریف کرد: سپردن سرمایه، به فردی، به نام سبدگردان، که او در واقع مسئولیت مدیریت سهام سرمایه‌ گذار را بر عهده گرفته و با استفاده از دانش و تجربه ای که دارد، سهم های گوناگون را می خرد و در زمان مناسب جهت کسب سود، می فروشد. نام دیگر سبدگردانی مدیریت پرتفو می باشد. سبد گردانی توسط افرادی با تجربه و کارشناسان حرفه ای بازار بورس انجام می گیرد که بر اساس ویژگی های سرمایه گذار، مانند سطح ریسک‌ پذیری و میزان سرمایه، سبد مناسب او را تشکیل داده و و به صورت مرتب، آن را مدریت می کنند. در ادامه با باشگاه سرمایه گذاری رزسا همراه باشید تا شما را با صفر تا صد سبدگردانی بورس، آشنا سازیم.

سبدگردانی

اصطلاحات پرکاربرد حوزه سبد گردانی

قبل از شروع مبحث اصلی، لازم است ابتدا به تعاریف ساده و ابتدایی زیر توجه فرمایید:

سرمایه گذار

شخص حقیقی یا حقوقی که سرمایه خود را در اختیار سبدگردان قرار می دهد.

سبد گردان

شخص حقیقی و حقوقی که سرمایه سرمایه گذار را برای اهداف خاص در اختیار دارد.

سبدگردانی

این واژه به کلیه فعالیت هایی که به تصمیم سبدگردان مجوز دار، در حوزه مدیریت سرمایه سرمایه گذار انجام می پذیرد، اطلاق می گردد.

سبد اختصاصی

دارایی سرمایه گذار که بر اساس قرارداد و در یک بازه زمانی مشخص، در اختیار وی قرار می گیرد.

پرتفو گردان

او مدیریت دارایی را انجام می دهد و برای این مسئولیت خود، کارمزد مشخصی دریافت می کند.

امین شخصی حقوقی است که بر اساس دستور العمل ها انتخاب می شود. وظیفه او نظارت و کنترل سبد گردان است.

سبدگردان کیست؟

بر اساس تعریف سبد گردانی در قانون بازار اوراق بهادار، به شخص حقوقی که در قالب یک قرارداد مشخص، به منظور کسب انتفاع طرفین و جهت سرمایه گذاری، به خرید و فروش اوراق بهادار می پردازد، سبدگردان گفته می شود. قطعا افراد تازه کار، تجربه و اطلاعات کافی در زمینه خرید و فروش اوراق بهادار ندارند. در این شرایط می توان با فردی به عنوان سبدگردان، یا یک شرکت سبدگردانی، قرارداد وضع کرد. شخص یا شرکت حقوقی، طبق قرارداد، وظیفه دارد با توجه به سرمایه و میزان ریسک پذیری افراد، سبد مناسبی از انواع اوراق بهادار تهیه و خرید و فروش کند. به این سبد اصطلاحا سبد اختصاصی می گویند.

سبدگردانی

سبد اختصاصی چیست؟

سبد اختصاصی به مجموع دارایی های هر فرد، در بازار بورس می گویند. این دارایی ها می توانند شامل:

اوراق سکه

وجوه نقد

اوراق خزانه

صندوق ‌های سرمایه‌ گذاری و غیره

مدریت کل این سبد به عهده سبدگردان بوده و همه تلاش او افزایش ارزش دارایی سرمایه گذار است. سبد گردان همه عوامل مهم و تاثیر گذار بر روی قیمت سهم را بررسی کرده و پس از آن تصمیم گیری می کند.

سبد گردانی چیست؟

با توجه به تعاریفی که ارائه شد، به شخص حقوقی که مسئولیت مدیریت سبد اختصاصی شما را بر عهده داشته باشد، سبدگردان، می گویند. بنابراین به کلیه عملیات مدیریت سبد اختصاصی طرف قرارداد در جهت سعی بر افزایش ارزش آن، سبدگردانی یا Portfolio Management Service می گویند.

به بیان دیگر سبد سبدگردانی اختصاصی چیست؟ گردانی، در واقع چیدمان صحیح دارایی‌ های افراد در قالب یک سبد مشخص، به مالکیت سرمایه گذار است. میزان هر یک از دارایی ‌ها و زمان مناسب برای خرید و فروش اوراق بهادار، به دقت توسط شخص سبدگردان پایش می شود.

او با اتکا به دانش و تجربه ای که طی سال ها کسب کرده است، با آنالیز دقیق، علمی و به روز بازار سهام از تکنیک های مناسب بهره می گیرد. در فرایند سبدگردانی، فرد حقوقی همواره تصمیمات لازم برای مدیریت سبد اختصاصی را با توجه به موارد زیر تنظیم می کند:

سرمایه و بودجه سرمایه گذار

میزان ریسک پذیری شخص سرمایه گذار

با توجه به این دو مورد سبدگردان در طول زمان قید شده در قرارداد، مدیریت دارایی های سبد اختصاصی را به عهده دارد.

مزیت های سبد گردانی

بعضی افراد ترجیح می دهند تا خود مدیریت دارایی شان را در بازار سهام، به عهده داشته باشند. اما با توجه به سطح ریسک پذیری بالا در معاملات و همچنین نیاز به دانش، تخصص و تجربه بالا، سبدگردانی مزیت های ویژه ای برای سرمایه سبدگردانی اختصاصی چیست؟ گذاران دارد. عمده ترین مزیت های سبدگردانی:

  • عدم نیاز به دانش و تجربه در زمینه بورس، برای افراد سرمایه گذار
  • استفاده از تحلیل ها، پیش از اتخاذ تصمیم به خرید یا فروش
  • مدیریت بهتر دارایی و سبد اختصاصی توسط افراد با تجربه
  • امکان سرمایه گذاری برای افرادی که زمان کافی ندارند
  • استفاده از توان مدیریتی حرفه ای و مشاوره با افراد کار کشته

از مهم ترین مزایای سبد گردانی در بورس، استفاده از تجربه، تخصص و دانش افراد حرفه ای است. در صورت استفاده از خدمات سبدگردانی همه تصمیمات برای خرید یا فروش سهام، با توجه به فاکتورهای زیر انجام می گیرد:

  • بررسی گزارش های مالی
  • با توجه به اخبار بازار سهام
  • استفاده از تحلیل های تکنیکال
  • استفاده از تحلیل های بنیادی سهام.

معایب مدریت پرتفوی

در ادامه، به معایب احتمالی مدیریت سبد سهام یا پرتفوی اشاره شده است.

  • ریسک به دلیل تنوع زیاد در سبد
  • عدم وجود سیاست حمایتی و جلوگیری کننده در ضرر
  • احتمال خطا در پیش بینی

سبدگردانی

مجازات سبد گردانی بدون مجوز

سازمان بورس و اوراق بهادار، افراد انجام دهنده سبدگردانی بدون مجوز را طبق ماده ۵۲ قانون بازار اوراق بهادار، تحت پیگرد قانونی، قرار می ‌دهد. چنانچه نهاد مالی، بدون مجوز سبد گردانی به انجام این فعالیت بپردازد، مرجع رسیدگی ‌کننده یک یا ترکیبی از مجازات زیر، برای او در نظر گرفته می شود:

  • تذکر کتبی (بدون درج در پرونده نهاد مالی)
  • اخطار کتبی (با درج در پرونده نهاد مالی متخلف)
  • تعلیق همه یا بخشی از فعالیت‌ های نهاد مالی (تا حداکثر ۱ سال)
  • سلب صلاحیت مدیر نهاد مالی متخلف از تصدی برخی سِمت‌ها (تا حداکثر ۲ سال)
  • محرومیت مدیر متخلف نهاد مالی از تصدی سمت در همه یا برخی از بازار‌های خارج از بورس، کانون‌ها و سایر نهاد‌های مالی (تا حداکثر دو سال)
  • محرومیت مدیران نهاد مالی از بکارگیری گواهینامه ‌های حرفه‌ ای صادرشده (تا حداکثر ۲ سال)
  • لغو مجوز تاسیس نهاد مالی
  • جریمه نقدی

چگونه سبد گردان مناسب پیدا کنیم؟

اگر تصمیم دارید از خدمات شرکت های سبد گردانی بورس استفاده کنید، در قدم اول باید یک شرکت مجاز و یا یک شخص حقوقی دارای مجوز را پیدا کنید. لازم است بدانید که بسیاری از کارگزاری های رسمی بورس، مجوز سبدگردانی در بورس نیز دارند. اما بسیاری از شرکت ها بدون مجوز رسمی، به صورت غیر قانونی فعالیت می کنند. پس لازم است تا از مجاز بودن نمایندگی سبدگردانی مطمئن شوید. سپس می توان با پذیرش قوانین و عقد یک قرارداد رسمی، فعالیت خود را آغاز نمایید. در ادامه به نکات مهم در خصوص عقد قرارداد با یک شخص حقیقی یا حقوقی می پردازیم:

قرارداد سبد گردانی

برای شروع کار، نیاز به انعقاد یک قرارداد رسمی با سبدگردان می باشد. این قرارداد، بین سرمایه گذار و سبدگردان تنظیم می گردد و باید به صورت رسمی، منطبق با ضوابط تعیین شده سازمان بورس و اوراق بهادار باشد. طبق این قرارداد سبدگردان می تواند با در اختیار داشتن کد بورسی که از سمت شرکت سپرده گذاری مرکزی صادر شده است، معماملات و مدیریت معاملات را بر عهده داشته باشد. قرارداد سبدگردانی شامل مفاد مهمی است که در ادامه بررسی خواهیم کرد:

مفاد مهم عقد قرارداد سبد گردانی:

  1. آورده سرمایه گذار
  2. محدودیت های معاملاتی
  3. کارمزد های سبدگردانی
  4. نظارت بر عملیات سبدگردانی
  5. گزارشات

آورده سرمایه گذار

منظور از آورده سرمایه گذار، حداقل مبلغ پیشنهادی برای آغاز سرمایه گذاری است. شرکت های مجاز سبد گردانی بورس، معمولا مبلغی برای شروع سرمایه گذاری در نظر می گیرند. البته سرمایه گذاری با مبالغ بیشتر، مطابق با نظر سرمایه گذار امکان پذیر است.

محدودیت های معاملاتی

در مفاد محدودیت ها، شخص سرمایه گذار می تواند محدودیت هایی تعیین کند. این محدودیت ها مربوط به عدم ورود سبدگردان به برخی بازار ها می باشد. مثلا سرمایه گذار می تواند ورود سبد گردان به بازار طلا و سکه را محدود کند.

کارمزدهای سبدگردانی بورس

کارمزد سبد گردان با توجه به بازدهی کسب شده از سبد، معین می گردد. به عبارت دیگر سبدگردان طبق قرارداد، موظف است تا سودی بیشتر از نرخ سود سپرده کوتاه مدت بانکی کسب نماید. در غیر این صورت شرکت سبد گردانی مشمول هیچ کارمزدی نخواهد بود.

حکم شرعی کارمزد یا کمسیون سبد گردان

مطابق آخرین فتواهای بوجود آمده توسط آیت‌الله‌ خامنه‌ای، رهبر جمهوری اسلامی ایران، در صورت رعایت قانون، معامله با سرمایه فردی که به شما وکالت داده است و برداشت مبلغی جهت کارمزد خود و تحویل مقداری معین سود به او، از لحاظ شرعی، مشکل ندارد.

نظارت بر فرایند سبد گردانی

نظارت بر سبدگردانی در بورس، از مفاد بسیار مهم در قرارداد است؛ چرا که شخص سبد گردان، با توجه به دانش و علم خود می تواند سواستفاده های زیادی از سبد اختصاصی کند. بنابراین لازم است تا موسسه حسابرسی، وظیفه نظارت بر فرایند سبدگردانی را به عهده داشته باشد.

امین سبد، با نظارت بر سبد گردانی، از تخلف های احتمالی سبدگردان جلوگیری می کند. اگر زمانی سبد گردان خارج از چهارچوب قرارداد عمل کند، امین سبد، مراتب را طی نامه ای به اطلاع سازمان بورس می رساند. سازمان بورس هم مطابق مقررات، با سبدگردان برخورد خواهد کرد.

سبدگردانی

گزارشات

برای هر سبد اختصاصی، یک نرم افزار تعریف می گردد که با استفاده از آن، روئیت همه گزارشات مالی، اطلاعات آماری، جزئیات معاملات و بازدهی سبد برای سرمایه گذار امکان پذیر می باشد.

سخن پایانی

برای سبد گردانی بورس، پیش بینی برنده و بازنده، به طور مداوم، امکان‌ پذیر نمی باشد. در سبدگردانی، راهکار هوشمندانه این است که سبدی از دارایی ها داشته باشیم تا ضررهای کمتری را متحمل شویم. تخصیص دارایی‌ ها بر پایه درک انواع متفاوت آن‌ ها صورت می ‌پذیرد که با سپردن دارایی به سبدگردان می توان سبد متنوعی را داشت. همانطور که می دانید، دارایی‌ها، با هماهنگی حرکت نمی کنند و برخی از آن‌ ها نوسان بیشتری دارند. ترکیبی از انواع دارایی،‌ توازن را بوجود می‌آورد و از آن‌ها در مقابل ریسک حفاظت می‌ کند. باشگاه سرمایه گذاری رزسا، با تیمی مجرب و حرفه ای، در زمینه مدریت دارایی افراد، متناسب با اهداف و چشم اندازهای صاحب سرمایه، از گزینه های بسیار عالی در این زمینه می باشد.

سبد گردانی چیست

سبدگردانی، همان‌طور که از نامش پیداست، چیدمان صحیح دارایی‌ها در قالب یک سبد مشخص است که سبد گردان شخص حقوقی می باشد که در قالب قراردادی مشخص و معین به منظور کسب منفعت به خرید و فروش پرداخته و مالکیت آن “کاملا” متعلق به سرمایه‌گذار بوده و میزان هر یک از دارایی‌ها و زمان خریدوفروش آن‌ها نیز به‌ دقت توسط سبدگردان تعیین و پایش می‌شود.

در معنای تخصصی‌تر به سبدگردانی، مدیریت پرتفوی نیز گفته می‌شود. هر گونه تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش اوراق‌ بهادار با هدف اداره پرتفوی مشتری توسط شخص دیگر را مدیریت پرتفوی می‌نامند و شخص تصمیم‌گیرنده را مدیر پرتفوی می گویند.

سبد گذردان و سبد گردانی را می توان در مفاهیم و معنای متفاوت و مختلفی بیان نمود :

در معنای دیگر سبد گردانی می توان چنین عنوان نمود انجام هرگونه سرمایه گذاری توسط سبدگردان مانند تصمیم به خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار یا افتتاح سپرده های بانکی که به نام شخص سرمایه گذار، از سبد اختصاصی او برای کسب سود انجام می شود، سبدگردانی گفته می شود.

به بیان دیگر سبدگردانی به معنای مدیریت تشکیل و انجام معاملات سبد سرمایه گذار است که توسط شخصی حقوقی به نام سبدگردان انجام می ‌شود. در این وضعیت سرمایه گذار مالک کامل سبد سهام است و سبدگردان “صرفا” به نام سرمایه گذار اقدام می کند.

پرتفوی به منظور کاهش ریسک و به صورتی انتخاب می‌شود تا در شرایط عادی احتمال کاهش بازده همه دارائی ها ( شامل سهام‌های خریداری شده ) نزدیک به صفر باشد که به اصطلاح به آن سبدگردانی گفته می شود.

لازم به ذکر است که طبق قرارداد صورت گرفته با سبدگردان، کارمزد معاملات با توجه به میزان سود دهی سبدگردان مشخص می‌شود و “سبدگردانی اختصاصی چیست؟ کاملا” توافقی است. سبدگردانی نوعی خدمت است که توسط کارگزاری‌ ها و شرکت‌ های دارنده مجوز از سازمان بورس ارائه می‌شود.

یک تفاوت مهم در سبد گردانی نسبت به صندوق مشترک این است که در فرایند سبدگردانی برای هرکدام از سرمایه گذاران به صورت مجزا و جداگانه سبدی تشکیل می شود که ترکیبی میان سطح ریسک پذیری سرمایه گذاران و تعیین سرمایه فرد می باشد.

پرتفوی

گروهی از دارایی های مالی مانند اوراق قرضه، سهام، اوراق مشارکت و معادل‌های پول نقد نظیر سپرده های بانکی، همچنین سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های قابل معامله، پرتفوی یا سبد دارایی ها گفته می‌شود به عبارت دیگر مجموعه یا سبدی از اوراق بهادار سبدگردانی اختصاصی چیست؟ به طور کلی سرمایه گذاری در مجموعه ای از اوراق بهادار یا پرتفوی، بسیار کارآمدتر از سرمایه گذاری در یک سهم می باشد، چون با افزایش تعداد سهام در سبد سرمایه گذاری، ریسک مجموعه کاهش می یابد.

علت کاهش ریسک تاثیرات مختلفی است که شرکت های سرمایه پذیر از شرایط متفاوت اقتصادی سیاسی و اجتماعی می پذیرند، لازم است بدانیم که سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند. یک ضرب‌المثل معروف می‌گوید : « همه تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد نگذارید.»، چرا که ریسک شکستن سبد، باعث نابودی همه تخم‌ مرغ ‌ها خواهد شد.

ارزش پرتفوی

به ارزش مالی و نقدی پرتفوی هر شخص حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی گویند. برای قیمت گذاری شرکت‌های سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، مهم ترین عامل ارزش پرتفوی این شرکت هاست.

مزایای سبد گردانی

  1. یکی از مهم‌ترین مزایایی که سبد گردانی دارد این است که می‌توان از سهامی که خریداری می‌شود حداکثر سود و بازده را به دست آورد.
  2. به دلیل این که از تخصص و تجربه یک سبد گردان استفاده می‌شود می‌توان با استفاده از سبد گردانی از وضعیت بازار سرمایه مطلع شد و به بازار دسترسی داشت.
  3. با سبد گردانی می‌توان از وضعیت مالی و عملیاتی شرکت‌هایی که در بازار اوراق بهادار فعالیت می‌کنند مطلع شد.
  4. می‌توان در عرضه‌های اولیه شرکت کرد.
  5. 5.می‌توان از تجربیات و تخصص کارشناسانی که در امر سرمایه‌گذاری فعالیت می‌کنند استفاده کرد.
  6. می‌توان پرتفوی متنوع بهینه ‌ای را تشکیل داد.

تفاوت سبدگردانی با صندوق سرمایه

مهم‌ترین تفاوت سبد گردانی با صندوق های سرمایه گذاری این است که در سبد گردانی خود سرمایه گذار “مستقیما” مالک سهام و سایر اوراق بهادار محسوب می شود و سبد گذار “صرفا” به وکالت از طرف سرمایه گذار اقدام به خرید و فروش اوراق بهادار می کند.

بنابراین سرمایه گذار “دقیقا” می داند که در سبد خود سهام کدام شرکت و از هر کدام به چه میزان وجود دارد در صورتی که در صندوق سرمایه گذاری، سرمایه گذار بصورت غیر مستقیم مالک سهام و سایر اوراق بهادار خریداری شده توسط صندوق می شود. بدین ترتیب سرمایه گذار و یا “اصطلاحا” واحدهای سرمایه گذاری خریداری می کند و مدیر صندوق با وجوه حاصل از فروش صندوق های سرمایه گذاری اقدام به خرید سهام و انواع اوراق بهادار می کند.

تفاوت سبدگردانی و صندوق سرمایه در عناوین زیر دسته بندی می شود :

1-اختصاصی بودن سرمایه گذاری

2-هزینه های قابل پرداخت

3-تنوع دارایی ‌ها

4-اخذ مشاوره و اطلاع از وضعیت سبد

5-اختصاصی بودن سرمایه گذاری

برای نمونه می توان بدین صورت عنوان کرد که بایستی این نکته را در خاطر داشته باشی که در سرویس سبد گردانی ترکیب پرتفوی یک جوان ۳۰ ساله مجرد و پر ریسک و با سطح مالی معمولی که هیچ تجربه در گذشته ندارد با یک فرد باز نشسته و با تجارب بسیار سرمایه گذاری و با ریسک کم و توان مالی بالا فرق هایی خواهد داشت و از آن جا که سطح ریسک این افراد، بازده مورد انتظار و احتیاجات نقدینگی آن ها با هم برابر نیست، ترکیب دارایی های پیشنهادی به منظور استفاده هر یک از آن ها نیز با یک دیگر فرق خواهد کرد.

بورس چیست؟

بورس بازاری است که در آن دارایی های مختلف مورد معامله قرار می گیرد حال بهتر است برای فهمیدن این موضوع به معنای بازار پی ببریم، بازار مکانی است که در آن خرید و فروش صورت می گیرد، در زبان ساده بهتر است چنین بگوییم هرگاه شرایطی فراهم شود که بین خریدار و فروشنده رابطه به عنوان خرید و فروش برقرار شود و معامله ای صورت پذیرد بازار تشکیل شده است.

انواع بازار بورس

1-بورس کالا : در بورس کالا خرید و فروش کالایی معین و مشخص را انجام می دهند و بطور دقیق و منظم فعال است در بورس هرکالایی را با نام همان کلاس معاملات را انجام می دهند . برای نمونه بورس نفت و …

2-بورس ارز : همانطور که از نام این بورس مشخص است در کار خرید و فروش پول های خارجی انجام می گیرد، که متاسفانه در کشور ما این بورس فعالیت ندارد و بیشتر می توان در کشور های پیشرفته شاهد این نوع بورس باشیم.

3-بورس اوراق بهادار : در این نوع بورس دارایی های مالی از قبیل سهام، اوراق بهادار، اوراق قرضه و انواع دیگری سبدگردانی اختصاصی چیست؟ مورد معامله قرار می گیرند. لازم به ذکر می باشد در بورس اوراق بهادر زمینه ای فراهم می شود تا دو گروه از مردم، به طور قانونی، در یک فعالیت اقتصادی شریک و علاوه بر تامین نیازهای یکدیگر، از منفعت و سود این فعالیت بهره مند شوند.

انواع روش‌های سرمایه گذاری در بورس

الف : روش سرمایه گذاری مستقیم در بورس در این نوع بورس سرمایه گذار با افتتاح کردن حساب در نزد کارگزاری ها به صورت مستقیم اقدام به خرید و فروش سهام می نمایند همچنین می توانم به صورت حضوری یا غیر حضوری برای نمونه تلفنی و اینترنتی با رصد بازار می توان اقدام به خرید و فروش سهام هایی که در بورس قرار سبدگردانی اختصاصی چیست؟ دارند می کنند و سرمایه و دارایی خود را در موارد مختلفی که در بورس قرار دارند سرمایه گذاری می نمایند.

افراد بایستی با دانش کامل وارد بازار بورس شوند زیرا ریسک و چالش های موجود در بورس را افزایش می دهد.

ب: روش سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس دراین روش دیگر مانند روش مستقیم نیست و با رصد بازار بورس همه چیز ملاحظه کرده و انجام کار هایی بورسی را به افراد متخصص و کار آزموده سپرده تا آن‌ها سرمایه خود را در قسمت های مختلف بورس سرمایه گذاری کنیم زیرا در این روش چون سرمایه را به دست افراد کار آزموده سپرده می توان شاهد نتایج بهتری باشیم و ریسک کمتری کنیم.

موسسه حقوقی وکیل برتر معرفی انواع وکیل ، وکیل دادگستری و بهترین وکیل پایه یک دادگستری و مشاوره حقوقی

سبدگردانی چیست و چطور انجام می شود؟

سبدگردانی چیست و چطور انجام می شود؟

آیا می دانید سبدگردانی چیست؟ در این مقاله قصد داریم تا علاوه بر معرفی سرور مجازی بورس توشن شما را با سبد گردانی نیز آشنا کنیم.

همانطور که می دانید سرور مجازی بورس توشن این امکان را برای شما فراهم می کند تا با سرعت اینترنت بسیار بالاتری معاملات خود را در بازار سرمایه انجام دهید.

در مطالب قبلی شما را با ویژگی های یک معامله گر موفق در بازار بورس آشنا کردیم. در ادامه همراه ما باشید تا در مورد سبدگردانی اطلاعاتی را در اختیارتان قرار دهیم.

سبدگردانی چیست؟

معمولا سبدگردانی اختصاصی چیست؟ کارگزاری ها سبدگردانی را به عنوان یکی از خدماتشان که به مشتریان ارائه می دهند همچنین برخی از شرکت ها نیز از سازمان بورس دارای مجوز سبد گردانی می باشند. وقتی قرار داد مربوطه بسته شود سرمایه‌ گذار مسئولیت مدیریت و پیگیری دارایی و خرید و فروش خود را در بازار بورس به افراد ماهر که مهارت و همچنین دانش و تجربه برای اینکار را دارند را ارائه می دهد.

این خدمات به صورت اختصاصی به سرمایه ‌گذار داده می شود.

کسانی که در بازار سرمایه تجربه کافی دارند و بسیار حرفه ای هستند طبق خصوصیات معامله گر از جمله سطح ریسک ‌پذیری و همچنین سرمایه وی، سبدی را برای او می سازند و سبدگردانی اختصاصی چیست؟ مرتب آن را مدیریت می نمایند.

کسی که سبد گردانی را بر عهده می گیرد به تمام جوانب مهم و موثر بر قیمت سهام توجه می کند و برای رسیدن به اهداف و همچنین افزایش ارزش تصمیمات لازم را اتخاذ می کند.

از مزایای بسیار مهم سبد گردانی می توان در مورد استفاده از توان حرفه‌ ای مدیر سبد و همچنین مشاوره‌ های تیمی مدیران سرمایه ‌گذار شرکت سبدگردانی دانست.

این مساله موجب می‌ شود که تمامی تصمیماتی که به منظور سبد هر شخص با بررسی گزارش‌های مالی، اخبار بازار سرمایه و تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی سهام گرفته شده است، انجام شود.

قوانین و قواعد سبد گردانی به چه صورت است؟

می توان تا مدت یک سال قرار داد را فسخ نمود و همچنین قرار داد یک ساله می باشد.

بیست درصد از سود به دست آمده به منظور سود‌های بیش از ۲۰ درصد را می توان سود سبد گردانی دانست.

در شرکت سبد گردانی قرار داد انجام شده با مجوز سازمان بورس می باشد.

سبدگردانی

سود سبدگردانی چقدر است؟

سود به دست آمده از سبد گردانی چه مقدار می باشد؟ آیا دادن سرمایه به سبد گردان کار درستی است؟

نمی توان برای سبد گردانی سود مشخصی را در نظر گرفت چرا که وضعیت بورس غیر قابل پیش بینی می باشد.

لازم به ذکر است که سبدگردان فقط هنگامی از شما کارمزد کم می کند که بتواند بیشتر از سود بانکی برای شما سود بسازد، به همین خاطر بیشترین تلاش خود را خواهد کرد تا سودی بیشتر از سود بانکی برای شما فراهم کند تا خودش هم بتواند سود مورد نیازش را تهیه کند.

یکی از مهمترین مسائلی که باید مورد بررسی قرار گیرد انتخاب سبدگردان می باشد. در انتخاب سبدگردان لازم است تا موارد زیر را مورد بررسی قرار دهید:

  • سبدگردان در مدیریت دارایی‌ ها و همچنین میزان بازدهی به دست آمده سابقه داشته باشد.
  • ساختار سبدگردانی و همچنین تیم تحلیل داشته باشد.
  • منابعی که در اختیارشش است از اهمیت بالایی برخوردار می باشد.
  • در بازار بورس خوش نام باشد.

با مطالعه اطلاعات بالا با سبدگردانی آشنا شدید.

امیدواریم با استفاده از سرور مجازی بورس توشن و همچنین پیگیری آخرین اخبار در مورد بورس می توانید به نتیجه مورد نظرتان دست پیدا کنید.

چگونه سرور مجازی بورس با اینترنت پر سرعت برای خرید عرضه اولیه و سر خط زدن معاملات بورس تهیه کنم ؟

سبدگردانی در بورس چیست؟ کار را به کاردان بسپارید!

سبدگردانی در بورس چیست

بورس بازار خطرناکی است. این بازار می‌تواند چنان بی‌رحم باشد که نه تنها سودی به شما ندهد، بلکه سرمایه‌تان را هم از بین ببرد. بنابراین شما یا خودتان باید مهارت کافی برای مدیریت سرمایه‌تان را به دست آورید، یا باید از تجربه و دانش افراد دیگر بهره بگیرید و مدیریت دارایی‌تان را به آن‌ها بسپارید. سبدگردان فردی یا نهادی است که مدیریت سبد سهام افراد دیگر را به عهده می‌گیرد و در ازای آن مبلغی دریافت می‌کند. در این مطلب توضیح می‌دهیم که سبدگردانی در بورس چیست و شرکت‌ها و صندوق‌های سبدگردان چگونه کار می‌کنند.

فهرست مطالب با دسترسی سریع

سبدگردانی در بورس چیست؟

همانطور که گفتیم، افرادی که تجربه و مهارت کافی در مدیریت سرمایه و سبد سهام خود در بورس را ندارند، می‌توانند این کار را به سبدگردان‌ها بسپارند. اما فرایند سبدگردانی در بازار بورس چگونه است و وظایف سبدگردان چیست؟

در فرایند سبدگردانی در بازار بورس، سبدگردان در ازای دریافت‌ درصدی معین از سود شما، سبد سهامتان را مدیریت کند. به این ترتیب شما سرمایه و دارایی خود را در اختیار سبدگردان قرار دهید و خرید و فروش و مدیریت سهامتان از آن پس تحت نظر سبدگردان صورت می‌گیرد.

بیشتر بخوانید

چرا باید سرمایه خود را در اختیار سبدگردان بگذاریم؟

سبدگردانی در بورس چیست

در پاسخ به این سوال می‌توان دو دلیل عمده را مطرح کرد. نخست اینکه تمام افرادی که در بازار بورس فعال هستند، دانش کافی را در مورد مدیریت سبد سهام خود ندارند. در نظر بگیرید که فردی سرمایه‌‌ای چندصد میلیون تومانی دارد ولی به سازوکار معاملات و تحلیل روند قیمت‌ها مسلط نیست. چنین فردی نمی‌تواند تصمیمات درستی برای خرید و فروش سهام بگیرد.

بنابراین گزینه بهتر برای این سهامداران این است که برای جلوگیری از ضرر و کسب سود، سرمایه خود را در اختیار سبدگردان قرار دهند. آن‌ها با اعتماد به سبدگردان، می‌پذیرند که مدیریت دارایی خود را به او بدهند و بازدهی بهتری به دست آورند.

دلیل دوم نیز مربوط به افرادی است که از سابقه معاملاتی خوبی برخوردار نیستند. یعنی طی مدتی که در بازار بورس فعالیت کرده‌اند، نتوانسته‌اند بازده مناسبی داشته باشند. این افراد ممکن است حتی در مقایسه با سود میانگین بازار یا شاخص بورس هم عملکرد قابل دفاعی نداشته باشند.

کلاهبرداری در سبدگردانی سهام در بورس ممکن است؟

اگر دارید به سپردن سرمایه‌تان به یک بازارگردان اختصاصی فکر می‌کنید، باید بدانید که ریسک‌های سبدگردانی در بازار بورس چیست. هر سرمایه‌گذاری که قصد استفاده از خدمات سبدگردانی را دارد، باید کاملا آگاه باشد که شخص سبدگردان باید شرایط خاصی داشته و از صلاخیت لازم برخوردار باشد. چنین اشخاصی باید:

  • یک شرکت داشته باشند که به صورت رسمی ثبت شده باشد.
  • حداقل دو میلیارد تومان سرمایه‌ داشته باشند.
  • از فضای اداری مناسب و کارمندان و کارشناسانی با مدرک معتبر حرفه‌ای بهره‌مند باشند.
  • سهام‌داران و اعضای هیئت‌مدیره آن‌ها باید احراز صلاحیت شوند.
  • در نهایت و از همه مهم‌تر باید مجوز سبدگردانی را از سازمان بورس و اوراق بهادار دریافت کنند.

افرادی که سبدگردان هستند باید حتما مجوز سبدگردانی داشته باشند. در غیر این صورت اگر شما سرمایه‌تان را به فردی که مجوز ندارد بسپارید، در صورت بروز مشکل نمی‌توانید از حق و حقوق خود دفاع کنید. چرا که سرمایه و دارایی‌تان را با اختیار خود به این فرد سپرده‌اید و کوتاهی از جانب خودتان بوده است.

در این میان حتی برخی از افراد، نام کاربری و رمز عبور حساب‌های آنلاین خود را نیز به دست سبدگردان‌ها می‌دهند. این مسئله بسیار خطرناک است. چرا که آن شخص می‌تواند معاملاتی را مغایر با قوانین سازمان بورس انجام دهد. در این صورت تمام مجازات‌ها متوجه شماست. چرا که صاحب حساب شما هستید، نه آن شخص.

تشویق به سپردن سهام به سبدگردان‌ها و تبلیغاتی از این دست، اکنون به میزان زیادی در فضاهای مجازی و شبکه‌های اجتماعی دیده می‌شود. نمونه‌ای از چنین پیام‌هایی را می‌توانید در زیر مشاهده کنید:

«دوستانی که مایل به استفاده از خدمات سبدگردانی هستند، می‌توانند از طریق لینک زیر ثبت نام خود را انجام دهند، مدیریت سبد سهام خود را به من بسپارند و از سیگنال‌های شارپ و سودده بهره‌مند شوند.»

مشکل اینجاست که هر شخصی ممکن است شروع به تبلیغات کند و پیشنهاد سبدگردانی بدهد. این افراد می‌توانند با استفاده از عباراتی وسوسه‌کننده و وعده‌ کسب سودهای هنگفت، شما را ترغیب کنند تا سرمایه خود را به سبدگردانی اختصاصی چیست؟ دست آن‌ها بسپارید. بنابراین مجددا تاکید می‌کنیم که پیش از اطمینان یافتن از صلاحیت افراد یا شرکت‌ها، سبدگردانی سهام خود را به آن‌ها نسپارید.

یافتن سبدگردان معتبر و قابل اعتماد

برای اینکه سبدگردان معتبری را پیدا کنید، می‌توانید به سایت مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران مراجعه کنید. در این سایت لیست صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل دسترسی است. اکثر شرکت‌هایی که در قالب صندوق سرمایه‌‌گذاری فعالیت می‌کنند، در زمینه سبدگردانی نیز اقداماتی انجام می‌دهند.

شماری از شرکت‌ها نیز به طور اختصاصی در زمینه سبدگردانی فعال هستند. نام این شرکت‌ها را نیز می‌توانید در لیست شرکت‌های سبدگردانی مشاهده کنید.

تفاوت صندوق سرمایه‌گذاری و سبدگردان چیست؟

حال که حرف از صندوق سرمایه‌گذاری به میان آمد، شاید به این فکر کنید که تفاوت فعالیت صندوق سرمایه‌گذاری و سبدگردانی در بورس چیست و چرا به جای سپردن سرمایه به دست یک شخص دیگر، آن را در صندوق، سرمایه‌گذاری نکنیم؟

نکته این‌جاست که زمانی که سرمایه را در اختیار سبدگردان معتبر قرار می‌دهید، این فرد به صورت اختصاصی مدیریت و سبدگردانی سبد سهام شما را در دست می‌گیرد. یعنی تمام تجزیه‌ و تحلیل‌ها به صورت منحصر به فرد برای شما انجام می‌شود. شما می‌توانید معیارهای خود را به سبدگردان بگویید. او نیز با توجه به استراتژی معاملاتی شما (مثلا شش‌ماهه یا یک‌ساله) معاملات را انجام می‌دهد.

اما این امر در صندوق سرمایه‌گذاری رخ نمی‌دهد. یعنی سرمایه‌ شما در کنار سرمایه افرادی دیگر در صندوق، سپرده‌گذاری می‌شود و خرید و‌ فروش‌ها با سرمایه‌های اعضای صندوق انجام می‌شود. هم‌چنین صندوق با استراتژی‌های مختص خود معاملات را انجام می‌دهد.

جمع‌بندی

بسیاری از افرادی که در بازار بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند، دانش و تجربه کافی را برای مدیریت سبد سهام خود ندارند. در چنین شرایطی این افراد می‌توانند مدیریت سرمایه خود را به بازارگردان‌ها بدهند. در فرایند بازارگردانی، بازارگردان در ازای دریافت درصدی از سود شما، مدیریت سبد سهامتان را بر عهده می‌گیرد تا ریسک آن را کنترل و بیشترین بازدهی را ایجاد کند. هم‌اکنون شرکت‌های متنوعی در حال ارائه خدمات بازارگردانی هستند که هر کدام حداقل سرمایه‌ای را برای استفاده از این خدمات معین کرده‌اند.

اگر قصد استفاده از بازارگردان اختصاصی را دارید، توجه کنید که صلاحیت بازارگردان‌ها باید از سوی سازمان بورس تایید شود. در حال حاضر افراد زیادی، به‌ویژه در شبکه‌های اجتماعی ادعا می‌کنند که می‌توانند سبدگردانی سرمایه شما را بر عهده بگیرند. اعتماد به چنین افرادی ریسک کلاهبرداری را افزایش می‌دهد و علاوه بر آن، امکان پیگیری قانونی برای شما دشوارتر خواهد شد. بنابراین پیش از انتخاب سبدگردان، از صلاحیت قانونی و تخصص او مطمئن شوید.

سبد گردانی چیست و چگونه انجام می شود؟

سبد گردانی چیست؟

امروزه با توجه به این‌که نوسانات بسیاری در بازار بورس وجود دارد، تخصیص تمام سرمایه به یک سهم ریسک بسیار بالایی دارد. در نتیجه سرمایه ‌گذاران روی چند سهم سرمایه ‌گذاری می‌کنند و اصطلاحا یک سبد سرمایه‌ گذاری ایجاد می‌کنند. سبدی که احتیاج به مدیریت یا سبد سبدگردانی اختصاصی چیست؟ گردانی دارد.

سبد گردانی کار ساده‌ای به نظر نمی‌رسد، انتقال سرمایه بین چند سهم و خریدوفروش آن‎ها، طوری که ریسک پایین، سود بالا و کمترین ضرر را داشته باشد.

انجام این کار به دانش، تجربه و صرف زیادی وقت نیاز دارد. درواقع سبدگردان‌ها افرادی بسیار با تجربه و کارشناسان حرفه ‎ای در بازار بورس هستند که مطابق با ویژگی‌های سرمایه ‌گذار مانند میزان ریسک‌پذیری و میزان سرمایه فرد سرمایه گذار، سبدی مناسب برای او ایجاد کرده و به صورت مرتب آن را مدیریت می‌کنند.

شما هم اگر قصد حرفه ای شدن در بورس را دارید پیشنهاد می کنیم مقاله اختصاصی ما با عنوان آموزش بورس را مطالعه کنید.

شرایط و قوانین سبد گردانی

کارگزاری‌ها و برخی از شرکت ‎ها که از طریق سازمان بورس دارای مجوز هستند، می‌توانند خدمات سبدگردانی را به مشتریان خود عرضه کنند. درواقع سرمایه‌ گذاران با ایجاد یک قرارداد سبد گردانی مدیریت معاملات اوراق بهادار و دارایی‌های خود را به متخصصان ماهر واگذار می‌کند. این خدمات به صورت اختصاصی به سرمایه ‌گذاران و به طور جداگانه ارائه می‌شود.

نحوه سرمایه‌ گذاری در شرکت ‌های سبد گردانی

ابتدا سرمایه ‌گذار برای سرمایه ‌گذاری در شرکت‌های سبدگردانی بایستی شرکت مورد نظر خود را انتخاب نمایند. در حال حاضر معمولا بسیاری از کارگزاری‌ها دارای مجوز سبدگردانی هستند.

بنابراین بایستی به کارگزاری مطمئن که دارای مجوز است مراجعه و قرارداد همکاری انعقاد شود. این قرارداد به صورت رسمی و براساس فرمت ارسال سازمان بورس و اوراق بهادار است و میان شرکت سبدگردانی و سرمایه ‌گذاری بسته می‌شود.

پس از منعقد شدن قرارداد کد بورسی برای سرمایه‌ گذار صادر می‌شود، این کد به اسم سرمایه ‌گذار است؛ ولی شرکت سبدگردان با توجه به قرارداد فی‌مابین با اختیار خود معاملات را با آن کد بورسی صورت می‎دهد.

بورس

کارمزد سبد گردانی چقدر است؟

کارمزد سبدگردانی با مشتریان طبق مصوبات سازمان بورس اوراق بهادار تعیین می‌شود. کارمزد سبدگردانی متغیر است و با هدف افزایش منافع مشتری و با توافق طرفیت قرارداد تعیین می‌شود. به‌عنوان مثال سرمایه ‌گذار و سبدگردان با هم توافق می‌کنند که تا زمانی که به بازده 40 درصد برسند،

سبد گردان تنها کارمزد مدیریت سبد را دریافت نمایند که مقدار ناچیزی است. ولی اگر بازده به بالای 40 درصد رسید علاوه‌بر کارمزد مدیریت میزان بازده کسب شده بالاتر از 40 درصدی نیز به‌عنوان کارمزد کارکرد به سبدگردان اختصاص داده می‌شود.

با توجه به مطالب بیان شده سود سبدگردان در گرو سود سرمایه‌ گذار است به این ترتیب هر چه سبدگردان کارکرد بهتری در حوزه مدیریت دارایی سرمایه ‌گذاری داشته باشد؛ سرمایه ‌گذار سود بیشتری را به دست می‌آورد و سبدگردان نیز براساس سود به دست آمده از سرمایه سود خود را افزایش می‌دهد.

حداقل سرمایه برای سبد گردانی چقدر است؟

حداقل سرمایه برای برخورداری از خدمات سبدگردانی از طریق شرکت سبدگردان تعیین می‌شود. در نتیجه نمی‌توان یک رقم دقیقی برای کمترین میزان سرمایه بیان کرد. چرا که هر شرکت سبدگردان براساس سیاست‌های مالی که دارد حداقل میزان سرمایه متفاوتی را مشخص می‌کند. ولی حداقل سرمایه اغلب یک میلیارد تومان به بالا است.

کدام شرکت سبد گردانی از بقیه بهتر است؟

معمولا اغلب سرمایه ‎گذاران در پی یک شرکت سبدگردانی معتبر هستند. در این رابطه باید گفت که شرکت‌های سبدگردانی در بازه‌های مختلفی، کارکرد متعددی دارند. برخی اوقات یک سبدگردان بسیار خوب عمل می‌کند ولی در بازه زمانی دیگر بازده پایینی دارد.

علاوه‎بر این بایستی خود شما نیز دید بلندمدتی نسبت به سرمایه‌ گذاری در بازار بورس داشته باشید. بازار بورس برای سرمایه ‌گذاری بلند مدت است، بدون شک سرمایه‎ گذاری بلند مدت در بازار بورس و زیر نظر یک سبدگردان یا مشاور سرمایه ‌گذاری حرفه‌ای نتیجه بسیار بهتری از دیگر بازارهای سرمایه ‎گذاری خواهد داشت.

چرا نباید به اشخاص حقیقی یا سبد گردا‌ن‌ های بدون مجوز اعتماد کنیم؟

از آن‌جایی که در بازار سرمایه پول و سهام معامله می‌شود و اساسا هر سرمایه ‌گذاری با سعی و تلاش بسیار منابعی را برای سرمایه‌ گذاری در بازار سرمایه آماده کرده است. بنابراین سرمایه‌ گذاران توسط شرکت‌های رسمی و دارای مجوز فرآیند مدیریت دارایی را انجام دهند.

افرادی که قول‌های بی‌اساس حرف از بازدهی‌های صددرصدی می‌زنند، اغلب کار آن‌ها این است که منابع مردم را در اختیار بگیرند و از اهرم آن برای کسب بازدهی شخصی استفاده نمایند. قراردادهای منعقد شده با این افراد هیچ گونه اعتباری ندارد و در هیچ مرجعی قابل پیگیری نیست.

به عبارتی دیگر از آن‌جایی که هیچ‌گونه اشخاص ثالثی بر این گونه قراردادها نظارت ندارند، فرآیند گزارشگری از این افراد مشخص نیست. ضمن این ‌که اغلب مکان ثابتی هم برای مراجعه به این گونه افراد وجود ندارد. سرانجام نه تنها سرمایه‌ گذار هیچ سودی نمی‎برد بلکه با ضرروزیان هنگفتی نیز روبه‌رو می‌شود و گاهی اوقات حتی نمی‌تواند سهم خود را به فروش برساند.

آیا امکان کلاهبرداری در سبد گردانی وجود دارد؟

کارگزاری‌های مربوط به سبدگردانی برای فعالیت‌شان مجوز خود را از سازمان بورس و اوراق بهادار می‌گیرند؛ اما نکته مهمی که باید در نظر داشته باشید این است که مجوز به هیچ فرد حقیقی داده نمی‌شود و همچنین تعداد محدودی از کارگزاری‌ها شرایط لازم را برای سبدگردانی دارند.

جهت جلوگیری از کلاه‌برداری و جلب اعتماد مشتری به سبد گردان تدابیری را اندیشیده‌اند؛ مانند ارائه نام کاربری و رمز عبور به مشتری به صورت محرمانه، کد سبد گردانی اختصاصی، شماره حساب به نام مشتری و غیره. باید شماره حساب بانکی کاربر همراه با شماره شبا مربوطه قید شود تا در صورت درخواست وجه، وجه به حساب مذکور واریز شود.

براساس نکات بیان شده در می‌یابید که امکان کلاهبرداری در شرکت‌های سبدگردان که زیر نظر سازمان بورس فعالیت دارند وجود ندارد.

نتیجه ‌گیری

سبدگردانی یکی از راه‎های سرمایه‎ گذاری در بازار بورس محسوب می‌شود. در این روش برحسب میزان خطرپذیری سرمایه‌ گذاران انجام می‏شود و می‌توان از افراد با تجربه و متخصص نیز استفاده کرد.

سبدگردانی فرآیندی است که افراد براساس اطلاعاتی که در این حوزه برای سرمایه‌ گذاری دارند برای فرد سرمایه ‌گذار سبدی ایجاد کرده و به شکل مدوام آن را مدیریت می‌کنند. سبدگردانی را می‌توان یکی از بهترین خدمات قابل ارائه در زمینه مدیریت دارایی به شمار آورد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.